Институциональные венчурные партнеры
 | |
| Тип компании | Частный |
|---|---|
| Промышленность | Венчурный капитал |
| Основан | 1980 год |
| Основатель | Рид Деннис |
| Штаб-квартира | Менло-Парк, Калифорния , США |
| АУМ | 7,0 миллиардов долларов |
Количество сотрудников | ~30+ |
| Веб-сайт | www |
Institutional Venture Partners ( IVP ) — американская венчурная инвестиционная компания, специализирующаяся на компаниях поздней стадии развития и инвестициях в акционерный капитал. IVP — одна из старейших фирм венчурного капитала, основанная в 1980 году.
История
[ редактировать ]Рид В. Деннис, основатель Institutional Venture Partners, начал свою карьеру венчурного инвестирования в 1952 году. [1] работал аналитиком в страховой компании Fireman's Fund . Деннис в то время [2] Он начал с индивидуальной инвестиции в Ampex , технологическую компанию, занимающуюся разработкой аудиокассет. [1] Он также создал неформальную сеть проверенных индивидуальных инвесторов (теперь называемых инвесторами-ангелами ). [2]
обязательство в размере 5 миллионов долларов В 1974 году Деннис получил от American Express и основал Institutional Venture Associates. [3] Затем новая фирма привлекла 19 миллионов долларов от шести страховых компаний для своего первого фонда. [4] Эта цифра представляла собой почти половину всего капитала, привлеченного в США в том году частными венчурными фондами. [3] К концу десятилетия активы под управлением IVA выросли до 180 миллионов долларов. [4]
В 1980 году два других партнера IVA ушли, чтобы создать свои собственные фонды. [5] Затем Деннис изменил название IVA на Institutional Venture Partners и собрал фонд в размере 22 миллионов долларов. [5] Среди инвестиций первого фонда IVP были Seagate , LSI Logic и Stratus Technologies . [6] Еще один фонд был собран в 1982 году, на этот раз на сумму 40 миллионов долларов, а вскоре последовали и другие фонды. [7] В 1983 году Мэри Джейн Элмор стала генеральным партнером. [8] что сделало ее одной из первых женщин-партнеров венчурного капитала в Соединенных Штатах. [9]
В 1988 году фирма смогла собрать 115 миллионов долларов для своего пятого фонда. [7] В 1989 году Деннис пригласил нового партнера, Норма Фогельсонга. [5] В конечном итоге к фирме присоединились еще четыре партнера: [5] включая Рутанн Куиндлен в 1994 году. [10] В 1999 году три партнера из IVP объединились с тремя партнерами из Brentwood Venture Capital, чтобы сформировать две новые фирмы: Redpoint Ventures , которая будет специализироваться на ранних стадиях цифровых медиа и интернет-компаний, [11] и Versant Ventures , которая сосредоточится на инвестициях в медико-санитарную науку. [12] Разделение на три фирмы позволило IVP продолжать управлять собственным портфелем. [13] и инвестировать в быстрорастущие технологические компании. [14]
К 2008 году IVP инвестировала около 200 компаний и провела около 85 IPO, включая Seagate , TiVo и Netflix . [15]
Деннис ушел с поста генерального партнера перед созданием двенадцатого фонда фирмы в 2010 году, который собрал 600 миллионов долларов. [16] Два года спустя фирма привлекла 1 миллиард долларов для своего четырнадцатого фонда. [17] Этот фонд был крупнейшим в истории IVP и довел общий выделенный капитал фирмы до 4 миллиардов долларов, а портфель включал Buddy Media , Dropbox и Twitter . [17] Шестнадцатый фонд IVP собрал в 2017 году 1,5 миллиарда долларов. [18] его семнадцатый фонд собрал 1,8 миллиарда долларов в 2021 году, [19] а его восемнадцатый фонд собрал 1,6 миллиарда долларов в 2024 году. [20]
