Крестообразная диаграмма

«Точка и фигура» (P&F) — это метод построения графиков, используемый в техническом анализе . На графиках «крестики-нолики» цена не отображается в зависимости от времени, как на графиках, основанных на времени. Вместо этого он отображает цену в зависимости от изменений направления, отображая столбец Xs при росте цены и столбец Os при падении цены. ^[1]^[2]

История

Технике более 100 лет. «Хойл» был первым, кто написал об этом и показал графики в своей книге 1898 года «Игра на Уолл-стрит». ^[3] Первая книга/руководство, посвященное «Точке и фигуре», была написана Виктором Девильерсом в 1933 году. Компания Chartcraft Inc в США популяризировала эту систему в 1940-х годах. Коэн основал Chartcraft и написал статьи о точечных и фигурных диаграммах в 1947 году. Chartcraft опубликовал дальнейшие новаторские книги по графикам P&F, а именно книги Бёрка, Эби и Зига. Chartcraft Inc по-прежнему работает и сегодня, предоставляя ежедневные услуги для рынка США под названием Investors Intelligence. Ветеран Майк Берк до сих пор работает в Chartcraft, начав свою деятельность еще в 1962 году под руководством Коэна. Берк продолжал обучать других гуру, таких как Томас Дорси, который впоследствии написал авторитетные тексты по этой теме.

Подробную историю можно найти в книге Джереми дю Плесси «Полное руководство по точкам и фигурам», где цитируется множество ссылок и примеров. ^[4]

Дю Плесси описывает историческое развитие этих графиков от системы регистрации цен до метода построения графиков. Трейдеры отслеживали цены, записывая их в столбцах. Они заметили закономерности в своих ценовых записях и начали называть их сначала «диаграммами колебаний», а затем «цифровыми диаграммами». Они начали использовать X вместо чисел, и эти диаграммы стали известны как «точечные диаграммы». Трейдеры использовали как точечные, так и фигурные графики вместе и называли их графиками «крестики и фигуры», откуда, по мнению Дю Плесси, и произошло название «точка и фигура». Современные графики с крестиками и цифрами рисуются с крестиками и нулями, где столбцы с буквами X обозначают рост цен, а столбцы с цифрами 0 — падающие цены, хотя многие традиционалисты, такие как Дэвид Фуллер и Луиза Ямада, до сих пор используют только точечный метод построения графиков с буквами X.

Преимущества точки и фигуры

Графики «крестики-нолики» основаны в первую очередь на ценовом действии, а не на времени. Если с течением времени не происходит значительных движений цен, на графиках P&F не будет новых данных. Эта разница может сделать диаграммы P&F идеальными для обнаружения моделей направлений и тенденций в сжатом формате.

Как рисовать

Пример диаграммы «крестики-нолики» с размером поля, равным 5 долларам США, и порогом разворота, равным 3 размерам поля.

Правильный способ построения диаграммы «крестики-нолики» — это отображать каждое изменение цены, но из-за практичности это затруднительно сделать для большого количества акций, поэтому многие составители графиков «крестики-нолики» используют сводные цены в конце каждого дня. Некоторые предпочитают использовать цену закрытия дня, а некоторые предпочитают использовать максимум или минимум дня в зависимости от направления последнего столбца. Метод максимума/минимума был изобретен А.В. Коэном в его книге 1947 года «Как использовать метод трехточечного разворота для определения времени на фондовом рынке типа «крестики-нолики»» и имеет большое количество последователей.

Диаграммы строятся путем выбора значения, представленного каждым X и O. Любое изменение цены ниже этого значения игнорируется, поэтому точка и цифра действуют как сито, отфильтровывая меньшие изменения цены. Столбец графиков меняет направление, когда цена меняет направление на определенное количество крестиков или осей. Традиционно это был один график, который назывался разворотным графиком с 1 ячейкой. Более распространенным является график «три», называемый разворотным графиком с тремя ячейками.

Линии тренда под углом 45 градусов

Поскольку крестообразные диаграммы построены на квадратной бумаге, линии под углом 45 градусов могут использоваться для определения восходящих и нисходящих тенденций от важных максимумов и минимумов на графике, что позволяет объективно анализировать тенденции.

Целевые цены

Также широко используются два метода получения целевых цен на графиках «крестики-нолики». ^{[ нужна ссылка ]} Вертикальный метод измеряет длину тяги от максимума или минимума и проецирует тягу для достижения цели. Горизонтальный метод измеряет ширину шаблона перегрузки и использует ее для получения целевого значения.

Компьютеризация

В США компания Chartcraft использовала IBM S/360 в 1960-х годах для создания крестообразных диаграмм.

Диаграммы «крестики-нолики» были автоматизированы в Великобритании в начале 1980-х годов компанией Indexia, которой руководил Джереми Дю Плесси. Эта автоматизация увеличила популярность и использование крестообразных диаграмм, поскольку можно было быстро и легко просматривать и изменять сотни диаграмм. В то же время был разработан метод точечно-цифровых диаграмм логарифмического масштабирования, в котором значение X и O было установлено в процентах, а не в цене. Это позволило чувствительности графиков «крестики-нолики» оставаться постоянной независимо от уровня цен.

