✖


Jump to content

Октри Кэпитал Менеджмент

Не путать с Oak Hill Capital Partners или Oak Investment Partners .

Октри Кэпитал Менеджмент, Инк.
Тип компании Общественный
NYSE : OAK.PRA NYSE : OAK.PRB [1]
Промышленность Финансовые услуги
Основан апрель 1995 г .; 29 лет назад ( 1995-04 )
Основатели Ховард Маркс , Брюс Карш , Ларри Кил, Ричард Мэссон, Шелдон Стоун [2]
Штаб-квартира
Лос-Анджелес , Калифорния
,
НАС
Количество локаций
19 [3]
Ключевые люди
АУМ 192 млрд долларов США (по состоянию на 31 марта 2024 г.) [7]
Владелец Управление активами Брукфилда
Дочерние компании Футбольный клуб Интернационале Милан (99,6%)
Веб-сайт дубстолица .с

Oaktree Capital Management, Inc. — американская глобальная компания по управлению активами, специализирующаяся на альтернативных инвестиционных стратегиях. По состоянию на 31 марта 2024 года компания управляла своей клиентурой на сумму 192 миллиарда долларов.

Фирма была основана в 1995 году группой, которая ранее вместе работала в TCW Group, начиная с 1980-х годов. 12 апреля 2012 года компания Oaktree Capital Group, LLC стала котироваться на NYSE : OAK . [8] [9] 13 марта 2019 года канадская Brookfield Asset Management объявила о своем согласии купить 62% Oaktree Capital Management примерно за 4,7 миллиарда долларов. [10] [11]

Обзор фирмы [ редактировать ]

Фирма базируется в Лос-Анджелесе, [12] и имеет более 1000 сотрудников [13] в офисах в 19 городах мира (Лос-Анджелес; Нью-Йорк ; Лондон ; Гонконг ; Стэмфорд, Коннектикут , Токио , Люксембург , Париж , Франкфурт , Сингапур , Сеул , Пекин ; Амстердам ; Дубай ; Хьюстон , Хельсинки , Дублин , Шанхай и Сидней). ). [14] [15] Сопредседатель компании Говард Маркс известен в инвестиционном сообществе своими письмами к инвесторам. [16]

С момента своего создания в 1995 году Oaktree стала крупнейшим в проблемные долги . в мире инвестором [17] [18] В 2008 году он привлек $10,9 млрд для крупнейшего в истории фонда проблемных долгов — Opportunities Fund VIIb. [19] Как сообщалось в The Washington Post от 26 июня 2011 г., 17 фондов проблемной задолженности Oaktree (которые не используют кредитное плечо) в течение последних 22 лет в среднем получали 19% годовой прибыли после комиссий. [20]

База инвесторов [ править ]

Клиентура Oaktree включает 67 из 100 крупнейших пенсионных планов США, 40 государственных пенсионных планов в Соединенных Штатах, более 400 корпораций и/или их пенсионных фондов, более 300 университетских, благотворительных и других фондов и фондов, а также 15 суверенных фондов благосостояния. [21] [22] [23] По данным The Wall Street Journal , Оуктри «давно считался стабильным хранилищем денег пенсионных фондов и пожертвований». [24] [11]

В фонды проблемных долгов компании часто поступает слишком много заявок, и в 2010 году Oaktree отказала потенциальным инвесторам из-за добровольно установленных ограничений на размер фонда. [25]

История [ править ]

1990-е годы [ править ]

Oaktree была основана в 1995 году группой руководителей, которые впервые объединились в TCW Group в середине 1980-х годов. [26] В течение трех месяцев с момента основания в 1995 году «более 30 клиентов TCW передали Oaktree активы на сумму 1,5 миллиарда долларов». [27] [28]

С 1995 года Oaktree сформировал различные суб-консультационные отношения. В 1996 году Oaktree был выбран суб-консультантом Vanguard Convertible Securities Fund . [29]