В августе 2023 года IVP открыла свой первый международный офис в Лондоне . [21] Расширение в Европу отразило рост портфеля европейских стартапов фирмы, включая DeepL , MySQL , Supercell , UiPath и Wise . [21]
Основатель IVP Рид Деннис скончался в марте 2024 года. [22]
Операции и инвестиции
[ редактировать ]В интервью TechCrunch генеральный партнер Жюль Мальц заявил, что IVP хочет сосредоточиться «на 10–12 наиболее быстрорастущих и наиболее известных технологических компаниях поздней стадии каждый год и финансировать эти предприятия». [17]
IVP открывает индивидуальные венчурные фонды, а затем требует финансовых обязательств от партнеров с ограниченной ответственностью. [18] Партнерами с ограниченной ответственностью в фондах IVP исторически были университетские пожертвования, государственные пенсионные фонды, фонды фондов и богатые люди. [14] В каждом фонде IVP есть разные управляющие фондами. [23]
Штаб-квартира фирмы находится в Менло-Парке, Калифорния . [17] У него также есть офисы в Лондоне и Сан-Франциско. [21] [24]
| Год | Компании |
|---|---|
| 2020-е годы | ДипЛ , [25] Раздор , [26] Perplexity.ai [27] |
| 2010-е годы | Амплитуда , [28] АркСайт , [29] Бадди Медиа , [30] Коинбейс , [31] Краудстрайк , [32] Датадог , [33] Дропбокс , [34] Грамматика , [35] ХашиКорп , [36] ЮридическийЗум , [37] Рубрика , [38] Слабый , [39] Щелчок , [40] Суперселл , [41] Мудрый [21] |
| 2000-е | ДомаВдали , [42] Каяк , [43] Лайфлок , [44] Маркето , [45] MySQL , [46] Твиттер [47] |
| 1980–1990-е годы | Джунипер Нетворкс , [48] Нетфликс , [49] Поликом , [50] Сигейт [51] |
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б «Пять вопросов Риду Деннису, венчурному инвестору с 1952 года» . Уолл Стрит Джорнал . Dow Jones & Company, Inc., 24 июня 2009 г. Проверено 30 января 2024 г.
С тех пор как Рид Деннис в 1952 году сделал свою первую венчурную инвестицию в новейшую технологию того времени – магнитофон Ampex Corp. – он увлекся превращением небольших стартапов в жизнеспособный бизнес. Вложив около 20 000 долларов в Ampex и в конечном итоге получив обратно около 1 миллиона долларов, он стал соучредителем Institutional Venture Partners, которая сегодня является процветающей фирмой с более чем 2 миллиардами долларов выделенного капитала и инвестициями в такие известные компании, как Netflix Inc., TiVo Inc. и Ask.com Inc.
- ^ Jump up to: а б Гупта, Удаян (1 сентября 2000 г.). Завершенные сделки: венчурные капиталисты рассказывают свои истории . Гарвардское деловое издательство . п. 179. ИСБН 0875849385 . Проверено 31 января 2024 г. - из Интернет-архива .
Даже когда Деннис работал аналитиком в Фонде пожарных в 1952 году, он создал сеть ангелов среди друзей и коллег, проверял предпринимателей за обедом и финансировал их, если они отвечали всем требованиям.
- ^ Jump up to: а б Гупта, Удаян (1 сентября 2000 г.). Завершенные сделки: венчурные капиталисты рассказывают свои истории . Гарвардское деловое издательство . п. 179. ИСБН 0875849385 . Проверено 31 января 2024 г. - из Интернет-архива .
В 1974 году Рид, опираясь на обязательство в размере 5 миллионов долларов от American Express, основал Institutional Venture Associates и привлек 19 миллионов долларов от шести учреждений — почти половину капитала, привлеченного в Соединенных Штатах в том году частными венчурными партнерствами! За время существования IVA первоначальные 19 миллионов долларов выросли до более чем 180 миллионов долларов. Эта теперь уже устаревшая стратегия сделала Денниса богатым человеком еще до того, как он основал IVP в 1980 году. Среди инвестиций в этот первый фонд IVP были такие компании, как Seagate, Collagen, LSI Logic и Stratus Computer.
