ХГГК
 | |
| Тип компании | Частный |
|---|---|
| Промышленность | Частный капитал |
| Основан | 2007 |
| Штаб-квартира | Пало-Альто, Калифорния |
Ключевые люди | Рич Лоусон, Стив Янг , Харв Баренц, Лес Браун, Дэвид Чанг, Билл Конрад, Стив Лейстнер, Лэнс Тейлор и Нил Уайт [ 1 ] |
| Всего активов | 6,8 миллиарда долларов [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] |
| Веб-сайт | www.hggc.com |
HGGC, LLC среднего бизнеса, — американская частная инвестиционная компания базирующаяся в Пало-Альто, Калифорния, с совокупными капитальными обязательствами на сумму более 7 миллиардов долларов. [ 6 ] С момента своего создания в 2007 году HGGC завершила транзакции на общую сумму 50 миллиардов долларов. [ 6 ] Журнал Mergers & Acquisitions назвал фирму «Фирмой года в сфере прямых инвестиций на среднем рынке в 2014 году». [ 7 ]
HGGC возглавляет руководитель отдела прямых инвестиций Рич Лоусон, который является генеральным директором, защитником Зала славы НФЛ Стивом Янгом , Харвом Баренцем, Лесом Брауном, Дэвидом Чангом, Биллом Конрадом, Стивом Лейстнером, Лэнсом Тейлором и Нилом Уайтом. [ 1 ]
История
[ редактировать ]Первоначально HGGC была основана как H&G Capital Partners господами Бенсоном, Лоусоном и Янгом вместе с Джоном М. Хантсманом и Робертом К. Гэем . До того, как стать соучредителем H&G Capital Partners, Хантсман основал Huntsman Chemical Corporation , крупнейшего производителя полистирола в США. Гэй долгое время был управляющим директором Bain Capital, получивший дополнительную известность благодаря связям с бывшим выпускником Bain Capital и кандидатом в президенты Миттом Ромни . [ 8 ]
подала в суд на фирму Вскоре после запуска под названием H&G Capital Partners в 2008 году компания HIG Capital , которая утверждала, что название H&G вызовет путаницу с HIG на рынке. H&G Capital Partners согласилась сменить название на Huntsman Gay Global Capital в знак признания двух своих старших партнеров-основателей. [ 9 ]
Гей, который с момента ее основания занимал должность генерального директора Huntsman Gay Global Capital, в марте 2012 года принял призвание служить на постоянной основе в качестве главного руководителя Церкви Иисуса Христа Святых последних дней . [ 10 ] После ухода Гэя Гэри Криттенден взял на себя роль генерального директора Huntsman Gay Global Capital. Год спустя, в 2013 году, Huntsman Gay Global Capital снова переименовалась в более простую HGGC, а также произвела некоторые изменения в высшем руководстве. Лоусон стал генеральным директором, сменив Криттендена, который стал председателем правления. [ 10 ] [ 11 ]
В августе 2021 года сообщалось, что компания владеет миноритарной долей в компании Beauty Industry Group (BIG), производящей продукцию для наращивания волос. [ 12 ] В ноябре 2021 года сообщалось, что HGGC приобрела контрольный пакет акций Grand Fitness Partners, франчайзи 42 клубов Planet Fitness. [ 13 ] Также в ноябре 2021 года сообщалось, что HGGC и инвестиционная компания Snapdragon Capital Partners инвестировали 240 миллионов долларов в онлайн-продавец пищевых добавок Fullscript. [ 14 ] По состоянию на июль 2022 года в портфель компании также входили компания AutoAlert, занимающаяся сбором данных об автомобильной промышленности, компания по производству витаминов и пищевых добавок Betterbeing и фирма по разработке программного обеспечения для управления недвижимостью Entrata. [ 6 ]
Инвестиционная стратегия
[ редактировать ]HGGC осуществляет выкуп, рекапитализацию и инвестиции в акционерный капитал компаний среднего рынка с использованием заемных средств. [ 15 ] HGGC планирует инвестировать в компании, занимающиеся обновлением конечных рынков, которые все еще используют устаревшие технологии, включая продуктовые магазины, автосалоны, маркетинговые агентства и страховые компании. [ 16 ]
Технологии сами по себе проникают на все конечные рынки и заставляют компании быть более конкурентоспособными, чем их конкуренты», — говорит Рич Лоусон, генеральный директор HGGC. «Что изменилось, так это распространение компьютеров в кармане каждого. База конечных пользователей стала гораздо более сложной, и это приводит к изменениям в том, как предприятиям придется конкурировать». [ 16 ]
«Мы ищем деловых людей, использующих технологии для подрыва или стимулирования изменений в своих отраслях», — говорит Лес Браун, управляющий директор и главный операционный директор HGGC. [ 17 ]
