Центральный банк Палай

Центральный банк Палай был коммерческим банком со штаб-квартирой в Керале , Южная Индия, который действовал с начала 1900-х по 1960 годы. Хотя он был основан в небольшом отдаленном городе, банк вырос и стал не только крупнейшим банком, но и крупнейшим учреждением в Керале. после правительства штата и 17-й по величине среди 94 зарегистрированных банков Индии. Высокий суд Кералы в 1960 году постановил ликвидировать Центральный банк Палай по ходатайству Резервного банка Индии .

Регистратор компаний указывает самую раннюю дату регистрации в 1901 году. С момента своего основания в 1927 году Центральный банк Палая имел богатую историю. Банк существовал в период, предшествовавший и сразу после обретения Индией независимости, когда Керала – небольшой штат на крайнем юге – оказывал очень мало влияния на национальную политику. Это был также период, когда необходимость защиты интересов различных слоев общества не была основным фактором при принятии центральным правительством политических решений.

Начало

Джозеф Аугусти Каялакаком основал The Central Bank Limited в Пале , небольшом городке в центральной части тогдашнего родного штата Траванкор , который позже стал частью Кералы . Его дядя, Аугусти Матхай Каялакаком, предоставил стартовый капитал. Джозеф Аугусти, принадлежавший к семье агрономов и торговцев, до того, как заняться банковским делом, занимался другим бизнесом. В 1908 году он вел текстильный бизнес сначала в Пале, а затем в Тируванантапураме ( Тривандрам ); с 1910 года он также наладил автобусное сообщение в Тируванантапураме.

Банк был зарегистрирован в соответствии с Положением о компаниях Траванкора (1092) со следующими лицами в качестве первоначальных учредителей-директоров:

• Председатель: Аугусти Матхай Каялакаком
• Мг. Режиссер: Джозеф Аугусти Каялакаком
• Режиссеры: Оута Усеф Тоттумкал, Аугусти Томмен Кочукакканатту, Варки Усеф Веллуканнел , Черияту Томмен Менампарамбил, Джордж Джозеф Коттукаппаллил и Джейкоб Чериан Марутуканнел

Джозеф Аугусти Каялакаком

С самого начала банк находился на пути роста. Его стиль функционирования сильно отличался от стиля функционирования других банков того времени. Это было скорее «массовое банковское дело», чем «классовое банковское дело», практиковавшееся другими банками того времени. Это было долгожданным изменением для людей, которые в своих нуждах во многом зависели от мелких ростовщиков, большинство из которых были из Калладайкуричи в Тамилнаде . Тамильцы взимали непомерные проценты по кредитам.

В 1929 году, когда разразилась Великая депрессия и плантационный сектор Траванкора сильно пострадал, банк оказал плантациям щедрую помощь. Банк, позже сменивший название на Palai Central Bank , начал расширять свою деятельность, открывая филиалы в нескольких местах. Когда в 1932 году банк открыл филиал в Нью-Дели, новой столице Индии, он был первым банком, сделавшим это, опередив даже существующие банки Северной Индии. Банк также обнаружил потенциал Алувы (Алвей), открыв там филиал за несколько лет до того, как Алува стала крупным промышленным городом.

В 1935 году банк провел электричество в здании своего головного офиса в Пале, установив генератор, работающий на мазуте, за несколько лет до того, как первый государственный энергетический проект был сдан в эксплуатацию в Палливасале, и электричество стало обычным явлением. Банк также был пионером во внедрении современной рекламы, которая сильно отличалась от рекламы других банков того времени.

Сотрудники – как руководители, так и персонал – были обучены воплощать в жизнь девиз банка по обслуживанию клиентов. Молодой мальчик, пришедший внести на счет полученную им сумму стипендии, получил ту же услугу, которой пользовались крупные вкладчики. Поэтому было вполне естественно, что годы спустя, когда талантливый юноша стал окружным коллектором, он все еще считал этот банк «своим». Руководители филиалов банка придерживались политики «открытых дверей», делая их доступными для всех. Это резко контрастировало с их коллегами из Имперского банка Индии , которые были совершенно недоступны для простого человека. Исключительной популярностью и влиянием пользовались менеджеры банка К. М. Джозеф, а позднее К. М. Августин в Тируванантапураме , Джордж Джозеф в Ченнаи (Мадрасе), К. М. Чакко в Нагеркойле , К. Дж. Томас в Дели и другие.

