Б. Райли Финансовый
 | |
 Штаб-квартира в Westwood Gateway в Лос-Анджелесе. | |
| Тип компании | Общественный |
|---|---|
| Промышленность | Финансовые услуги |
| Основан | 1997 год |
| Основатели |
|
| Штаб-квартира | Вествудские ворота, , ВША |
Ключевые люди |
|
| Продукты | |
| Доход |  долларов США 1,64 миллиарда (2023 г.) |
| 145 миллионов долларов США (2023 г.) | |
 −106 миллионов долларов США (2023 г.) | |
| Всего активов |  6,07 миллиарда долларов США (2023 г.) |
| Общий капитал | 291 миллион долларов США (2023 г.) |
Количество сотрудников | 2,383 (2023) |
| Дочерние компании | |
| Веб-сайт | номерные знаки |
| Сноски/ссылки [ 1 ] | |
B. Riley Financial, Inc. (именуемая B. Riley ) — американская компания, предоставляющая финансовые услуги, со штаб-квартирой в Лос-Анджелесе , Калифорния . Компания известна своими инвестиционно-банковскими услугами в отношении компаний с малой капитализацией, а также розничной торговли услугами по ликвидации . [ 2 ] [ 3 ] За последние годы он также приобрел несколько организаций и компаний.
История
[ редактировать ]Создание и приобретения
[ редактировать ]В 1997 году Брайант Райли основал B. Riley & Co. как фирму по подбору акций, обслуживающую институциональных инвесторов, проводя исследования малых компаний. (SEC) оштрафовала компанию на 5000 долларов В том же году Комиссия по ценным бумагам и биржам США за небрежное ведение отчетности. [ 2 ] [ 4 ]
Первоначально Райли не хотел, чтобы фирма занималась инвестиционно-банковской деятельностью из-за конфликта интересов . Однако в июле 2003 года фирма приобрела Friend & Co., инвестиционный банк-бутик, в котором когда-то работал Райли. [ 2 ] [ 5 ]
В 2012 году Б. Райли приобрела Caris & Co., компанию по исследованию фондового рынка, чтобы увеличить продажи и торговый бизнес в брокерской отрасли во время спада в отрасли. [ 4 ] [ 6 ]
В июне 2014 года B. Riley & Co. объединилась с поставщиком услуг по оценке и ликвидации Great American Group, чтобы сформировать B. Riley Financial, список компаний на внебиржевой доске объявлений под тикером «RILY». [ 3 ] [ 6 ] [ 7 ]
В июле 2015 года Б. Райли было одобрено для включения в листинг биржи Nasdaq . [ 8 ] [ 9 ]
В феврале 2017 года B. Riley приобрела FBR & Co. за 160 миллионов долларов для дальнейшего масштабирования существующего бизнеса. [ 10 ] [ 7 ]
В мае 2017 года Б. Райли приобрел брокерскую компанию Wunderlich Securities за 67 миллионов долларов для расширения своего бизнеса по управлению активами . [ 7 ] [ 11 ] [ 12 ] [ 13 ]
В августе 2018 года Б. Райли приобрела GlassRatner Advisory & Capital Group, консалтинговую фирму по реструктуризации, чтобы расширить свое консультационное присутствие. [ 7 ] [ 11 ]
49% акций брокерско-дилерской компании National Holdings Corp В ноябре 2018 года Б. Райли приобрела у Fortress Biotech за $22,9 млн. В январе 2021 года Б. Райли приобрела остальную часть National Holdings Corp. В июле 2022 года крупнейшая дочерняя компания National Holdings Corp, National Securities, закрылась через 75 лет, и ее бизнес был интегрирован в B. Riley. Это произошло после того, как National Securities была оштрафована Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA). [ 14 ] [ 15 ] [ 16 ]
В апреле 2020 года сообщалось, что Б. Райли извлек выгоду из апокалипсиса розничной торговли, особенно в 2020 году из-за пандемии COVID-19 . Поскольку многие обычные розничные магазины закрылись, это дало Б. Райли много возможностей для предоставления услуг по сжижению жидкости. [ 3 ]
В июне 2020 года Б. Райли приобрела Alderney Advisors, реструктуризирующую фирму, специализирующуюся на автомобильной промышленности . [ 17 ]
12 апреля 2021 г. Б. Райли стал составным членом индекса S&P 600 . [ 18 ]
В августе 2021 года Б. Райли приобрел инвестиционную компанию 272 Capital. [ 19 ]
В январе 2022 года Б. Райли приобрела консультанта по слияниям и поглощениям на среднем рынке FocalPoint за 175 миллионов долларов. [ 20 ]
С 2023 г. по настоящее время (снижение запасов)
