Пенсии в Канаде
 | Эта статья нуждается в дополнительных цитатах для проверки . ( май 2023 г. ) |
| Часть серии о |
| Экономика Канады |
|---|
 |
Пенсии в Канаде могут быть государственными, частными и коллективными или поступать из индивидуальных сбережений.
Пенсионные планы
[ редактировать ]Пенсионный план Канады (CPP)
[ редактировать ]Канадский пенсионный план (CPP) составляет основу национальной системы пенсионных доходов Канады. Все работающие в возрасте 18 лет и старше (и их работодатели) должны вносить часть своего дохода (соответствующую их работодателям) в CPP или, для жителей Квебека, в Пенсионный план Квебека (QPP). Во всех провинциях и территориях, кроме Квебека , эти планы находятся в ведении Министерства занятости и социального развития Канады , тогда как QPP администрируется отдельно правительством Квебека.
Совет по инвестициям в пенсионные планы Канады (CPPIB) — это корпорация канадской короны, созданная в соответствии с Законом о совете по инвестициям в пенсионные планы Канады от 1997 года для надзора и инвестирования средств, внесенных и хранящихся в CPP. По состоянию на 31 декабря 2022 года Инвестиционный совет CPP управляет активами на сумму более канадских долларов 536 миллиардов , находящихся под управлением Канадского пенсионного плана от имени 21 миллиона канадцев. [ 1 ] и является одним из крупнейших в мире инвесторов в сфере прямых инвестиций . [ 2 ]
При выходе на пенсию вкладчик CPP получает базовые регулярные пенсионные выплаты, равные 25% (с поэтапным увеличением до 40%) от заработка, на который производились взносы в течение всей трудовой жизни вкладчика с 18 лет, в постоянных долларах, а также первый этап дополнительных компонентов (2019–2023 гг.) и второй этап дополнительных компонентов (2024–2025 гг.). [ 3 ] [ 4 ] Ежегодная корректировка стоимости жизни (COLA) увеличивает ежемесячные платежи в соответствии с индексом потребительских цен.
Хотя можно претендовать на пенсию CPP уже в возрасте 60 лет, а не в обычном пенсионном возрасте 65 лет, пенсия тех, кто претендует на нее в 60 лет, снижается на 36%. Пенсионеры также могут отложить подачу заявления на CPP до достижения 70-летнего возраста, чтобы увеличить свой ежемесячный пенсионный доход. [ 3 ]
Провинциальные пенсионные планы
[ редактировать ]И Квебек, и Саскачеван имеют свои собственные провинциальные планы. Это Пенсионный план Квебека (QPP) и Пенсионный план Саскачевана (SPP), где QPP является обязательным пенсионным планом для жителей Квебека. Оба имеют разные ставки взносов и пенсионного дохода по сравнению с CPP.
Зарегистрированный пенсионный план (RRSP)
[ редактировать ]Зарегистрированный пенсионный накопительный план (RRSP) — это пенсионный сберегательный счет с налоговыми льготами, доступный канадцам. Цель RRSP — помочь людям откладывать пенсионные накопления, позволяя им вносить доход до уплаты налогов, который затем растет без уплаты налогов до тех пор, пока не будет изъят.
Сумма, которую физическое лицо может вносить в RRSP каждый год, зависит от его заработанного дохода до определенного предела. Взносы в RRSP не подлежат налогообложению, что означает, что они уменьшают налогооблагаемый доход физического лица за год, в котором они были сделаны. Это может привести к уменьшению суммы налога, который должен платить физическое лицо. Любой инвестиционный доход, полученный в рамках RRSP, не облагается налогом до тех пор, пока он не будет снят.
Пенсионеры могут начать выводить средства из своего RRSP в любое время, но снятие средств облагается подоходным налогом. Сумма налога, который необходимо уплатить, зависит от уровня дохода человека на момент выхода. Минимальный возраст для вывода средств из RRSP без штрафных санкций составляет 71 год, после чего счет должен быть преобразован в Фонд зарегистрированного пенсионного дохода (RRIF) или использован для приобретения аннуитета. Когда средства выводятся из RRSP, они добавляются к налогооблагаемый доход физического лица за год и подлежат налогообложению по предельной налоговой ставке физического лица. По этой причине часто рекомендуется выводить средства из RRSP наиболее эффективным с точки зрения налогообложения способом, например, распределяя снятие средств на несколько лет.