С 1995 года Oaktree разработала так называемую стратегию «выхода», которая обычно совпадает с открытием новых офисов по всему миру. Стратегия роста компании в основном сосредоточена на выходе на европейские и азиатские рынки. В период с 1997 по 1999 год Оуктри разработал три новые стратегии: «Абсолютная доходность развивающихся рынков» в 1997 году, «Европейские высокодоходные облигации» в 1999 году и «Возможности власти» в 1999 году. [23]

2000-е [ править ]

В 2001 году Oaktree продолжила внедрять новые стратегии «выхода», начиная с Mezzanine Finance. Далее следуют Asia Principal Opportunities (2006 г.), а также European Principal Investments (2006 г.), European Senior Loans (2006 г.), US Senior Loans and Value Opportunities (2007 г.), Global High Yield Bonds (2010 г.), Emerging Markets Equities (2011 г.) и Долг за недвижимость (2012). [29] [30] [23]

В 2005 году Комиссия по ценным бумагам и биржам обязала Oaktree выплатить штраф, проценты и вернуть прибыль после того, как SEC постановила, что они «продали ценные бумаги без покрытия» до истечения пяти законных рабочих дней после того, как цены публичного размещения стали достоянием общественности. От Октри требовалось разработать политику и процедуры для предотвращения нарушений в будущем. [31]

В 2008 году компания привлекла 11 миллиардов долларов для своего фонда проблемных долгов. [19] [32] В 2009 году Оуктри был выбран Министерством финансов США вместе с восемью другими менеджерами ( BlackRock , Invesco, AllianceBernstein и другими). [33] для участия в правительственной программе государственно-частных инвестиций (PPIP). [34] Во время включения Октри в программу PPIP газета «Нью-Йорк Таймс» сообщила: « Говард С. Маркс — это тот финансист, который, как надеется Вашингтон, поможет восстановить рухнувшие банки страны». [35] По состоянию на 31 декабря 2018 года валовая доходность Oaktree PPIP Fund, LP составила 28%. [30] [36] [23] [11]

2010-е [ править ]

В 2009 году Oaktree приобрела 20% акций DoubleLine Capital , инвестиционной компании из Лос-Анджелеса, специализирующейся на портфелях с фиксированным доходом, обеспеченных ипотекой. [37]

Отношения фирмы с Vanguard расширились в 2011 году, когда Oaktree была выбрана в качестве одной из четырех фирм для управления фондом Vanguard Emerging Markets Select Stock Fund. В 2010 году Октри был назван одним из трех советников Глобального фонда оппортунистического кредитования Рассела, а в 2011 году был выбран менеджером фонда Credit Suisse (Lux) I. [29]

В поисках инвестиционных возможностей, созданных европейским кризисом суверенного долга , [38] [39] Oaktree запустила свой Европейский основной фонд III в ноябре 2011 года с выделенным капиталом около 3 миллиардов евро. [40]

В 2017 году Eaton Vance запустила биржевой управляемый фонд Oaktree Diversified Credit NextShares под руководством Oaktree в качестве субсоветника.

В 2018 году Oaktree подала заявление о регистрации для запуска неторгуемого REIT. [41]

Другие недавние фонды

Согласно опубликованным финансовым результатам компании, Oaktree привлекла 12 миллиардов долларов для Oaktree Opportunities Funds X и Xb («Opps X и Xb»). [23]

Листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже

12 апреля 2012 года Oaktree стала публично торгуемым партнерством, акции которого котируются на NYSE . [9] Ранее компания была зарегистрирована на GSTrUE, частной внебиржевой бирже, которой управляет Goldman Sachs. [42] который официально прекратил свою деятельность [43] в 2012 году после того, как Oaktree вместе с Apollo Global Management (в 2011 году) исключили из листинга и перешли на NYSE. [44]

Приобретение контроля Брукфилдом

13 марта 2019 года Brookfield Asset Management объявила, что согласилась купить 62% Oaktree Capital Management примерно за 4,7 миллиарда долларов, создав одного из крупнейших в мире альтернативных управляющих капиталом. [10] [11] 30 сентября 2019 года было объявлено о завершении приобретения контрольного пакета акций компанией Brookfield Asset Management. [45]

Инвестиционные фонды [ править ]

