Говард Маркс (инвестор)
Говард Маркс | |
|---|---|
| Рожденный | 1945 или 1946 (78–79 лет) Нью-Йорк , США |
| Альма-матер | Пенсильванский университет ( BS ) Чикагский университет ( MBA ) |
| Род занятий | Соучредитель и сопредседатель Oaktree Capital Management |
| Супруг | Нэнси Фриман Маркс |
| Дети | Эндрю Маркс (с Нэнси) Джейн Хэйт (приемный ребенок) |
| Веб-сайт | www |
Говард Стэнли Маркс (род. 1945 или 1946) — американский инвестор и писатель. Он является соучредителем и сопредседателем Oaktree Capital Management , крупнейшего инвестора в проблемные ценные бумаги в мире. В 2022 году с состоянием в 2,2 миллиарда долларов Маркс занял 1365-е место в Forbes . списке миллиардеров [1]
Эссе Маркса, получившие название «записки», пользуются большим уважением в инвестиционном сообществе. Они подробно описывают его инвестиционные стратегии и понимание экономики и публикуются на веб-сайте Oaktree. Он также опубликовал 3 книги по инвестированию. [2] [3] По словам Уоррена Баффета : «Когда я вижу в своей почте заметки Говарда Маркса, они — первое, что я открываю и читаю. Я всегда чему-то узнаю, и это вдвойне важно для его книги». [4]
Маркс фокусируется на управлении рисками и говорит, что инвесторы должны устанавливать инвестиционную стратегию в соответствии со своей личной ситуацией и спрашивать себя, беспокоятся ли они больше о риске потери денег или риске упустить возможность. [4] Маркс считает, что трудно получить инвестиционное преимущество с помощью исследований, поскольку так много умных людей уже делают это; Способы получения преимущества заключаются в том, чтобы лучше понять последствия, подразумеваемые текущими данными компании, управлять психологией инвестирования и оценивать нынешнюю стадию бизнес-/рыночного цикла. Он надеется получить среднюю доходность во время бычьего рынка и минимизировать потери во время медвежьего рынка , поскольку он убежден, что потери приносят больше вреда, чем любая выгода, которую инвесторы получают от прибыли. Маркс предпочитает использовать стратегии выбора времени для выхода на рынок , чтобы иметь возможность инвестировать средства во время спада. [5] Маркс отмечает, что инвесторам важно признать то, чего они не знают, вместо того, чтобы верить в нечто несомненное. Он стремится к «высокому среднему показателю» по сравнению с «хоум-ранами». [6]
Фонды, возглавляемые Марксом, приносят долгосрочную прибыль за вычетом комиссий в размере 19% в год. Инвесторами являются в первую очередь пенсионные фонды и суверенные фонды благосостояния .