HGGC инвестирует в ряд секторов промышленности, включая технологии и технологические услуги, бизнес-услуги, финансовые услуги, потребительский и промышленный сектор. Инвестирование HGGC обычно сосредоточено на компаниях среднего рынка с годовым доходом от 100 до 1 миллиарда долларов. HGGC в первую очередь фокусируется на инвестициях в Северной Америке, хотя и не исключительно. [ 8 ]
Фонды и инвестиции
[ редактировать ]Фонд I (1,1 миллиарда долларов)
[ редактировать ]Дебютный фонд HGGC (Фонд I) провел первое закрытие в марте 2008 года и окончательное закрытие в марте 2009 года. Фонд I получил обязательства инвесторов на сумму 1,1 миллиарда долларов, что превышает первоначальный целевой показатель в 1 миллиард долларов. [ 2 ] В мае 2008 года CalPERS выделила 180 миллионов долларов в этот первоначальный фонд прямых инвестиций. [ 18 ] [ 19 ]
Фонд II (1,3 миллиарда долларов)
[ редактировать ]Второй фонд HGGC (Фонд II) провел первое закрытие в марте 2014 года и окончательное закрытие в марте 2015 года. Фонд II получил обязательства инвесторов на сумму 1,3 миллиарда долларов, превысив целевой показатель в 1 миллиард долларов и достигнув добровольного жесткого ограничения в размере 1,25 миллиарда долларов, что исключало GP фирмы. обязательство в размере 80 миллионов долларов. Среди известных инвесторов HGGC Fund II — PKA-AIP из Копенгагена, Дания, вложившая 125 миллионов долларов, и OPTrust из Торонто, Канада. [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] Среди других инвесторов Фонда II - шведская государственная пенсионная система AP Fonden 3, Пенсильванская пенсионная система для сотрудников государственных школ (PSERS), британская государственная пенсионная система West Yorkshire Pension Fund, бельгийская инвестиционная фирма Brederode SA и французская страховая компания CNP Assurances. [ 15 ]
Фонд III (1,8 миллиарда долларов)
[ редактировать ]Третий флагманский фонд HGGC (Fund III) был запущен 6 сентября 2016 г. и завершился окончательно 14 декабря 2016 г., что составило всего 99 дней на рынке. Fund III получил обязательства инвесторов на сумму 1,84 миллиарда долларов, превысив целевой показатель в 1,5 миллиарда долларов и достигнув добровольного жесткого лимита в 1,75 миллиарда долларов, что исключает обязательства GP фирмы в размере примерно 85 миллионов долларов. [ 16 ]
Фонд IV (2,54 миллиарда долларов)
[ редактировать ]Четвертый фонд HGGC (Fund IV) закрылся в июне 2022 года на уровне 2,54 миллиарда долларов после запланированной суммы в 2,25 миллиарда долларов. [ 1 ]
Инвестиции
[ редактировать ]Ранние инвестиционные транзакции Fund II включают AutoAlert, который предоставляет облачные данные и аналитические услуги автомобильному рынку; Pearl Holding Group, страховая компания; Serena Software, компания в области информационных технологий, проданная Micro Focus International Plc (LSE: MCRO.L) за 540 миллионов долларов; [ 20 ] и Survey Sampling International, которая предоставляет данные и технологические услуги для исследований потребителей и бизнеса. [ 7 ]
Инвестиции представительного фонда I включают MyWebGrocer; [ 21 ] Citadel Plastics Holdings, проданная А. Шульману (NASDAQ: SHLM) за 800 миллионов долларов; [ 22 ] Hollander Sleep Products, проданная Sentinel Capital Partners; [ 23 ] hybris, компания электронной коммерции, проданная SAP более чем за 1 миллиард долларов; [ 24 ] и Sunquest Information Systems, проданная Roper Industries (NYSE: ROP) за 1,415 миллиарда долларов. [ 25 ]
Спор о товарном знаке
[ редактировать ]
После присвоения фирме названия H&G Capital Partners, частная инвестиционная компания HIG Capital из Майами в марте 2008 года направила в H&G Capital Partners письмо с требованием сменить название. HIG, которая также осуществляет прямые инвестиции в компании среднего рынка в США, заявила, что сходство двух названий вызовет путаницу на рынке. Впоследствии HIG подала в суд на H&G Capital Partners, надеясь помешать H&G Capital Partners использовать это имя. [ 9 ] Ранее HIG уже была объектом подобных судебных разбирательств в Европе. В 2007 году европейская частная инвестиционная компания HgCapital подала иск о нарушении прав на товарный знак против HIG Capital после того, как активизировала свои усилия в Европе. [ 26 ]
H&G Capital Partners в конечном итоге переименовала себя в Huntsman Gay Global Capital, а позже изменила на HGGC.
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б с Фальконер, Кирк (16 июня 2022 г.). «Хороший парень, инвестор HGGC, завершил покупку четвертого флагманского автомобиля стоимостью более 2,5 миллиардов долларов» . Выкупы . Проверено 29 ноября 2022 г.