- ^ Jump up to: а б «Ветераны венчурного бизнеса». Менеджер по частным инвестициям . ООО "ПЭИ Медиа". 31 августа 2008 г. – через Nexis.
Главой фирмы является Рид Деннис, который начал инвестировать в стартапы Кремниевой долины в 1952 году. В 1974 году он основал предшественника IVP, Institutional Venture Associates, при поддержке American Express, для которой он ранее управлял взаимными фондами. Он собрал 19 миллионов долларов от шести страховых компаний для первого фонда IVA. К концу того десятилетия активы под управлением IVA выросли до 180 миллионов долларов. Фирма, специализирующаяся на Интернете/цифровых медиа, корпоративных ИТ и коммуникациях/беспроводной связи, инвестировала примерно в 200 компаний и за годы провела около 85 IPO. Среди них такие истории успеха Кремниевой долины, как Seagate Technology, LSI Logic, TiVo и Netflix.
- ^ Jump up to: а б с д Харрис, Дженнифер (1 сентября 2008 г.). «Ветераны институционального венчурного бизнеса» . Финансовый директор частных фондов . Группа компаний ПЭИ . Проверено 31 января 2024 г.
В 1980 году два партнера Денниса, Берт Макмерти и Берджесс Джеймисон, ушли из собственных средств, Technology Venture Investors и Sigma Partners соответственно. Деннис остался, сменил название своей фирмы на Institutional Venture Partners и собрал фонд в 22 миллиона долларов. В 1989 году Деннис привлек партнера Норма Фогельсонга, а в течение следующих двух десятилетий к фирме присоединились еще четыре партнера — Тодд Чаффи, Стив Харрик, Сэнди Миллер и Деннис Фелпс.
- ^ «IVP привлекает 300 миллионов долларов для фонда XI». Неделя прямых инвестиций . Томпсон Финансовый. 6 декабря 2004 г. - через Nexis.
Деннис основал IVP в 1980 году, и сейчас под управлением компании находится капитал на сумму более 1,6 миллиарда долларов. А среди инвестиций в тот первый фонд IVP были такие компании, как Seagate, Collagen, LSI Logic и Stratus Computer.
- ^ Jump up to: а б Райт, Майк; Робби, Кен (23 марта 2022 г.). Венчурный капитал . Тейлор и Фрэнсис . п. 18. ISBN 9781351876087 . Проверено 31 января 2024 г.
В 1982 году управляющая компания IVP привлекла 40 миллионов долларов в фонд IVP II. В 1985 году группа собрала 96 миллионов долларов, запустив IVP III, за которым в 1988 году последовал IVP IV, фонд стоимостью 115 миллионов долларов.
- ^ Рассел, Мелия (7 февраля 2022 г.). «Суперсила Кэк Вильгельм — это ее конкурентоспособность, и она хорошо служила ей на протяжении всей ее карьеры. Теперь она первая женщина, получившая должность генерального партнера IVP с 1983 года» . Бизнес-инсайдер . Проверено 30 января 2024 г.
В понедельник IVP назначил Вильгельма генеральным партнером после трех лет работы в фирме, находящейся на поздней стадии. Она становится второй женщиной-генеральным партнером фирмы после повышения по службе Мэри Джейн Элмор в 1983 году.
- ^ Гатри, Джулиан (21 мая 2019 г.). «Как женщинам выжить в Кремниевой долине и процветать? Отрывок из «Альфа-девушек» объясняет все это» . Хроники Сан-Франциско . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Маркофф, Джон (13 апреля 1997 г.). «В поисках звезд программного обеспечения будущего» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Ом Малик (23 сентября 1999 г.). «Даже для венчурных капиталистов чем больше, тем лучше» . Форбс . Проверено 16 октября 2016 г.
- ^ Кляйнбард, Дэвид (13 апреля 1997 г.). «Боги капитализма» . CNN Бизнес . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Саутвик, Карен (3 августа 2001 г.). Создатели королей: венчурный капитал и деньги за сетью . Уайли . п. 184. ИСБН 9780471395201 .
