Цены на природный газ

Эта статья об оптовой цене на ископаемый газ . Информацию о ценах на бензин см. в разделе «Использование и цены на бензин и дизельное топливо» .

Цены на природный газ
2000 г. - 23 мая 2022 г.

Сравнение цен на природный газ в Японии, Великобритании и США, 2007–2011 гг.

Цены на природный газ в Генри-Хабе в долларах США за миллион БТЕ на десятилетие 2000-2010 гг.

Цена за миллион БТЕ нефти и природного газа в США, 1998-2015 гг.

Цены на природный газ , как и цены на другие сырьевые товары, в основном определяются фундаментальными показателями спроса и предложения . Однако цены на природный газ также могут быть связаны с ценами на сырую нефть и нефтепродукты, особенно в континентальной Европе. Цены на природный газ в США исторически следовали за ценами на нефть, но в последние годы , он отделился от нефти и теперь в некоторой степени движется в ногу с ценами на уголь.

Цена по состоянию на 20 января 2022 года по индексу Генри Хаба в США составляет 3,87 доллара США за млн Бте (13,2 доллара США за МВтч ). Самый высокий пик (еженедельная цена) составил 14,49 долларов США за МБТЕ (49,4 долларов США за МВтч) в январе 2005 года.

Всплеск добычи нефти и газа в США в 2012 году привел к снижению цен на газ в США. Это привело к дискуссиям на азиатских газовых рынках, связанных с нефтью, об импорте газа на основе индекса Генри Хаба . что было до недавнего времени , наиболее широко используемый эталон цен на природный газ в США.

В зависимости от рынка цена природного газа часто выражается в денежных единицах за объем или в денежных единицах за энергосодержание. Например, доллары США или другая валюта за миллион британских тепловых единиц , тысячу кубических футов или 1000 кубических метров. Обратите внимание, что для сравнения цен на природный газ $ за миллион БТЕ, умноженный на 1,025 = $ за тысячу кубических футов газа трубопроводного качества, то есть того, что поставляется потребителям. Для грубого сравнения один миллион БТЕ примерно равен тысяче кубических футов природного газа. Газ трубопроводного качества имеет энергетическую ценность немного выше, чем у чистого метана, у которого 10,47 киловатт-часов на кубический метр (1012 британских тепловых единиц на кубический фут). Природный газ, добываемый из-под земли, чаще всего представляет собой преимущественно метан, но может иметь широкий диапазон энергетических значений: от значительно более низких (из-за разбавления неуглеводородными газами) до гораздо более высоких (из-за присутствия этана, пропана). и более тяжелые соединения), чем стандартный газ трубопроводного качества.

Рыночные механизмы США

Рынок природного газа в Соединенных Штатах разделен на финансовый (фьючерсный) рынок, основанный на фьючерсном контракте NYMEX, и физический рынок, цена, уплачиваемая за фактические поставки природного газа и отдельные точки доставки по Соединенным Штатам. Рыночные механизмы в Европе и других частях мира схожи, но не так развиты и сложны, как в США.

Фьючерсный рынок

Стандартизированный фьючерсный контракт на природный газ на NYMEX предусматривает поставку 10 000 миллионов БТЕ энергии (приблизительно 10 000 000 куб футов или 280 000 м3). ³ газа) в Генри-Хабе в Луизиане в течение определенного месяца доставки, состоящего из различного количества дней. В грубом приближении 1000 куб футов природного газа ≈ 1 миллион БТЕ ≈ 1 ГДж. Срок действия ежемесячных контрактов истекает за 3–5 дней до первого дня месяца поставки, и в этот момент трейдеры могут либо финансово рассчитать свои позиции с другими трейдерами на рынке (если они еще этого не сделали), либо выбрать «физический вариант» и принять поставки физического природного газа (что на самом деле довольно редко встречается на финансовом рынке).

Большинство финансовых транзакций с природным газом фактически совершаются на внебиржевых ( OTC) рынках с использованием «подобных» контрактов, которые соответствуют общим условиям и характеристикам фьючерсного контракта NYMEX и рассчитываются по окончательной стоимости контракта NYMEX. но на них не распространяются положения и рыночные правила, требуемые на фактической бирже.