Доминирующая позиция

В 1935 году Джордж Томас Коттукапалли , брат директора Джорджа Джозефа Коттукапалли , стал директором Центрального банка Палай. Когда Траванкора в 1937 году появился Закон о облегчении бремени задолженности , один из первых директоров банка, Джейкоб Чериан Марутуканнел, был номинирован в Совет штата Шри Читра для пилотирования соответствующего законопроекта о облегчении бремени задолженности, поскольку ожидалось, что банки будут затронутых Законом.

В 1937 году два крупнейших банка Траванкора - Travancore National Bank и Quilon Bank объединились в Travancore National и Quilon Bank (банк TN&Q). уже в следующем году она была ликвидирована по приказу К.П. Рамасвами Айера , Девана Траванкорского Однако . Это привело к краху более 60 мелких банков. Однако Центральный банк Палай, который был ведущим банком того времени, остался незатронутым.

было начато энергоснабжение В 1940 году индустриализация получила импульс, поскольку в Траванкоре в рамках проекта Палливасал, и был запущен ряд таких отраслей, как FACT , керамика и Кундара. В 1945 году в штате произошла еще одна веха в банковском деле: был открыт Государственный банк Траванкора .

После обретения Индией независимости в 1947 году первое народное правительство пришло к власти в Траванкоре в 1948 году с Паттомом Тану Пиллаем в качестве главного министра. Новый главный министр сообщил руководству банка, что с рассветом независимости банк сможет внести значительный вклад в государственное строительство. Банк оказался на высоте, взяв на себя лидерство в подписке на государственные облигации на крупные суммы. Государственные проекты развития, которые финансировал банк, включали строительство цементно-бетонной дороги Тривандрам - Нагеркойл , которая сейчас является частью NH-47.

В 1940-е годы банк пользовался беспрецедентным финансовым положением и влиянием. Главный редактор Malayala Manorama Daily рассказал в телеинтервью (десятилетия спустя) о том, как руководство Центрального банка Палай помогает своему основателю Маммену Маппилаи , который изо всех сил пытался возродить газету, предлагая взять на себя управление газетой целиком или инвестировать в нее. его акции, как дружеский жест Джозефа Аугусти в сторону близкого друга семьи. В конце концов, были сделаны инвестиции в размере 20% в акции.

В 1948 году КМ Джозеф Каялакаком, который стал директором банка в 1940 году после смерти своего отца и первого председателя банка Огасти Матая, переехал из Тривандрама в головной офис банка в Пале. Затем он стал виртуальным генеральным директором учреждения.

В 1947 году, когда нигде в Британской империи не было школ управления, Джозеф Огасти отправил своего двоюродного брата К. М. Джорджа в Соединенные Штаты для изучения менеджмента. К.М. Джордж получил степень MBA в Нью-Йоркском университете в 1948 году, став таким образом первым обладателем степени MBA в Траванкоре. В 1949 году он присоединился к банку в качестве руководителя. Позже он должен был стать секретарем и главным исполнительным директором банка.

В конце сороковых годов было обнаружено, что в течение предыдущих нескольких лет темпы роста учреждения отклонились и замедлились по сравнению с предыдущими впечатляющими темпами роста. Должностные лица, отвечающие за авансы, не смогли в достаточной степени контролировать подчиненных, чтобы обеспечить дисциплину при авансах. Некоторые авансы оказались сомнительными, хотя их доля в общем объеме авансов была невысокой. Теперь была введена строгая дисциплина. Также был внедрен ряд инновационных схем, которые не только навели порядок в банке, но и поставили его на путь дальнейшего быстрого роста.

