Финансовая геронтология

Финансовая геронтология — это междисциплинарная область исследований, охватывающая как академическое, так и профессиональное образование, которая объединяет исследования старения и человеческого развития с проблемами финансов и бизнеса. Финансовая геронтология, основанная на социальной геронтологии , представляет собой не просто изучение пожилых людей , но и подчеркивает многочисленные процессы старения. В частности, исследования и преподавание в области финансовой геронтологии опираются на четыре типа старения или «четыре линзы», через которые можно рассматривать старение и финансы: старение населения , индивидуальное старение , семейное старение и старение поколений . Хотя утверждение о том, что «демография – это судьба», проблематично, демографические концепции, проблемы и данные играют существенную роль в понимании динамики финансовой геронтологии. Например, через призму старения населения демография определяет количество людей разного возраста в городах и странах – и в разные моменты времени. Через призму индивидуального старения демография также отмечает изменения во времени — количестве лет, прожитых в пожилом возрасте, обычно измеряемом увеличением ожидаемой продолжительности жизни. С момента своего основания в начале 21 века одним из основных интересов финансовой геронтологии были бэби-бумеры и их отношения со своими родителями. Влияние этих двух видов старения на финансы вполне очевидно. Большое и растущее число пожилых людей [ старение населения ] в обществе, независимо от того, как определяется «старость», и чем дольше живет каждый из этих людей [индивидуальное старение], тем большее влияние это оказывает на структуру общества. выход на пенсию , государственные и частные пенсионные системы, здравоохранение, здравоохранение, а также личное и общественное финансирование здравоохранения . Акцент на бумерах иллюстрирует также две другие линзы или «вида» старения. То, как бумеры справляются с социальными, эмоциональными и финансовыми аспектами старения своих родителей, является центральным аспектом старения семьи. И то, как бумеры могут отличаться от своих родителей, родившихся и выросших на двадцать-сорок лет раньше, а также от своих детей и внуков поколения X и миллениалов, является существенным аспектом старения поколений .

Истоки финансовой геронтологии

Создание области обучения

Истоки финансовой геронтологии отражают видение двух профессионалов бизнеса: Джозефа Беттнера, успешного страхового продавца и предпринимателя, и Дэвиса Грегга, успешного бизнес-преподавателя и администратора. Беттнер родился в 1903 году и покинул среднюю школу Западной Филадельфии, чтобы работать в быстро развивающейся страховой отрасли города. Сделав успешную карьеру в сфере продаж, он приобрел обанкротившуюся Филадельфийскую компанию по страхованию жизни (по цене 1 доллар за акцию) и сделал ее успешной компанией. После окончания средней школы Беттнер получил образование в Американском колледже андеррайтеров жизни, а затем учился по программе страхового образования в Уортонской школе бизнеса и финансов Пенсильванского университета; он получил звание дипломированного страховщика жизни (CLU) в 1934 году. Грегг родился в 1918 году, окончил Техасский университет и получил докторскую степень в Пенсильванском университете в 1947 году, где он учился у легендарного профессора страхования Соломона Хюбнера , основателя компании. член Американского колледжа страховщиков жизни, которого многие считают «отцом страхового образования». Грегг учился на факультете Стэнфордского университета, когда Хюбнер попросил его ненадолго приехать в страховой колледж в Филадельфии. «Коротким сроком» стали четыре десятилетия, включая тридцать лет (с 1954 по 1983 год) на посту президента колледжа.

Сочетая свое богатство и постоянный интерес к финансовому образованию, Беттнер сделал несколько инвестиций в высшее образование, в том числе открыл академические кафедры, главным образом, в сфере программ страхования жизни. Однако по мере развития его деловых взглядов и опыта личного старения его взгляды на образовательные потребности страховой отрасли также изменились. Хотя его собственные ресурсы позволили ему успешно реагировать на финансовые проблемы старения, его все больше беспокоило то, как средний человек может справиться со старением, и, что не менее важно, как можно создать образовательные программы, отвечающие потребностям и проблемам старения. лица. На протяжении многих лет интеллектуальный опыт Грегга на посту декана и президента побудил его расширить программу дистанционного обучения колледжа за пределы CLU, которая в основном фокусировалась на страховании жизни. Под его руководством колледж получил второе профессиональное звание — дипломированный финансовый консультант (ChFC). чей подход включал курсы финансового планирования помимо страхования жизни.

К 1980-м годам опасения Беттнера по поводу старения личности и финансового образования начали сливаться со взглядами Грегга на необходимость более всестороннего профессионального образования в расширяющейся сфере финансовых услуг. Результатом этих совместных усилий стала концепция и план нового исследовательского института, который сосредоточится на взаимосвязях между социальной геронтологией и личными финансами. Получив небольшой подарок от Беттнера, Грегг созвал учебный комитет из всемирно известных геронтологов, который после двух лет оценки согласовал четыре организационных принципа: (1) на самом деле существует потребность в специализированных исследованиях, объединяющих геронтологию и финансовое планирование; (2) что исследовательский центр социальной геронтологии может добиться успеха на базе небольшой специализированной бизнес-школы; (3) постоянным директором института должен быть опытный геронтолог, поскольку финансовую сторону отношений будут обеспечивать преподаватели бизнес-школы; и (4) новый институт будет доводить до сведения финансовых специалистов геронтологические проблемы, а геронтологов – финансовые проблемы.

Институт финансовой геронтологии Беттнера

4 июля 1986 года Американский колледж основал Исследовательский институт Беттнера под руководством Грегга. Его первым постоянным директором был Нил Э. Катлер, профессор политологии и геронтологии, принятый на работу в 1989 году из Центра геронтологии Андруса Университета Южной Калифорнии . Задача нового руководства заключалась в том, чтобы создать более информативное название для института. Рассматривался вопрос о пенсионном или пенсионном институте, но это было несколько уже мандата нового института; кроме того, в Уортонской школе соседнего Пенсильванского университета уже существовал хорошо зарекомендовавший себя Совет по пенсионным исследованиям. Что еще более важно, новый институт должен был стать уникальным, подчеркивая вклад геронтологии в широкий спектр академических областей и финансовых специалистов. К счастью, в качестве моделей существует несколько общепризнанных междисциплинарных подобластей геронтологии, включая биологическую геронтологию, социальную геронтологию, профессиональную геронтологию и рекреационную геронтологию; и фраза «финансовая геронтология» стала появляться в профессиональных публикациях. Следовательно, в 1990 году «Институт финансовой геронтологии Беттнера» был выбран в качестве официального названия как для создания новых подразделов как в геронтологии, так и в финансах, а также для описания и информирования о сфере академического и профессионального образования и исследований института.

Первоначальное профессиональное и общественное признание значения финансовой геронтологии было существенным и в некоторой степени превзошло ожидания ее организаторов и консультантов. В ответ была определена желательность более широкого набора академической поддержки, чем первоначально планировалось. В 1992 году Институт финансовой геронтологии Беттнера стал некоммерческой благотворительной образовательной корпорацией с независимо назначенным попечительским советом, состоящим из выдающихся ученых и практиков в области бизнеса и геронтологии. В том же году попечители проголосовали за вывод института из Американского колледжа и принятие приглашения стать филиалом Школы искусств и наук Пенсильванского университета. Чтобы установить, что в основе финансовой геронтологии лежит обучение и общение с дисциплинами геронтологии и финансовых услуг, Институт Беттнера организовал серию опубликованных лекций, прочитанных известными экспертами по «двум сторонам» финансовой геронтологии. Вступительную лекцию прочитал в 1997 году Джордж Л. Мэддокс, директор Центра изучения старения и человеческого развития Университета Дьюка: «Возраст и благополучие». Среди других лекций были: Уильям К. Гриноф, генеральный директор TIAA-CREF и разработчик фонда акций с переменной рентой: «Критические вопросы пенсионной политики» (1989). Матильда Уайт Райли , директор отдела социальных и поведенческих наук Национального института старения: «Старение в XXI веке» (1990).Дэвис В. Грегг, директор-основатель Института Беттнера: «Продолжительность благосостояния человека: взгляд на финансовое благополучие на протяжении всей жизни» (1992). Джеймс Э. Биррен , психолог и директор-основатель Центра геронтологии Андруса Университета Южной Калифорнии : «Информация и принятие потребительских решений: сохранение ресурсов и независимости» (1994).Даллас Л. Солсбери, генеральный директор Институт исследования пособий сотрудникам : «Последние тенденции в области пенсий, пособий и выхода на пенсию: внутренние исследования» (1995).

