✖


Jump to content

Группа Авангард

Чтобы узнать об анархистской политической группе, см. Vanguard Group (анархист) .

Группа компаний «Авангард», Inc.
Тип компании Частный [1]
Промышленность Управление инвестициями
Основан 1 мая 1975 г .; 49 лет назад ( 1975-05-01 )
Основатель Джон К. Богл
Штаб-квартира Малверн, Пенсильвания , США
Ключевые люди
Продукты
Доход 6,93 миллиарда долларов США (по состоянию на 2022 год) [ нужно обновить ]
АУМ Увеличивать 9,3 триллиона долларов США (по состоянию на 30 июня 2024 г.) [2]
Количество сотрудников
Увеличивать 20 000 (по состоянию на 31 декабря 2023 г.) [2]
Веб-сайт инвестор .авангард .с Отредактируйте это в Викиданных

Vanguard Group, Inc. (широко известная как просто Vanguard ) — зарегистрированный в США инвестиционный консультант, основанный 1 мая 1975 года и базирующийся в Малверне, штат Пенсильвания , с глобальными активами под управлением около 9,3 триллиона долларов США по состоянию на май 2024 года. [3] Это крупнейший поставщик взаимных фондов и второй по величине поставщик биржевых фондов (ETF) в мире после BlackRock компании iShares . [4] Помимо взаимных фондов и ETF, Vanguard предлагает брокерские услуги, услуги по образовательным счетам, финансовое планирование, управление активами и трастовые услуги. Несколько взаимных фондов под управлением Vanguard занимают первые места в списке взаимных фондов США по размеру активов под управлением . [5] Наряду с BlackRock и State Street , Vanguard считается одним из управляющих индексными фондами «большой тройки», играющими доминирующую роль в корпоративной Америке. [6] [7]

Основателю и бывшему председателю Джону К. Боглу приписывают создание первого индексного фонда, доступного индивидуальным инвесторам, и он был сторонником и основным сторонником недорогого инвестирования со стороны частных лиц. [8] [9] хотя Рексу Синкфилду также приписывают первый индексный фонд, открытый для публики за несколько лет до Богла. [10]

Vanguard принадлежит фондам, управляемым компанией, и, следовательно, принадлежит ее клиентам. [11] Vanguard предлагает два класса большинства своих фондов: акции инвесторов и акции адмиралов . Акции Admiral имеют немного более низкие коэффициенты расходов , но требуют более высоких минимальных инвестиций, часто от 3000 до 100 000 долларов США на фонд. [12] Штаб-квартира Vanguard находится в Малверне, пригороде Филадельфии . У него есть дополнительные офисы в Шарлотте, Северная Каролина , Далласе, Техасе , Вашингтоне и Скоттсдейле, Аризона , а также в Канаде, Австралии, Азии и Европе.

История

[ редактировать ]

Формирование

[ редактировать ]
Фотография Джона К. Богла в конце его карьеры.

В 1951 году, готовя дипломную работу в Принстонском университете , Джон К. Богл провел исследование, в ходе которого обнаружил, что большинство взаимных фондов не зарабатывают больше денег по сравнению с широкими индексами фондового рынка . [13] Даже если акции фондов превышали базовый индекс, комиссионные за управление снижали доходность инвесторов ниже доходности эталонного индекса. [14]

Сразу после окончания Принстонского университета в 1951 году Богл был принят на работу в компанию Wellington Management Company . [15] В 1966 году он организовал слияние с группой управления фондами, базирующейся в Бостоне. [15] Он стал президентом в 1967 году и генеральным директором в 1970 году. [15] Однако слияние закончилось неудачно, и в 1974 году Богл был уволен. [15] Богл сказал об увольнении: «Самое замечательное в этой ошибке, которая была постыдной и непростительной и отражала незрелость и уверенность, выходящую за пределы того, что оправдывали факты, заключалась в том, что я многому научился. И если бы меня не уволили тогда, не был бы авангардом». [16]