Молодость образование и
Маркс родился в 1945 или 1946 году и вырос в Квинсе, штат Нью-Йорк . [7] Хотя его семья была этнически еврейской , он был воспитан как христианский учёный . [8] Он учился в Уортонской школе Пенсильванского университета. [9] для обучения в бакалавриате, где он был членом братства Пи Каппа Альфа . Он окончил университет с отличием в 1967 году по специальности «финансы» и «японоведение». [7] В 1969 году, в возрасте 23 лет, он получил степень магистра делового администрирования в области бухгалтерского учета и маркетинга в Школе бизнеса Бута Чикагского университета , где получил премию Джорджа Хэя Брауна. [10] В 1975 году он стал держателем сертификата CFA . [11]
Карьера [ править ]
Citicorp[editСитикорп
С 1969 по 1978 год Маркс работал в Citicorp , сначала аналитиком по исследованиям рынка акций, а затем директором по исследованиям компании. [12] С 1978 по 1985 год он занимал должность вице-президента, а также старшего портфельного менеджера, курировавшего конвертируемые и высокодоходные долговые обязательства . [10] Ситибанк позволил ему переехать в Лос-Анджелес в 1980 году, чтобы управлять высокодоходным фондом. Он встретил Майкла Милкена в 1979 году в Сенчури-Сити и решил, что деятельность Милкена станет хорошим примером для Гарвардской школы бизнеса. [13]
Группа TCW [ править ]
В 1985 году Маркс присоединился к TCW Group , где возглавил группы, отвечающие за инвестиции в высокодоходные долговые и конвертируемые ценные бумаги, а в 1988 году он и Брюс Карш организовали один из первых фондов проблемных долгов крупного финансового учреждения. В 1995 году он, Карш и еще трое решили уйти, чтобы основать собственную фирму, и обратились к TCW с просьбой разрешить им продолжать управлять средствами, которыми они управляли в TCW, отдав TCW часть гонораров за управление; [14] когда TCW отказался, 5 партнеров покинули компанию и основали Oaktree Capital Management в Лос-Анджелесе . [15] [16] [3] [17]
Дуб [ править ]
После своего основания в 1995 году Oaktree быстро росла, сосредоточившись на высокодоходных долговых обязательствах , проблемных долгах и прямых инвестициях. [3]
Во время финансового кризиса 2007–2008 годов Октри собрал 10,9 миллиардов долларов, крупнейший фонд проблемных долгов в истории, для покупки проблемных активов, которые «богато окупились для его инвесторов». [3]
В апреле 2012 года Oaktree стала публичной компанией посредством первичного публичного размещения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже , собрав 380 миллионов долларов путем продажи 8,84 миллиона акций по 43 доллара каждая. [16]
В марте 2019 года Brookfield Asset Management приобрела 62% Oaktree. Маркс и другие члены Oaktree владеют 38% компании и полностью контролируют повседневную деятельность Oaktree. [18]
Организации [ править ]
С 2000 по 2010 год он возглавлял Попечительский инвестиционный совет Пенсильванского университета. [10] Он является членом Нью-Йоркского общества аналитиков безопасности и возглавляет инвестиционные комитеты Метрополитен- музея , попечителем которого он является, и Королевской школы рисования (Лондон). [10]
Личная жизнь [ править ]
Первый брак Маркса закончился разводом. У него есть биологический сын от второй жены Нэнси (урожденная Фриман), которая управляет семейным офисом Маркс, Freemark Partners, и одна падчерица от предыдущего брака Нэнси.
Филантропия [ править ]
В 1992 году Маркс учредил стипендию Говарда С. Маркса для предоставления возобновляемых стипендий студентам Пенсильванского университета . В 2009 году он пожертвовал средства Центру семейного письма Маркс в университете.
В марте 2023 года Нэнси и Говард Маркс сделали подарок в размере 5 миллионов долларов Калифорнийскому университету в Лос-Анджелесе, чтобы подарить кафедру факультета, которую возглавляет заместитель заведующего исследованиями в области женского здоровья на кафедре акушерства и гинекологии Медицинской школы Дэвида Геффена Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе. . Подарок предоставит ресурсы, которые помогут гарантировать, что исследования женского здоровья в UCLA Health будут возглавляться выдающимся врачом-ученым. [19]
Резиденции [ править ]
В 2010 году Маркс купил недвижимость на берегу океана в Ист-Хэмптоне за 30 миллионов долларов. [20] В мае 2012 года он и его жена приобрели дуплекс на Парк-авеню, 740 за 52,5 миллиона долларов. [21] В 2013 году Маркс продал свой особняк в Малибу, Калифорния, за 75 миллионов долларов. [22] В 2015 году он купил дом в Беверли-Хиллз за 23,7 миллиона долларов. [23] В 2017 году он купил дом по соседству со своим домом в Беверли-Хиллз за 9,7 миллиона долларов. [24] В 2019 году он приобрел участки в Амагансетте, штат Нью-Йорк , недалеко от своей собственности в Ист-Хэмптоне, за 35 миллионов долларов. [25]
Политическая принадлежность [ править ]
Маркс является членом Демократической партии и критикует экономическую политику Дональда Трампа . [26] В 2016 году он пожертвовал более 200 000 долларов в Фонд победы Хиллари и подобные организации. [27] Однако он раскритиковал налоговый план, предложенный представителем Александрии Окасио-Кортес (демократ, представляющий часть Нью-Йорка), заявив, что «значительная часть экономического прогресса Америки стала результатом стремления людей зарабатывать больше и жить лучше». [28]
Книги [ править ]
- 2011: Самое главное: необычный смысл для вдумчивого инвестора [29]
- 2012: Освещение самой важной вещи: необычный смысл для вдумчивого инвестора [30]
- 2018: Освоение рыночного цикла: преимущество на вашей стороне [31]
Ссылки [ править ]
- ^ «Форбс» . Форбс .