Также важно отметить, что почти все участники финансового рынка газа, будь то биржевые или внебиржевые, участвуют исключительно в финансовых целях, чтобы получить прибыль от чистых денежных потоков, возникающих при расчете финансовых контрактов между контрагентами по истечении срока действия финансовых контрактов. торговый контракт. Эта практика позволяет хеджировать финансовые риски транзакций на физическом рынке, позволяя физическим поставщикам и потребителям природного газа засчитывать свою прибыль на финансовом рынке в счет стоимости своих физических транзакций, которые произойдут позже. Это также позволяет частным лицам и организациям, не нуждающимся в больших количествах физического природного газа или не имеющим возможности его использовать, участвовать в рынке природного газа с единственной целью получения прибыли от торговой деятельности.

Физический рынок

Вообще говоря, физические цены на начало любого календарного месяца в любом конкретном месте доставки основаны на окончательной расчетной форвардной финансовой цене для данного периода поставки плюс расчетная «базовая» стоимость для этого места (см. ниже). По истечении срока форвардного контракта газ торгуется ежедневно на «рынке на сутки вперед», где цены на любой конкретный день (или иногда 2-3-дневный период, когда речь идет о выходных и праздничных днях) определяются трейдерами в предыдущий день. использование локализованных условий спроса и предложения, в частности прогнозов погоды, в конкретном месте доставки. Среднее значение всех отдельных ежедневных рынков в данном месяце затем называется «индексной» ценой для этого месяца в этом конкретном месте, и нередко индексная цена для конкретного месяца сильно отличается от установленной цены. цена фьючерса (плюс базис) месяцем ранее.

Многие участники рынка, особенно те, кто совершает сделки с газом на этапе устья скважины, затем добавляют или вычитают небольшую сумму к ближайшей физической рыночной цене, чтобы получить окончательную цену сделки.

Как только обязательства по газу на конкретный день будут окончательно определены на рынке «на сутки вперед», трейдеры (или, чаще всего, сотрудники более низкого уровня в организации, известной как «планировщики») будут работать вместе с контрагентами и представителями трубопроводов, чтобы «запланировать» потоки газа. в («закачки») и из («отводы») отдельных трубопроводов и счетчиков. Поскольку, как правило, закачивание должно равняться отбору (т.е. чистый объем, закачиваемый и забираемый по трубопроводу, должен равняться нулю), планирование и регулирование трубопровода являются основным фактором торговой деятельности, и нередко трубопроводы налагают финансовые штрафы на грузоотправителей, нарушающих правила. их условия обслуживания значительно превышают потери, которые трейдер мог бы в противном случае понести на рынке, исправляя проблему.

Базовый рынок

Поскольку рыночные условия различаются между Генри-Хабом и примерно 40 физическими торговыми точками по всей территории Соединенных Штатов, финансовые трейдеры также обычно одновременно заключают финансовые «базисные» контракты, призванные аппроксимировать эти различия в географии и условиях местного рынка. Правила этих контрактов и условия, на которых они торгуются, почти идентичны правилам базового фьючерсного контракта на газ.

Деривативы и рыночные инструменты

Поскольку рынок природного газа США настолько велик, хорошо развит и состоит из множества независимых частей, он позволяет многим участникам рынка совершать сделки в рамках сложных структур и использовать рыночные инструменты, которые в противном случае недоступны на простом товарном рынке, где единственные доступные транзакции - это купить или продать базовый продукт. Например, опционы и другие производные сделки очень распространены, особенно на внебиржевом рынке, как и сделки «своп», когда участники обмениваются правами на будущие денежные потоки на основе базовых индексных цен или обязательств по поставке или периодов времени. Участники используют эти инструменты для дальнейшего хеджирования своих финансовых рисков от базовой цены на природный газ.

Спрос на природный газ

Спрос на в природный газ основном обусловлен следующими факторами:

• Погода
• Демография
• Экономический рост
• Рост цен и бедность
• Топливная конкуренция
• Хранилище
• Экспорт

Погода

Погодные условия могут существенно повлиять на спрос и предложение природного газа. Холодные температуры зимой увеличивают потребность в отоплении помещений природным газом в коммерческих и жилых зданиях.