[ редактировать ]8 февраля 2023 года компания Wolfpack Research объявила, что держит короткую позицию в B. Riley. Он опубликовал отчет, в котором раскритиковал компанию, заявив, что в период «пузыря всего» с 2020 по 2021 год Б. Райли использовал чрезмерный заемный капитал для покупки спекулятивных активов и одалживал деньги компаниям, у которых была высокая вероятность дефолта. Примеры включают Exela Technologies , которая задолжала Б. Райли 75 миллионов долларов и не смогла выплатить проценты по другому кредиту 17 января, B Riley Principal 250 Merger Corp, компанию по приобретению специального назначения , которая привела бы к убытку в 175 миллионов долларов, если бы она не выполнила свои обязательства. найти цель к 11 мая, а также Бэбкок и Уилкокс, которые были должны Б. Райли 110 миллионов долларов, но, по мнению Wolfpack Research, находились на грани банкротства. Кроме того, компания Wolfpack Research заявила, что 40% операционных компаний в портфеле Б. Райли согласно форме 13F имели проблемы с непрерывностью деятельности . По итогам отчета акции B. Riley упали на 11%. [ 21 ] [ 22 ] [ 23 ]
В мае 2023 года было отмечено, что B. Riley выплатила дивидендную доходность почти в 11%, что намного выше, чем у аналогов. Было высказано предположение, что основной причиной увеличения стала распродажа акций. Это произошло из-за замедления инвестиционно-банковского бизнеса, а также нереализованных убытков от инвестиций. Был скептицизм относительно того, является ли выплата таких высоких дивидендов устойчивой. Акции упали почти на 60% с начала 2022 года, а выручка компании в 2022 году снизилась на 474 миллиона долларов по сравнению с предыдущим годом. [ 24 ] [ 25 ]
2 ноября 2023 года соучредитель Prophecy Asset Management Джон Хьюз признал себя виновным в сговоре с целью совершения мошенничества с ценными бумагами в период с 2015 по 2020 год. Б. Райли, которая предположительно играла в этом роль, отрицала, что знала о мошенничестве. [ 23 ]
13 ноября 2023 года акции B. Riley упали на 35% после того, как она сообщила о нереализованных инвестиционных убытках, а также о том, что S&P Global Ratings понизило рейтинг Franchise Group до мусорного статуса, фирмы, которую она приобрела в мае 2023 года в составе консорциума инвесторов за 2,6 миллиарда долларов. . Б. Райли одолжила своему основателю Брайану Кану 200 миллионов долларов, и Кан был идентифицирован как один из двух сообщников в деле о мошенничестве с ценными бумагами, связанном с Хьюзом. [ 23 ] [ 26 ] В январе 2024 года сообщалось, что SEC ведет расследование в отношении Б. Райли на предмет его причастности к делу о мошенничестве с ценными бумагами, в результате которого цена его акций упала на 10%. На тот момент B. Riley была одной из самых коротких компаний в финансовом секторе. [ 27 ] [ 28 ]
В марте 2024 года B. Riley объявила о более крупных квартальных убытках и сократила дивиденды вдвое. Он также задержал подачу своего годового отчета, сославшись на обзор транзакций с Каном. После этого объявления ее акции упали на 15%. [ 29 ] 24 апреля 2024 года B. Riley подала годовой отчет после того, как его аудитор, Marcum LLP, подписал его, в результате чего акции выросли на 61%. В отчете аудит указал на многочисленные существенные недостатки в отчетности компании, а некоторые ранее представленные данные были пересмотрены. Он также отметил обеспокоенность по поводу дела о мошенничестве с участием Кана, но заявил, что Б. Райли не имеет к нему никакого отношения после того, как оно повторило внутреннее расследование с помощью Winston & Strawn . [ 30 ]
Деловые операции
[ редактировать ]Бизнес-модель
[ редактировать ]По состоянию на 2022 год у Б. Райли шесть операционных сегментов: рынки капитала , управление активами, аукционы и ликвидация, финансовый консалтинг, коммуникации и бренды. Рынки капитала являются крупнейшим сегментом по доходам, за ним следуют коммуникации и управление активами. [ 2 ] [ 3 ] [ 25 ]
По состоянию на 2023 год Райли является крупнейшим акционером и владеет 23% акций компании. [ 31 ]
Портфельные компании