В 1949 году Резервный банк Индии (RBI) был национализирован, и вступил в силу Закон о банковских компаниях (позже переименованный в Закон о банковском регулировании). Этот закон дал RBI полный контроль над коммерческими банками. Когда RBI вошел в игру, он постоянно занимался вопросом о старых сомнительных авансах банка, хотя и был удовлетворен последующими операциями банка.

В 1950 году, когда в Пале была образована новая епархия Католической церкви, ни для кого не было секретом, что именно банк был инициатором переезда епархии в Палу. Джозеф Аугусти возглавил делегацию, которая сопровождала нового епископа Мара Себастьяна Ваялила в Рим на церемонию посвящения. Банк также проявил большой интерес к оказанию помощи начальным предприятиям новой Палайской епархии . В 1953 году банк имел честь устроить торжественный прием Юджину Тиссерану , декану , Ватикана Священной коллегии кардиналов в резиденции управляющего директора в Палаи во время исторического визита кардинала в Кералу.

В 1953 году Джордж Томас Коттукапалли, который еще был директором банка, стал членом парламента. Даже после этого он продолжал оставаться режиссером. В том же году, когда Эй Джей Джон (который стал главным министром объединенного штата Траванкор-Кочин ) подал в отставку, он принял приглашение банка войти в его совет директоров.

барьеры

В январе 1955 года правящая партия Индийский национальный конгресс на своей национальной конференции, состоявшейся в Авади в Тамил Наду, приняла резолюцию об установлении социализма в Индии, «где основные средства производства находятся в общественной собственности или под контролем». Когда реализация этого проекта началась и нация начала двигаться по социалистическому пути, в том же году правительство Индии национализировало Имперский банк Индии и сформировало Государственный банк Индии . В январе 1956 года страхование жизни было национализировано и была создана Корпорация страхования жизни Индии . В 1957 году в целях дальнейшего развития социализма в стране были введены четыре новых налога: Налог на богатство, налог на расходы, налог на прирост капитала и налог на дарение.

Центральный банк Палай к тому времени превратился не только в крупнейшее предприятие Кералы – больше, чем все частные и государственные предприятия и банки штата, – но и как 17-й по величине банк в стране, больше, чем даже некоторые государственные банки. С 1956 года RBI начал отклонять неоднократные просьбы банков об открытии новых филиалов. В 1956 году, когда RBI потребовал разделения вкладчиков банка, немногие могли предвидеть, что за этим последует.

Однако даже без расширения филиалов банк демонстрировал устойчивый рост. В целях повышения квалификации своих руководителей К.М. Матай был направлен на стажировку в США в Kings County Trust Company и First National City Bank of New York ( Citibank ), а также в Midland Bank в Великобритании. К. М. Игнатиус, еще один руководитель, прошел обучение в Первом национальном городском банке США.

В марте 1957 года Х.В.Р. Айенгар стал управляющим RBI. Он сменил Б. Рама Рау , который ушел в отставку из-за разногласий с министром финансов после длительного почти восьмилетнего пребывания на посту. Срок пребывания Айенгара на посту губернатора был бурным периодом в истории индийского банковского дела.

В 1956 году родился штат Керала, а год спустя, в 1957 году, Керала зарегистрировала еще один первый случай, проголосовав за первое в мире коммунистическое правительство, избранное посредством избирательной урны. Тем временем в Дели два министра финансов при Джавахарлале Неру один за другим ушли в отставку, и в марте 1958 года новым министром финансов стал Морарджи Десаи . Вскоре Неру осознал непреклонную и бескомпромиссную позицию Десаи.

В 1959 году семь банков, контролируемых бывшими штатами, включая Государственный банк Траванкора , были национализированы правительством Индии и стали дочерними компаниями Государственного банка Индии . К концу того же года RBI, под влиянием лобби банкиров Северной Индии, инициировал ряд шагов в Центральном банке Палаи. Эти шаги, предпринятые с заявленной целью улучшения работы банка, очевидно, были направлены на развал учреждения. Он попросил Джозефа Аугусти выйти из совета директоров банка. Также К.М. Джорджу было предложено уйти с поста главного исполнительного директора и продолжить работу в качестве секретаря банка. сторонний человек – чиновник Государственного банка Индии Новым генеральным директором банка был назначен . После этих действий некоторые вкладчики банка утратили доверие к банку и забрали свои вклады. Некоторые считали, что RBI хотел создать кризис в банке, чтобы облегчить его закрытие. Однако кризиса не произошло: отток депозитов вскоре прекратился, а некоторые вкладчики даже сделали повторные вклады.

