Универсальное значение по умолчанию

Универсальный дефолт США финансовых услуг — это в настоящее время запрещенная практика в индустрии , при которой кредитор меняет условия кредита с обычных условий на условия по умолчанию (т. е. условия и ставки, предоставляемые тем, кто пропустил платежи по кредиту). когда этому кредитору сообщают, что его клиент не выполнил своих обязательств перед другим несвязанным кредитором, даже если клиент не объявил дефолт по отношению к первому кредитору. ^{[ 1 ]}

Начиная с дерегулирования финансовых услуг в середине 1990-х годов, компании, выпускающие кредитные карты , начали включать в свои соглашения с держателями карт универсальные формулировки по умолчанию. К середине 2000-х годов примерно половина всех американских банков-эмитентов кредитных карт использовали универсальные формулировки по умолчанию, хотя большинство из них не соблюдали их регулярно или систематически.

К 2003 году Конгресс начал рассматривать законопроекты, направленные на пресечение всеобщего дефолта и других злоупотреблений в сфере кредитных карт. Администрация Буша последовала этому примеру: Управление денежного контролера направило строгое рекомендательное письмо индустрии кредитных карт относительно практики, включая всеобщий дефолт. В 2007 году Ситибанк стал первым банком, который добровольно отменил положение об универсальном дефолте.

В 2009 году большинство форм этой практики были объявлены вне закона в США Законом об ответственности и раскрытии информации по кредитным картам (CARD) 2009 года . ^{[ 1 ]}

Фон

Согласно теории и практике ценообразования, основанного на риске , процентная ставка по кредиту должна отражать риск заемщика, чтобы избежать субсидирования тех, кто не выполняет свои обязательства, за счет тех, кто всегда платит вовремя (или, альтернативно, чтобы разрешить выдачу кредитов). более широкому кругу клиентов, с широкой кредитной историей ).

Обычно, если процентная ставка должна быть основана на риске, премия за риск (или сумма, взимаемая дополнительно за риск) устанавливается во время открытия счета. Однако при этом не учитывается, что риск дефолта заемщика может измениться позже (и на самом деле риск может быть меньше).

Таким образом, в то время как кредиторы увеличили кредитные лимиты и снизили ставки для заемщиков с хорошей репутацией, что отражает снижение восприятия риска, в последнее время кредиторы начали повышать ставки для тех, кто, как выяснилось позже, объявил дефолт по отношению к другим кредиторам.

Такая практика обычно применяется только к кредитным картам , которые являются одной из немногих форм потребительского кредита, имеющая регулируемую процентную ставку не просто на основе индекса процентной ставки , но и на предполагаемом риске клиента (как положительном, так и отрицательном).

Вместо конкретного увеличения премии за риск по кредитным картам часто меняют процентную ставку на так называемую ставку по умолчанию . Обычно эта ставка является самой высокой ставкой, взимаемой с карты, в среднем 27,8%. Кроме того, оплата взимается в порядке очереди FILO .

Обычно ставка по умолчанию взимается, когда клиент не может произвести платеж по кредитной карте конкретного кредитора, но при универсальном дефолте кредитор взимает ставку, если клиент не выполняет свои обязательства в другом месте.

Критика

Концепция всеобщего дефолта подвергается критике по многим причинам.

Те, кто не согласен со всей концепцией ценообразования, основанного на риске, обязательно не согласны с применением этой концепции.
Концепцию того, что один кредитор взимает более высокую цену, когда его клиент не выполняет свои обязательства перед другим кредитором, сравнивают с картелем или структурой установления цен .
Считается, что когда клиент, находящийся в тяжелом финансовом положении, не выполняет своих обязательств перед одним кредитором, концепция всеобщего дефолта и последующее повышение процентных ставок могут создать порочный круг , который может привести к дефолту клиента повсюду.
Существует вероятность того, что кредитный продукт, который изначально был признан дефолтным, оказался дефолтным из-за мошенничества или институциональной ошибки. В этом случае, хотя клиент имеет полное законное право на исправление ошибки в его кредитном отчете, любой кредитор, установивший универсальную ставку по умолчанию, не обязан возвращаться к нормальной ставке.
Некоторые считают, что повышенная ставка слишком высока, даже с учетом риска.
Характер структуры тарифов означает, что клиент обычно должен полностью погасить свою кредитную карту, прежде чем снова получить обычный тариф.

Поддерживать

Сторонники концепции утверждают, что кредиторы должны всегда использовать всю доступную информацию, чтобы избежать неблагоприятного отбора . Эти сторонники утверждают, что продолжающаяся практика взимания более высоких цен, отражающих риск, позволит кредиторам взимать более низкие цены, отражающие отсутствие риска, или предоставлять кредит тем, кто в прошлом считался слишком рискованным, предоставляя преимущества этим потенциальным заемщикам. . Эти сторонники утверждают, что повышенные ставки отражают риск, а не являются взвинчиванием цен , о чем свидетельствует стабильная или уменьшающаяся норма прибыли от бизнеса по выпуску кредитных карт. ^{[ нужна ссылка ]}.

Третьи, признавая, что возросший уровень дефолта более чем компенсирует риск, утверждают, что это происходит под давлением конкуренции (т. е. потому, что кредиторы, которые взимают ставку дефолта, возможно, могут предложить более низкие нормальные ставки, в то время как кредиторам, которые этого не делают, по-видимому, придется попробуйте объявить, что отсутствие ставки по умолчанию является конкурентным преимуществом (открывая их для неблагоприятного отбора), или сами перейдете на эту практику).

Запрет на формы всеобщего дефолта

Закон об подотчетности, ответственности и раскрытии информации по кредитным картам 2009 года запретил практику ретроактивного повышения любых годовых процентных ставок , комиссий или финансовых сборов по причинам, не связанным с поведением владельца карты со своим счетом. Одной из целей этого закона было защитить клиентов от произвольного повышения ставок, если они своевременно пополняли свои счета.

Однако этот закон не запрещал все формы всеобщего дефолта. Компании-эмитенты кредитных карт начали практику полного закрытия счетов клиентов, которые просрочили платежи или не выполнили свои обязательства перед другими кредитными агентствами, даже если у клиента все еще хорошая репутация в компании-эмитенте кредитной карты. ^{[ 2 ]}^{[ 3 ]}

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б Новые ограничения для американских компаний, выпускающих кредитные карты (BBC, 22 мая 2009 г.)
^ Запрет на Universal Default Creditslips.org. 11 января 2011 г.
^ «Я требую новую кредитную карту, но мне говорят, что моя учетная запись аннулирована» . Consumerist.com . 11 января 2011 г. Архивировано из оригинала 14 мая 2012 г.

Внешние ссылки

Линия фронта: Тайная история кредитной карты

[BBC1-1] Jump up to: ^а ^б Новые ограничения для американских компаний, выпускающих кредитные карты (BBC, 22 мая 2009 г.)

[2] Запрет на Universal Default Creditslips.org. 11 января 2011 г.

[3] «Я требую новую кредитную карту, но мне говорят, что моя учетная запись аннулирована» . Consumerist.com . 11 января 2011 г. Архивировано из оригинала 14 мая 2012 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]