Богл договорился об открытии нового подразделения фонда в Веллингтоне. Он назвал его «Авангард» в честь Горацио Нельсона в флагмана битве при Ниле , HMS Vanguard . [17] Богл выбрал это имя после того, как торговец старинными гравюрами оставил ему книгу о военно-морских достижениях Великобритании, в которой фигурировал HMS Vanguard . Руководители Wellington поначалу сопротивлялись этому названию, но узко одобрили его после того, как Богл упомянул, что фонды Vanguard будут перечислены в алфавитном порядке рядом с Wellington Funds . [8]

Рост компании

[ редактировать ]

Руководители Веллингтона запретили фонду заниматься консультационными услугами или услугами по управлению фондами. Богл увидел в этом возможность создать пассивный фонд, привязанный к показателям индекса S&P 500 , основанного в 1957 году. [8] [9] Богла также вдохновил Пол Самуэльсон , экономист, который позже получил Нобелевскую премию по экономике , который написал в колонке в журнале Newsweek в августе 1976 года , что розничным инвесторам нужна возможность инвестировать в индексы фондового рынка, такие как S&P 500. [18] [19]

В 1976 году, получив одобрение совета директоров Веллингтона, Богл учредил ПервуюИндексный инвестиционный фонд (теперь называемый индексным фондом Vanguard 500 ). [20] Это был один из первых индексных фондов пассивного инвестирования , которому несколькими годами ранее предшествовало несколько других (например, Джереми Грэнтэма в Batterymarch Financial Management Бостоне, а также индексные фонды, которыми управлял Рекс Синкфилд из Американского национального банка в Чикаго, и Джон «Мак» Маккуон в Wells Fargo в Сан-Франциско). офисе [21] [10]

Индекс S&P 500 компании Bogle привлек $11 млн в ходе первичного публичного размещения акций по сравнению с ожидаемым привлечением $150 млн. [22] Банки, проводившие публичное размещение акций, предложили Боглу закрыть фонд из-за слабого приема, но Богл отказался. [8] [9] На тот момент в Vanguard работало всего три сотрудника: Богл и два аналитика. Рост активов в первые годы был медленным, отчасти потому, что фонд не платил комиссий брокерам, которые их продавали, что было необычно для того времени. В течение года активы фонда выросли всего до 17 миллионов долларов, но один из фондов Веллингтона, которым управлял Vanguard, пришлось объединить с другим фондом, и Богл убедил Веллингтона объединить его с Индексным фондом. [8] [9] Это довело активы почти до 100 миллионов долларов.

Рост активов ускорился после начала бычьего рынка в 1982 году, и модель индексации стала более популярной в других компаниях. Эти фонды копирования не имели успеха, поскольку обычно взимали более высокие комиссии, что сводило на нет цель индексных фондов. В ноябре 1984 года Vanguard запустила фонд Vanguard Primecap в сотрудничестве с Primecap . [23] В декабре 1986 года Vanguard запустил свой второй взаимный фонд, индексный фонд облигаций под названием Total Bond Fund, который был первым индексным фондом облигаций, когда-либо предложенным индивидуальным инвесторам. [24] Ранее первый индексный фонд критиковали за то, что он был всего лишь индексом S&P 500. [8] [9] В декабре 1987 года Vanguard запустил свой третий фонд, Vanguard Extended Market Index Fund, индексный фонд всего фондового рынка, за исключением S&P 500. [25] В течение следующих пяти лет были запущены другие фонды, в том числе индексный фонд малой капитализации, международный фондовый индексный фонд и общий индексный фонд фондового рынка. В 1990-е годы было предложено больше фондов, и несколько фондов Vanguard, включая индексный фонд S&P 500 и общий фонд фондового рынка, стали одними из крупнейших фондов в мире, а Vanguard стал крупнейшей компанией взаимных фондов в мире. [26] Известный инвестор Джон Нефф ушел с поста менеджера Windsor Fund компании Vanguard в 1995 году после 30-летней карьеры, в течение которой его фонд превышал доходность индекса S&P 500 в среднем на 300 базисных пунктов (3%) в год. [ нужна ссылка ]

Воздействие на окружающую среду

[ редактировать ]

