Уилшир 5000

Индекс Wilshire 5000 за 1971–2024 гг.

США Рынок облигаций по сравнению с общей капитализацией фондового рынка (Wilshire 5000). Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, не показаны.

  Уилшир 5000

  Корпоративные облигации

  Муниципальные облигации

  Казначейские облигации США

Общий рыночный индекс Wilshire 5000 , или, проще говоря, Wilshire 5000 , представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс рыночной стоимости всех американских акций, активно торгуемых в Соединенных Штатах. По состоянию на 31 декабря 2023 года индекс содержал 3403 компонента. Индекс предназначен для измерения эффективности большинства публично торгуемых компаний со штаб-квартирой в Соединенных Штатах с легкодоступными данными о ценах (исключаются доска объявлений/дешевые акции и акции чрезвычайно мелких компаний). Следовательно, индекс включает в себя большинство обыкновенных акций и REIT, торгуемых в основном через Нью-Йоркскую фондовую биржу , NASDAQ или Американскую фондовую биржу . Товарищества с ограниченной ответственностью и АДР не включены. Его можно отслеживать по тиккеру ^FTW5000.

История

• Общий рыночный индекс Wilshire 5000 был установлен Wilshire Associates в 1974 году, названный в честь примерного количества выпусков, которые он включал на тот момент. Он был переименован в «Dow Jones Wilshire 5000» в апреле 2004 года, после того как Dow Jones & Company взяла на себя ответственность за его расчет и поддержание. 31 марта 2009 года партнерство с Dow Jones было прекращено, и индекс вернулся в Wilshire Associates.
• Базовое значение индекса составляло 1404,60 пункта на базовую дату 31 декабря 1980 года. когда ее общая рыночная капитализация составляла 1 404,596 миллиарда долларов США . На тот день каждое изменение индекса на один индекс было равно 1 миллиарду долларов. Однако корректировки делителей индекса из-за корпоративных действий и изменений состава индекса со временем изменили соотношение, так что к 2005 году каждый пункт индекса отражал изменение общей рыночной капитализации индекса примерно на 1,2 миллиарда долларов.
• Индекс увеличился в десять раз менее чем за двадцать лет по сравнению с базовой датой, достигнув рекордного максимума закрытия XX века в 14 751,64 пункта 24 марта 2000 года, уровня, который не будет превзойден до 20 февраля 2007 года. Гипотетическая инвестиция в Wilshire 5000, сделанная на пике 2000 года и с последующим реинвестированием дивидендов, не стала прибыльной на момент закрытия торгов до 3 октября 2006 года.
• 20 апреля 2007 года индекс впервые закрылся выше 15 000. В тот день индекс S&P 500 все еще был на несколько процентных пунктов ниже своего максимума марта 2000 года, поскольку акции с малой капитализацией, отсутствующие в S&P 500 и включенные в Wilshire 5000, превзошли по доходности акции с большой капитализацией, которые доминировали в S&P 500 во время циклического бычьего рынка. Индекс достиг рекордного максимума 9 октября 2007 года на уровне 15 806,69 пункта, прямо перед началом Великой рецессии и связанного с ней финансового кризиса 2007–2008 годов .
• С конца 2007 года перерастание проблем с субстандартным кредитованием в более широкий финансовый кризис погрузило Соединенные Штаты в новый медвежий рынок , который усилился, начиная с 15 сентября 2008 года. 8 октября индекс Wilshire 5000 закрылся ниже 10 000 впервые с 2003 года. Индекс продолжал снижаться к 13-летнему минимуму, достигнув дна в 6858,43 пункта 9 марта 2009 года. что представляет собой потерю около 10,9 триллионов долларов рыночной капитализации по сравнению с ее максимумами в 2007 году.
• Рыночная стоимость Wilshire 5000 выросла примерно на 2,5 триллиона долларов за первые 11 месяцев 2009 года. при этом индекс вырос на 2105 пунктов. Таким образом, по состоянию на ноябрь 2009 года рыночная стоимость каждого пункта индекса составляла около 1,2 миллиарда долларов.
• Индекс достиг нового самого высокого годового закрытия 31 декабря 2012 года, что на несколько процентов выше показателей 1999 и 2007 годов, но не смог превысить уровень 15 000 (после достижения его внутри дня) менее чем на 5 пунктов, закрывшись на отметке 14 995,11 пункта. Однако в краткосрочной перспективе он продолжал расти, и 8 февраля 2013 года индекс впервые превысил уровень 16 000. Это будет первая из четырех вех в 1000 пунктов, которых индекс достиг в 2013 году, поскольку индекс впервые закрылся выше 17 000 3 мая. 18 000 впервые 1 августа и 19 000 впервые 14 ноября. Индекс Wilshire 5000 завершит 2013 год на рекордно высоком уровне, завершив торговую сессию 31 декабря 2013 года на отметке 19 706,03 пункта.
• 28 февраля 2014 года индекс Wilshire 5000 достиг своего первого внутридневного максимума, превысившего 20 000 пунктов. 4 марта индекс впервые закрылся выше этой отметки. 1 июля 2014 года индекс впервые закрылся выше уровня 21 000; в середине 2017 года он впервые закроется выше 25 000.
• 24 августа 2018 года индекс Wilshire 5000 достиг своего первого внутридневного максимума и первого закрытия выше 30 000 пунктов.
• В марте 2020 года индекс закрылся ниже уровня 25 000 впервые с 2016 года.
• 7 января 2021 года индекс Wilshire 5000 достиг своего первого внутридневного максимума и первого закрытия на отметке более 40 000 пунктов.
• 2 февраля 2024 года индекс Wilshire 5000 достиг своего первого внутридневного максимума, закрывшись на отметке более 50 000 пунктов.

