Партнеры по финансовым технологиям

Партнеры по финансовым технологиям
Тип компании	Частный
Промышленность	Инвестиционный банкинг
Основан	2002 год ; 22 года назад
Основатель	Стив Маклафлин
Штаб-квартира	Сан-Франциско , Калифорния , США
Ключевые люди	Стив Маклафлин
Количество сотрудников	~250 (2023)
Веб-сайт	www .ftpartners .с

Financial Technology Partners (FT Partners) — американский инвестиционный банк-бутик , специализирующийся на секторе финансовых технологий .

Ее штаб-квартира находится в Сан-Франциско, а дополнительные офисы расположены в Нью-Йорке , Майами и Лондоне .

История

В 2002 году Стив Маклафлин, который был главой инвестиционно-банковского подразделения финансовых технологий в Goldman Sachs, оставил свою работу и основал FT Partner из своей квартиры в Пасифик-Хайтс, Сан-Франциско . ^{[ 1 ]}^{[ 2 ]}^{[ 3 ]}^{[ 4 ]}

FT Partners сосредоточилась на финансовых технологиях, которые в то время все еще находились в зачаточном состоянии. По словам Маклафлина, банкиры финансовых учреждений не любили финтех, поскольку сделки были слишком мелкими, а банкиры, занимающиеся технологиями, не любили финтех, поскольку сделки были странными. Когда фирма была открыта, Маклафлину помогли неоплачиваемые стажеры из Калифорнийского университета в Беркли купить канцелярские товары в магазине Staples . После пузыря доткомов фирме какое-то время приходилось изо всех сил пытаться найти какие-либо сделки. ^{[ 1 ]}^{[ 2 ]}^{[ 4 ]}

Первой сделкой, которая сделала фирму известной, была сделка с Lynk Systems Inc. Ранее она наняла Merrill Lynch для поиска покупателя и получила предложение на 150 миллионов долларов. Он предложил FT Partners 5% от суммы любой сделки, превышающей 300 миллионов долларов. В 2004 году компания была продана Royal Bank of Scotland за 525 миллионов долларов. После продажи FT Partners заказала и создала карикатуру, посвященную сделке, и планирует представить ее на праздничном ужине в Нью-Йорке. Маклафлин пошел в типографию и предложил 1000 долларов за изготовление версии плаката. ^{[ 1 ]}

Еще одна примечательная сделка, в которой выделилась компания FT Partners, заключалась в консультировании Verifone при ее первичном публичном размещении акций (IPO) в апреле 2005 года. В то время как компания наняла инвестиционные банки с высокими доходами в качестве букраннеров или соуправляющих, FT Partners была нанята в качестве Консультант по IPO выполнит большую часть другой работы по сделке, такой как подготовка нормативной документации, работа над оценкой и выбором андеррайтеров . Было высказано предположение, что FT Partners была выбрана потому, что ее независимый характер позволил ей получить более высокую оценку VeriFone по сравнению с более крупными инвестиционными банками, которые могли бы занизить цену нового предложения, чтобы угодить своим клиентам-инвесторам. Кроме того, FT Partners в качестве единого консультанта по IPO смогла сохранить намерения VeriFone в секрете до тех пор, пока она не была готова вывести сделку на рынок, что было сложнее при традиционном способе андеррайтинга, поскольку в ней участвовало несколько сторон. FT Partners получила гонорар за консультационные услуги в размере 1,25 миллиона долларов, который был выплачен акциями VeriFone по цене размещения 10 долларов каждая, которые FT Partners не могла продать в течение шести месяцев. Была надежда, что цена акций вырастет в будущем, что еще больше увеличит выплаты компании. ^{[ 3 ]}^{[ 4 ]}

В декабре 2021 года в FT Partners работало 225 человек, а выручка в этом году составила 600 миллионов долларов, что соответствует ее оценке в 2 миллиарда долларов. Фирма полностью принадлежит Маклафлину, который заявил, что не намерен продавать ее или выводить на биржу. ^{[ 1 ]}^{[ 2 ]}

Обзор бизнеса

Бизнес-модель партнеров FT сочетает консультативные услуги в области инвестиционно-банковской деятельности с поиском прибыли от прямых инвестиций , что приводит к комиссионным вознаграждениям, которые часто возрастают в процентах от продажной цены, которую они получают для клиентов. Комиссионные, взимаемые партнерами FT, считаются наглыми из-за их размера и структуры даже по стандартам Уолл-стрит . Цель партнеров FT — находить компании, которые не оценены должным образом, вести переговоры о необычных структурах вознаграждения и представлять только продавцов. В 2019 году фирма заработала комиссию в размере 250 миллионов долларов от продажи клиента, что, по данным Dealogic, является крупнейшим гонораром за консультационные услуги за всю историю. Маклафлин также лично инвестирует в компании, которые консультирует. Это привело к беспокойству по поводу конфликта интересов , но Маклафлин заявил, что личное инвестирование в своего клиента приведет в соответствие его стимулы с их стимулами. Маклафлин также заявил, что фирма, как правило, не заинтересована в работе над крупными сделками на сумму более 20 миллиардов долларов для крупных клиентов, поскольку фирма ориентирована на то, чтобы быть небольшой, гибкой и специализированной. ^{[ 1 ]}^{[ 2 ]}^{[ 3 ]}^{[ 4 ]}

