Финансовая эконометрика
 | Эта статья написана как личное размышление, личное эссе или аргументативное эссе , в котором излагаются личные чувства редактора Википедии или представлен оригинальный аргумент по определенной теме. ( декабрь 2015 г. ) |
Финансовая эконометрика – это применение статистических методов к данным финансового рынка . [1] Финансовая эконометрика — раздел финансовой экономики , в области экономики . Области исследования включают рынки капитала, [2] финансовые учреждения, корпоративные финансы и корпоративное управление. Темы часто вращаются вокруг оценки активов отдельных акций, облигаций, деривативов, валют и других финансовых инструментов.
Он отличается от других форм эконометрики , поскольку акцент обычно делается на анализе цен финансовых активов, торгуемых на конкурентных, ликвидных рынках.
Люди, работающие в финансовой отрасли или исследующие финансовый сектор, часто используют эконометрические методы в различных видах деятельности, например, для управления портфелем и оценки ценных бумаг. Финансовая эконометрика необходима для управления рисками , когда важно знать, как часто ожидаются «плохие» инвестиционные результаты в будущие дни, недели, месяцы и годы.
Темы
[ редактировать ]Темы, с которыми обычно знакомы специалисты по финансовой эконометрике, включают:
- анализ высокочастотных наблюдений цен
- теория арбитражного ценообразования
- динамика цен на активы [3]
- оптимальное распределение активов
- коинтеграция
- исследование событий
- нелинейные финансовые модели, такие как авторегрессионная условная гетероскедастичность [4]
- реализованная дисперсия
- анализ эффективности фонда, такой как анализ стиля на основе доходности
- проверка гипотезы случайного блуждания
- модель ценообразования капитальных активов
- временная структура процентных ставок ( кривая доходности )
- стоимость под угрозой
- методы оценки волатильности , такие как модели экспоненциального сглаживания и RiskMetrics
Исследовательское сообщество
[ редактировать ]Общество финансовой эконометрики (SoFiE) [5] — это глобальная сеть ученых и практиков, целью которой является обмен исследованиями и идеями в быстро развивающейся области финансовой эконометрики. Это независимая некоммерческая членская организация, призванная продвигать и расширять исследования и образование путем организации и спонсирования конференций, программ и мероприятий на стыке финансов и эконометрики, включая связи с фундаментальными макроэкономическими показателями. SoFiE была основана Робертом Ф. Энглом и Эриком Гайселсом .
К журналам высшего качества, публикующим исследования в области финансовой эконометрики, относятся Econometrica , Journal of Econometrics и Journal of Business & Economic Статистика . Журнал финансовой эконометрики [6] специализируется исключительно на финансовой эконометрике. Его редактируют Федерико Банди и Эндрю Паттон, и он поддерживает тесные отношения с SoFiE.
Нобелевская премия по экономике присуждена за значительный вклад в финансовую эконометрику; в 2003 году Роберту Ф. Энглу «за методы анализа экономических временных рядов с изменяющейся во времени волатильностью» и Клайву Грейнджеру «за методы анализа экономических временных рядов с общими тенденциями». [7] а в 2013 году Юджину Фаме , Ларсу Питеру Хансену и Роберту Дж. Шиллеру «за эмпирический анализ цен на активы». [8] Среди других весьма влиятельных исследователей — Торбен Г. Андерсен, Тим Боллерслев и Нил Шепард . [9]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Брукс, Крис (2014). Вводная эконометрика в финансах (3-е изд.). Кембридж: Издательство Кембриджского университета. ISBN 9781107661455 .
- ^ Кэмпбелл, Джон ; Ло, Эндрю ; МакКинли, Эндрю (1997). Эконометрика финансовых рынков . Принстон: Издательство Принстонского университета. ISBN 9780691043012 .
- ^ Тейлор, Стивен (2005). Динамика цен активов, волатильность и прогнозирование . Принстон: Издательство Принстонского университета. ISBN 9780691134796 .
- ^ Ван, Пейцзе (2003). Финансовая эконометрика: методы и модели . Рутледж. ISBN 978-0-415-22455-0 .
- ^ "{заголовок}" . Архивировано из оригинала 17 ноября 2012 г. Проверено 10 ноября 2012 г.
- ^ "{заголовок}" . Архивировано из оригинала 24 ноября 2009 г. Проверено 2 декабря 2009 г.
- ^ "{заголовок}" . Архивировано из оригинала 2 июня 2017 г. Проверено 13 июня 2017 г.
- ^ "{заголовок}" . Архивировано из оригинала 2 июня 2017 г. Проверено 13 июня 2017 г.
- ^ «Профили» .