Точка разворота (технический анализ)

На финансовых рынках точка разворота — это уровень цен, который используется трейдерами как возможный индикатор движения рынка. Точка разворота рассчитывается как среднее значение значимых цен (максимум, минимум, закрытие) на основе показателей рынка в предыдущий торговый период. Если рынок в последующий период торгуется выше точки разворота, это обычно оценивается как бычье настроение, тогда как торговля ниже точки разворота рассматривается как медвежья .

Точка разворота и связанные с ней уровни поддержки и сопротивления часто являются поворотными точками для направления движения цен на рынке. ^[1]^{[ нужна страница ]} На восходящем рынке точка разворота и уровни сопротивления могут представлять собой верхний уровень цены, выше которого восходящий тренд больше не является устойчивым и может произойти разворот. На падающем рынке точка разворота и уровни поддержки могут представлять собой низкий ценовой уровень стабильности или сопротивление дальнейшему падению. ^[2]^{[ нужна страница ]}

Расчет

Существует несколько методов расчета опорной точки ( P ) рынка. Чаще всего это среднее арифметическое максимальной ( H ), минимальной ( L ) и цены закрытия ( C ) рынка в предыдущий торговый период: ^[3]^{[ нужна страница ]}

Р = (Н + Л + С)/3.

Иногда среднее значение также включает цену открытия предыдущего или текущего периода ( O ):

Р = (О + Н + Л + С)/4.

В других случаях трейдеры предпочитают подчеркивать цену закрытия P = (H + L + C + C) / 4 или цену открытия текущего периода P = (H + L + O + O) / 4.

Некоторые технические аналитики используют дополнительные уровни чуть выше и ниже точки разворота (P), чтобы определить диапазон, называемый «Центральный диапазон разворота» или просто «CPR». Следовательно, вместо того, чтобы сосредоточиться только на одном уровне, они рассматривают диапазон или зону.

Нижняя граница этого диапазона называется BC (Bottom Central) и рассчитывается как:

ВС = (Н + L)/2

Верхняя граница этого диапазона называется TC (Top Central) и рассчитывается как:

ТС = (P - BC) + P

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни ценовой поддержки и сопротивления являются ключевыми торговыми инструментами на любом рынке . Их роли могут быть взаимозаменяемыми в зависимости от того, достигается ли уровень цен на восходящем или нисходящем рынке. Эти уровни цен могут быть выведены из многих рыночных предположений и соглашений. При анализе точки разворота обычно выделяют несколько уровней, обычно три, ниже и выше точки разворота. Они рассчитываются на основе диапазона движения цены в предыдущий торговый период, добавляются к опорной точке для сопротивлений и вычитаются из нее для уровней поддержки. ^[4]

Первый и наиболее значимый уровень поддержки ( S ₁ ) и сопротивления ( R ₁ ) получается путем распознавания верхней и нижней половины предыдущего торгового диапазона, определяемого торговлей выше точки разворота (H - P), и под ним (P − L). Первое сопротивление на восходящей стороне рынка определяется нижней шириной предыдущей торговли, добавленной к цене опорной точки, а первая поддержка на нижней стороне - это ширина верхней части предыдущего торгового диапазона ниже опорной точки. точка.

R ₁ = P + (P - L) = 2×P - L
S ₁ = P - (H - P) = 2×P - H

Таким образом, эти уровни можно просто рассчитать, вычитая предыдущие минимум ( L ) и максимум ( H ) цен соответственно из удвоенного значения опорной точки: ^[5]

Второй набор уровней сопротивления ( R2 _{находится} ) и поддержки ( S2 ₎ выше и ниже, соответственно, первого набора. Они просто определяются на основе полной ширины предыдущего торгового диапазона (H − L), добавляемой к опорной точке и вычитаемой из нее соответственно:

Р ₂ = П + (Ч - L)
S ₂ = P − (H − L)

Обычно также рассчитывается третий набор, который снова представляет собой еще один более высокий уровень сопротивления ( R ₃ ) и еще более низкий уровень поддержки ( S ₃ ). Метод второго набора продолжается путем удвоения диапазона, добавляемого и вычитаемого из точки разворота:

R ₃ = H + 2×(P - L) = R ₁ + (H - L)
S ₃ = L - 2×(H - P) = S ₁ - (H - L)

Эту концепцию иногда, хотя и редко, расширяют до четвертого набора, в котором при расчете используется утроенное значение торгового диапазона.

Качественно второй и более высокие уровни поддержки и сопротивления всегда расположены симметрично вокруг точки разворота, тогда как для первых уровней это не так, если только точка разворота не делит предыдущий торговый диапазон ровно пополам.