- ^ Уолш, Бен (21 декабря 2011 г.). «Лучшее от Говарда Маркса: советы легендарного инвестора» . Бизнес-инсайдер . Архивировано из оригинала 9 апреля 2017 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б с д Каймс, Мина (31 марта 2011 г.). «Говард Маркс: облигации снова в моде» . CNN . Архивировано из оригинала 17 марта 2016 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б Чжэнь, Е (14 ноября 2013 г.). «Инвестирование: «не игра, не хобби» » . Шанхай Дейли . Архивировано из оригинала 4 марта 2020 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ^ Кобаяши-Соломон, Эрик (14 сентября 2018 г.). «Говард Маркс о деловых циклах и стоимости наличных денег» . Форбс . Архивировано из оригинала 4 марта 2020 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ^ «Говард Маркс сделал Oaktree лидером в сфере проблемных долгов» . Крэйн Коммуникейшнс . 29 октября 2012. Архивировано из оригинала 24 января 2015 года . Проверено 5 марта 2020 г.
- ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б Ви, Джиллиан (17 июня 2011 г.). «Крупнейший инвестор в проблемные долги отмечает Европу с доходностью 19%» . Новости Блумберга . Архивировано из оригинала 9 апреля 2020 г. Проверено 04 марта 2020 г.
- ^ Маркс, Ховард (26 декабря 2004 г.). «Спасение родного языка от пыльного молчания» . Лос-Анджелес Таймс . Архивировано из оригинала 4 марта 2020 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ^ Мотт, Аманда (19 мая 2020 г.). «Говард и Нэнси Маркс пожертвовали средства Семейному центру писательского мастерства Маркс» . Пенн сегодня . Проверено 26 сентября 2022 г.
- ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б с д «Биография: Говард Маркс» . Октри Кэпитал Менеджмент . Архивировано из оригинала 29 ноября 2016 г. Проверено 20 сентября 2016 г.
- ^ «Справочник участников» .
- ^ «Освоение рыночного цикла: получение шансов на вашей стороне - разговор между Говардом Марксом, CFA и Обществом CFA Портленда» . 10 января 2019 года. Архивировано из оригинала 4 марта 2020 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ^ Брук, Конни (1989). Бал Хищников . Нью-Йорк: Пингвин. стр. 57, 277. ISBN. 0140120904 .
- ^ Петруно, Том (16 марта 1995 г.). «5 ключевых руководителей покинут TCW и создадут новую фирму: Ценные бумаги: Их уход, вероятно, спровоцирует ожесточенную борьбу за сотрудников и клиентов TCW» . Лос-Анджелес Таймс . Проверено 1 мая 2020 г.
- ^ Петруно, Том. «5 ключевых руководителей покинут TCW и создадут новую фирму» . Лос-Анджелес Таймс .
- ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б Банерджи, Девин; Дхармараджан, Шейла (7 мая 2012 г.). «Марки Oaktree говорят, что продажа акций была унизительным опытом» . Новости Блумберга . Архивировано из оригинала 04 марта 2020 г. Проверено 04 марта 2020 г.