В соответствии со сложившейся академической практикой присвоения имен Пенсильванский университет переименовал институт в Центр финансовой геронтологии Беттнера. В 2003 году Центр был переведен в университетскую школу Уортон как Центр исследований пенсий и пенсионного обеспечения Беттнера, входящий в состав Совета по пенсионным исследованиям бизнес-школы под руководством Оливии С. Митчелл. В Уортонской школе также находится одна из двух (см. ниже) кафедр финансовой геронтологии, финансируемых Беттнером.

Финансовая геронтология как академическое преподавание и исследование

Человеческое богатство

Ранние исследования финансовой геронтологии были сосредоточены на взаимодействии (и продольных тенденциях) среднего и старшего возраста, а также их совокупном влиянии на сбережения, выход на пенсию, здравоохранение и долгосрочный уход. Исследования старения и денег часто сопоставляют старость с достаточностью финансовых ресурсов ( пенсии , социальное обеспечение и различные подходы к сбережениям и инвестициям , часто называемые «табуреткой на трех ножках»). поддерживать качество личной и семейной дальнейшей жизни. Интеграция среднего возраста как важнейшего измерения финансовой геронтологии отразила концептуализацию Грегга и Катлера «Размаха человеческого благосостояния», представленную в 1991-1992 годах. Как отметил Грегг в своей лекции Беттнера 1992 года, продолжительность человеческого благосостояния «отражает» более известную концепцию продолжительности человеческой жизни, которая говорит не только о закономерностях взросления и старения, но также и об идентифицируемых стадиях человеческого развития.

Особенно важным дополнительным звеном в этиологии продолжительности благосостояния является акцент на здоровья продолжительности в Роу и Кана концепции успешного старения , особенно связь между стадиями продолжительности здоровья, поведением в отношении здоровья и, таким образом, «успешным старением». Что касается этапов, то очевидно, что выбор поведения в отношении здоровья, сделанный ранее, влияет на состояние здоровья и результаты в дальнейшей жизни. Роу и Кан Однако в этой связи подчеркните, что, хотя лучше начинать рано и всегда вести здоровый образ жизни, даже начало такого поведения в более позднем возрасте может повлиять на здоровье и улучшить его. Например, отказ от курения или «качка железа» в возрасте 60 или 70 лет могут иметь благотворный эффект. Опираясь на эти идеи, представление продолжительности жизни в финансовых терминах подчеркивает две стадии: стадию накопления и стадию расходов , которые в некоторой степени коррелируют со стадиями развития-взросления. Традиционно люди накапливают богатство в молодом и среднем возрасте и тратят это богатство в более поздние пенсионные годы. Очевидно, что, как показывает гипотеза Модильяни о сбережениях и расходах жизненного цикла , это целенаправленное упрощение сложной динамики продолжительности жизни; многие люди продолжают (работать и) накапливать в старости точно так же, как, конечно, люди молодого и среднего возраста тратят деньги в годы накопления своего богатства.

Изменения в балансе

Помимо рассмотрения стадий накопления и расходов, модель диапазона богатства предлагает два ценных инструмента анализа, полезных как для академических исследований, так и для финансовой практики: (1) изменения в балансе между стадией накопления и стадией расходов и (2) увеличивается сложность каждого из двух этапов. Под балансом здесь понимается количество лет на каждой из двух стадий. Обычное предположение о финансовом планировании и финансовом благополучии в дальнейшей жизни состоит в том, что годы накопления обеспечивают богатство в годы расходов. По сути (но в реальной жизни это более сложно), событие или акт выхода на пенсию является поведенческой точкой опоры, которая концептуально разделяет диапазон богатства человека на годы накопления и годы расходов. По сравнению с первыми десятилетиями двадцатого века, когда многие мужчины и женщины бросили среднюю школу или раньше начали работать, с 1950-х годов большинство американцев остаются в школе (средней школе, колледже, аспирантуре) дольше, чем раньше, тем самым сокращая количество лет в стадии накопления. Аналогичным образом сокращается количество лет накопления за счет досрочного выхода на пенсию. Как показывает история работы и выхода на пенсию за последние семьдесят лет, модели выхода на пенсию в США изменились: сильные предпочтения досрочного выхода на пенсию, наблюдавшиеся во второй половине 20-го века, теперь ослабевают по мере увеличения числа пожилых работников (пожилые бумеры). ) оставаться в составе рабочей силы или возвращаться в нее. Сама по себе более короткая стадия накопления рассказывает лишь часть истории. В то же время в двадцатом веке ожидаемая продолжительность жизни существенно возросла, что привело к увеличению продолжительности периода расходов. С точки зрения финансовой геронтологии такой сдвиг означает, что у людей есть меньше лет для накопления, а накопленного должно хватить на большее количество лет расходов. Конечно, точка опоры между двумя этапами (т.е. выходом на пенсию) может измениться и меняется, поскольку в последние годы все меньше работников среднего и старшего возраста выбирают досрочный выход на пенсию. Таким образом, хотя маловероятно, что ожидаемая продолжительность жизни в пожилом возрасте резко сократится из-за сокращения стадии расходов, социальная политика и индивидуальный выбор действительно влияют на количество лет как на стадии накопления, так и на стадии расходов. Модель размаха благосостояния просто предоставляет контекст, определяет компоненты и направляет внимание на динамическое взаимодействие между ними.

Изменения сложности

В течение тех же десятилетий, в течение которых баланс между количеством лет на двух стадиях менялся, сложность как стадии накопления, так и стадии расходов также возрастала. В частности, хорошо задокументированное улучшение ожидаемой продолжительности жизни в Соединенных Штатах, включая ожидаемую продолжительность жизни в пожилом возрасте, а также ожидаемую продолжительность жизни при рождении, увеличило сложность структуры богатства, как возможностей накопления, так и ответственности за расходы, по крайней мере в трех странах. существенными способами: здравоохранение и финансирование здравоохранения, пенсии и пенсионное финансирование, а также финансовое поведение семьи. в старости Во-первых, более прямое влияние увеличения продолжительности жизни на финансы сосредоточено на здоровье, включая как инвестиции в личное поведение в отношении здоровья, которое предвидит проблемы со здоровьем , так и финансирование здравоохранения в более позднем возрасте . В США это включает стадию накопления, сосредоточенную на страховании, включая частное медицинское страхование , Medicare и появление долгосрочного ухода. и страхование на случай длительного ухода . С ростом социальных и индивидуальных затрат на здравоохранение, как стадия накопления, так и стадия расходов в рамках богатства стали более сложными.

Вторая группа сложностей, связанных с расширением богатства, связана с существенными изменениями в пенсионной системе США или системе «пенсионного дохода». В дополнение к национальной системе социального обеспечения, которая обеспечивает некоторый базовый пенсионный доход почти всем работникам, почти половина (46%) всех работников частного сектора также имеют пенсию, спонсируемую работодателем. Однако растущая сложность распределения благосостояния проявляется в резком изменении типов пенсий, получаемых американскими рабочими: пенсионные планы с установленными выплатами (планы DB) по сравнению с пенсионными планами с установленными взносами (планы DC). Хотя обсуждение этих типов пенсий подробно обсуждается в другом месте, именно фундаментальное различие в том, что «определяется» – то есть что «гарантируется» работнику на этапе расходов – приводит к существенному увеличению сложности. Концептуально планы DB определяют или в значительной степени гарантируют количество долларов, которые работник получит после выхода на пенсию. За внесение необходимых средств в план в первую очередь отвечает работодатель (иногда, но не всегда, за счет взносов работника). Другими словами, определяется или гарантируется «выпуск» пенсионных денег. Напротив, в планах DC заранее определяется или гарантируется только «вход» взносов в пенсионный план. Во многих планах DC работник вносит определенную сумму (или процент) на свой пенсионный счет, а работодатель соответствует этой сумме (в некоторых случаях взносы вносит только работник или только работодатель). Однако во всех этих случаях «выдача» денег пенсионеру в дальнейшей жизни зависит от того, насколько хорошо и успешно были инвестированы внесенные средства. Масштабы изменений в сложности распределения благосостояния, вызванные переходом от планов с установленными выплатами к планам с установленными взносами, иллюстрируются ясностью перехода с 1979 по 2013 год, задокументированной Корпорацией гарантирования пенсионных пособий США и сообщенной Исследовательским институтом пособий работникам: в 1979 г. 28% работников частного сектора имели пенсию DB и только 7% имели пенсию DC (а 10% имели и то, и другое); к 2013 году только 2% имели пенсию DB и 33% имели пенсию DC (а 11% имели и то, и другое).