[ редактировать ]В мае 2016 года Б. Райли приобрел United Online за 170 миллионов долларов. [ 32 ]
В ноябре 2017 года Б. Райли перебила цену Carnegie Technologies на приобретение MagicJack за 143 миллиона долларов. [ 33 ]
В ноябре 2019 года Б. Райли запустил портфель модных брендов, инвестировав 116,5 миллиона долларов в приобретение контрольного пакета акций шести модных брендов. В их число входили Кэтрин Маландрино , Джоан Васс , Limited Too и Нанетт Лепор . [ 34 ]
В мае 2023 года Б. Райли приобрела долю в компании Scotch & Soda . [ 35 ]
Юридические вопросы
[ редактировать ]Гэри Вундерлих
[ редактировать ]В январе 2015 года Wunderlich Securities приобрела нью-йоркскую брокерскую фирму Dominick & Dickerman в рамках сделки по приобретению всех акций на сумму 8,3 миллиона долларов. Доминик и ее бывший председатель Майкл Кэмпбелл подали в суд на Wunderlich Securities и ее бывшего владельца Гэри Вундерлиха, обвиняя Wunderlich Securities в мошенничестве и искажении фактов относительно ее финансового состояния при покупке фирмы. В апреле 2020 года FINRA встала на сторону Доминика и Кэмпбелла, в результате чего Wunderlich Securities была обязана выплатить Б. почти 11 миллионов долларов. Райли пришлось выплатить всю сумму для урегулирования спора. [ 13 ]
В июне 2020 года Вундерлих подал в суд на Б. Райли, чтобы подтвердить возмещение ему ущерба по этому делу и возмещение ему судебных издержек в арбитраже. [ 13 ] В июне 2023 года Б. Райли отверг это утверждение. [ 36 ]
В январе 2022 года Б. Райли подал в суд на Вундерлиха, утверждая, что он незаконно уклонился от своей ответственности в апреле 2020 года. Адвокат Вундерлиха заявил, что Б. Райли согласился возместить ущерб своему клиенту в рамках покупки в 2017 году. [ 13 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Годовой отчет за 2023 год (форма 10-К)» . Комиссия по ценным бумагам и биржам США. 24 апреля 2024 г.
- ^ Jump up to: а б с д «Малая капитализация способствует росту Б. Райли» . Деловой журнал Лос-Анджелеса . 6 марта 2005 года . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с д Дармьенто, Лоуренс (6 апреля 2020 г.). «Розничная торговля думала, что ее ждет апокалипсис. А потом пришел коронавирус» . Лос-Анджелес Таймс . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б «Б. Райли приобретает Caris, чтобы расширить исследования по мере закрытия других брокеров» . Bloomberg.com . 17 декабря 2012 года . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Рекард, Э. Скотт (31 июля 2003 г.). «Брокерская компания Б. Райли приобретает бутик-банк» . Лос-Анджелес Таймс . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б Рассел, Джоэл (20 мая 2014 г.). «Великий американец объединится с инвестиционным банком» . Бизнес-журнал долины Сан-Фернандо . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с д Риццо, Лилиан. «Б. Райли приобретает консультанта по реструктуризации GlassRatner» . ВСЖ . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ «B. Riley Financial одобрена для листинга на рынке капитала Nasdaq» . www.prnewswire.com . 14 июля 2015 года . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Макканн, Брайан (20 октября 2016 г.). «B Riley Financial: уникальная коллекция активов (NASDAQ:RILY) | В поисках альфы» . ищуalpha.com . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Джеймерсон, Джошуа (21 февраля 2017 г.). «B. Riley Financial покупает FBR, расширяя брокерский бизнес» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б Лэнгфорд, Джеймс (18 мая 2017 г.). «Б. Райли расширяет свое присутствие на рынке IPO за счет поглощения за 160 миллионов долларов» . Улица . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ «Wunderlich Securities приобретена фирмой из Лос-Анджелеса за 67 миллионов долларов» . Мемфис Дейли Ньюс . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с д Мартин, Джейк (6 января 2022 г.). «Б. Райли добивается привлечения основателя Wunderlich к ответственности в рамках мирового соглашения в размере 11 миллионов долларов» . СоветникХаб .
