Частный капитал в 2010-е годы

В 2010-е годы произошел массовый рост прямых инвестиций. ^[1] По состоянию на 2019 год в Соединенных Штатах насчитывалось около 7000 частных инвестиционных компаний, неизрасходованные денежные средства (известные как « сухой порошок ») по всему миру составляли около 2,5 триллиона долларов США, а на сделки в сфере прямых инвестиций приходилось 13% глобальных приобретений. ^[2]^[3]

Крупнейшие сделки

В феврале 2013 года HJ Heinz стала частной компанией через 3G Capital и Berkshire Hathaway в рамках сделки на сумму 28 миллиардов долларов. ^[4] В 2015 году компания объединилась с Kraft Foods и образовала Kraft Heinz , после чего 3G и Berkshire вместе владели примерно 50% объединенной компании. ^[5]

В октябре 2013 года Dell была приобретена Майклом Деллом и инвестиционной фирмой Silver Lake за 21,5 миллиарда долларов, что стало крупнейшей покупкой технологий на тот момент. ^[6]

Предлагаемое законодательство и реакция

В 2019 году сенатор Элизабет Уоррен представила закон, направленный на регулирование частных инвестиционных компаний. Соавторами законопроекта, в частности, являются сенаторы Кирстен Гиллибранд и Берни Сандерс , он был направлен на то, чтобы привлечь фирмы к ответственности по долгам и пенсионным обязательствам портфельных компаний, а также ограничить получение частными инвестиционными компаниями дивидендов и комиссий от приобретенных компаний. ^[7] В ответ Американский инвестиционный совет и Торговая палата США провели исследования для анализа экономических выгод прямых инвестиций и потенциальных последствий законодательства Уоррена. Академическое исследование, проведенное Чикагским университетом , Гарвардской школой бизнеса и другими учреждениями, показало сокращение рабочих мест в результате выкупа публичных компаний и увеличение числа рабочих мест после выкупа частных компаний, что ставит под сомнение «эффективность политики «один размер подходит всем». рецепты для прямых инвестиций», — говорят авторы отчета. ^[8]

ESG и импакт-инвестирование

многие частные инвестиционные компании внедрили ESG и социальное инвестирование . За это десятилетие ^[9] Интеграция критериев ESG в стратегии компании стала критически важным моментом для финансовых учреждений во всем мире. Меняющаяся нормативно-правовая база требует, чтобы эти учреждения не только соблюдали финансовые правила, но и включали устойчивые методы в свою деятельность. Наглядный пример этого можно увидеть в конкретных правилах ESG в сделках прямых и венчурных инвестиций, в которых компании не только сталкиваются с юридическими обязательствами, но и с давлением со стороны инвесторов, чтобы они не только соблюдали требования, но и были впереди в практике, связанной с ESG. ^[10] Такое инвестирование подвергалось критике как «зеленое промывание» , в основном из-за отсутствия параметров и различных определений этой практики. ^[11]^[12]^[13] Проект управления воздействием — протокол, разработанный 700 профессионалами в области импакт-инвестирования для научно обоснованного измерения социальной и экологической отдачи, был запущен в 2016 году. ^[14]^[15]