В-третьих, отдельный, но взаимосвязанный вопрос расходов сосредоточен на старении семьи – степени, в которой продолжительность жизни изменила возрастную структуру семьи , что имеет существенные последствия для финансовых отношений между членами семьи. Когда мы говорим, что «люди живут дольше», мы также говорим, что родители живут дольше. Концепция поколения сэндвичей 1980-х годов ориентирован на сорокалетних (обычно женщин), одновременно заботящихся о своих 65-летних родителях, а также о младенцах и малышах. Однако увеличение продолжительности жизни сопровождается появлением старшего сэндвичей поколения , в котором 60-летние теперь представляют собой среднее семейное поколение, которое заботится (социально и финансово) о своих 90-летних родителях наряду с заботой о своих подростках. и дети младшего возраста. Эти демографически и финансово новые «сэндвич-обязанности» людей среднего возраста могут оказать существенное влияние на годы их жизни, поскольку сейчас они заботятся о пожилых родителях точно так же, как планируют и вступают в свою дальнейшую жизнь. В то же время, ожидание этих обязанностей может также усложнить планирование стадии их накопления. Хотя модель разброса благосостояния представляет собой в первую очередь конструкцию индивидуального уровня, финансирование здравоохранения и ухода за пожилыми родителями среднего возраста является существенными проблемами макрофинансовой и социальной политики, а также индивидуального поведения.

За последнее столетие существенные изменения в сложности повлияли как на этапы накопления, так и на этапы расходов в пределах богатства. Усложнение этапа расходов наглядно подтверждается фундаментальными демографическими фактами увеличения продолжительности жизни, что, по сути, означает расходы в течение более длительного периода времени. Очевидно, что наибольший набор сложностей, вызванных увеличением продолжительности жизни, наблюдается в сфере здравоохранения пожилых людей, культурных и научных мерах по реагированию на здоровье и старение и, конечно же, личном и общественном финансировании здравоохранения, включая медицинское страхование . В частности, программа Medicare и появление системы долгосрочного ухода иллюстрируют макрофинансовые и политические аспекты индивидуальных последствий роста благосостояния. Еще больше усугубляя эту сложность, обязанности пожилых людей по производству сэндвичей распространяют личное финансовое влияние долголетия в пожилом возрасте на детей среднего возраста пожилых родителей. Например, в 1900 году только у 39 процентов людей в возрасте 50 лет был один выживший родитель, а к 2000 году эта цифра выросла до 80 процентов. Кроме того, в 1900 году только у 7 процентов 60-летних людей был хотя бы один живой родитель, а к 2000 году эта цифра выросла до 49 процентов.

Обеспеченные кафедры финансовой геронтологии

Джозеф Э. Беттнер, успешный руководитель страховой компании, получивший среднее образование, направил значительную часть своего состояния на высшее образование. Его ранние таланты отражали его активное участие в управлении и финансировании страхования жизни, особенно в качестве центрального элемента планирования недвижимости. При его поддержке в 1966 году в Университете Темпл была открыта кафедра управления рисками и страхования Джозефа Э. Беттнера. В настоящее время фонд поддерживает не только выдающихся профессоров, но и стипендии для студентов, желающих получить степень MBA. За десятилетия работы со своим коллегой и большим другом Дэвисом Греггом (он называл Грегга своим «младшим братом») Беттнер публично признал важность создания более прочных связей между страхованием жизни, финансовым планированием и наукой геронтологии. Вместе Беттнер и Грегг также признали, что развивающаяся область финансовой геронтологии будет лучше всего развиваться благодаря как исследовательской программе (например, Институт Беттнера), так и университетским программам, которые поддерживают как академическое, так и профессиональное образование.

С 1975 года Беттнер был попечителем Университета Уайденера в Честере, штат Пенсильвания, недалеко от Филадельфии. В дополнение к академическим программам он поддержал развитие кампуса, в том числе подарил Беттнер-Холл, многоквартирный дом для студентов. Было решено, что новое кресло Беттнера будет расположено в Уайденере. 29 октября 1993 года умер «младший брат» Беттнера (на пятнадцать лет младше его). Уважая пожелания Беттнера, новая кафедра Уайденера была названа кафедрой Беттнера-Грегга по финансовой геронтологии. Также при поддержке Уайденера в 1994 году Нил Катлер, который был директором Центра Беттнера в Пенсильвании, был назван первым обладателем кафедры Беттнера-Грегга. Джозеф Беттнер умер 27 октября 1994 года.

Кафедра в Уайденере продолжает работать в рамках Школы делового администрирования, в настоящее время известной как профессор финансового планирования Беттнера, которую возглавляет Кенн Б. Таккино, профессор налогообложения и финансового планирования. С 1992 года Центр финансовой геронтологии Беттнера является частью Уортонской школы Пенсильванского университета. Помимо Центра, ресурсы Беттнера теперь поддерживают должность профессора Уортона, сначала известную как профессор финансовой геронтологии Джозефа Э. и Рут Э. Беттнер и принадлежащую Бет Сольдо, демографу и социологу, которая также была директором Центра Беттнера. В настоящее время она известна как профессорская должность Беттнера, которую занимает Кент Сметтерс, профессор экономики бизнеса на факультете экономики бизнеса и государственной политики Уортонской школы.

Новая литература по финансовой геронтологии

Одним из признаков институционализации новой академической области или подполи является развитие «собственной» литературы. Конечно, существует бесчисленное множество публикаций в области финансов и геронтологии, посвященных деньгам и старению. Четыре типа старения, отмеченные ранее — старение населения, индивидуальное старение, семейное старение и старение поколений — каждый определяют многочисленные связи между процессами старения, пожилыми мужчинами и женщинами, деньгами и финансами, которые находятся в центре внимания научных публикаций в соответствующих дисциплинах. Новая область финансовой геронтологии подчеркивает более тесные связи между учеными, специалистами и авторами отдельных областей. Намерение, как и интеграция, движется в обоих направлениях: расширить понимание геронтологии среди финансовых специалистов и дополнительно проиллюстрировать сложности финансов геронтологам. Эту интеграцию хорошо иллюстрирует новая литература по финансовой геронтологии, которая развивалась за последние двадцать пять лет, включая статьи, книги и специальные выпуски академических журналов.

Том 1992 года « Старение, деньги и удовлетворенность жизнью: аспекты финансовой геронтологии» первая публикация Института Беттнера включает обзор новой области, а также первую серию ежегодных лекций Беттнера (подробно описанных выше в разделе «Институт финансовой геронтологии Беттнера»). Особо следует отметить модель продолжительности благосостояния, обсуждаемую в демонстрации Дэвиса Грегга о том, как концепции продолжительности жизни и продолжительности здоровья напрямую ведут к пониманию финансового благополучия в дальнейшей жизни. Концепция продолжительности благосостояния взята из экономиста Франко Модильяни, гипотезы сбережений и расходов в течение жизненного цикла лауреата Нобелевской премии , и, как отмечалось ранее, стала постоянным аспектом исследований и преподавания Института Беттнера.

Большим вкладом в развитие литературы по финансовой геронтологии стало издание в 1996 г. Энциклопедии финансовой геронтологии. под редакцией Лоис Витт и Юрга Зигенталера. Однотомное издание включает более 150 авторов, каждый из которых представляет статью объемом от двух до пяти страниц по теме, относящейся к одной из восьми основных тем: экономическая безопасность и безопасность доходов; Занятость, работа и выход на пенсию; Проблемы семьи и поколений; Финансовые консультации, инвестиции и потребительские услуги; Здравоохранение и медицинское страхование; Жилье и жилищное финансирование; Юридические вопросы и услуги; Качество жизни и благополучие. Будучи энциклопедией , организация, конечно же, организована в алфавитном порядке и варьируется буквально от ускоренного пособия в случае смерти до зонирования. Однако, чтобы повысить педагогическую ценность для преподавателей, каждая из более чем 150 статей отнесена к одной из восьми основных тем в начале тома. Чтобы повысить ценность для исследователей, каждая статья включает краткую библиографию и ряд ссылок «см. также» на другие статьи в сборнике. Наконец, учитывая широкий междисциплинарный характер развивающейся области финансовой геронтологии, включая нестандартизацию нескольких дисциплинарных словарей, энциклопедия включает чрезвычайно подробный 40-страничный указатель, в котором такие темы, как «активы», «защита потребителей» или «Занятость» включена в несколько статей.