Текущая инвестиционная деятельность Oaktree разделена на четыре класса активов: кредит, прямые инвестиции, реальные активы и акции, котирующиеся на бирже . [11] [46]

Выберите прошлые и текущие инвестиции [ править ]

  • Aleris International — приобретена 1 мая 2010 г. [47]
  • Группа компаний «Алматис» — приобретена в 2010 г. [48]
  • Billabong — крупнейшая в Австралии компания по производству одежды для серфинга. [49]
  • Campofrío Food Group — (24%) Европейская пищевая промышленность. [50] Продан в 2013 году. [51]
  • Conbipel — (100%) итальянская модная индустрия [52]
  • Environmental 360 Solutions — канадская компания по управлению окружающей средой [53]
  • Fitness First — глобальная сеть фитнес-клубов. Принял управление в партнерстве с Marathon Asset Management в 2012 году. [54] Части бизнеса впоследствии были полностью или частично проданы в 2016–2017 годах. [55] [56] [57]
  • Интернационале Милан — (99,6%) итальянская футбольная команда. [58]
  • Loews Cineplex Entertainment - совместно приобретена Onex Corporation у Sony Pictures и Universal Studios в 2002 году. Американское подразделение было продано в 2004 году компании The Carlyle Group (в свою очередь, в 2006 году слилось с AMC Theaters ); Канадская дочерняя компания объединилась с Galaxy Entertainment и образовала Cineplex Galaxy, переименованную в Cineplex Entertainment в 2005 году.
  • Marlin Brands 50% Marlin Brands совместно с Alceon Group .
  • MediaWorks New Zealand — приобрела контрольный пакет в 77,8% в бизнесе после недавней покупки акций у RBS и Westpac ; приобретение завершено 29 апреля 2015 г. [59]
  • Nine Entertainment — приобретена (вместе с Apollo Global Management и Goldman Sachs) у CVC Asia Pacific в рамках сделки по рефинансированию в октябре 2012 года, окончательная доля продана в 2017 году. [60]
  • Quiksilver — американская розничная спортивная компания [61]
  • Sky Holding — владение реактивными самолетами [62]
  • СМ Кан , Лиги 2 футбольный клуб во Франции . В настоящее время владеет 80% акций клуба - приобретение завершено в сентябре 2020 года. [63]
  • Tribune Company — приобретена совместно с JPMorgan Chase и Анджело Гордоном ; приобретение завершено в июле 2012 года. [64]
  • Verreries de l’Orne в Экоше (Орн) — фирма по травлению стекла — 1 апреля 2010 г. [65]
  • Zzoomm, британская телекоммуникационная компания. Контрольный пакет акций приобретен за 100 миллионов фунтов стерлингов в сентябре 2020 года. [66]

См. также [ править ]

Ссылки [ править ]