В целом, RRSP являются популярным и эффективным способом для канадцев накопить на пенсию. Предлагая налоговые преимущества в отношении взносов и инвестиционного дохода, RRSP поощряют людей откладывать деньги на будущее и обеспечивают ценный источник дохода на пенсии.
Страхование по старости (OAS) и гарантированная надбавка к доходу (GIS)
[ редактировать ]Страхование по старости (OAS) — это ежемесячная выплата, доступная канадцам в возрасте 65 лет и старше, отвечающим определенным требованиям к месту жительства. Сумма выплаты OAS зависит от того, как долго заявитель прожил в Канаде после достижения 18-летнего возраста, требуется ли ему финансовая помощь (которая автоматически снижается до нуля выше указанного порогового уровня дохода).
Надбавка к гарантированному доходу (GIS) является дополнением к выплате OAS для пожилых людей с очень низким доходом и из группы риска. Размер выплаты ГИС зависит от дохода пенсионера, семейного положения, а также от того, живут ли они одни или с партнером. Эти две программы, выплачиваемые непосредственно из общих налоговых поступлений, не имеют специальных инвестиционных фондов, таких как CPP или QPP.
Частные пенсионные планы
[ редактировать ]Помимо государственной пенсионной системы, некоторые работодатели поддерживают частные пенсионные планы для своих сотрудников, которые обычно увеличивают пенсионные накопления. Это планы пенсионных накоплений, которые спонсируются работодателями, профсоюзами или другими организациями. Они также известны как планы с установленными выплатами или планами с установленными взносами. Инвестиции в эти планы не подлежат налогообложению до выхода на пенсию. [ 5 ] Частные пенсионные планы регулируются различными правилами в провинциях и территориях и должны быть зарегистрированы властями.
Планы с установленными выплатами гарантируют участникам плана конкретное пенсионное пособие, основанное на формуле, учитывающей такие факторы, как стаж работы участника и история заработка. Эти планы обычно финансируются за счет взносов как работодателя, так и работника, и управляются профессиональными инвестиционными менеджерами. Риски и выгоды плана с установленными выплатами в значительной степени несет работодатель, который несет ответственность за обеспечение того, чтобы план адекватно финансировался для выполнения своих обязательств. [ 6 ]
С другой стороны, планы с установленными взносами не гарантируют конкретного пенсионного пособия. Вместо этого участники плана вносят в план часть своего дохода, а эти взносы инвестируются в портфель активов, выбранный спонсором плана. Конечная стоимость плана зависит от эффективности инвестиций, а риски и выгоды несет участник плана. [ 6 ]
Частные пенсионные планы часто являются рискованными. Планы с установленными выплатами могут оказаться уязвимыми к недостаточному финансированию, если спонсор плана не вносит достаточно средств для покрытия обещанных пособий. Если план недостаточно финансируется, участники плана могут получать сокращенные льготы или даже полностью потерять свои льготы, если спонсор плана станет неплатежеспособным. С другой стороны, планы с установленными взносами подвержены инвестиционному риску, а это означает, что конечная стоимость плана может быть ниже ожидаемой, если инвестиции окажутся плохими. Следовательно, для участников плана важно отслеживать эффективность плана и состояние финансирования с течением времени. [ 6 ] Возраст, в котором участники плана могут начать получать деньги из частного пенсионного плана, зависит от условий плана. Как правило, члены должны выйти на пенсию или достичь определенного возраста (обычно 55 или 60 лет), чтобы начать получать пенсионные выплаты. Участники плана также могут иметь возможность вывести средства из своего плана до выхода на пенсию при определенных обстоятельствах, таких как финансовые трудности или инвалидность, но такое снятие средств обычно облагается налогами и штрафами.