Кауфман в книге «Новые торговые системы и методы» , 2005 г., документирует исследования, которые он и Кермит Зейг проводили в течение многих лет по компьютеризации графиков «крестики-нолики». ЛеБо и Лукас также разработали компьютеризированные крестообразные диаграммы в « Руководстве технических трейдеров по компьютерному анализу фьючерсных рынков» .

См. также

Внешние ссылки

Образец диаграммы P&F для промышленного индекса Dow Jones

Дальнейшее чтение

Эби, Кэрролл Д.мл. Диаграмма «крестики-нолики»: полное руководство , ISBN 0-934380-30-9
Андерсон, Дж. А. и Фафф, Р. «Графики «крестики-нолики»: методология вычислений и эффективность торговли на фьючерсном рынке S&P 500», Международный обзор финансового анализа (готовится к печати, 2006 г.)
Андерсон, Дж. А., 2004. «Графики P&F — вычислительный метод и формы распределения», глава в журнале «Вычислительные финансы и их приложения» , Witpress, Великобритания.
Берк, Майкл Л. Новое руководство по методу трехточечного разворота точки и фигуры , 116 страниц, в переплете, ISBN 99931-2-861-9 .
Коэн, А.В. Как использовать метод трехточечного разворота для определения времени фондового рынка «крестики-нолики», первое издание, 1947 г. - распродано
Коэн, А.В. Метод торговли точками и фигурами Chartcraft. Технический подход к торговле на фондовом рынке.
Коэн, А.В. Анализ технических индикаторов методом «крестики-нолики»
Де Вильерс, Виктор и Оуэн Тейлор. Метод «точки и фигуры» — прогнозирование движения цен на акции . ISBN 1-883272-83-1
Де Вильерс, Виктор. Метод «точки и фигуры» - прогнозирования движения цен на акции - перепечатка издания 1933 года, включая график краха 1929 года, ISBN 0-930233-64-6
Де Вильерс, Виктор Тейлор. Девильерс и Тейлор о точечных и фигурных диаграммах , ISBN 0-273-64975-2
Дорси, Томас Дж. Советы Тома Дорси по трейдингу - Пособие для успеха на фондовом рынке , ISBN 1-57660-077-7
Дорси, Томас Дж. Инвестируйте безопасно, используя точку и цифру. Четкие сигналы простыми методами . ISBN 3-932114-38-8
Дю Плесси, Джереми Полное руководство по построению графиков «крестики-нолики», «Всеобъемлющее руководство по теории и практическому использованию метода построения графиков «крестики-нолики»» , ISBN 1-897597-63-0
Хаушильд К. и Винкельманн М. (1985), Эффективность рынка капитала и точечный анализ, Kredit Und Kapital , 18.
Кауфман, Перри Дж. (2005), Новые торговые системы и методы , главы 5 и 21, ISBN 978-0-471-26847-5
ЛеБо, Чарльз и Лукас, Дэвид (1991), Руководство технических трейдеров по компьютерному анализу фьючерсных рынков , ISBN 978-1-55623-468-2
Ривалланд, Марк Марк Ривалланд о свинг-трейдинге , 214 страниц, мягкая обложка, ISBN 1-897597-19-3
Стоттнер, Р. (1990), - Анализ фильтров P&F, стратегия усреднения и инвестиционное правило «покупай и держи», Jahrb f. и Стат., 207.
Вебер Генрих и Кермит Зиг. Полное руководство по построению диаграмм «крестики-нолики: новая наука о старом искусстве» , ISBN 1-897597-28-2
Уилан, Александр Х. Обучение помогает в технике «точки и фигуры» , первое издание, 1947 г., распродано

Ссылки

^ Плесси, Джереми дю (04 октября 2012 г.). Полное руководство по построению графиков «крестики-нолики»: комплексное руководство по теории и практическому использованию метода построения графиков «крестики-нолики» . Гарриман Хаус Лимитед. ISBN 9780857192615 .
^ Персонал, Инвестопедия. «Основы построения диаграмм «крестики-крестики» | Инвестопедия» . Инвестопедия . Проверено 28 января 2016 г.
^ Хойл (1898). «Игра на Уолл-стрит и как в нее играть успешно» .
^ Плесси, Джереми дю (04 октября 2012 г.). Полное руководство по построению графиков «крестики-нолики»: комплексное руководство по теории и практическому использованию метода построения графиков «крестики-нолики» . Гарриман Хаус Лимитед. ISBN 9780857192615 .

[1] Плесси, Джереми дю (04 октября 2012 г.). Полное руководство по построению графиков «крестики-нолики»: комплексное руководство по теории и практическому использованию метода построения графиков «крестики-нолики» . Гарриман Хаус Лимитед. ISBN 9780857192615 .

[2] Персонал, Инвестопедия. «Основы построения диаграмм «крестики-крестики» | Инвестопедия» . Инвестопедия . Проверено 28 января 2016 г.

[3] Хойл (1898). «Игра на Уолл-стрит и как в нее играть успешно» .

[4] Плесси, Джереми дю (04 октября 2012 г.). Полное руководство по построению графиков «крестики-нолики»: комплексное руководство по теории и практическому использованию метода построения графиков «крестики-нолики» . Гарриман Хаус Лимитед. ISBN 9780857192615 .

[1]

[2]

[3]

[4]