В марте 2021 года Vanguard присоединилась к более чем 70 управляющим активами, стремясь включить компании в свои портфели для достижения нулевых выбросов к 2060 году, что соответствует Парижскому соглашению. [27] Защитники климата и коренных народов с оптимизмом смотрели на это развитие событий, но подчеркнули, что Vanguard также должен прекратить инвестировать в компании, которые занимаются вырубкой лесов, добычей ископаемого топлива и ухудшением состояния окружающей среды . В соответствии со своими усилиями по обеспечению устойчивого развития, Vanguard выступил с рядом заявлений, направленных на решение проблемы изменения климата в рамках своей деятельности и во всем мире. Несмотря на эти заявления, компания по-прежнему имеет в своем портфеле инвесторов такие компании, как ENAP Sipetrol, CPNC и Petroamazonas. [28] все это способствует производству ископаемого топлива и дальнейшему изменению климата. Что касается вопроса прав коренных народов, Vanguard опубликовал заявление под названием «Социальные риски и права коренных народов». [29] в котором перечислен ряд вопросов для компаний по этой теме. Однако Vanguard формулирует эти вопросы с целью защиты культуры коренных народов без какой-либо конкретной политики по защите прав коренных народов и обеспечению присутствия международно признанного права на свободное, предварительное и осознанное согласие в дискуссиях с общинами коренных народов. [ нужна ссылка ]

Что касается финансового участия, сегодня Vanguard владеет углем на сумму не менее 86 миллиардов долларов. [30] что делает их инвестором номер один в мире в отрасли. Кроме того, по данным Amazon Watch, компания имеет долг на 2,6 миллиарда долларов и акции на 9,6 миллиарда долларов. [28] для нефтяных компаний, которые в настоящее время работают в тропических лесах Амазонки.

Недавний

[ редактировать ]

Богл ушел из Vanguard с поста председателя в 1999 году, когда он достиг обязательного пенсионного возраста компании (70 лет), и его сменил Джон Дж. («Джек») Бреннан . [31] В феврале 2008 года президентом стал Ф. Уильям Макнабб III. [32] а в августе 2008 года он стал генеральным директором. [33] Оба преемника Богла расширили предложение Vanguard за пределы индексных взаимных фондов, которые предпочитал Богл, в частности, за счет биржевых фондов (ETF) и активно управляемых фондов. [34] Однако некоторые из активно управляемых фондов Vanguard появились еще до выхода Богла на пенсию (их фонд акций здравоохранения был основан в 1984 году). [35] Богл скептически относился к ETF, поскольку они торгуются в середине дня как отдельные акции, в то время как взаимные фонды торгуются по единой цене в конце дня. Он считал, что инвесторы, использующие метод «покупай и держи», могут эффективно использовать ETF, отслеживающие широкие индексы, но считал, что ETF имеют потенциально более высокие комиссии из-за спреда между ценой покупки и продажи , могут быть слишком узкоспециализированными, и беспокоился, что все, чем можно торговать в середине дня, будет торговаться в середине дня. -день, что потенциально снижает доходы инвесторов. [36]

В мае 2017 года Vanguard запустил фондовую платформу в Великобритании. [37]

В июле 2017 года было объявлено, что с 1 января 2018 года Макнабба на посту главного исполнительного директора сменит главный инвестиционный директор Мортимер Дж. Бакли . [38] Макнабб остается в компании в качестве председателя. [39]

В 2020 году Vanguard запустила цифрового советника и начала формировать инвестиционную команду в Китае. [40] В октябре 2020 года Vanguard вернула управляемые активы на сумму около 21 миллиарда долларов государственным клиентам в Китае из-за опасений по поводу соблюдения законодательства, кадрового обеспечения и прибыльности. [41] В ответ на инвестиции в Китай газета Financial Times сообщила, что некоммерческая группа «Коалиция за процветающую Америку» раскритиковала Vanguard за «действование в качестве трубопровода, через который инвестиционные доллары США перекачиваются в китайские военные компании и корпорации, подвергшиеся санкциям за нарушения прав человека». [42]