См. также

Ссылки

^ «Десятилетие роста частного капитала в США» . Insight.factset.com . Проверено 27 ноября 2022 г.
^ Вандевельде, Марк (15 октября 2021 г.). «Как частный капитал стал напоминать разросшиеся империи, которые он когда-то распал» . www.ft.com . Проверено 10 апреля 2024 г.
^ Эспиноза, Хавьер; Платт, Эрик (27 июня 2019 г.). «Частный акционерный капитал стремится потратить рекордные 2,5 триллиона долларов» . Файнэншл Таймс . Проверено 10 апреля 2024 г.
^ Гольдбахер, Рэй; Кранц, Мэтт (14 февраля 2013 г.). «Heinz соглашается на выкуп акций Berkshire Hathaway, 3G» . США СЕГОДНЯ . Проверено 10 апреля 2024 г.
^ Стемпель, Джонатан; Аблан, Дженнифер (25 февраля 2019 г.). «Уоррен Баффет говорит, что Berkshire переплатила за Kraft Heinz» . Рейтер . Проверено 10 апреля 2024 г.
^ Олден, Уильям (5 февраля 2013 г.). «Рекордный выкуп компании Dell» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 10 апреля 2024 г.
^ «Элизабет Уоррен: «Частные инвестиционные компании подобны вампирам»; в новом законопроекте предлагается ограничить Уолл-стрит – CBS News» . www.cbsnews.com . 18 июля 2019 года . Проверено 10 апреля 2024 г.
^ Вармбродт, Закари (17 ноября 2019 г.). «В бою с Уорреном все дело в курице» . Политик . Проверено 10 апреля 2024 г.
^ Бункер, Лаура Крейцер и Тед (2 января 2020 г.). «Десять тенденций, которые сформировали частный капитал за последнее десятилетие» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 27 ноября 2022 г.
^ Приско, М (2024). «Влияние факторов ESG на операции прямых и венчурных инвестиций: западный сценарий» . Международное коммерческое право . 25 (1): 532–578.
^ «То, что один частный инвестор называет «зеленым промыванием», другой называет ESG» . Институциональный инвестор . Проверено 27 ноября 2022 г.
^ КПЭК, Королевский клуб прямых инвестиций. «Зеленое промывание и его значение в венчурном капитале» . Лондонская финансовая компания . Проверено 27 ноября 2022 г.
^ «Пристальное внимание к заявлениям ESG о частных инвестициях растет» . Файнэншл Таймс . 03.07.2022 . Проверено 27 ноября 2022 г.
^ Эдди, Крис; Чоренгель, Майя; Коллинз, Мэрайя; Этцель, Майкл (1 января 2019 г.). «Расчет стоимости импакт-инвестирования» . Гарвардское деловое обозрение . Проверено 10 апреля 2024 г.
^ Шульц, Эбби (15 мая 2018 г.). «Учет воздействия наряду с рыночной доходностью» . Бэрронс . Проверено 10 апреля 2024 г.

Эта экономике статья по незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее .

[1] «Десятилетие роста частного капитала в США» . Insight.factset.com . Проверено 27 ноября 2022 г.

[2] Вандевельде, Марк (15 октября 2021 г.). «Как частный капитал стал напоминать разросшиеся империи, которые он когда-то распал» . www.ft.com . Проверено 10 апреля 2024 г.

[dry_powder-3] Эспиноза, Хавьер; Платт, Эрик (27 июня 2019 г.). «Частный акционерный капитал стремится потратить рекордные 2,5 триллиона долларов» . Файнэншл Таймс . Проверено 10 апреля 2024 г.

[4] Гольдбахер, Рэй; Кранц, Мэтт (14 февраля 2013 г.). «Heinz соглашается на выкуп акций Berkshire Hathaway, 3G» . США СЕГОДНЯ . Проверено 10 апреля 2024 г.

[5] Стемпель, Джонатан; Аблан, Дженнифер (25 февраля 2019 г.). «Уоррен Баффет говорит, что Berkshire переплатила за Kraft Heinz» . Рейтер . Проверено 10 апреля 2024 г.

[6] Олден, Уильям (5 февраля 2013 г.). «Рекордный выкуп компании Dell» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 10 апреля 2024 г.

[7] «Элизабет Уоррен: «Частные инвестиционные компании подобны вампирам»; в новом законопроекте предлагается ограничить Уолл-стрит – CBS News» . www.cbsnews.com . 18 июля 2019 года . Проверено 10 апреля 2024 г.

[8] Вармбродт, Закари (17 ноября 2019 г.). «В бою с Уорреном все дело в курице» . Политик . Проверено 10 апреля 2024 г.

[9] Бункер, Лаура Крейцер и Тед (2 января 2020 г.). «Десять тенденций, которые сформировали частный капитал за последнее десятилетие» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 27 ноября 2022 г.

[10] Приско, М (2024). «Влияние факторов ESG на операции прямых и венчурных инвестиций: западный сценарий» . Международное коммерческое право . 25 (1): 532–578.

[11] «То, что один частный инвестор называет «зеленым промыванием», другой называет ESG» . Институциональный инвестор . Проверено 27 ноября 2022 г.

[12] КПЭК, Королевский клуб прямых инвестиций. «Зеленое промывание и его значение в венчурном капитале» . Лондонская финансовая компания . Проверено 27 ноября 2022 г.

[13] «Пристальное внимание к заявлениям ESG о частных инвестициях растет» . Файнэншл Таймс . 03.07.2022 . Проверено 27 ноября 2022 г.

[14] Эдди, Крис; Чоренгель, Майя; Коллинз, Мэрайя; Этцель, Майкл (1 января 2019 г.). «Расчет стоимости импакт-инвестирования» . Гарвардское деловое обозрение . Проверено 10 апреля 2024 г.

[15] Шульц, Эбби (15 мая 2018 г.). «Учет воздействия наряду с рыночной доходностью» . Бэрронс . Проверено 10 апреля 2024 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]

[13]

[14]

[15]