Рекордно высокие значения

Тип	Дата установлена	Ценить
Наивысшее закрытие	Четверг, 16 июля 2024 г.	56,800.81
Самый высокий внутридневной	Четверг, 16 июля 2024 г.	56,825.18

Версии

Существует пять версий индекса:

• Общая доходность при полной капитализации
• Цена полной капитализации
• с плавающей запятой Скорректированная общая доходность
• Плавающая цена
• Равный вес

Разница между с общей доходностью версиями индекса и ценой заключается в том, что версии индекса с общей доходностью учитывают реинвестирование дивидендов . Разница между версиями с полной капитализацией, с плавающей запятой и с равным весом заключается в том, как взвешиваются компоненты индекса. Индекс полной капитализации использует общее количество акций в обращении каждой компании. В индексе с поправкой на плавающее обращение используются акции, скорректированные на свободное плавание . Индекс равного веса присваивает каждой ценной бумаге в индексе одинаковый вес.

Расчет

Позволять:

• M = количество выпусков, включенных в индекс;
• P _i = цена одной акции выпуска i, включенной в индекс;
• N _i = количество акций выпуска i для версии с полной капитализацией или в обращении количество акций выпуска i для версии с поправкой на плавающее число;
• $\alpha$ = фиксированный коэффициент масштабирования.

Тогда значение индекса будет:

$\alpha \sum _{i=1}^{M}N_{i}P_{i}$

В настоящее время один пункт индекса соответствует чуть более 1 миллиарду долларов США рыночной капитализации.

Список выпусков, включенных в индекс, обновляется ежемесячно, в него добавляются новые листинги, возникшие в результате выделения компаний и первичных публичных размещений , а также удаляются выпуски, которые переходят в розовые листы или прекратили торговлю в течение как минимум 10 дней подряд.

Альтернативы

Индекс общего рынка США CRSP (тикер CRSPTM1) — это очень похожий комплексный индекс акций США, предоставляемый Центром исследований цен на ценные бумаги . Он был специально разработан для использования индексными фондами . После того, как Dow Jones и Wilshire разделились, Dow Jones создал свой собственный общий фондовый индекс, названный Dow Jones US Total Stock Market Index, аналогичный Wilshire 5000.

Из популярных индексов Wilshire 5000 оказался лучшим индексом, который можно использовать в качестве ориентира для оценки акций США.

См. также

• Индикатор Баффета
• Уилшир 4500
• Рассел 3000
• Доу Джонс и компания
• Новостная корпорация
• индекс S&P 1500
• Рынок облигаций

Внешние ссылки

• Официальный сайт
• Yahoo! Финансовая страница для W5000