Банковский кризис

В феврале 1960 года в Керале к власти приступило новое министерство, главным министром которого стал Паттом Тану Пиллаи . В августе того же года управляющему RBI удалось убедить Десаи закрыть Центральный банк Палай, у которого, по его словам, было слишком много сомнительных авансов. То, что RBI предоставило вводящие в заблуждение и ложные данные, чтобы убедить его, сам Десаи узнает лишь намного позже. Ему не сообщили о том, что всем сомнительным достижениям уже более десяти лет и они относятся к периоду до принятия Закона о банковском регулировании.

RBI подал заявление в Высокий суд штата Керала о ликвидации банка в соответствии с разделом 38(3)(b)(iii) Закона о банковском регулировании 1949 года. Следует отметить, что Закон о банковском регулировании не позволяет Высокому суду чтобы остановиться на существу заявления RBI, но уточняет, что Суд «примет решение о ликвидации», если заявление будет подано RBI. Кроме того, RBI может подать заявку, если, по мнению RBI, «продолжение деятельности банковской компании наносит ущерб интересам ее вкладчиков», что является довольно расплывчатым положением. Судья П.Т. Раман Наир, председательствующий судья Высокого суда Кералы , постановил о ликвидации 8 августа 1960 года.

После ликвидации Десаи яростно защищал свои действия в парламенте. Однако позже ему пришлось признать, что изложенные ранее причины были неверными.

Банковский кризис последовал за ликвидацией Центрального банка Палай. Большинство банков штата столкнулись с изъятием вкладов. Пострадали даже некоторые банки за пределами Кералы. Общая сумма депозитов всех 339 коммерческих банков Индии составила рупий. 20218,4 миллиона в 1960 году. Из 339 коммерческих банков 94 были зарегистрированными банками, а 245 - нерегламентированными банками. Общая сумма депозитов всех 94 зарегистрированных коммерческих банков составила рупий. 19719,7 млн ​​до кризиса упали более чем на 10% до рупий. 17418,0 млн за 6 месяцев после кризиса. Национальный банк Пенджаба , наиболее пострадавший среди северных банков, получил особую поддержку. Однако пострадавшим банкам Кералы повезло меньше. Они были объединены с другими банками в штате или за его пределами.

Когда закрытие крупнейшего банка страны привело к кризису всей банковской системы, во всех кругах, включая прессу, поднялся шум. Но из явного упрямства Десаи отказался пересматривать этот вопрос. Когда группа депутатов Кералы встретилась с Неру с просьбой возродить банк, он сказал им, что хотел бы этого, но его настойчивость приведет к отставке Десаи. Он сказал, что было ощущение, что министры финансов при нем не процветают, и поэтому он не хочет еще одной отставки. В интересах нации он попросил депутатов Кералы смириться со всем этим. Когда главный министр Паттом Тану Пиллаи встретился с Десаи, чтобы обратиться с личным обращением, он прервал его, спросив, сколько денег он потерял. Разъяренный Паттом Тану Пиллаи сказал ему, что, как и Десаи, он тоже был истинным Гандианцем и никогда в жизни не имел банковского счета. Затем он сердито вышел. При этом все двери для возрождения со стороны правительства были закрыты.

Затем развернулась судебная тяжба. Однако задержка в судебном процессе сделала возрождение невозможным. В Верховном суде дело банка представлял, в частности, Гопал Сваруп Патхак , впоследствии ставший вице-президентом Индии. Суд постановил решением 3–2, что из-за задержки возрождение оказалось бесплодным.

