Залоговый фонд

Фонд залога — это схема коллективного инвестирования , которая позволяет спонсорам принимать инвестиционные решения на основе каждой сделки. Он возник после пузыря доткомов , когда многие инвесторы отказались от традиционного формата фондов прямых инвестиций в пользу клубов инвесторов-ангелов , которые позволяли членам решать, принимать ли участие в определенной инвестиционной возможности. Сама модель не ограничивается венчурным финансированием и может применяться во множестве секторов бизнеса, где инвестиции осуществляются на основе каждой сделки. ^[1]^[2]

В отличие от традиционного фонда прямых инвестиций , залоговый фонд позволяет инвесторам соглашаться или отказываться от каждой инвестиционной возможности, которую представляет менеджер. Капитал вносится в компанию специального назначения , которая покупает акции. Фонд может быть организован в рамках одного SPV или создавать отдельные SPV для каждой портфельной инвестиции. Реализация права инвесторов на участие и отказ от сделок делает управление залоговым фондом, администрирование и документацию более сложными, чем в традиционном фонде прямых инвестиций. Модель залогового фонда минимизирует капитальные риски партнеров-инвесторов, но имеет определенные недостатки. Например, дополнительное время, необходимое для оценки и проверки инвестиционных возможностей, а также неопределенность при проведении сделки могут оказаться невыгодными в процессе конкурентного приобретения. ^[3]

См. также

Ссылки

^ Уилл Кентон (6 января 2018 г.). «Залоговый фонд» . Инвестопедия . Проверено 21 сентября 2019 г.
^ «Залоговый фонд» . Дивестопедия . Проверено 21 сентября 2019 г.
^ Джефф Киттредж, Джон В. Райф III. «Модели посделки и залогового фонда» . ЭМПЕА . Проверено 21 сентября 2019 г.

Эта статья о прямых и венчурных инвестициях незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее .

[investopedia-1] Уилл Кентон (6 января 2018 г.). «Залоговый фонд» . Инвестопедия . Проверено 21 сентября 2019 г.

[divestopedia-2] «Залоговый фонд» . Дивестопедия . Проверено 21 сентября 2019 г.

[empea-3] Джефф Киттредж, Джон В. Райф III. «Модели посделки и залогового фонда» . ЭМПЕА . Проверено 21 сентября 2019 г.

[1]

[2]

[3]