Бутик-инвестиционный банк

Бутиковый инвестиционный банк — это инвестиционный банк , который специализируется по крайней мере на одном аспекте инвестиционно-банковской деятельности , как правило, на корпоративных финансах , хотя сильные стороны некоторых банков носят розничный характер, например, Charles Schwab . Среди тех, кто занимается корпоративными финансами, их основными видами деятельности являются привлечение капитала, слияния и поглощения , а также реструктуризация и реорганизация . Бутики обычно предоставляют консультативные и консультационные услуги, но не имеют возможности предоставить финансирование. После Закона Грэма-Лича-Блайли инвестиционные банки либо имели базу розничных депозитов ( JPMorgan Chase , Citi , Bank of America ), либо получали финансирование от зарубежных владельцев или подразделений по управлению активами ( UBS , Deutsche Bank , Morgan Stanley ). С другой стороны, банки-бутики часто обращаются к другим банкам для предоставления финансирования или напрямую сотрудничают с фирмами с богатым капиталом, такими как страховщики, для предоставления капитала для сделок.

Бутик-инвестиционные банки обычно работают над небольшими сделками с участием компаний среднего бизнеса и обычно помогают на стороне продажи или покупки в сделках слияний и поглощений. Кроме того, они часто специализируются в определенных отраслях, таких как средства массовой информации, здравоохранение, промышленность, технологии или энергетика. Некоторые банки могут специализироваться на определенных типах операций, таких как привлечение капитала или слияния и поглощения , или реструктуризация и реорганизация . Как правило, инвестиционные банки-бутики могут иметь ограниченное количество офисов и специализироваться в определенных географических регионах, отсюда и название «региональный инвестиционный банк». Традиционно специализированные инвестиционные банки специализируются на определенных областях корпоративного финансирования и, следовательно, не предоставляют полный спектр услуг. Однако этот термин часто используется для обозначения инвестиционных банков с полным спектром услуг, которые также известны как инвестиционные банки среднего бизнеса. ^[1]

История

В 2014 году The Financial Times ^[2] Нью-Йорк Таймс , ^[3] и Экономист ^[4] все опубликованные положительные статьи касались растущей тенденции корпораций нанимать специализированные инвестиционные банки. В качестве причин упоминались отсутствие конфликтов, независимость и умение одного или относительного нескольких человек. дискредитация традиционно конфликтующих инвестиционно-банковских фирм Уолл-стрит , особенно тех, которые включены как предоставляющие полный спектр услуг или конгломераты в список инвестиционных банков , из-за их роли в создании или обострении финансового кризиса 2007–2008 годов В качестве основной причины упоминается . для господства этих бутиков. Однако развитие технологий, позволяющее передавать на аутсорсинг все непрофильные аспекты деятельности фирмы, также упоминается как причина феномена Давида и Голиафа .

Работа в специализированных инвестиционных банках обычно требует больше рабочего времени, чем в более крупных банках, даже несмотря на то, что большинство бутиков основаны и возглавляются бывшими партнерами крупных банков. ^[5]^[6]

Поскольку более крупные инвестиционные банки сильно пострадали от Великой рецессии 2000-х годов, многие высокопоставленные банкиры ушли, чтобы присоединиться к бутикам, некоторые из которых во многом напоминают партнерства, которые управляли Уолл-стрит в 1970-х и 1980-х годах. Бутик-инвестиционные банки одновременно заняли большую долю рынка слияний и поглощений и консультирования. ^[7]

В число крупных престижных фирм-бутиков входят Evercore , Lazard , Centerview Partners , PJT Partners , Rothschild & Co и Moelis & Company . ^[8] Хотя они могут предоставлять полный спектр услуг и быть международными по масштабу, они значительно меньше и не предлагают такого широкого спектра продуктов и услуг, как инвестиционные банки с расширенными возможностями .