FT Partners росла медленно, поскольку поначалу было трудно привлекать таланты, поскольку это была небольшая никому не известная компания. Маклафлин был единственным управляющим директором фирмы в течение первого десятилетия ее существования, и ему приходилось проводить все сделки. Лишь в последние годы фирма смогла нанять старших банкиров. Несмотря на быстрое расширение, Маклафлин сказал, что он по-прежнему в определенной степени участвует в каждой сделке. Поскольку фирма привлекла некоторых важных игроков в сфере финансовых технологий, ей больше десяти лет не требовалось привлекать клиентов. Ежемесячно компания получает сотни звонков от финтех-компаний, и ей требуется всего 1-3 из них, поскольку она хочет сосредоточиться на том, чтобы уделять максимум внимания каждому своему клиенту. ^{[ 2 ]}^{[ 4 ]}

Известные сделки

Консультирование Tradescape при продаже E-Trade в апреле 2002 года за 280 миллионов долларов. ^{[ 5 ]}
Консультирование SoundView Technology Group при ее продаже Чарльзу Швабу в ноябре 2003 года за 321 миллион долларов. ^{[ 5 ]}
Консультирование Mercury Payment Systems в связи с ее приобретением компанией Vantiv в мае 2014 года. ^{[ 2 ]}
Консультирование Heartland Payment Systems в связи с приобретением Global Payments стоимостью 4,5 миллиарда долларов в апреле 2016 года. ^{[ 2 ]}
Консультирование CardConnect при продаже компании First Data за 750 миллионов долларов в мае 2017 года. Взимаемая комиссия показалась руководителям First Data настолько вопиющей, что они попросили CardConnect снизить ее. ^{[ 1 ]}
Консультирование Cayan в связи с приобретением компании TSYS за 1 миллиард долларов США в январе 2018 года. ^{[ 2 ]}
Консультировал GreenSky при IPO в мае 2018 года. ^{[ 2 ]}
по продаже Assurance IQ Консультировал компанию Prudential Financial за 2,35 миллиарда долларов в сентябре 2019 года. Assurance IQ представлял собой трехлетний стартап без венчурного финансирования. ^{[ 2 ]}
Помог организовать раунд финансирования Revolut в июле 2021 года, в результате которого ее оценка выросла с 5,5 млрд долларов до 33 млрд долларов. ^{[ 1 ]}
Консультирование Circle по вопросам слияния со специальной приобретающей компанией Concord Acquisition Corp в июле 2021 года. Сделка по превращению в публичную компанию была стоимостью 4,5 миллиарда долларов. Возник спор по поводу комиссии, поскольку партнеры FT заявили, что имеют право на около 9% от суммы транзакции, которая составила более 400 миллионов долларов. ^{[ 1 ]}

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час Рудегер, Питер (5 декабря 2021 г.). «Этот банкир чеканит деньги во время бума финансовых технологий» . Уолл Стрит Джорнал .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж Басак, Сонали (6 декабря 2019 г.). «Он покинул Goldman, чтобы охотиться на финтех-компаний, а теперь ловит единорогов» . Новости Блумберга . Проверено 27 января 2024 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с «Подрыв страховщиков» . Институциональный инвестор . 11 мая 2005 года . Проверено 27 января 2024 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Сабрина, Даниэль (27 декабря 2016 г.). «Глубина, а не ширина: почему больше не всегда лучше для вашего бизнеса» . Хаффингтон Пост . Проверено 27 января 2024 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Новая сделка Маклафлина» . Институциональный инвестор . 16 января 2004 года . Проверено 27 января 2024 г.

Внешние ссылки

Официальный сайт

[:0-1] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час Рудегер, Питер (5 декабря 2021 г.). «Этот банкир чеканит деньги во время бума финансовых технологий» . Уолл Стрит Джорнал .

[:1-2] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж Басак, Сонали (6 декабря 2019 г.). «Он покинул Goldman, чтобы охотиться на финтех-компаний, а теперь ловит единорогов» . Новости Блумберга . Проверено 27 января 2024 г.

[:2-3] Jump up to: ^а ^б ^с «Подрыв страховщиков» . Институциональный инвестор . 11 мая 2005 года . Проверено 27 января 2024 г.

[:3-4] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Сабрина, Даниэль (27 декабря 2016 г.). «Глубина, а не ширина: почему больше не всегда лучше для вашего бизнеса» . Хаффингтон Пост . Проверено 27 января 2024 г.

[:4-5] Jump up to: ^а ^б «Новая сделка Маклафлина» . Институциональный инвестор . 16 января 2004 года . Проверено 27 января 2024 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]