  1. ^ «КОМИССИЯ США ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ — Oaktree Capital Group, LLC» . ir.oaktreecapital.com .
  2. ^ «Oaktree пускает корни: профессионалы в области мусорных облигаций основывают новую фирму на старых идеях» . Лос-Анджелес Таймс . 10 июля 1995 г.
  3. ^ «Октри: Свяжитесь с нами» .
  4. ^ «Oaktree Capital назначит новое руководство фирмы» . Уолл Стрит Джорнал . 27 июня 2023 г.
  5. ^ «Oaktree Capital назначит новое руководство фирмы» . Уолл Стрит Джорнал . 27 июня 2023 г.
  6. ^ «Oaktree Capital назначит новое руководство фирмы» . Уолл Стрит Джорнал . 27 июня 2023 г.
  7. ^ «Дуб: О» .
  8. ^ «О дубе» . Лос-Анджелес: Oaktree Capital Management . Проверено 12 мая 2010 г. Финансовые показатели по состоянию на 31 марта 2010 г.
  9. ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б Латтман, Питер (12 апреля 2012 г.). «Частная биржа Goldman официально закрывается». Бизнес-день: DealBook .
  10. ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б «Brookfield приобретет 62% Oaktree Capital Management» . NASDAQ.com . Проверено 14 марта 2019 г.
  11. ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б с д и «Документ» . www.sec.gov . Проверено 16 июля 2019 г.
  12. ^ Винсент, Роджер (14 ноября 2014 г.) «Oaktree Capital соглашается расширить офисы в центре Лос-Анджелеса» Los Angeles Times
  13. ^ «Oaktree Capital Management Group, LLC; Oaktree Capital назначает Марну Уиттингтон членом совета директоров». Новости инвестиционного еженедельника . 21 июля 2012 г.
  14. ^ «Oaktree открывает офис в Хельсинки под руководством бывшего руководителя PineBridge Томи Лангстрома» . PE-концентратор . 14 апреля 2020 г.
  15. ^ «Октри Капитал – Свяжитесь с нами» . www.oaktreecapital.com .
  16. ^ Латтман, Питер (18 мая 2011 г.). «Сообщается, что инвестиционная фирма Oaktree Capital планирует листинг на фондовой бирже» . Нью-Йорк Таймс .
  17. ^ Атлас, Рива (2001). «У компании проблемы? Они ждут» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 24 декабря 2018 г.
  18. ^ «Финансы и экономика: Стервятники взлетают; Инвестирование в бедственном положении» . Экономист . 31 марта 2007 года . Проверено 12 июля 2012 г.
  19. ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б Арнольд, Мартин (17 мая 2008 г.). «Oaktree Capital привлекает 11 миллиардов долларов для фонда проблемных долгов» . Файнэншл Таймс . Проверено 12 июля 2012 г.
  20. ^ Ви, Джиллиан (26 июня 2011 г.). «Маркс ставит Oaktree Capital Management на путь IPO» . Вашингтон Пост . Архивировано из оригинала 11 октября 2013 года . Проверено 12 июля 2012 г.
  21. ^ «О Октри Кэпитал» . www.oaktreecapital.com .
  22. ^ «SEC FILING | Oaktree Capital Group LLC Форма 10-К» . Services.corporate-ir.net . Проверено 12 июня 2018 г.
  23. ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б с д и ООО «Октри Кэпитал Групп» форма 10-к.
  24. ^ Отправитель, Генри (10 мая 2007 г.). «Oaktree Capital попробует новый подход к продаже акций; использование рынка Goldman позволяет избежать регулирования, но не уступает контроль» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 12 января 2012 г.
  25. ^ Кокс, Роб (19 мая 2011 г.). «Балансирование в Oaktree Capital Management» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 12 июля 2012 г.
  26. ^ Рандл, Рона (16 марта 1995 г.). «Руководитель отдела бросовых облигаций TCW, Маркс и другие, откроют собственную фирму - уход является серьезным ударом, и за ним может последовать уход клиентов». Уолл Стрит Джорнал .
  27. ^ Отправитель, Генри (12 ноября 2011 г.). «MF Global напоминает нам, что нам есть чему поучиться у кризиса» . Файнэншл Таймс . Проверено 12 января 2012 г.
  28. ^ «Управляющая компания Октри Кэпитал». Международный справочник историй компаний. Воспроизведено в Ресурсном центре бизнеса и компаний . Фармингтон-Хиллз, Мичиган: Gale Group. 2012.
  29. ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б с «История столицы Октри» . Октри Капитал. 2009 . Проверено 12 января 2012 г.
  30. ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б «Октри Кэпитал С1» . Комиссия США по ценным бумагам и биржам . 17 июня 2011 года . Проверено 12 января 2012 г.
  31. ^ «Компания Oaktree Capital Management, выпуск Закона о биржах № 51709 (19 мая 2005 г.)» (PDF) . 19 мая 2005 года . Комиссия по ценным бумагам и биржам . Проверено 10 августа 2011 г.
  32. ^ Сакуи, Ануша (28 октября 2008 г.). «Фонды проблемных долгов сохраняют строгую секретность, поскольку предложений много». Файнэншл Таймс .
  33. ^ Шибер, Джонатан (ноябрь 2011 г.). «PPIP приносит инвесторам узкие возможности и хорошую прибыль». Аналитик прямых инвестиций .
  34. ^ Протест, Бен (24 января 2011 г.). «Программа покупки плохих активов, приносящая прибыль; DealBook» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 12 июля 2012 г.
  35. ^ Коуве, Закери (10 февраля 2009 г.). «Вашингтон надеется, что инвесторы-стервятники будут покупать плохие активы» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 12 июля 2012 г.