Спрос на природный газ обычно достигает пика в самые холодные месяцы года (декабрь – февраль) и является самым низким в «плечевые» месяцы (май – июнь и сентябрь – октябрь). В самые теплые летние месяцы (июль – август) спрос снова возрастает. Из-за смещения населения США в сторону солнечного пояса летний спрос на природный газ растет быстрее, чем зимний.

Температурные воздействия измеряются в единицах « градус-дней нагрева » (HDD) зимой и «градус-дней охлаждения» (CDD) летом. Жесткие диски рассчитываются путем вычитания средней температуры за день (в градусах по Фаренгейту ) из 65 °F (18 °C). Таким образом, если средняя температура в течение дня составляет 50 °F (10 °C), имеется 15 жестких дисков. Если средняя температура составляет 65 °F, значение HDD равно нулю.

Градусо-дни охлаждения также измеряются по разнице между средней температурой (в градусах по Фаренгейту) и 65 °F. Таким образом, если средняя температура составляет 80 ° F (27 ° C), имеется 15 CDD. Если средняя температура составляет 65 °F, CDD равен нулю.

Ураганы могут повлиять как на предложение, так и на спрос на природный газ. Например, когда ураганы приближаются к Мексиканскому заливу, морские газовые платформы закрываются из-за эвакуации рабочих, тем самым останавливая производство. Кроме того, ураганы также могут нанести серьезный ущерб морским (и наземным) производственным объектам. Например, ураган Катрина (2005 г.) привел к массовому прекращению добычи природного газа.

Ущерб от ураганов также может снизить спрос на природный газ. Разрушение линий электропередачи, прерывающее электроэнергию, вырабатываемую природным газом, может привести к значительному снижению спроса в данном районе (например, во Флориде).

Демография

Изменение демографии также влияет на спрос на природный газ, особенно со стороны основных бытовых потребителей. Например, в США недавние демографические тенденции указывают на возросшее перемещение населения в южные и западные штаты. Эти регионы, как правило, характеризуются более теплой погодой, поэтому можно ожидать снижения спроса на отопление зимой и увеличения спроса на охлаждение летом. Поскольку в настоящее время электроэнергия обеспечивает большую часть потребностей в энергии для охлаждения, а природный газ обеспечивает большую часть энергии, используемой для отопления, перемещение населения может снизить спрос на природный газ для этих потребителей. Однако, поскольку все больше электростанций работают на природном газе, спрос на природный газ может фактически увеличиться.

Экономический рост

Состояние экономики может оказать существенное влияние на спрос на природный газ в краткосрочной перспективе. Это особенно актуально для промышленных и, в меньшей степени, коммерческих потребителей. Когда экономика находится на подъеме, объем производства в промышленных секторах обычно увеличивается. С другой стороны, когда экономика переживает спад, объем производства в промышленных секторах падает. Эти колебания промышленного производства, сопровождающие экономику, влияют на количество природного газа, необходимого этим промышленным потребителям. Например, во время экономического спада 2001 года потребление природного газа промышленным сектором США упало на 6 процентов.

Рост цен и бедность

Повышение тарифов и уровень доходов домохозяйств также влияют на спрос на природный газ. В исследовании 2016 года оцениваются ожидаемые последствия реформы цен на природный газ для бедности и распределения – в контексте Армении; По его оценкам, значительное повышение тарифов примерно на 40% способствовало тому, что примерно 8% домохозяйств заменили природный газ в основном дровами в качестве источника отопления - и это также привело примерно 2,8% домохозяйств к бедности (т.е. ниже национального уровня бедности). линия). В этом исследовании также излагаются методологические и статистические предположения и ограничения, которые возникают при оценке причинного воздействия энергетических реформ на спрос домохозяйств и уровень бедности.