- ^ «Форбс: Миллиардеры мира — Говард Маркс» . Форбс . Архивировано из оригинала 25 декабря 2018 г. Проверено 31 августа 2017 г.
- ^ «Brookfield приобретет 62% Oaktree Capital Management» (пресс-релиз). Новостная лента «Глобус» . 13 марта 2019 года. Архивировано из оригинала 4 марта 2020 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ^ «Подарок в размере 5 миллионов долларов от Нэнси и Говарда Марксов пожертвует кафедру исследований женского здоровья в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе» .
- ^ «Дойч продает недвижимость в Хэмптоне за 30 миллионов долларов» . Настоящая сделка . 12 октября 2010 г. Архивировано из оригинала 4 марта 2020 г. Проверено 4 марта 2020 г.
- ^ Дэвид, Марк (15 мая 2012 г.). «Говард Маркс тратит большие деньги на Парк-авеню, 740» . Разнообразие . Архивировано из оригинала 4 марта 2020 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ^ Бреннан, Морган (7 января 2013 г.). «Миллиардер Говард Маркс продает особняк в Малибу за 75 миллионов долларов по рекордной сделке» . Форбс . Архивировано из оригинала 4 марта 2020 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ^ Дэвид, Марк (16 июня 2015 г.). «Поместье Ника Ваноффа продается финансисту-миллиардеру» . Разнообразие . Архивировано из оригинала 25 мая 2018 года . Проверено 5 марта 2020 г.
- ^ Макклейн, Джеймс (21 октября 2017 г.). «Миллиардер Говард Маркс тратит почти 10 миллионов долларов на домик по соседству» . Грязь . Архивировано из оригинала 27 октября 2020 года . Проверено 5 марта 2020 г.
- ^ «Говард Маркс из Oaktree Capital покупает 4 участка в Амагансетте за 35 миллионов долларов» . Настоящая сделка . 23 мая 2019 года. Архивировано из оригинала 4 марта 2020 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ^ Сяо, Дерек (18 августа 2016 г.). «Инвестор-миллиардер Говард Маркс критикует экономическую политику Трампа за «игнорирование экономической реальности» » . Форбс . Архивировано из оригинала 4 марта 2020 года . Проверено 4 марта 2020 г.
- ^ «Ховард Маркс отмечает вклад в политическую кампанию в избирательном цикле 2016 года» . Архивировано из оригинала 18 апреля 2019 г. Проверено 04 марта 2020 г.
- ^ Ланглуа, Шон (31 января 2019 г.). «Миллиардер Говард Маркс о налоговом плане Окасио-Кортес: «У людей внизу не будет такого количества людей наверху, которые будут возмущаться» » . МаркетВотч . Архивировано из оригинала 23 февраля 2019 г. Проверено 5 марта 2020 г.
- ^ Маркс, Ховард (2011). Самое главное: необычный смысл для вдумчивого инвестора . Издательство Колумбийского университета . ISBN 978-0231153683 .
- ^ Маркс, Ховард (15 января 2013 г.). Освещение самой важной вещи: необычный смысл для вдумчивого инвестора . Издательство Колумбийской школы бизнеса. ISBN 9780231162845 .
- ^ Маркс, Ховард (2 октября 2018 г.). Овладение рыночным циклом: преимущество на вашей стороне . Хоутон Миффлин Харкорт . ISBN 9781328480569 .
- Живые люди
- 1946 года рождения
- Американские миллиардеры
- Американские писатели-мужчины научно-популярной литературы
- Американские писатели-евреи-фантасты
- Американские финансовые менеджеры
- Выпускники Уортонской школы Пенсильванского университета
- Выпускники Школы бизнеса Бута Чикагского университета
- Американские финансовые аналитики
- Частные и венчурные инвесторы
- Уставные держатели CFA
- люди из Ситигруп
- Американские евреи 20-го века
- Американские евреи 21 века