Претензии по планам с установленными выплатами отклоняются
[ редактировать ]Несмотря на мнения, утверждающие о скором прекращении планов DB в Канаде, [ 7 ] Информация Статистического управления Канады подтверждает лишь незначительное снижение количества планов за последний доступный пятилетний период (с 9 304 в 2017 году до 9 022 в 2021 году – сокращение на 3,13%). [ 8 ] Кроме того, учитывая увеличение числа активных участников на 213 518 за тот же период (2017–2021 гг.), Не включены данные о том, какой процент сокращающегося количества планов DB обусловлен растущей отраслевой нормой слияний и консолидации планов. 4 425 506 активных участников по состоянию на 2021 год — это всего на 1,8% меньше по сравнению с историческим максимумом в 4 505 601 активных участников в 2005 году (когда таких планов было всего 7 561). [ 8 ]
Важно отметить, что планы DB остаются дополнительным (после обязательного CPP или QPP) пенсионным доходом по выбору для государственного сектора Канады на основе всех данных. Основные причины заключаются в том, что в рамках планов DB, независимо от доходов от инвестиций, спонсоры плана несут ответственность за обеспечение выплаты обещанных пособий, они обеспечивают гарантированное пенсионное обеспечение на всю жизнь, и такие планы уменьшают нагрузку на государственные социальные программы. [ 7 ]
Канадская пенсионная модель
[ редактировать ]Пенсионные планы Канады демонстрируют заметные отличия от современных американских и европейских планов, что в широком смысле называется «канадской моделью». Основные характеристики модели включают управление, изолированное от политического давления, акцент на неликвидных альтернативных классах активов, таких как инфраструктура и недвижимость, а также сильное предпочтение внутреннему управлению инвестициями и прямыми инвестициями. [ 9 ] Целью стратегии, используемой в стране, является снижение волатильности и сосредоточение внимания на долгосрочной прибыли и безопасности выгод. [ 9 ]
Внутренний стиль управления резко контрастирует с Йельской моделью, популяризированной Дэвидом Свенсеном в США. [ 9 ] сохраняя при этом аналогичный акцент на неликвидных классах активов в поисках неэффективности рынка. Согласно исследованию Boston Consulting Group, проведенному в 2013 году, более 75% активов в 10 крупнейших пенсионных фондах Канады находились под управлением внутренних сотрудников. [ 10 ] По мнению канадских сторонников, эта стратегия дает двойное преимущество: больший контроль над инвестициями и сокращение затрат за счет оптимизации организационных расходов. [ 11 ]
Во время Великой рецессии эта модель была выгодным механизмом хеджирования, поскольку пенсионная система Канады понесла меньшие, хотя и заметные, потери, чем почти все американские и европейские фонды. [ 12 ] Однако Банк Канады отметил, что условия низких процентных ставок, оставшиеся после различных финансовых кризисов, привели к тому, что канадские пенсии стали использовать более сложные и неликвидные инвестиционные стратегии, что требует большего внимания к управлению рисками в будущем. [ 13 ]
См. также
[ редактировать ]- Социальные программы в Канаде
- Пенсионное регулирование в Канаде
- Пенсионный план Канады
- Зарегистрированный пенсионный план
Примечания
[ редактировать ]- ^ «Годовой отчет за 2022 год» . Инвестиционный совет CPP.
- ^ Примак, Дэн (16 ноября 2015 г.). «Крупнейшие в мире частные инвесторы…» Fortune . Проверено 13 января 2019 г.
- ^ Jump up to: а б Сервис Канада. Пенсия по пенсионному плану Канады (буклет – март 2014 г.) .
{{cite book}}:|website=игнорируется ( помогите ) - ^ «Обзор пенсионного обеспечения CPP» . Канада.CA .
- ^ «Агентство финансовых потребителей Канады» . 28 сентября 2020 г.
- ^ Jump up to: а б с Ким, Хён Джу (2005). Справочник Морно Собеко по канадским пенсионным и льготным планам . CCH Канадская Лимитед. стр. 33+. ISBN 978-1-55367-961-5 .
- ^ Jump up to: а б Веттезе, Фредерик (04 октября 2018 г.). «Вымирание пенсионных планов с установленными выплатами почти приближается» . theglobeandmail.com .
- ^ Jump up to: а б «Зарегистрированные пенсионные планы (RPP), активные участники и рыночная стоимость активов в зависимости от статуса вкладчика» . statcan.gc.ca .
- ^ Jump up to: а б с Розанов, А. (2015). Управление государственными пенсионными фондами: лучшая практика и международный опыт. Обзор азиатской экономической политики, 10(2), 275-295.
- ^ Boston Consulting Group (2013), «Измерение воздействия».
- ^ Нанджи, Махмуд и др. (2017) Эволюция канадской пенсионной модели: практические уроки по созданию пенсионных организаций мирового класса. Группа Всемирного банка. Вашингтон, округ Колумбия
- ^ ОЭСР. (2009). Пенсии вкратце, 2009 г. Пенсионные системы в странах ОЭСР.
- ^ Бедар-Паже, Г., Демерс, А., Туер, Э., и Трамбле, М. (2016). Крупные канадские государственные пенсионные фонды: взгляд на финансовую систему. Обзор финансовой системы Банка Канады, 33-38.
Пенсии в Америке |
|---|