- ^ Jump up to: а б Huntsman Gay закрывает первый фонд на сумму $1,1 млрд . Нью-Йорк Таймс, 15 июля 2009 г.
- ^ Jump up to: а б Эллисон Коллинз. «Окончательное закрытие второго фонда HGGC иллюстрирует силу плана преемственности». Слияния и поглощения, 4 марта 2015 г.
- ^ Jump up to: а б «ПКА АИП – Портфель» . Архивировано из оригинала 18 апреля 2015 г. Проверено 17 апреля 2015 г.
- ^ Jump up to: а б Журнал с ограниченной ответственностью Партнер. https://lpgp.net/sites/lpgp.net/files/lp-gp-mag.pdf. Архивировано 18 апреля 2015 г. на Wayback Machine.
- ^ Jump up to: а б с Келли, Джейсон (13 июля 2022 г.). «Инвестор Стив Янг наконец-то перестал бежать от карьеры в НФЛ» . Блумберг . Проверено 21 декабря 2022 г.
- ^ Jump up to: а б Мэри Кэтлин Флинн. «HGGC процветала в переходный период и стала ЧАСТНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ФИРМОЙ ГОДА». Слияния и поглощения, 23 марта 2015 г.
- ^ Jump up to: а б «Акции» . Bloomberg.com . 24 мая 2023 г. Проверено 24 мая 2023 г.
- ^ Jump up to: а б «HIG сражается с H&G в споре об имени». Выкупы, 28 апреля 2008 г.
- ^ Jump up to: а б «Эксклюзив: Боб Гей покидает Huntsman Gay» . Удача . Проверено 24 мая 2023 г.
- ^ The Wall Street Journal https://blogs.wsj.com/privateequity/2013/08/29/hggcs-next-play-a-new-fund/
- ^ Мелендес, Джон (12 августа 2021 г.). «Л. Каттертон приобретает контрольный пакет акций Beauty Industry Group» . Средний рынок . Проверено 21 декабря 2022 г.
- ^ Вайнман, Аарон (18 ноября 2021 г.). «Частный инвестиционный фонд MVP НФЛ Стива Янга делает большую ставку на Planet Fitness. Вот почему он считает, что в долгосрочной перспективе тренажерные залы победят домашние тренировки» . Бизнес-инсайдер . Проверено 21 декабря 2022 г.
- ^ Сент-Онж, Эйвери (30 ноября 2021 г.). «Fullscript собирает 250 миллионов долларов на расширение диспансера по цифровым добавкам» . Бизнес-инсайдер . Проверено 21 декабря 2022 г.
- ^ Jump up to: а б HGGC Fund III достиг жесткого лимита при окончательном закрытии с превышением подписки на 1,84 миллиарда долларов. АльтАссетс, 16 декабря 2016 г.
- ^ Jump up to: а б с Мэри Кэтлин Флинн. "ВСТРОЕННЫЙ." Слияния и поглощения. Февраль 2017, Том 52, Номер 02.
- ^ Аннабель Джу. «HGGC расширяет базу LP в Азии с помощью Fund III». Private Equity International, 15 декабря 2016 г.
- ^ Программа управления альтернативными инвестициями CalPERS. http://www.calpers.ca.gov/eip-docs/about/board-cal-agenda/agendas/invest/200805/supplement-may08/part-d.pdf. Архивировано 19 июля 2011 г. в Wayback Machine ( май 2008 г.).
- ^ CalPERS выделяет TPG почти 1 миллиард долларов. Private Equity Online, 8 мая 2008 г.
- ^ Деметрий Диакантонис. «Micro Focus покупает программное обеспечение Serena у HGGC, поскольку спрос на ИТ растет». Слияния и поглощения, 22 марта 2016 г.
- ^ Джерри Соверинский. «Все за одного – HGGC применяет подход старой школы PE к приобретению MyWebGrocer. Рост среднего рынка. 1 мая 2014 г.».
- ^ Ирис Дорбиан. «А. Шульман покупает Цитадель у HGGC и Charlesbank за $800 млн». PE HUB, 1 июня 2015 г.
- ^ Ирис Дорбиан. «HGGC покидает Hollander Sleep Products». PE HUB, 22 октября 2014 г.
- ^ Мэри Кэтлин Флинн. «HGGC быстро закрывает третий фонд, поскольку покупатели ищут новые технологии для старых рынков». Слияния и поглощения, 16 декабря 2016 г.
- ^ «Roper Industries завершает приобретение информационных систем Sunquest». 23 августа 2012 г. http://www.roperind.com/roper-industries-completes-acquisition-sunquest-information-systems.
- ^ Джеймс Моусон и Пол Ходкинсон. «Ссора HIG и HgCapital из-за имени дошла до суда». Финансовые новости Dow Jones, 16 июня 2008 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- HGGC (сайт компании)