После закрытия банка первым впечатлением общественности было то, что Центральный банк Палай обанкротился. Они предположили нечестную игру. Когда министр финансов страны заявил в парламенте, что депозиты банка едва ли имеют 15-процентную обеспеченность активами, у народа не было оснований не верить. Им пришлось ждать годами, чтобы узнать, что даже после нескольких лет расходов на ликвидацию вкладчики получили более 90% своих денег – но мелкими частями. Люди только тогда знали, что, будучи действующим предприятием, банк вполне мог бы полностью выплатить свои вклады.

Примерно 30 лет спустя, в начале 1990-х годов, когда банки в Индии столкнулись с кризисом растущих убытков и высоким уровнем неработающих активов , интервьюер спросил уже вышедшего на пенсию судью П.Т. Рамана Наира о его мыслях по поводу порядка ликвидации Центральный банк Палай три десятилетия назад. Затем он заметил, что сегодняшние банки находятся в гораздо худшем состоянии и что, если бы применялись нынешние критерии, Центральный банк Палай не получил бы приказ о закрытии.

Во втором томе истории RBI, охватывающем 1951–1967 годы, 27-страничное приложение, а именно. «Приложение C: Центральный банк Палай» подробно освещает историю банка. Ниже приводится выдержка:

«Защищая Резервный банк как «один из лучших центральных банков в мире», поддерживающий «высокий уровень эффективности», премьер-министр Джавахарлал Неру , как сообщается, признал, что он, возможно, допустил «ошибку» при заключении сделки. вниз по Центральному банку Палай.

«Защищая действия (Резервного) банка, управляющий (RBI) напомнил о требованиях, полученных от Ассоциации банкиров Кералы и Комиссии по расследованию банковской деятельности Траванкора-Кочина, «не торопиться» с отказом в выдаче лицензий банкам в Керале, и отметил, что, если (Резервный) Банк предпринял действия, которые он предпринимал в любой из предыдущих трех лет, он подвергся бы еще большей критике. «Это было взвешенное суждение моих коллег и меня в Банке». Однако (губернатор) Иенгар признал, что «кто-то другой мог бы вынести свое суждение по-другому».

Кризис, потрясший банковский сектор страны, привел к некоторым изменениям в этом секторе. Требование защитить интересы вкладчиков в случае подобных кризисов привело к принятию Парламентом Закона о страховании вкладов в 1961 году и, в конечном итоге, к созданию Корпорации страхования и кредитных гарантий вкладов (DICGC). Еще одно требование возникло из-за обвинений в том, что РБИ является бюрократическим учреждением, нечувствительным к нуждам банковского сектора. Его сторонники призывали к созданию суперинтенданта банковского дела, подобного тому, что есть в США, для выполнения функций надзора за банковской деятельностью в стране. Это требование было частично удовлетворено несколько лет спустя, когда правительство ввело политику назначения карьерного банкира одним из заместителей управляющего RBI.

Библиография

• ТК Велупилаи - Государственное руководство Траванкора - Правительственная пресса Траванкора - 1940 г.
• История Резервного банка Индии - Тома I и II - Oxford University Press
• Шридхара Менон - Обзор истории Кералы - DC Books - 2008 г.
• Ежегодник Манорамы (издание 1965 г.) - Публикации Малаялы Манорама.
• К.М. Джозеф - Pala Innale Innu ['Палаи вчера и сегодня' на малаялам] - Deepanalam Press - 1981
• Закон о банковском регулировании 1949 года – Правительство Индии.
• Отдельные банковские показатели 1947-1997 гг. - Резервный банк Индии
• HR Манчираджу – Современное коммерческое банковское дело – Издательство New Age International – 2008 – ISBN   978-81-224-2622-9
• Раджани Джадхав - Исследовательская работа по истории индийской банковской системы
• Отчет Комиссии по расследованию банковской деятельности Траванкор-Кочин - менеджер по публикациям, правительство Индии - 1956 г.

Внешние ссылки

• Резервный банк Индии
• История администрации Кералы
• История родного штата Траванкор
• Муниципалитет Пала
• Палская епархия
• Центральный банк Палай – дополнение в истории RBI
• Решение Верховного суда