В 2003 году вышло расширенное издание энциклопедии под названием «Энциклопедия пенсионного обеспечения и финансов». под редакцией Лоис Витт. Число авторов, статей и основных тем было увеличено, в результате чего получилась обширная двухтомная энциклопедия. Хотя основной целью по-прежнему остается предоставление ресурсов для исследователей и преподавателей, новое издание свидетельствует о росте финансовой геронтологии как компонента профессионального образования. [См. ниже «Финансовая геронтология как профессиональное образование».] Как пишет Витт в предисловии: «Мой опыт в сфере потребительского финансового образования за последние несколько лет привел к созданию этого пересмотренного издания, которое было расширено за счет включения многих дополнительных тем, касающихся предпенсионного и пенсионного возраста. В новое издание включены статьи, охватывающие ряд медицинских и пенсионных пособий, спонсируемых работодателем, которые становятся все более важными для работающих американцев, их партнеров и членов семей. Существует большая потребность в том, чтобы эти финансовые знания дошли до многих профессионалов. которые консультируют, поддерживают, продают продукты, обслуживают, помогают и обучают клиентов среднего и старшего возраста».

В 2002 году подразделение Wiley JK LasserPro опубликовало первый учебник по финансовой геронтологии под названием « Консультирование зрелых клиентов: новая наука планирования благосостояния». Книга основана на двух ключевых концепциях финансовой геронтологии, упомянутых ранее: (1) интервал богатства, включая стадию его накопления и стадию расходов, и (2) четыре «линзы» или виды старения: индивидуальное старение, старение населения, семейное старение. старение и старение поколений. Концепция продолжительности благосостояния основывается на идеях Роу и Кана о «продолжительностьх здоровья» и успешном старении. Как отмечает Катлер, как хорошие привычки в отношении здоровья могут начаться в любое время, но должны начинаться в раннем возрасте, так и хорошие финансовые привычки могут начаться в любое время, но лучше начинать как можно раньше. После подробного обзора различных «видов» старения книга фокусируется непосредственно на том, как изменения на стадиях благосостояния влияют на индивидуальные финансовые установки и поведение. В главе 5 основное внимание уделяется изменению «баланса» лет между стадией накопления (меньшее количество лет из-за личных предпочтений и государственной политики), благоприятствующей раннему выходу на пенсию, и стадией расходов (больше лет из-за увеличения продолжительности жизни). Возможно, большее значение (глава 6) имеют три взаимосвязанных аспекта возрастающей сложности стадии накопления: (1) тенденция к множественным источникам дохода в дальнейшей жизни, которые, вероятно, будут иметь человек или семья (например, индивидуальный пенсионный счет, пенсия от работодателя, социальное обеспечение, личные инвестиции и сбережения, собственный капитал); (2) резкий переход от пенсий с установленными выплатами (« они несут ответственность за мой будущий пенсионный доход») к пенсиям с установленными взносами (« Я несу ответственность за свой будущий пенсионный доход»); (3) возрастающие финансовые сложности, связанные с семьей (в настоящее время 62-летний человек более вероятен, чем в предыдущие годы). десятилетия, чтобы иметь одного или нескольких выживших 87-летних родителей).

В учебник также включены главы, посвященные множеству значений слова «средний», когда речь идет о финансовой психологии среднего возраста, а также главы, посвященные медицинскому страхованию, долгосрочному уходу и обратной ипотеке. Неудивительно, что большая часть данных и некоторые проблемы, касающиеся, например, Medicare (например, в 2002 году не было Medicare Part D), Medicaid, страхования на случай длительного ухода и данных о стоимости домов престарелых, устарели. И наоборот, ключевые концепции, связанные с моделью уровня благосостояния (такие как изменения на стадии накопления и стадии расходов), остаются актуальными, поскольку демографический, личный и политический контекст финансов и старения становится более сложным. В этом отношении, обращаясь как к студентам, так и к финансовым специалистам, Глава 1 определяет четыре принципа финансовой геронтологии, которые относительно независимы от «текущего» состояния старения и финансов: (1) Геронтология не занимается изучением пожилых людей. (2) Финансовые решения — это семейные решения. (3) Меры по улучшению благосостояния эффективнее, если их проводить раньше, но они могут работать в любом возрасте. (4) Консультант по вопросам благосостояния, как доверенный семейный консультант, будет призван (и должен иметь образовательную подготовку) для предоставления нефинансовых рекомендаций. (стр. 6).

Помимо разработки текстов и справочников, о более широком академическом и междисциплинарном признании новой области или подобласти свидетельствует также публикация специальных актуальных выпусков крупных дисциплинарных журналов. Американское общество по проблемам старения [ASA] является одной из двух крупнейших междисциплинарных членских организаций в США, занимающихся проблемами старения. [Старая и немного более крупная организация — это Геронтологическое общество Америки , основанное в 1945 году и имеющее отдельные подразделения по биологическим и медицинским наукам, поведенческим наукам и социальной практике.] Основанное в 1954 году, в состав ASA входят 5000 специалистов, включая преподавателей и исследователей. наряду с поставщиками услуг, администраторами программ, руководителями предприятий, политиками и студентами. Каждый выпуск широко читаемого журнала ASA « Generations» обычно посвящен одному исследовательскому или политическому вопросу и предлагает дюжину или более статей плюс библиографические ресурсы. Летний выпуск журнала « Поколения» за 1997 год (том XXI, № 2) назывался «Финансовые аспекты старения». Двенадцать статей познакомили новую аудиторию профессионалов с относительно новой областью финансовой геронтологии. Темы включали историю пенсионного обеспечения, экономическое разнообразие, бумеров как молодых людей среднего возраста по сравнению со своими родителями того же возраста (в 1997 году бумерам было всего от 33 до 51 года), финансовую грамотность и оценку кризиса социального обеспечения в США. день.

Зимний выпуск журнала Generations за 2004–2005 гг . (том XXVII, № 4) под названием «Серебряная промышленность» представил более сфокусированный взгляд на финансовую геронтологию, связанный с бизнесом и старением. Здесь акцент был сделан на том, как развиваются конкретные отрасли и продукты в ответ на старение людей и старение общества. Вступительные статьи включали краткую историю развития связи между бизнесом и старением, различия поколений в психологии пожилых потребителей и маркетинговые проблемы в охвате пожилых потребителей. Однако большинство из семнадцати статей были посвящены взаимосвязи старения с конкретными отраслями, в том числе: фармацевтической промышленностью, финансовыми услугами, автомобилями, транспортными услугами, венчурным капиталом и персональным цифровым помощником (предшественником сегодняшних смартфонов). Концепция серебряной промышленности продолжает оставаться важным аспектом финансовой геронтологии, включая, например, «Феномен серебряного рынка: маркетинг и инновации в стареющем обществе».

Финансовая геронтология как профессиональное образование

Выходящая раз в два месяца колонка по финансовой геронтологии

Журнал профессионалов финансового обслуживания, основанный в 1946 году и публикуемый раз в два месяца, является официальным журналом Общества профессионалов финансового обслуживания. Общество, основанное в 1927 году, было де-факто ассоциацией выпускников Американского колледжа страховщиков жизни (известного в настоящее время как Американский колледж финансовых услуг ), чьим основным обозначением страхового образования является Chartered Life Underwriter (CLU), а в последнее время – Chartered Financial. Консультант (ЧФК). Следовательно, первоначальное название журнала было Журнал Американского общества CLU и ChFC. В дополнение к более длинным статьям, представленным по ряду финансовых, юридических и административных тем, каждый выпуск журнала включает в себя несколько продолжающихся «Отделов». Эти обзоры исследований и профессиональной практики, а также учебные пособия, проводимые раз в два месяца, включают такие постоянные темы, как бухгалтерский учет и налогообложение, планирование социального обеспечения, этика, управление практикой, планирование недвижимости, технологии, медицинское страхование, управление рисками и советы начинающим планировщикам. В ноябрьском номере журнала 1990 г. Журнал Американского общества CLU и ChFC, почетный президент Американского колледжа страховщиков жизни Дэвис В. Грегг представил новую продолжающуюся колонку («Отдел») под названием «Финансовая геронтология» со своим эссе о человеческом благосостоянии.