Топливная конкуренция

Динамика спроса и предложения на рынке определяет краткосрочную цену на природный газ. Однако это может работать и в обратном направлении. Цена на природный газ может для некоторых потребителей повлиять на его спрос. Это особенно актуально для тех потребителей, которые имеют возможность переключать топливо, которое они потребляют. В целом основные потребители (жилые и коммерческие) не имеют такой возможности, однако ряд промышленных потребителей и потребителей электроэнергии имеют возможность переключаться между видами топлива. Например, когда цены на природный газ чрезвычайно высоки, производители электроэнергии могут переключиться с использования природного газа на использование более дешевого угля или мазута. Этот переход на другой вид топлива затем приводит к снижению спроса на природный газ, что обычно имеет тенденцию к снижению его цены.

Хранилище

Закачка природного газа в Северной Америке (положительная) представляет собой дополнительный спрос и конкурирует с альтернативными видами использования, такими как газ для отопления или производства электроэнергии. Уровни хранения природного газа существенно влияют на цену сырья. Когда объемы хранения низкие, на рынок посылается сигнал, указывающий на то, что подушка предложения меньше и цены будут расти. С другой стороны, когда объемы хранения высоки, это посылает рынку сигнал о большей гибкости предложения и о том, что цены будут иметь тенденцию к снижению.

Экспорт

Цена на природный газ PLATTS в Японии и Корее

Экспорт является еще одним источником спроса. В Северной Америке газ экспортируется в страны ее формирования, Канаду, США и Мексику, а также за границу, в такие страны, как Япония.

Поставка природного газа

природного На предложение газа в основном влияют следующие факторы:

• Пропускная способность трубопровода
• Хранилище
• Скорость бурения газа
• Природные явления
• Технические проблемы
• Импорт
• Оптовые тарифы на перевозки

Пропускная способность трубопровода

Возможность транспортировки природного газа из устьев скважин добывающих регионов в регионы-потребители влияет на доступность предложения на рынке. Межгосударственная и внутриштатная трубопроводная инфраструктура имеет ограниченную мощность и может транспортировать только ограниченное количество природного газа в любой момент времени. Это приводит к ограничению максимального количества природного газа, который может попасть на рынок. Текущая трубопроводная инфраструктура достаточно развита: по оценкам EIA, ежедневная пропускная способность сети составляет 119 × 10 ^. ⁹ с футами (3,4 × 10 ⁹ м ³ ). Однако газопроводным компаниям следует продолжать расширять трубопроводную инфраструктуру, чтобы удовлетворить растущий будущий спрос. Предстоящее присоединение Канадского трубопровода призвано предоставить дополнительные ресурсы населению Северной Америки.

Хранилище

Поскольку закачка природного газа (положительное значение) представляет собой дополнительный спрос, изъятие (отрицательное значение) представляет собой дополнительный источник поставок, к которому можно быстро получить доступ. Чем больше будет использовано хранилищ, таких как сланцевые месторождения, тем больше будет обеспечена амортизация на рынках природного газа.

Скорость бурения газа

Объемы природного газа, добываемого как из попутных, так и из несвязанных источников, могут в некоторой степени контролироваться производителями. Темпы бурения и цены на газ образуют петлю обратной связи. Когда предложение низко по сравнению со спросом, цены растут; это дает рыночный сигнал производителю увеличить количество буровых установок для добычи природного газа. Увеличение предложения приведет к снижению цены.

Природные явления

Природные явления могут существенно повлиять на добычу и, следовательно, на поставки природного газа. Например, ураганы могут повлиять на морскую добычу и эксплуатацию природного газа. Это связано с тем, что требования безопасности могут потребовать временного закрытия морских добывающих платформ. Торнадо могут оказать аналогичное воздействие на береговые производственные объекты.

Технические проблемы

Неисправность оборудования, хотя и нечастая, может временно нарушить поток газа по данному трубопроводу в важном рыночном центре. В конечном итоге это приведет к уменьшению предложения, доступного на этом рынке. С другой стороны, технические разработки в области инженерных методов могут привести к увеличению предложения.

Импорт

Производство природного газа в США (кубические футы) с 1900 г. EIA США

Импорт является источником поставок. В Северную Америку газ импортируется из нескольких стран, Канады и США, а также из-за границы в виде СПГ из таких стран, как Тринидад, Алжир и Нигерия.