Торговый инструмент

Сама точка разворота представляет собой уровень наивысшего сопротивления или поддержки, в зависимости от общего состояния рынка. Если рынок не имеет направления ( нерешителен ), цены могут сильно колебаться вокруг этого уровня, пока не произойдет ценовой прорыв. Торговля выше или ниже точки разворота указывает на общее настроение рынка . Это опережающий индикатор , который заранее сигнализирует о потенциально новых рыночных максимумах или минимумах в течение заданного периода времени. ^[5]

Уровни поддержки и сопротивления, рассчитанные на основе точки разворота и предыдущей ширины рынка, могут использоваться в качестве точек выхода из сделок, но редко используются в качестве сигналов входа. Например, если рынок имеет восходящий тренд и пробивает точку разворота, первый уровень сопротивления часто является хорошей целью для закрытия позиции, поскольку вероятность сопротивления и разворота значительно возрастает.

Многие трейдеры считают средние уровни между любыми из этих уровней дополнительными, но более слабыми областями сопротивления или поддержки. ^[5]^[6]^{[ нужна страница ]}^{[ нужна ссылка ]} Средние или средние точки разворота между точками разворота не имеют стандартного формата меток, в отличие от меток поддержки и сопротивления. Обычно метка начинается с буквы ( M ), а после нее следует символ или цифра.

Используя символы ( + ) и ( - ), среднюю точку между точкой поворота и R ₁ можно обозначить как M+ , между R ₁ и R ₂ — M++ . Ниже точки поворота средние точки обозначены как M− и M−− . Используя числовой формат, начинающийся от 0 до 5 , средние точки начинаются как M0 между S ₃ и S ₂ и до M5 между R ₂ и R ₃ . ^[7]

См. также

Ссылки

^ Шабакер, Р. (1 января 2005 г.). Технический анализ и прибыль на фондовом рынке . Гарриман Хаус Лимитед. ISBN 9781897597569 .
^ Эдвардс, Роберт Д.; Маги, Джон; Бассетти, WHC (8 июня 2001 г.). Технический анализ биржевых тенденций, восьмое издание . ЦРК Пресс. ISBN 9781574442922 .
^ Ахелис (01 декабря 2006 г.). Технический анализ от А до Я. McGraw-Hill Education (India) Pvt Limited. ISBN 9780070636576 .
^ Гил Моралес и Крис Кэчер, Торгуйте как ученик О'Нила: как мы заработали 18 000% на фондовом рынке , John Wiley & Sons (2010), ISBN 978-0470616536
^ Jump up to: ^а ^б ^с Джон Л. Персон, «Торговые триггеры свечей и точек разворота» , John Wiley & Sons (2007), ISBN 978-0-471-98022-3
^ Персон, Джон Л. (29 ноября 2012 г.). Освоение фондового рынка: инструменты выбора времени для рынка высокой вероятности и выбора акций . Джон Уайли и сыновья. ISBN 9781118416594 .
^ Макдонелл, Уэйн (3 октября 2008 г.). Руководство FX Bootcamp по стратегической и тактической торговле на Форекс . Джон Уайли и сыновья. п. 47. ИСБН 978-0470187708 .

[1] Шабакер, Р. (1 января 2005 г.). Технический анализ и прибыль на фондовом рынке . Гарриман Хаус Лимитед. ISBN 9781897597569 .

[2] Эдвардс, Роберт Д.; Маги, Джон; Бассетти, WHC (8 июня 2001 г.). Технический анализ биржевых тенденций, восьмое издание . ЦРК Пресс. ISBN 9781574442922 .

[3] Ахелис (01 декабря 2006 г.). Технический анализ от А до Я. McGraw-Hill Education (India) Pvt Limited. ISBN 9780070636576 .

[4] Гил Моралес и Крис Кэчер, Торгуйте как ученик О'Нила: как мы заработали 18 000% на фондовом рынке , John Wiley & Sons (2010), ISBN 978-0470616536

[person-5] Jump up to: ^а ^б ^с Джон Л. Персон, «Торговые триггеры свечей и точек разворота» , John Wiley & Sons (2007), ISBN 978-0-471-98022-3

[6] Персон, Джон Л. (29 ноября 2012 г.). Освоение фондового рынка: инструменты выбора времени для рынка высокой вероятности и выбора акций . Джон Уайли и сыновья. ISBN 9781118416594 .

[7] Макдонелл, Уэйн (3 октября 2008 г.). Руководство FX Bootcamp по стратегической и тактической торговле на Форекс . Джон Уайли и сыновья. п. 47. ИСБН 978-0470187708 .

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]