IVP, которая продолжит управлять существующим портфелем, в то время как Redpoint сосредоточится на новых инвестициях в интернет-технологии, завещала новой фирме свой ценный объект на Сэнд-Хилл-роуд.
- ^ Jump up to: а б Мейкл, Брэд (6 декабря 2004 г.). «IVP привлекает 300 миллионов долларов для Фонда XI» . Выкупы Инсайдер . Группа компаний ПЭИ . Проверено 30 января 2024 г.
IVP инвестирует в ИТ-компании, находящиеся на стадии расширения. В ее портфолио входят ArcSight со штаб-квартирой в Купертино, Калифорния, которая предоставляет услуги по управлению корпоративной безопасностью; IDUN Pharmaceuticals, поставщик лекарств из Сан-Диего, специализирующийся на неврологических расстройствах; и Vonage, провайдер VoIP из Эдисона, штат Нью-Джерси.
- ^ Харрис, Дженнифер (1 сентября 2008 г.). «Ветераны институционального венчурного бизнеса» . Финансовый директор частных фондов . Группа компаний ПЭИ . Проверено 31 января 2024 г.
- ^ Якобиус, Арлин (8 февраля 2010 г.). «Кто останется после шторма?» . Пенсии и инвестиции . Проверено 30 января 2024 г.
Некоторым фирмам удалось осуществить переход изящно. Рид Деннис, основатель Institutional Venture Partners, перешел на роль стратегического партнера, когда фирма привлекла свой последний фонд, $600 млн, IVP XII, сообщил Тодд К. Чаффи, генеральный партнер. Пять генеральных партнеров 12-го и последнего фонда фирмы работали в фирме уже десять лет.
- ^ Jump up to: а б с д Тейлор, Коллин (28 июня 2012 г.). «Институциональные венчурные партнеры привлекли 1 миллиард долларов для фонда XIV, самого крупного на данный момент» . ТехКранч . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Jump up to: а б Кэти Руф (26 сентября 2017 г.). «IVP объявляет о создании венчурного фонда на сумму 1,5 миллиарда долларов» . ТехКранч . Проверено 16 октября 2016 г.
- ^ Руф, Кэти (12 мая 2021 г.). «IVP привлекает 1,8 миллиарда долларов для стартапов на стадии роста» . Блумберг . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Гарфинкл, Элли (19 марта 2024 г.). «Эксклюзив: IVP привлекла $1,6 млрд, став своим 18-м фондом» . Удача . Проверено 20 марта 2024 г.
- ^ Jump up to: а б с д Мартин, Иэн (14 августа 2023 г.). «Почему IVP делает ставку на Европу, хотя другие инвесторы США отступают» . Форбс . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Гарфинкл, Элли (19 марта 2024 г.). «Эксклюзив: IVP привлекла $1,6 млрд, став своим 18-м фондом» . Удача . Проверено 20 марта 2024 г.
На прошлой неделе Деннис скончался в возрасте 98 лет.
- ^ Гарфинкл, Элли (19 марта 2024 г.). «Эксклюзив: IVP привлекла $1,6 млрд, став своим 18-м фондом» . Удача . Проверено 20 марта 2024 г.
У фирмы нет генерального директора или управляющего партнера, и у каждого фонда появляются новые владельцы, каждый раз начиная заново — это партнерство, в котором ничего не унаследовано, вроде того, как Джордж Карлин ездил в турне, а затем создавал новый материал. , никогда не желая, чтобы что-то устарело.
- ^ «Институциональные венчурные партнеры открывают офис в Сан-Франциско» . Питчбук . 28 февраля 2014 года . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Шривастава, Раши (8 августа 2022 г.). «Этот немецкий единорог пытается конкурировать с Google Translate и ChatGPT» . Форбс . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Винклер, Рольф; Нидлман, Сара Э. (19 августа 2018 г.). «Раздор оценен в $1,65 миллиарда в новом раунде финансирования» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Perplexity AI оценивается в $520 млн при финансировании от Безоса и Nvidia» . Рейтер . 4 января 2024 г. . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Amplitude привлекает 30 миллионов долларов в рамках серии C» . ФинМСП . 10 августа 2017 г. Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «The Daily Start-Up: Kleiner Perkins получает большую прибыль от продажи ArcSight» . Уолл Стрит Джорнал . 13 сентября 2010 года . Проверено 1 февраля 2024 г.