Тенденции цен на природный газ

На диаграмме показана 75-летняя история годовой в США добычи природного газа и средние устьевые цены с 1930 по 2005 год. Цены, уплачиваемые потребителями, превысили эти уровни из-за затрат на переработку и распределение . Добыча указана в миллиардах кубических метров в год, а средние цены на устье скважин указаны в долларах США за тысячу кубических метров с поправкой на весну 2006 года согласно индексу потребительских цен США .

В течение 1960-х годов США были самообеспеченны природным газом и тратили большую часть его отбора на выбросы и сжигание на факелах . Газовые факелы были обычным явлением на нефтяных месторождениях и нефтеперерабатывающих заводах . Цены на природный газ в США были относительно стабильными и составляли около (2006 г.) долларов США за тысячу кубометров как в 1930-х, так и в 1960-х годах. Цены достигли минимума — около 17 долларов США за тысячу кубометров (2006 год) — в конце 1940-х годов, когда более 20 процентов природного газа, изъятого из запасов США, было сброшено или сожжено на факелах.

Начиная с 1954 года Федеральная энергетическая комиссия регулировала цены на природный газ США, транспортируемый через границы штатов. Комиссия установила цену на газ ниже рыночной, что привело к ценовым искажениям. Низкие цены стимулировали потребление и сдерживали производство. К 1970-м годам наблюдалась нехватка межштатного газа с регулируемыми ценами, в то время как нерегулируемый газ в газодобывающих штатах (внутригосударственный газ) был в изобилии, но был более дорогим. К 1975 году почти половина продаваемого в США газа продавалась на внутриштатный рынок, что привело к его дефициту в 1976 и 1977 годах на Среднем Западе, что привело к временному закрытию заводов и школ из-за нехватки природного газа. Федеральное правительство постепенно дерегулировало цены на природный газ, начиная с 1978 года и заканчивая полным дерегулированием федеральных цен в 1993 году.

Пока с поставками перебои вызвали неоднократные скачки цен с 1990 года, более долгосрочные ценовые тенденции реагируют на ограниченность ресурсов и темпов их разработки. США, на 2006 год Министерства внутренних дел По оценкам на внешнем континентальном шельфе Соединенных Штатов содержалось более 15 триллионов кубических метров извлекаемого природного газа , что эквивалентно примерно 25 годам внутреннего потребления при нынешних темпах. природного газа в США Общие запасы тогда оценивались в 30–50 триллионов кубических метров, или потребление примерно на 40–70 лет. Новые технологии гидроразрыва пласта и горизонтального бурения увеличили эти оценки извлекаемых запасов до многих сотен триллионов кубических футов. Гидравлический разрыв пласта значительно снизил спотовую цену на природный газ в Генри-Хабе с 2008 года. Увеличение добычи сланцевого газа приводит к смещению поставок с юга на северо-восток и средний запад страны. Недавнее исследование показало, что в среднем цены на природный газ в округах, расположенных над сланцевыми месторождениями, снизились в среднем более чем на 30% по сравнению с остальной частью США, подчеркивая, что рынки природного газа стали менее интегрированными из-за ограничений пропускной способности трубопроводов.

Цены на природный газ в Европе

Цены на природный газ в Европе и США

  Национальная точка балансирования NBP (Великобритания) цены на природный газ

  Европы TTF Цены на природный газ

  в США в Генри-Хабе Цены на природный газ

Цены на природный газ для конечных потребителей сильно различаются по всей Европе. Одной из основных целей проектируемого единого энергетического рынка ЕС является единая структура цен на газовые продукты. Недавнее исследование показывает, что расширение добычи сланцевого газа в США привело к падению цен по сравнению с другими странами, особенно Европой и Азией, в результате чего природный газ в США стал дешевле в три раза. Ожидается, что торговое соглашение ТТИП между США и Европой откроет доступ к дешевому американскому природному газу, что позволит Европе диверсифицировать свою базу поставок, но может поставить под угрозу переход к возобновляемым источникам энергии .

В настоящее время основным поставщиком природного газа в Европу является Россия. Основные трубопроводы проходят через Украину , и между Украиной и Россией возникло несколько споров по поводу поставок и транзитных цен .

В сентябре 2013 года сообщалось, что совокупность нескольких факторов заставила Европу в целом сократить использование природного газа и больше использовать уголь. Отчет также содержит обновленные ценовые тенденции.