  36. ^ Палетта, Дамиан (9 июля 2009 г.). «Казначейство представляет урезанный PPIP - девять управляющих фондами выбрали программу на 30 миллиардов долларов для покупки токсичных ценных бумаг; Pimco отказывается». Уолл Стрит Джорнал .
  37. ^ «Прибыль Marks's Oaktree приближается к 1 миллиарду долларов на ставке Гундлаха» . Bloomberg.com . 18 февраля 2016 года . Проверено 23 мая 2018 г.
  38. ^ Дэн, Чао. «Марки Oaktree Capital говорят, что инвесторы должны настаивать на« низких ценах »в Европе» . Провод ЛБО . 3 июля 2012 г.
  39. ^ Крейцер, Лаура (9 февраля 2012 г.). «Вашингтон рекомендует выделить 1 миллиард долларов в виде прямых инвестиций». Провод ЛБО .
  40. ^ Куо, Патрисия (6 марта 2012 г.). «Говорят, что Oaktree собирается собрать фонд в размере 4 миллиардов долларов для покупки проблемных европейских активов» . Блумберг . Проверено 12 июля 2012 г.
  41. ^ «Глобальный инвестиционный менеджер Oaktree запускает неторгуемый REIT стоимостью 2 миллиарда долларов» . www.bisnow.com . Проверено 23 мая 2018 г.
  42. ^ Отправитель, Генри (10 мая 2007 г.). «Oaktree Capital пробует новый подход к продаже акций; использование рынка Goldman обходит правила и не уступает контроль» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 12 июля 2012 г.
  43. ^ Отправитель, Генри (18 июня 2011 г.). «Oaktree Capital Management подает заявку на листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже на сумму 8 миллиардов долларов» . Файнэншл Таймс . Проверено 12 июля 2012 г.
  44. ^ Латтман, Питер (12 апреля 2012 г.). «Частная биржа Goldman официально закрывается» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 12 января 2012 г.
  45. ^ «Brookfield Asset Management завершает приобретение 61,2% Oaktree Capital Management» .
  46. ^ Отправитель, Генри (17 мая 2011 г.). «Oaktree Capital Management сеет семена для листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже» . Файнэншл Таймс . Проверено 12 июля 2012 г.
  47. ^ Надгир, Сантош (13 мая 2010 г.). «План реорганизации Aleris утвержден судом (ОБНОВЛЕНИЕ 1)» . Рейтер . Бангалор . Проверено 14 мая 2010 г.
  48. ^ «Алматис Групп подготовила подготовленные кейсы по главе 11 для реализации согласованной финансовой реструктуризации» (пресс-релиз). Франкфурт : Алматис Групп. 30 апреля 2010 года . Проверено 14 мая 2010 г.
  49. ^ Фиклинг, Дэвид и Ангус Уитли. «Биллабонг видит возрождение благодаря долговому плану Октри-Сентербридж». Блумберг
  50. ^ Продовольственная группа Кампофрио [ циклическая ссылка ]
  51. ^ Бьорк, Кристофер (14 ноября 2013 г.). «Мексиканская компания Alfa предлагает 937 миллионов долларов за Кампофрио» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN   0099-9660 . Проверено 28 июня 2018 г.
  52. ^ «Конбипель» .
  53. ^ «Enviropnmental 360 Solutions получает инвестиции от Oaktree Capital Management» . ФинСмес . 29 августа 2021 г. . Проверено 4 августа 2022 г.
  54. ^ Томас, Натали (24 мая 2014 г.). «Fitness First» привлекает первый внешний долг после реструктуризации . Телеграф . Проверено 11 февраля 2016 г.
  55. ^ «Quadrant расширяет империю велнеса за счет приобретения Fitness First Australia» . Австралазийский менеджмент досуга . 29 сентября 2016 года . Проверено 19 мая 2018 г.
  56. ^ Тэй, Вивьен (24 февраля 2017 г.). «Celebrity Fitness и Fitness First Asia собираются объединиться» . Маркетинг . Проверено 19 мая 2018 г.
  57. ^ Хилл, Лаура (4 октября 2016 г.). «DW Sports покупает Fitness First UK за 70 миллионов фунтов стерлингов» . Что ж, что нужно сделать . Проверено 19 мая 2018 г.
  58. ^ «Интер» от Чжана до Оутри: новый владелец «нерадзурри» — фонд США . Скай Спорт . 22 мая 2024 г.
  59. ^ «Обновление прав собственности MediaWorks» . МедиаВоркс. 29 апреля 2015 года . Проверено 22 мая 2015 г.
  60. ^ «Oaktree Capital продает последнюю долю в Nine Entertainment» . Австралиец . 13 июля 2017 г.
  61. ^ КОННЕЛЛИ, ЛЭЙЛАН (11 февраля 2016 г.). «Quiksilver, свободный от банкротства, говорит о выпивке и шортах для серфинга» . Проверено 27 июня 2016 г.
  62. ^ Хаусманн, Дэниел (23 апреля 2010 г.). «План полета Карлайла: ставка на восстановление авиации» . Бит прямых инвестиций . Доу Джонс . Проверено 14 мая 2010 г.
  63. ^ «Пресс-релиз от Оуктри и Пьера-Антуана Каптона» . 7 сентября 2020 г.
  64. ^ Марек, Линн (23 июля 2012 г.). «Банкротство Tribune может означать распад компании» . Чикагский бизнес Крэйна . Проверено 1 ноября 2012 г.
  65. ^ Новости, Фабрика (22 апреля 2010 г.). «Инвестиции, но четкие в Веррери-де-л’Орн» . L'Usine Nouvelle (на французском языке). Антони, О-де-Сен , Франция . Проверено 14 мая 2010 г.
  66. ^ Ник Филдс (27 сентября 2020 г.). «Oaktree инвестирует 100 миллионов фунтов стерлингов в британскую широкополосную связь» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 11 декабря 2022 года . Проверено 28 сентября 2020 г.