Первым «постоянным» автором колонки был Нил Э. Катлер, недавно назначенный директор Института финансовой геронтологии Беттнера (описанного ранее). Его первая колонка была также опубликована в ноябрьском номере журнала 1990 года вместе со вступлением Грегга. Катлер был автором этой колонки на протяжении четверти века (раз в два месяца до 1997 года и все остальные колонки, выходящие раз в два месяца до марта 2016 года). В эти годы среди приглашенных авторов и соавторов были Гарри Р. («Рик») Муди, директор по академическим вопросам AARP; Дженис И. Вассель, директор программы геронтологии Университета Северной Каролины в Гринсборо; Роберт С. Этчли , директор Центра геронтологии Скриппса при Университете Майами, Огайо; и Стивен Дж. Девлин, бывший вице-ректор Университета Лихай.

Вторым постоянным автором колонки «Финансовая геронтология», которая с 1997 года пишет вместе с Катлером раз в два месяца, была и остается Сандра Тиммерманн. Тиммерманн — геронтолог, который занимается образовательной деятельностью, особенно в области бизнеса, ухода, долгосрочного ухода и жилья для взрослых. Обладательница премии Каваны Американского общества по проблемам старения за выдающиеся достижения в области образования и обучения, Тиммерманн была исполнительным директором Института зрелого рынка MetLife с 1997 по 2013 год. В настоящее время она является адъюнкт-профессором геронтологии в Американском колледже финансовых услуг. После «ухода» Катлера из колонки Джон Н. Мильяччо был выбран журналом третьим постоянным автором «Финансовой геронтологии», разделившим график выхода раз в два месяца с Тиммерманном. Мильяччо — президент компании Maturing Mark Services, консалтинговой компании по планированию и исследованиям, работающей с компаниями и агентствами, предоставляющими финансовые и социальные услуги. Он является адъюнкт-преподавателем в Институте общественного развития на основе активов Университета ДеПола, был одним из основателей Американского института финансовой геронтологии, а ранее был директором по исследованиям в Институте зрелого рынка MetLife.

Несколько колонок, несколько тем

Ориентация «колонки геронтологии» в «Журнале профессионалов финансового обслуживания» отражает основную миссию самой финансовой геронтологии: знакомить, обучать, иллюстрировать, документировать и объяснять концепции, проблемы, данные и опыт геронтологии профессионалам в области финансов и бизнеса. С 1990 года набор тем и названий в совокупности отражает то, что можно рассматривать как полный вводный университетский курс по геронтологии, предлагаемый профессионалам финансовых услуг (хотя и без формальных экзаменов и зачетов). Некоторые из колонок были «перегружены данными», в том числе: «Пожилое население и растущие национальные расходы на здравоохранение: случай «композиционной ошибки»?» (январь 1993 г.); «Пенсионная сложность, средний класс и финансовые специалисты: новые данные из исследования потребительских финансов 2001 г.» (ноябрь 2003 г.); «Демография поколений, геронтология и финансы: размер имеет значение, но история более сложна» (июль 2009 г.) «Как мнение потребителей влияет на валовой внутренний продукт: краткий обзор индекса потребительских настроений» (июль 2013 г.); «Коэффициент зависимости» XXI века — пожилые люди против пожилых работников (ноябрь 2013 г.); «Демократизация финансовой геронтологии» (март 2014 г.).

Одна из основополагающих концепций финансовой геронтологии заключается в том, что геронтология – это не изучение «старых людей», а изучение множественных процессов старения. Следствием (и загадкой) этой концепции является то, что возрастные различия между отдельными людьми и группами людей могут не быть результатом старения. Альтернативное объяснение, «конкурирующая гипотеза» старения, связанного с созреванием и развитием, — это объяснение поколений . Во многих областях человеческих отношений и поведения — финансовых, социальных, политических, личных — различия между молодыми и пожилыми людьми могут быть вызваны не их старением, а их поколением, возрастной когортой , их личным знакомством с частью истории, когда они росли. Учитывая прямую значимость для финансовых практиков распутывания интерпретаций финансового поведения между зрелостью (старением) и поколением (когортой), ряд колонок по финансовой геронтологии на протяжении многих лет были сосредоточены на этом кластере проблем поколений, в том числе: «Общение с обеспокоенными пожилыми клиентами». : Влияние «разнообразия поколений» (май 1992 г.); «Слишком много денег на пенсию: существуют ли различия между поколениями?» (ноябрь 2005 г.); «Финансовое планирование для поколения «старших сэндвичей»» (март 2006 г.); «Текущие тенденции в пенсионном участии: влияние возраста, когорты и практики набора» (июль 2006 г.); «Предполагаемый возраст против хронологического возраста: почему 60 на самом деле — это новые 40» (март 2010 г.).

Другие колонки более непосредственно посвящены вопросам семьи и ухода, с которыми финансовые специалисты сталкиваются при работе с «пожилыми» мужчинами и женщинами (включая людей среднего возраста); например: «Личный уход, уход на дому и страхование на случай длительного ухода» (ноябрь 1991 г.); «Уход за пожилыми родителями: где вы ищете помощи? [Почему специалисту по финансовому планированию необходимо знать об уходе за престарелыми?]» (июль 1994 г.); «Консультант по финансовым услугам в качестве гериатрического медицинского консультанта» (июль 2002 г.); «Живите долго и процветайте: проблемы планирования долголетия» (ноябрь 2008 г.); «Планирование жизни и пенсионное планирование: где они пересекаются?» (январь 2016 г.); «Планирование совершенно неожиданного: советы для финансового планировщика» (ноябрь 2017).

Неудивительно, что основное внимание в рубриках финансовой геронтологии уделяется связям между старением и деньгами. Несмотря на то, что продаваемые услуги в основном носят финансовый характер, при работе со стареющими мужчинами и женщинами вместе с их семьями среднего возраста к финансовым специалистам часто обращаются за советом нефинансового характера. Вопросы о долгосрочном уходе, жилье для престарелых, имуществе и планировании долголетия часто требуют знаний, выходящих за рамки просто финансового выбора и специфики. Иногда вопросы носят почти экстренный характер: о возможных проблемах с памятью у родителей, вождении, о том, куда и когда переехать из большого дома. Опыт многих финансовых специалистов показывает, что понимание таких нефинансовых вопросов, наличие информации и рекомендаций помогает построить отношения сочувствия, доверия и опыта. Некоторые из колонок иллюстрируют, как финансовый профессионал может иногда действовать как своего рода гериатрический консультант для своих клиентов, в том числе: «Болезнь Альцгеймера как «нормальное старение» — пенсионное планирование и новое долголетие» (ноябрь 1993 г.); Забота о пожилых родителях: где искать помощи? [Почему специалисту по финансовому планированию нужно знать о гериатрической помощи?]» (июль 1994 г.); «Жизнь при престарелых: когда мама и папа больше не могут жить одни» (март 1996 г.); «Консультант по финансовым услугам в качестве гериатрического медицинского консультанта» (июль 2002 г.); «Роль финансового специалиста в комплексной гериатрической оценке» (март 2005 г.).

И хотя каждая колонка по финансовой геронтологии воплощает в себе серьезную образовательную цель, некоторые из них имели более причудливый оттенок, в том числе: «Секс, накопление активов и рок-н-ролл: введение в пенсионное планирование подросткам и другим людям до среднего возраста» (ноябрь). 1992); «Лак для волос и страхование жизни: использование разнообразия бэби-бума» (май 1993 г.); «Успешное старение, Уиллард Скотт и зубная нить» (март 2002 г.); «Нанатехнологии: финансовый геронтолог как консультант по технологиям» (июль 2008 г.); «Ностальгия как финансовая переменная» (март 2011 г.); «Надгробия» (июль 2015 г.) «Миллениалы и финансы: поколение Amazon» (ноябрь 2015 г.).

Американский институт финансовой геронтологии

Идея официальной образовательной программы по финансовой геронтологии возникла примерно в 1999 году на основе опыта двух исследователей-преподавателей геронтологии, Нила Катлера и Джона Мильяччио. В то время Катлер был профессором геронтологии, а Мильяччо был президентом геронтологической маркетинговой и консалтинговой фирмы. Работа каждого из них была сосредоточена на финансовом взгляде на геронтологию и геронтологическом взгляде на финансы. На протяжении многих лет их приглашали выступать с презентациями (иногда вместе, иногда индивидуально) по геронтологии на собраниях и организациях финансовых специалистов. Растущее число этих приглашенных презентаций показало им необходимость в сфере финансовых услуг в более структурированной и регулярной образовательной программе. Как отмечалось в дискуссии в Институте Беттнера, основная модель заключалась не в обучении финансам, а в том, чтобы представить, объяснить, проиллюстрировать ценность геронтологии для профессионалов, уже предоставляющих финансовые услуги клиентам. Эта общая образовательная цель была подкреплена тем фактом, что клиентура все большего числа финансовых специалистов включала не только более молодых клиентов, которые теперь стали пожилыми, но и семьи среднего возраста этих теперь уже пожилых клиентов.

