Плата за управление

В сфере инвестиционного консультирования плата за управление представляет собой периодический платеж, который инвестиционный фонд выплачивает инвестиционному консультанту фонда за услуги по управлению инвестициями и портфелем. Часто плата покрывает не только инвестиционные консультационные услуги, но и административные услуги. ^[1] Обычно комиссия рассчитывается как процент от активов под управлением .

Также используется в секторе управления недвижимостью. Обычно по договору управления. Используется для управления гостиницами и ресторанами.

Взаимные фонды

Во взаимном фонде плата за управление будет включать в себя любые комиссии, выплачиваемые инвестиционному консультанту фонда или его аффилированным лицам, а также административные сборы, выплачиваемые инвестиционному консультанту, которые не включены в категорию «Другие расходы». ^[2] Вознаграждения за управление, выплачиваемые взаимным фондам и другим зарегистрированным инвестиционным компаниям, указаны в консультативном соглашении, которое должно быть одобрено правлением фонда и акционерами; в целом эти сборы жестко регулируются Законом об инвестиционных компаниях 1940 года. ^[3]

Фонды прямых инвестиций

В фонде прямых инвестиций плата за управление представляет собой ежегодный платеж, производимый партнерами с ограниченной ответственностью в фонде менеджеру фонда (например, частной инвестиционной компании ) для оплаты инвестиционных операций частной инвестиционной компании. ^[4]

Часто плата за управление изначально основывается на общих обязательствах инвестора перед фондом (т. е. размере фонда) по мере осуществления инвестиций. После окончания периода действия обязательств, обычно четырех-шести лет, основа расчета вознаграждения изменится на стоимостную основу фонда за вычетом любых инвестиций, которые были реализованы или списаны.

Ставки комиссий за управление будут варьироваться от 1,0% до 2,0% в год в течение первоначального периода действия обязательств, а затем часто снижаются на 0,5–1,0% от первоначальной ставки после прекращения деятельности фонда.

Как правило, менеджеры также получают поощрительное вознаграждение в зависимости от результатов деятельности фонда, известное как переносимые проценты .

Хедж-фонды

В хедж-фонде фонда плата за управление рассчитывается как процент от стоимости чистых активов (суммы капитальных счетов инвесторов) на момент, когда комиссия подлежит уплате. Комиссионные за управление обычно варьируются от 1% до 4% в год, при этом стандартным показателем является 2%. ^{[ нужна ссылка ]} Таким образом, если на конец года фонд имеет активы в размере 1 миллиарда долларов и взимает комиссию за управление в размере 2%, плата за управление составит 20 миллионов долларов. Плата за управление обычно выражается в виде годового процента, но рассчитывается и выплачивается ежемесячно (а иногда ежеквартально или еженедельно) по годовым ставкам. ^{[ нужна ссылка ]}

См. также

Комиссии и расходы взаимных фондов

Ссылки

^ Лемке и Линс, Регулирование деятельности инвестиционных консультантов , §2:9 (Thomson West, изд. 2013 г.).
^ SEC.gov . Их также иногда называют платой за обслуживание .
^ Лемке, Линс и Смит, Регулирование инвестиционных компаний , §7.11 и §9.09[2] (Мэттью Бендер, изд. 2013 г.).
^ Словарь индустрии прямых инвестиций. Архивировано 5 мая 2008 г. в Wayback Machine . CalPERS Программа альтернативных инвестиций

[1] Лемке и Линс, Регулирование деятельности инвестиционных консультантов , §2:9 (Thomson West, изд. 2013 г.).

[2] SEC.gov . Их также иногда называют платой за обслуживание .

[3] Лемке, Линс и Смит, Регулирование инвестиционных компаний , §7.11 и §9.09[2] (Мэттью Бендер, изд. 2013 г.).

[calpersdictionary-4] Словарь индустрии прямых инвестиций. Архивировано 5 мая 2008 г. в Wayback Machine . CalPERS Программа альтернативных инвестиций

[1]

[2]

[3]

[4]