Дальнейшее чтение [ править ]

Внешние ссылки [ править ]

Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Oaktree_Capital_Management&oldid=1227646051"
Arc.Ask3.Ru: конец переведенного документа.
Arc.Ask3.Ru
Номер скриншота №: b64216e38becb4bc805077e63315870c__1717709760
URL1:https://arc.ask3.ru/arc/aa/b6/0c/b64216e38becb4bc805077e63315870c.html
Заголовок, (Title) документа по адресу, URL1:
Oaktree Capital Management - Wikipedia
Данный printscreen веб страницы (снимок веб страницы, скриншот веб страницы), визуально-программная копия документа расположенного по адресу URL1 и сохраненная в файл, имеет: квалифицированную, усовершенствованную (подтверждены: метки времени, валидность сертификата), открепленную ЭЦП (приложена к данному файлу), что может быть использовано для подтверждения содержания и факта существования документа в этот момент времени. Права на данный скриншот принадлежат администрации Ask3.ru, использование в качестве доказательства только с письменного разрешения правообладателя скриншота. Администрация Ask3.ru не несет ответственности за информацию размещенную на данном скриншоте. Права на прочие зарегистрированные элементы любого права, изображенные на снимках принадлежат их владельцам. Качество перевода предоставляется как есть. Любые претензии, иски не могут быть предъявлены. Если вы не согласны с любым пунктом перечисленным выше, вы не можете использовать данный сайт и информация размещенную на нем (сайте/странице), немедленно покиньте данный сайт. В случае нарушения любого пункта перечисленного выше, штраф 55! (Пятьдесят пять факториал, Денежную единицу (имеющую самостоятельную стоимость) можете выбрать самостоятельно, выплаичвается товарами в течение 7 дней с момента нарушения.)