- ^ Келли, Брюс (19 ноября 2018 г.). «Fortress Biotech продает свой контрольный пакет акций National Holdings» . ИнвестиционныеНовости . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Келли, Брюс (29 июля 2022 г.). «National Securities закрывается спустя 75 лет, представители компании обратились к Б. Райли» . ИнвестиционныеНовости . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Карлсен, Кортни (12 июля 2021 г.). «Инсайдеры не могут перестать покупать эти ценные акции» . Пестрый дурак . Проверено 2 августа 2023 г.
- ^ Тернер, Грейс (24 июня 2020 г.). «Калифорнийская компания B. Riley Financial приобретает Alderney Advisors Southfield» . Журнал «ДБизнес» . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Берковиц, Брэм (13 апреля 2021 г.). «Почему акции B. Riley Financial сегодня растут» . Пестрый дурак . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Инновации, Даллас; Сили, Дэвид (6 августа 2021 г.). «Основатель Далласа Уэс Камминс продает 272 капитала компании B. Riley Financial, обеспечивая источник энергии для своего крипто-хостинга» . Даллас Инновации . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Холл, Джина (24 января 2022 г.). «Б. Райли приобретает FocalPoint Securities за 175 миллионов долларов» . Деловой журнал Лос-Анджелеса . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ «Акции B Riley упали после того, как компания Wolfpack Research взяла на себя короткую позицию» . Рейтер . 8 февраля 2023 г. . Проверено 2 августа 2023 г.
- ^ Пан, Эдди (8 февраля 2023 г.). «Краткий отчет Wolfpack Research привел к падению акций B. Riley (RILY) на 12%» . ИнвесторПлейс . Проверено 2 августа 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с «Как Би Райли получил самую большую короткую процентную ставку в 2023 году» . Институциональный инвестор . 12 января 2024 г. . Проверено 13 января 2024 г.
- ^ Карлсен, Кортни (24 мая 2023 г.). «Почему дивиденды B. Riley Financial настолько высоки?» . Пестрый дурак . Проверено 2 августа 2023 г.
- ^ Jump up to: а б Исса, Башар (3 мая 2023 г.). «Б. Райли Финансовый: Устойчивость дивидендной и процентной доходности (NASDAQ:RILY) | В поисках альфы» . ищуalpha.com . Проверено 2 августа 2023 г.
- ^ Огу, Чибуике (15 ноября 2023 г.). «Акции B. Riley резко упали после инвестиционных потерь и понижения рейтингов Franchise Group» . Рейтер . Проверено 26 ноября 2023 г.
- ^ Гриффин, Донал (22 января 2024 г.). «SEC расследует сделки Б. Райли с клиентом, связанным с обанкротившимся хедж-фондом» . Bloomberg.com . Проверено 3 февраля 2024 г.
- ^ Селарьер, Мишель (12 января 2024 г.). «Как Би Райли получил самую большую короткую процентную ставку в 2023 году» . Институциональный инвестор . Проверено 3 февраля 2024 г.
- ^ Ли, Диана (29 февраля 2024 г.). «Б. Райли сообщает об убытках и сокращает выплаты на фоне вопросов о роли ключевого клиента» . Bloomberg.com . Проверено 2 марта 2024 г.
- ^ Гиллеспи, Тодд (24 апреля 2024 г.). «Б. Райли подпрыгивает, когда одитор уходит, ссылаясь на существенные проблемы» . www.bloomberg.com . Проверено 11 мая 2024 г.
- ^ «B. Riley Financial, Inc.: Члены совета акционеров, менеджеры и профиль компании | US05580M1080 | MarketScreener» . www.marketscreener.com . Проверено 2 августа 2023 г.
- ^ Беккерман, Джош (5 мая 2016 г.). «United Online, владелец NetZero, согласен на продажу на 170 миллионов долларов» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ Орол, Рональд (9 ноября 2017 г.). «Б. Райли соглашается купить провайдера бесплатных звонков MagicJack в качестве удара по активисту Карнеги» . Улица . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ «Финансовая фирма B. Riley запускает портфель модных брендов» . МодаЮнайтед . 1 ноября 2019 года . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ «Компания Scotch & Soda в США приобретена с целью расширения» . Возраст сети магазинов . Проверено 27 июля 2023 г.
- ^ «Б. Райли отклоняет иск Вундерлиха о возмещении ущерба в канцелярии - Law360» . www.law360.com . Проверено 27 июля 2023 г.