- ^ «Buddy Media привлекает 23 миллиона долларов для платформы управления страницами Facebook, ориентированной на бренд» . ТехКранч . 18 октября 2010 года . Проверено 1 февраля 2024 г.
- ^ «Инвестор Coinbase объясняет, почему он оптимистично настроен в отношении блокчейна, но избегает ICO» . CNBC . 26 января 2018 года . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Чарли, Чарли (15 мая 2019 г.). «Файлы CrowdStrike, единорога кибербезопасности, станут достоянием общественности на Nasdaq» . ЗДНЕТ . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Облачная компания Datadog надеется привлечь около $718 млн в ходе IPO» . Рейтер . 17 сентября 2019 года . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Dropbox привлек 250 миллионов долларов финансирования и насчитывает 45 миллионов пользователей» . ТехКранч . 18 октября 2011 года . Проверено 1 февраля 2024 г.
- ^ Лунден, Ингрид (10 октября 2019 г.). «Grammarly привлекла 90 миллионов долларов при оценке более 1 миллиарда долларов за свои инструменты для грамматики и письма на основе искусственного интеллекта» . ТехКранч . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «HashiCorp получила инвестиции в размере 100 миллионов долларов при оценке в 1,9 миллиарда долларов» . ТехКранч . 1 ноября 2018 года . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Аморе, Самсон (31 июля 2018 г.). «LegalZoom после инвестиций оценен в 2 миллиарда долларов» . Деловой журнал Лос-Анджелеса . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Горячий стартап по разработке программного обеспечения Rubrik за два года увеличил свою оценку до 1,3 миллиарда долларов» . CNBC . 28 апреля 2017 г. Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Slack привлекла 200 миллионов долларов при оценке в 3,8 миллиарда долларов» . Удача . 1 апреля 2016 года . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Леви, Ари (12 октября 2016 г.). «Основатели и первые спонсоры Snap могут заработать миллиарды» . CNBC . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Supercell привлекла сверхмощную сумму в 130 миллионов долларов под руководством IVP, Index» . Журнал венчурного капитала . 18 апреля 2013 года . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «HomeAway открывает двери для раунда финансирования в 250 миллионов долларов» . CNET . 11 ноября 2008 года . Проверено 1 февраля 2024 г.
- ^ «После привлечения финансирования в размере 50 миллионов долларов высокотехнологичная фирма по недвижимости надеется расширить свою деятельность в Бостоне» . Бостонский деловой журнал . 16 сентября 2015 года . Проверено 1 февраля 2024 г.
- ^ Рао, Лина (15 марта 2012 г.). «Компания по защите от кражи личных данных LifeLock привлекает 100 миллионов долларов от Kleiner и Symantec; приобретает ID Analytics» . ТехКранч . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Marketo привлекла венчурное финансирование на сумму 50 миллионов долларов» . ФинМСП . 16 ноября 2011 года . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Intel и SAP среди венчурных капиталистов, инвестирующих 18,5 миллионов долларов в MySQL» . Инфомир . 13 февраля 2011 года . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Twitter привлек $35 миллионов в серии C от Benchmark и IVP» . Рейтер . 13 февраля 2009 года . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Технологический венчурный капитал на подъеме» . CNET . 20 ноября 1997 года . Проверено 1 февраля 2024 г.
- ^ Грейзер, Марк (8 июля 1999 г.). «NetFlix получает приток 30 миллионов долларов» . Разнообразие . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ «Форма SEC DEF 14A» (PDF) . ЭДГАР. 31 декабря 1997 года . Проверено 30 января 2024 г.
- ^ Райзингер, Дон (28 июня 2012 г.). «Institutional Venture Partners закрывает фонд стоимостью $1 млрд» . CNET . Проверено 30 января 2024 г.