Работая с небольшим количеством коллег как из сферы финансовых услуг, так и из академической геронтологии, они разработали учебную программу основных курсов и факультативов, изучили альтернативные образовательные форматы, определили потенциальных преподавателей и оценили вероятный успех новой образовательной программы в финансовой отрасли. уже заполнен десятками курсов, сертификатов и альтернатив непрерывного образования. Взгляд на каждый из этих элементов был признан положительным, и в 2002 году был основан Американский институт финансовой геронтологии (AIFG). Образовательная структура AIFG соответствует общей модели профессионального образования. Он предлагает ряд специализированных курсов, включая как обязательные, так и факультативные курсы, за которыми следует контролируемый письменный экзамен, завершающийся присвоением поименованного звания. AIFG выбрала «традиционную» образовательную модель очных курсов и экзаменов; взрыв онлайн-образования только начинался. Каждый курс представлял собой четырехчасовой семинар-лекции-дискуссии. Завершение программы включало четыре обязательных основных курса и два факультативных курса (описанных ниже), выбранных из расширяющегося списка факультативных тем и курсов. Как и традиционные курсы, комплексный выпускной экзамен также проводился лично и под наблюдением. Звание AIFG было присвоено после успешного завершения шести курсов и экзамена. Учитывая количество сертификатов в финансовой отрасли, первоначальное название этого звания было «Сертифицированный финансовый геронтолог» (CFG). Помимо других причин такого названия, обоснование заключалось также в том, что финансовые профессионалы увидят параллель между CFG и хорошо зарекомендовавшими себя финансовыми инструментами. Сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFG) . Финансовая геронтология будет рассматриваться как дополнительная специализация, которую некоторые специалисты добавят к своему образованию и обучению. Однако, как оказалось, параллелизм CFG и CFP был воспринят некоторыми как скорее сбивающий с толку, чем полезный. Следовательно, после двух лет обучения и получения званий, новая и меньшая программа AIFG изменила свое название на Зарегистрированного финансового геронтолога (RFG).

Студенты и предпосылки

Взаимосвязь RFG и CFP важна для истории AIFG еще в одном фундаментальном смысле: выявление студентов, имеющих право на участие в программе. Основная предпосылка образования в области финансовой геронтологии заключается в том, что оно преподает геронтологию финансовым специалистам. Таким образом, с самого начала AIFG требовало наличие подтверждённого финансового образования в качестве предварительного условия для зачисления в программу RFG. В течение первых пяти лет программы большинство студентов RFG были теми, кто ранее получил CFP или аналогичные сертификаты финансового планирования (например, ChFC, дипломированный финансовый консультант). Таким образом, учебная программа AIFG не была предназначена для конкуренции с другими базовыми финансовыми образовательными программами, а представляла собой расширенный специализированный образовательный опыт. Некоторые из студентов AIFG описали это как «эксклюзивный» вид целенаправленного образования. В последние годы, когда программа распространилась на всю страну, около трети студентов AIFG были представителями других профессий, связанных с финансами, включая юристов, бухгалтеров, биржевых брокеров, консультантов по пенсионному обеспечению, администраторов социальных служб и даже некоторых финансовых журналистов. Хотя это и не обязательно, практически все студенты AIFG имели высшее образование, хотя и не обязательно в области финансов, экономики или бизнеса. Скорее, ключевым условием для зачисления был опыт профессионального практикующего специалиста в сфере финансовых услуг.

Основные курсы и факультативы AIFG

Основные курсы. Курсы AIFG, как основные, так и факультативные, представляют собой «традиционные» очные семинарские занятия (обычно 20-25 студентов). Каждый курс рассчитан на четыре часа. Каждый студент изучает четыре основных курса плюс два факультативных курса. Чтобы свести к минимуму количество поездок и время, которое финансовые специалисты, работающие полный рабочий день, проводят вне офиса, учебная программа была предложена и организована в график середины-конца недели: два четырехчасовых основных курса в среду, вторые два Основные курсы в четверг, два факультатива (выбранных из четырех, доступных на любой сессии) в пятницу и комплексный экзамен в субботу утром.

     AIFG 101. Вводный курс «Новая наука о планировании уровня благосостояния» знакомит с моделью финансового планирования на индивидуальном уровне с акцентом на четыре «вида» или четыре «линзы» старения, описанные ранее: старение населения. , индивидуальное старение, старение семьи и старение поколений. При представлении модели богатства курс фокусируется на исторических изменениях с 19 по 21 век в балансе и изменениях внутри стадий накопления и стадий расходов в пределах богатства. AIFG 101 также знакомит студентов с различными способами понимания национальной (и международной) динамики населения, которые демонстрируют геронтологическую демографию, влияющую на отдельных лиц, семьи, социальную политику и их совокупное влияние на финансовые проблемы. Например, демографические пирамиды для иллюстрации изменений в фундаментальной возрастной структуре Соединенных Штатов с 1950 по 2050 год используются , контуры которых иллюстрируют «превращение» треугольного профиля населения в овальный.

     AIFG 102. Второй основной курс «Основные процессы старения: физические, психологические и социальные» основывается на основной концепции, согласно которой геронтология – это не изучение «пожилых людей», а основное внимание уделяется множественным процессам старения. Студенты видят прогресс старения и взросления с точки зрения биологии, психологии и социологии. В курсе также рассматривается, как этапы взросления жизненного пути влияют на общее планирование жизни, что, в свою очередь, напрямую влияет на то, как принимаются индивидуальные и семейные финансовые решения в важнейших областях трудоустройства и выхода на пенсию. Учитывая мультидисциплинарный характер геронтологии в целом, этот курс регулярно читает профессор социологии, который руководит университетской программой по геронтологии и одновременно является преподавателем в медицинской школе.

     AIFG 103. Третий основной курс «Обслуживание пожилых клиентов: ценности, этика и развитие продолжительности жизни» переходит в сферу этических и юридических аспектов клиентоориентированной финансовой практики. Часть курса раскрывает процессуальные основы обслуживания и защиты интересов пожилых людей, например, опеку, попечительство, доверенности, трасты. Что еще более важно, курс фокусируется на этических (которые могут стать юридическими) проблемах в контексте пожилых клиентов, например, способности клиента принимать решения и суррогатном принятии решений. Во многих случаях ключевым вопросом становится «кто клиент?» Например, когда сын (и наследник) приводит своего 80-летнего отца к специалисту по финансовому планированию, чтобы «пересмотреть» модель инвестирования и расходов отца, кто на самом деле является клиентом профессионала? Таким образом, курс знакомит с некоторыми идеями, предложенными в факультативе по вопросам старения семьи (AIFG 105). Первоначально курс был разработан профессором этики и философии, а затем преподавался адвокатами, один из которых является бывшим президентом Национальной академии пожилых адвокатов.

     AIFG 104. Четвертый основной курс «Финансирование долголетия» возвращается к связям между геронтологией и финансами. Хотя большая часть финансовой практики сосредоточена на том, как люди создают и накапливают свои финансовые ресурсы, основной интерес большинства пожилых клиентов заключается в защите и расходовании своего богатства с учетом своих собственных и будущих потребностей своей семьи. Кроме того, в 21 веке финансовая практика имеет место, поскольку мужчины и женщины проводят больше времени в пожилом возрасте. Часть курса знакомит с основами пенсионного обеспечения, социального обеспечения и медицинской помощи как ключевых элементов финансовых ресурсов в пожилом возрасте; таким образом, в курсе также представлены факультативы AIFG по долгосрочному уходу (AIFG 107) и Medicare (AIFG 110). Однако важнейшим компонентом курса является динамический взгляд на то, как различные формы инвестиций, риска и расходов изменяются на протяжении жизни и в зависимости от уровня благосостояния. Чем финансовый план Тома и Мэри в 55 лет должен отличаться от их плана в 35 лет (и когда их дети еще малыши, а не их 30-летние «дети»)? Этот курс преподают только преподаватели, имеющие (как минимум) звание сертифицированного специалиста по финансовому планированию (CFP).

Факультативы. В дополнение к этим четырем основным курсам каждый студент должен пройти два факультатива (также предлагаемых в виде четырехчасовых очных занятий в стиле семинара). За прошедшие годы в учебной программе поменялось шесть факультативов.