В феврале 2021 года Vanguard запустил программу дробных акций своих биржевых фондов (ETF), в которые инвесторы могут инвестировать всего за 1 доллар. Дробное владение акциями — это производная от микроинвестирования , типа инвестиционной стратегии, которая разработана, чтобы сделать инвестирование регулярным, доступным и доступным, особенно для тех, у кого может не быть много денег для инвестирования, или для тех, кто является новичком в инвестировании. [43] [44]

Группа «Авангард» была предметом теорий заговора , в том числе теории заговора о том, что группа «Авангард» является частью заговора, который организовал пандемию COVID-19 . Некоторые теории заговора Vanguard Group также включают в себя антисемитизм, например, теория заговора, ложно утверждающая, что генеральный директор Vanguard Group Мортимер Дж. Бакли, имеющий ирландские католические корни, является евреем и является частью еврейской клики, ответственной за COVID и «программу COVID». ". [45] [46]

В ноябре 2022 года Vanguard запустила свой пенсионный фонд в Австралии под названием Vanguard Super. [47]

14 мая 2024 года Vanguard объявила о назначении Салима Рамджи, ветерана BlackRock Inc. , своим следующим генеральным директором, сменив Тима Бакли. Рамджи, первый аутсайдер, возглавивший «Авангард», приступил к исполнению своих обязанностей 8 июля 2024 года. [48] [49]

См. также

[ редактировать ]