В сентябре 2021 года цены на газ в Европе достигли рекордно высокого уровня после коллапса ветрогенерации из-за слабого ветра. В декабре 2021 года они впервые достигли 2000 долларов США за 1000 м3, что соответствует 172,52 евро/МВтч (50,56 евро/ММБте) на хабе TTF в Нидерландах, по данным лондонской ICE.

Цены на природный газ в Южной Америке

В Южной Америке вторым по величине поставщиком природного газа является Боливия. Цена, которую Боливия платит за свой природный газ, составляет примерно 3,25 доллара США за миллион британских тепловых единиц (11,1 доллара США за МВтч ) для Бразилии и 3,18 доллара США за миллион британских тепловых единиц (10,9 доллара США за МВтч) для Аргентины. Другие источники утверждают, что Бразилия платит от 3,15 до 3,60 долларов за миллион британских тепловых единиц (от 10,7 до 12,3 долларов за МВтч), не включая 1,50 долларов за миллион британских тепловых единиц (5,1 долларов за МВтч) в затраты на добычу и транспортировку Petrobras . По данным Le Monde , Бразилия и Аргентина платят 2 доллара США за тысячу кубических футов.

Цены на природный газ по всему миру

Страна/территория	долларов США/кВтч	Дата цены	Источники
Иран	0.0011	9 марта 2023 г.
Алжир	0.0031	9 марта 2023 г.
Аргентина	0.0061	9 марта 2023 г.
Россия	0.0071	9 марта 2023 г.
Беларусь	0.0071	9 марта 2023 г.
Бангладеш	0.0111	9 марта 2023 г.
Бахрейн	0.0131	9 марта 2023 г.
Азербайджан	0.0141	9 марта 2023 г.
Турция	0.0191	9 марта 2023 г.
Малайзия	0.0271	9 марта 2023 г.
Тайвань	0.0291	9 марта 2023 г.
Венгрия	0.0291	9 марта 2023 г.
Тунис	0.0291	9 марта 2023 г.
Сербия	0.0331	9 марта 2023 г.
Украина	0.0351	9 марта 2023 г.
Канада	0.0381	9 марта 2023 г.
Колумбия	0.0431	9 марта 2023 г.
Южная Корея	0.0491	9 марта 2023 г.
Словакия	0.0511	9 марта 2023 г.
олень	0.0551	9 марта 2023 г.
Новая Зеландия	0.0601	9 марта 2023 г.
Австралия	0.0761	9 марта 2023 г.
Мексика	0.0791	9 марта 2023 г.
Барбадос	0.0901	9 марта 2023 г.
Польша	0.0911	9 марта 2023 г.
Япония	0.1091	9 марта 2023 г.
Болгария	0.1121	9 марта 2023 г.
Ирландия	0.1131	9 марта 2023 г.
Португалия	0.1271	9 марта 2023 г.
Чили	0.1291	9 марта 2023 г.
Франция	0.1331	9 марта 2023 г.
Бельгия	0.1391	9 марта 2023 г.
Гонконг	0.1441	9 марта 2023 г.
Греция	0.1451	9 марта 2023 г.
Швейцария	0.1511	9 марта 2023 г.
Великобритания	0.1691	9 марта 2023 г.
Сингапур	0.1721	9 марта 2023 г.
Чешская Республика	0.1741	9 марта 2023 г.
Испания	0.1821	9 марта 2023 г.
Германия	0.1851	9 марта 2023 г.
Италия	0.1851	9 марта 2023 г.
Бразилия	0.2071	9 марта 2023 г.
Австрия	0.2101	9 марта 2023 г.
Дания	0.2201	9 марта 2023 г.
Швеция	0.3331	9 марта 2023 г.
Нидерланды	0.3601	9 марта 2023 г.

См. также

• Стоимость электроэнергии по источникам
• Хранилище природного газа
• Сжиженный природный газ
• Переработка природного газа
• Экономика энергетики
• Энергетический кризис
• Генри Хаб
• Хранение и консервация гелия . Гелий в основном получают как побочный продукт переработки природного газа. Следовательно, его цена больше связана со спросом на газ, чем со спросом на гелий.