     AIFG 105. Старение семьи . Центральная посылка факультатива «Семьи и деньги» «Семьи и старение: ресурсы для профессионалов» заключается в том, что «финансовые решения - это семейные решения». По мере старения населения стареют и отдельные члены семьи. Как и в случае с другими элементами геронтологии, это означает, что не только родители (а также бабушки и дедушки) старше, чем это было в предыдущие десятилетия. В контексте старения семьи дети, осуществляющие уход, также старше, чем это было несколько десятилетий назад. Такая динамика старения семей привела к распространению концепции поколения «сэндвич» на более современную реальность поколения «старших сэндвичей», в котором «60-летние дети» являются поколением посередине, заботящимся о (финансово и лично) своим 90-летним родителям (а также оказывая финансовую помощь своим взрослым детям. AIFG 105 предлагается на каждой сессии AIFG; он стал «почти» основным курсом, поскольку подавляющее большинство студентов выбирают чтобы взять это.

     AIFG 106. Стареющая сеть. Факультативный курс «Сеть для пожилых людей и система предоставления услуг долгосрочного ухода» фокусируется на двух сетях лиц, осуществляющих уход, ориентированных на пожилых людей, в которых профессионалы должны работать, предоставляя финансовые консультации и услуги своим клиентам. «Официальная» сеть, состоящая из более чем 600 местных региональных агентств по проблемам старения (AAA), является частью сети на уровне местных штатов и федерального правительства, созданной с 1970-х годов Законом о пожилых американцах 1965 года (OAA). Большая часть работы ААА направлена ​​на выявление служб и местных агентств, которые расширят возможности пожилых и слабых людей стареть в собственном доме, а не переезжать в дома престарелых, что явно имеет как финансовые, так и социальные последствия. для пожилых людей и их семьи. Поскольку относительно немногие финансовые специалисты знают об этой стареющей сети и различных социальных услугах, услугах по питанию и здравоохранению, которые предоставляют местные AAA, для обеспечения связи была разработана AIFG 105. В дополнение к этой официальной сети AIFG также представляет более широкую сеть организаций, агентств и программ, с которыми финансовые специалисты могут сотрудничать, предлагая клиентам различную помощь. Этот факультатив предлагается примерно в половине сессий AIFG.

     AIFG 107. Решения по долгосрочному уходу. Учреждения и услуги по долгосрочному уходу, с упором на сложность финансирования и особенно страхование на долгосрочный уход, были первоочередной задачей специалистов по финансовому планированию и их клиентов. «Решения для долгосрочного ухода» предлагает всесторонний обзор этой темы. Хотя значительная часть финансирования долгосрочного ухода приходится на индивидуально приобретаемую страховку на случай длительного ухода, значительная часть пожилых американцев полагает, что они будут платить за свой долгосрочный уход, будь то услуги или проживание в доме престарелых, от Medicare. Хотя основной функцией Medicare является медицинское страхование, при некоторых обстоятельствах она все же оплачивает некоторые долгосрочные услуги. Кроме того, при некоторых обстоятельствах Medicaid оплачивает услуги домов престарелых. Оба этих фактора «при некоторых обстоятельствах» делают финансовое планирование на долгосрочную перспективу сложным как для клиента, так и для консультанта, включая «сложность» неправильного понимания «Медикер» против «Медикэйд» против «Медигэп» как профессионалами, так и специалистами. общественность. AIFG 107 — очень популярный факультатив, который предлагается почти на каждой сессии AIFG.

     AIFG 108. Финансовая готовность. Основная тема факультатива «Финансовая готовность к дальнейшей жизни» заключается в том, что, хотя большинство специалистов по финансовому планированию обладают глубокими знаниями и опытом в области стратегий инвестирования и накопления богатства (особенно в работе с относительно более молодыми клиентами), традиционное понимание инструментов и методов расходы в более поздней жизни, риск и семейная динамика. Работа с уже сделанными «фиксированными» результатами ранее сделанного выбора в отношении пенсий, инвестиций и социального обеспечения – это только первый шаг. Обсуждая индивидуальные и семейные стратегии увеличения благосостояния в дальнейшей жизни, а также защиты уже накопленных активов, AIFG 108 исследует такие подходы, как портфельная теория и теория вероятности, включая методы управления несколькими видами финансовых рисков в контексте множественных и многоуровневых временных рисков. горизонты, особенно актуальные для пожилых людей и их семей, наряду с последствиями инфляции и налогов.

     АИФГ 109. Маркетинг. Программа «Успешный маркетинг для населения старше 50 лет» предназначена для большинства студентов AIFG, которые являются индивидуальными предпринимателями или партнерами в малом бизнесе и, таким образом, несут ответственность за свои собственные местные маркетинговые стратегии. В курсе рассматриваются маркетинговые подходы, имеющие особое значение для пожилых людей, включая анализ потребительских ценностей, стратегии сегментации зрелых потребителей и современные психографические основы. Рассматриваемый через «линзу» старения поколений, курс уделяет особое внимание потребительским характеристикам основных поколений, которые определяют население возраста 50+, включая бэби-бумеров, «промежуточных» людей и пожилых людей. Кроме того, глядя через «линзу» старения семьи, в курсе рассматриваются такие стратегии, как «тангенциальный маркетинг», с помощью которого, например, маркетинг нацелен на детей среднего возраста, покупающих продукты, которые будут «потребляться» их старшими родителями. Этот факультатив предлагается почти на каждой сессии AIFG.

     AIFG 110. Medicare. Одной из ключевых связей между старением, деньгами и выходом на пенсию является озабоченность тем, как платить за здравоохранение. Курсы AIFG рассматривают эту центральную проблему финансовой геронтологии несколькими способами, в том числе: тенденции старения населения и индивидуального старения (AIFG 101), физические и психологические аспекты старения (AIFG 102), распределение ресурсов на протяжении всей жизни (AIFG 104), обязанности детей среднего возраста перед старшими родителями (AIFG 105) и финансирование долгосрочного ухода (AIFG 107). Существенные изменения в Medicare были внесены в 2003 году в Закон о модернизации Medicare , особенно в его центральную политику и финансовые инновации, льготы по рецептурным лекарствам Части D для субсидирования стоимости рецептурных лекарств и страховых взносов на рецептурные лекарства для бенефициаров Medicare. В ответ на просьбы и советы как бывших, так и потенциальных студентов, в сотрудничестве с адвокатом в области здравоохранения, специализирующимся на государственных программах, в 2006 году AIFG создала и предложила AIFG 110 «Геронтология и новая медицинская помощь». Курс включает подробную историю Medicare, включая различия между Medicare и Medicare. Медикейд ; обзор и анализ планов дополнительного страхования Medicare (обычно называемых страхованием « medigap »), включая стандартизацию планов, вариации штата и роль управляемого медицинского обслуживания ; и, в первую очередь, процессы, объем и ограничения, а также стоимость новых фармацевтических льгот Medicare Part D. Этот факультатив предлагается на каждой сессии AIFG.

Профили факультетов

Отражая сферу финансовой геронтологии, факультет AIFG является многопрофильным, включая ряд как академических, так и профессиональных дисциплин. На протяжении многих лет двадцать два преподавателя преподавали курсы AIFG, описанные выше. В состав профессорско-преподавательского состава входят старшие адвокаты, социальные работники, специалисты по финансовому планированию, бухгалтеры, специалисты по страхованию, администраторы социальных служб и преподаватели университетов. Преподаватели AIFG имеют довольно широкий спектр степеней и званий, в том числе: PhD (7), CFP [плюс ChFC и т. д.] (5); JD (3), MBA (3), MSW (2), MHealth (2), CPA (1). Три из четырех основных курсов преподаются исключительно докторами наук: «Новая наука планирования благосостояния», «Основные процессы старения» и «Старение семьи». Курс «Этика и ценности» был разработан и преподавался профессором этики, и в настоящее время его преподают только юристы старшего возраста. Курс «Маркетинг» читают два преподавателя, каждый из которых владеет небольшими маркетинговыми фирмами, ориентированными на пожилых людей. Курсы «Финансирование долголетия» и «Финансовая готовность» вели финансисты со степенью MBA и CFP. Курсы Long-term Care Finance и Medicare преподаются только преподавателями с опытом работы в области финансов, права или бухгалтерского учета.