Ссылки

[ редактировать ]
  1. ^ «The Vanguard Group, Inc.: Информация о частной компании» . Блумберг . Проверено 22 декабря 2019 г.
  2. ^ Jump up to: а б «Краткие факты об Авангарде» . Группа компаний «Авангард», Inc. Проверено 5 марта 2019 г.
  3. ^ Флад, Крис (13 января 2021 г.). «Активы Vanguard достигли рекордных $7 трлн» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 21 июня 2021 года . Проверено 21 июня 2021 г.
  4. ^ «Таблицы рейтингов ETF — ETF.com» . Проверено 22 марта 2017 г.
  5. ^ «Отчет о работе Липпера» (PDF) .
  6. ^ Бебчук, Люциан ; Херст, Скотт (2019). «Индексные фонды и будущее корпоративного управления: теория, доказательства и политика» . Обзор права Колумбии . 119 (8): 2029–2146. ССНН   3282794 .
  7. ^ Маклафлин, Дэвид; Масса, Энни (9 января 2020 г.). «Скрытые опасности великого поглощения индексного фонда» . Блумберг Бизнесуик . Проверено 7 июня 2021 г.
  8. ^ Jump up to: а б с д и ж «Удары молний: создание Vanguard, первого индексного взаимного фонда и революция, которую он породил» (PDF) . Центр исследования финансовых рынков Богла. 1 апреля 1997 г. Архивировано из оригинала (PDF) 12 июня 2018 г.
  9. ^ Jump up to: а б с д и Соммер, Джефф (11 августа 2012 г.). «Хозяин взаимного фонда, слишком обеспокоенный, чтобы отдыхать» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 2 февраля 2015 г.
  10. ^ Jump up to: а б Райли, Наоми Шефер (26 октября 2012 г.). «Интервью выходного дня с Рексом Синкфилдом: познакомьтесь с одним из мужчин Super-PAC» . ВСЖ . Проверено 30 декабря 2015 г.
  11. ^ ДиСтефано, Джозеф Н. «В документах Vanguard SEC отпадают заявления о «затратах» и «отсутствии прибыли», которые были дороги покойному основателю Джону Боглу» . Филадельфийский исследователь . Проверено 4 октября 2019 г.
  12. ^ «Акции Admiral помогают держать ваши расходы под контролем» . Авангард . 9 апреля 2020 г.
  13. ^ Армбрустер, Марк (14 октября 2016 г.). «Сравнение индексных взаимных фондов и активных управляющих» (PDF) . Рочестерский деловой журнал.
  14. ^ Макбрайд, Элизабет (14 октября 2015 г.). «Джек Богл: Следуйте этим 4 правилам инвестирования, игнорируя остальные» . CNBC .
  15. ^ Jump up to: а б с д Ферри, Рик (10 февраля 2014 г.). «О чем думал Джон Богл?» . Журнал Форбс .
  16. ^ Бойл, Мэтью (17 декабря 2007 г.). «Будьте готовы к множеству ударов» . Журнал Фортуна .
  17. ^ Реклайтис, Виктор (22 декабря 2014 г.). «5 вещей, которые вы не знали об Авангарде» . МаркетВотч .
  18. ^ Мим, Стивен (6 сентября 2016 г.). «Как преобладали индексные фонды» . Блумберг ЛП
  19. ^ Болдуин, Уильям (21 января 2015 г.). «Авангард слишком успешен?» . Журнал Форбс .
  20. ^ Каллотон, Дэн (9 августа 2011 г.). «Краткая история индексирования» . Морнингстар .
  21. ^ Фокс, Джастин (2011). Миф о рациональном рынке: история риска, вознаграждения и заблуждений на Уолл-стрит (1-е изд.). Нью-Йорк: Харпер Бизнес. ISBN  978-0-06-059903-4 . OCLC   753745023 .
  22. ^ Богл, Джон; Рафалаф, Эндрю (1 октября 2002 г.). «Революция Уолл-стрит» . Журнал Фортуна . CNN .
  23. ^ Нортон, Лесли П. «Primecap в центре внимания» . www.barrons.com . Проверено 19 августа 2023 г.
  24. ^ Богл, Джон К. (5 июля 2012 г.). Столкновение культур: инвестиции против спекуляций . Джон Уайли и сыновья. ISBN  9781118238219 .
  25. ^ «Краткое руководство по инвестиционному фонду расширенного рыночного индекса Vanguard» . Закс.
  26. ^ Годин, Сет (1997). Если вы ничего не знаете о взаимных фондах и хотите узнать больше . Дирборн Финансовый Паблишинг, Инк. 98 . ISBN  9780793125548 .
  27. ^ «Инвесторы BlackRock и Vanguard присоединяются к нулевым усилиям» . Рейтер . 29 марта 2021 г. . Проверено 3 сентября 2022 г.
  28. ^ Jump up to: а б Петерсон, Лаура (июнь 2021 г.). «Инвестиции в Amazon Crude II» (PDF) .
  29. ^ «Анализ управления инвестициями Vanguard» (PDF) . декабрь 2020.
  30. ^ «Инновационные исследования раскрывают финансистов угольной промышленности | urgewald eV» www.urgewald.org . Проверено 3 сентября 2022 г.
  31. ^ Костелло, Мартина (12 августа 1999 г.). «Богл из Vanguard уходит в отставку» . CNN .
  32. ^ «Макнабб сменит Бреннана в Vanguard» . Журнал Форбс . 22 февраля 2008 г.
  33. ^ «Исполнительные ходы» . Исполнительный менеджер по управлению капиталом. 14 декабря 2009 г.
  34. ^ «Индексные фонды против активно управляемых фондов | Авангард» . www.investor.vanguard.com . Проверено 19 мая 2020 г.
  35. ^ «Профиль взаимного фонда Vanguard | Vanguard» . www.investor.vanguard.com .