Услуги

Бутик-инвестиционные банки могут предоставлять одну или несколько из следующих услуг: ^[9]

Подключение клиентов, особенно в отношении IPO или дальнейшего размещения акций.
по слияниям и поглощениям Консультации
Андеррайтинг долговых и/или долевых ценных бумаг
Привлечение капитала (например, сделки с частным капиталом ; не так часто из-за небольшого размера фирмы)

Известные инвестиционные банки-бутики

Ниже приводится неполный список известных инвестиционных банков-бутиков: ^[10]^[11]

См. также

Ссылки

^ «Инвестиционные банки среднего рынка: карьера, сделки и возможности выхода» . 15 января 2020 г. Проверено 13 января 2024 г.
^ Брайан ДеЧезар и Дэниел Шефер (16 марта 2014 г.). «Маленькое оказывается красивым в банках-бутиках» . Файнэншл Таймс .
^ Майкл Дж. Де Ла Мерсед (9 декабря 2014 г.). «Бутиковые инвестиционные банки приобретают престиж» . Нью-Йорк Таймс .
^ «Поменяться местами» . Экономист . 6 декабря 2014 г.
^ Сварнс, Рэйчел Л. (23 марта 2014 г.). «Банки призывают молодых аналитиков сделать немыслимое: взять выходные» – через NYTimes.com.
^ Карни, Джон (30 октября 2013 г.). «Почему Goldman Sachs хочет, чтобы молодые банкиры брали выходные» . CNBC .
^ Мартин Хатчинсон (23 декабря 2009 г.). «Берегитесь мелочи» . Азия Таймс . Архивировано из оригинала 25 декабря 2009 года . Проверено 23 декабря 2009 г. {{cite news}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )
^ Инвестиционно-банковские бутик-фирмы (PDF) , Управление карьерных услуг Колумбийского университета, август 2012 г., заархивировано из оригинала (PDF) 13 сентября 2012 г.
^ «Бутик-инвестиционные банки - Список выдающихся бутиков-банков» . Институт корпоративных финансов . Проверено 30 декабря 2019 г.
^ «20 лучших инвестиционных банков-бутиков в 2023 году (обновленный список)» . www.careerprinciples.com .
^ «Бутик-инвестиционные банки: примеры, карьера, компенсации и многое другое» . 12 февраля 2020 г.

[1] «Инвестиционные банки среднего рынка: карьера, сделки и возможности выхода» . 15 января 2020 г. Проверено 13 января 2024 г.

[The_Financial_Times-2] Брайан ДеЧезар и Дэниел Шефер (16 марта 2014 г.). «Маленькое оказывается красивым в банках-бутиках» . Файнэншл Таймс .

[The_New_York_Times-3] Майкл Дж. Де Ла Мерсед (9 декабря 2014 г.). «Бутиковые инвестиционные банки приобретают престиж» . Нью-Йорк Таймс .

[The_Economist-4] «Поменяться местами» . Экономист . 6 декабря 2014 г.

[5] Сварнс, Рэйчел Л. (23 марта 2014 г.). «Банки призывают молодых аналитиков сделать немыслимое: взять выходные» – через NYTimes.com.

[6] Карни, Джон (30 октября 2013 г.). «Почему Goldman Sachs хочет, чтобы молодые банкиры брали выходные» . CNBC .

[Asia_Times-7] Мартин Хатчинсон (23 декабря 2009 г.). «Берегитесь мелочи» . Азия Таймс . Архивировано из оригинала 25 декабря 2009 года . Проверено 23 декабря 2009 г. {{cite news}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )

[columbia-8] Инвестиционно-банковские бутик-фирмы (PDF) , Управление карьерных услуг Колумбийского университета, август 2012 г., заархивировано из оригинала (PDF) 13 сентября 2012 г.

[auto-9] «Бутик-инвестиционные банки - Список выдающихся бутиков-банков» . Институт корпоративных финансов . Проверено 30 декабря 2019 г.

[10] «20 лучших инвестиционных банков-бутиков в 2023 году (обновленный список)» . www.careerprinciples.com .

[MI-11] «Бутик-инвестиционные банки: примеры, карьера, компенсации и многое другое» . 12 февраля 2020 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]