Международная финансовая геронтология

Корейский институт финансовой геронтологии

Из сотен студентов, прошедших программу зарегистрированного финансового геронтолога (RFG) AIFG, один был корейским банкиром и предпринимателем, получавшим степень магистра наук в области геронтологии в Университете Северной Каролины, Гринсборо (UNCG). Джу Хан, успешный банкир по слияниям и поглощениям в Южной Корее, ранее получивший докторскую степень по бухгалтерскому учету в Городском университете Нью-Йорка, развивал вторую карьеру, сосредоточившись на предоставлении жилья и социальных услуг пожилым людям в Корее. Во время учебы в магистратуре по геронтологии в 2008 году он также поступил на программу AIFG, которая предлагала учебную программу RFG в UNCG. Хан считал, что объединение образования в области социальных и финансовых услуг не менее ценно для финансовых консультантов в Корее, используя программу AIFG в качестве модели. Несмотря на очевидные культурные и языковые различия между Кореей и США, а также несколько схожие, но разные демографические и пенсионные профили двух стран, Хан решил перенести образование и обучение в области финансовой геронтологии в Корею. Было развито партнерство с AIFG, и в июне 2011 года Корейский институт финансовой геронтологии начал предлагать свою учебную программу RFG.

И Корея, и Соединенные Штаты переживают период значительного старения населения, причем все большее число и процент их населения живут в пожилом возрасте. В обеих странах действует политика пенсионного обеспечения, которая включает как государственные, так и частные пенсии. Однако помимо таких основных сходств существуют существенные различия, которые прямо говорят о необходимости консультантов и клиентов, которые понимают концепции и детали финансовой геронтологии. Например, в области населения Корея стареет более быстрыми темпами, чем США, и, как ожидается, в 2026 году она достигнет статуса «сверхпожилой» (например, % населения старше 65 лет; большое количество долгожителей). — по сравнению с США в 2036 году. В этом смысле, учитывая влияние геронтологической демографии на финансовую практику, потребность в образовании в области финансовой геронтологии в Корее является существенной. Например, что касается здравоохранения в пожилом возрасте, хотя корейские граждане имеют преимущество всеобщего медицинского обслуживания , потребность в грамотном медико-финансовом планировании сохраняется. Частично это связано с недавними моделями медицинского страхования. Закон о национальном медицинском страховании, принятый в 1977 году, первоначально был ориентирован на работников крупных компаний, затем был распространен на другие сектора занятости, достигнув всеобщего охвата к 1989 году. Кроме того, само медицинское страхование предоставлялось сотнями страховых обществ, основанных на секторе занятости, но объединилось в единую систему здравоохранения к 2004 году.

Политика обеспечения пенсионных доходов в Корее аналогична модели трехногого стула или трехуровневой системы, которая характерна для США и других стран. Первый уровень — это Базовая программа обеспечения средств к существованию для всех корейских граждан, живущих в бедности, функционально (хотя и приблизительно) аналогичная американской программе дополнительного социального дохода (SSI). Он основан на текущем доходе (благосостоянии), а не на возрасте или прошлой занятости. Первый уровень также включает Национальную программу обеспечения базовых средств к существованию, которая обеспечивает доход пенсионерам пожилого возраста; эта программа основана как на возрасте, так и на текущем доходе. Второй уровень — это Национальная пенсионная программа (NPS), созданная в 1986 году. NPS — это гарантированный государством пенсионный план с установленными выплатами , основанный на занятости , частично финансируемый работником и работодателем, которые вносят равные вклады (в настоящее время 4,5% валового дохода) в пенсионный фонд. план. Страхование является принципиально обязательным для лиц, работающих как в частных, так и в государственных организациях. Третий уровень отражает индивидуальные инвестиции и сбережения.

В этом взгляде на корейскую систему обеспечения доходов с высоты птичьего полета заложено несколько сложностей, которые предполагают необходимость в консультантах, обученных как в области финансов, так и в области геронтологии. Вероятно, самой большой сложностью является относительная новизна пенсионной политики и систем, особенно учитывая быстрое экономическое развитие корейской экономики за последние два десятилетия наряду, как уже упоминалось, с быстрым старением корейского населения. Созданная как пенсионная система с установленными выплатами, NPS включает официальные коэффициенты замещения доходов. Вскоре в НПС признали, что из-за быстрого роста населения и связанных с этим факторов фонд столкнулся с финансовым дефицитом. Следовательно, сначала в 1998 году, а затем в 2007 году коэффициенты замещения были снижены с 70% до 60%, а затем до 50%, с еще одним снижением до 40% в 2009-2028 годах. В эти годы, также в рамках реагирования на ожидаемый дефицит, пенсионный возраст для получения полного пособия был повышен с 60 до 65 лет. Увеличились как путаница в отношении пособий, так и недоверие к национальной пенсионной системе. Дополнительная сложность заключается в том, что корейские пенсионные пособия часто выплачиваются в виде единовременных аннуитетов, что возлагает на пенсионера еще большую ответственность за балансирование финансовых проблем с планированием в пожилом возрасте.

Сумма этих и подобных динамики побудила Джу Хана стать партнером AIFG для создания Корейского института финансовой геронтологии (KIFG). Подход KIFG фокусируется на работе с конкретными финансовыми учреждениями — в первую очередь с банками, инвестиционными фирмами и страховыми компаниями — для обеспечения образования и обучения их сотрудников, в отличие от подхода AIFG, ориентированного на отдельных специалистов в качестве студентов на образовательных сессиях, проводимых в академических и геронтологических учреждениях на протяжении всего времени. страна. В первые годы своего существования KIFG выпускал около 100 студентов в год.

KIFG предлагает пятидневную программу обязательных курсов, включающую 40 часов курсовой работы. Каждый день посвящен теме финансовой геронтологии. День 1 — это введение в финансовую геронтологию, включая обзор стареющего общества, изучение политики бэби-бумеров в Корее и изучение многонациональной концепции «третьего возраста» — примерно времени между выходом на пенсию и инвалидностью, когда пожилой человек может сосредоточиться о деятельности, обеспечивающей жизнь. Второй день посвящен жилищным вопросам, включая универсальный дизайн и развитие городов, благоприятных для пожилых людей, жилье для пожилых людей, услуги по долгосрочному уходу и роль некоммерческих организаций в жилищной сфере. Сюда также включен новый закон о «хорошем умирании» в Корее, который признает право неизлечимо больных людей выбирать собственную смерть и умереть достойно . День 3 — это экспериментальный день, когда студенты, в основном финансовые специалисты, работающие в банках и страховых компаниях, посещают центры для престарелых, дома престарелых и другие учреждения для пожилых людей. День 4 посвящен практическим вопросам, связывающим долголетие и финансовое планирование, включая закон о пожилых людях, здравоохранение и маркетинг для населения старше 50 лет. День 5 знакомит с концепциями и вопросами общения с пожилыми людьми, психологическим консультированием пожилых людей и тем, что входит в бизнес, дружественный к пожилым людям.

Финансовая геронтология в Китае

После двух лет обсуждений и переговоров в 2017 году было установлено партнерство между AIFG и компанией, предоставляющей финансовые услуги в Китайской Народной Республике, для создания программы финансовой геронтологии в Китае. Shanghai Jian Rui Investment & Management Ltd. (JR), базирующаяся в Шанхае, занимается инвестиционным и пенсионным управлением. Как и в других развивающихся странах, значительные изменения в государственных программах социального обеспечения и системе частного пенсионного обеспечения, наряду с быстрым старением населения и старением отдельных лиц, возникла растущая потребность в консультантах и ​​менеджерах, обладающих знаниями и пониманием динамики финансовой геронтологии в Китае . Для достижения этих образовательных целей JR, в свою очередь, установила партнерские отношения с Китайской академией социальных наук (CASS), которую называют ведущей и наиболее всеобъемлющей академической исследовательской организацией в Китае по обучению в области философии и социальных наук. Согласно первоначальной задумке, программа в Китае будет адаптирована и основана на учебной программе AIFG, состоящей из четырех основных курсов и избранных курсов по выбору. Цель программы - предоставить квалифицированным китайским студентам профессиональную квалификацию зарегистрированного финансового геронтолога. В то же время отдельные курсы и комплексы курсов будут доступны студентам, не стремящимся получить формальную сертификацию. Через ряд рабочих групп, включающих JR, CASS и AIFG, осуществляется существенная адаптация, чтобы отразить текущие финансовые, демографические и политические контуры стареющего китайского общества. Первые курсы китайской финансовой геронтологии планируется провести в первом квартале 2018 года.