  36. ^ Бенц, Кристина (2010). «Богл: покупайте и держите, не торгуйте ETF» . Морнингстар.com . Проверено 9 июля 2021 г.
  37. ^ Рикеттс, Дэвид. «Харгривс наносит удар, когда Авангард идет прямо на человека на улице» . Проверено 4 октября 2019 г.
  38. ^ Смит, Питер (13 июля 2017 г.). «Тим Бакли сменит Билла Макнабба на посту главы Vanguard» . Файнэншл Таймс . Проверено 14 июля 2017 г.
  39. ^ Мойер, Лиз (13 июля 2017 г.). «Vanguard, управляющий капиталом в 4,4 триллиона долларов и лидер в бизнесе индексных фондов, получает нового генерального директора» . CNBC . Проверено 26 января 2018 г.
  40. ^ Вигглсворт, Робин; Хендерсон, Ричард (12 января 2020 г.). «Авангард и финансовая система США: слишком велики, чтобы быть здоровыми?» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 11 декабря 2022 года . Проверено 21 декабря 2020 г.
  41. ^ «Авангард» возвращает 21 миллиард долларов активов в государственные фонды Китая . Блумберг . 9 октября 2020 года. Архивировано из оригинала 12 октября 2020 года . Проверено 11 октября 2020 г.
  42. ^ Кинг, Джеймс; Севастопуло, Деметрий; Локетт, Хадсон (12 октября 2023 г.). "Фонды Vanguard инвестируют в китайские военные группировки, - говорится в докладе" . Файнэншл Таймс . Проверено 12 октября 2023 г.
  43. ^ Луккетти, Аарон (22 декабря 1999 г.). «Электронные магазины позволяют покупателям добавлять в тележки вложения фондов» . Уолл Стрит Джорнал . Архивировано из оригинала 21 апреля 2023 года . Проверено 20 апреля 2023 г.
  44. ^ Смит, Ли; Дрейфус, Джоэл; Граймс, Брэд; Кини, Дженнифер; Пендлтон, Дженнифер; Соломон, Карен; Спанбауэр, Скотт; Робертс-Витт, Сара; Витт, Луиза (1 мая 2001 г.). «Новаторы знакомятся с 65 компаниями и их владельцами, которые создали новейшую волну продуктов, услуг и технологий» . CNN Деньги . Проверено 20 апреля 2023 г.
  45. ^ «Проверка фактов: пандемия COVID-19 не была организована фармацевтическими компаниями, инвестиционными группами и филантропами» . Рейтер . 30 января 2021 г. . Проверено 27 апреля 2023 г.
  46. ^ « Повестка дня COVID — еврейская»: антисемитский флаер найден в синагоге Мельбурна» . «Джерузалем Пост» . 16 июля 2022 г. . Проверено 27 апреля 2023 г.
  47. ^ «Vanguard надеется встряхнуть австралийский суперсектор стоимостью 3,3 триллиона долларов с помощью продуктов с низкими комиссиями» . Сидней Морнинг Геральд . 11 ноября 2022 г. . Проверено 19 марта 2023 г.
  48. ^ Браш, Силла (14 мая 2024 г.). «Vanguard назначает ветерана BlackRock Салима Рамджи следующим генеральным директором — BNN Bloomberg» . БНН . Блумберг . Проверено 15 мая 2024 г.
  49. ^ Годбаут, Тед (8 июля 2024 г.). «Рамджи возглавит пост генерального директора Vanguard» . Национальная ассоциация консультантов по планированию . Проверено 12 июля 2024 г.
[ редактировать ]
Викискладе есть медиафайлы, связанные с The Vanguard Group .
Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=The_Vanguard_Group&oldid=1238195363"
Arc.Ask3.Ru: конец переведенного документа.
Arc.Ask3.Ru
Номер скриншота №: b7d8138fcbea793bf28f8838735b7a26__1722605280
URL1:https://arc.ask3.ru/arc/aa/b7/26/b7d8138fcbea793bf28f8838735b7a26.html
Заголовок, (Title) документа по адресу, URL1:
The Vanguard Group - Wikipedia
Данный printscreen веб страницы (снимок веб страницы, скриншот веб страницы), визуально-программная копия документа расположенного по адресу URL1 и сохраненная в файл, имеет: квалифицированную, усовершенствованную (подтверждены: метки времени, валидность сертификата), открепленную ЭЦП (приложена к данному файлу), что может быть использовано для подтверждения содержания и факта существования документа в этот момент времени. Права на данный скриншот принадлежат администрации Ask3.ru, использование в качестве доказательства только с письменного разрешения правообладателя скриншота. Администрация Ask3.ru не несет ответственности за информацию размещенную на данном скриншоте. Права на прочие зарегистрированные элементы любого права, изображенные на снимках принадлежат их владельцам. Качество перевода предоставляется как есть. Любые претензии, иски не могут быть предъявлены. Если вы не согласны с любым пунктом перечисленным выше, вы не можете использовать данный сайт и информация размещенную на нем (сайте/странице), немедленно покиньте данный сайт. В случае нарушения любого пункта перечисленного выше, штраф 55! (Пятьдесят пять факториал, Денежную единицу (имеющую самостоятельную стоимость) можете выбрать самостоятельно, выплаичвается товарами в течение 7 дней с момента нарушения.)