Дж. Х. Уитни и компания
 | |
| Тип компании | Общество с ограниченной ответственностью |
|---|---|
| Промышленность | Частный капитал |
| Основан | 1946 год |
| Штаб-квартира | Нью-Ханаан, Коннектикут , США |
| Продукты | Инвестиции , фонды прямых инвестиций |
| АУМ | 1,0 миллиарда долларов [ 1 ] |
Количество сотрудников | 9 [ 2 ] |
| Веб-сайт | www.whitney.com |
JH Whitney & Company — фирма венчурного капитала в США, основанная в 1946 году партнерами Джоном Хэем Уитни и Бенно Шмидтом . Сегодня фирма фокусируется в первую очередь на выкупе с использованием заемных средств , санациях, поглощениях и рекапитализации более зрелых компаний, особенно тех, которые, по ее мнению, относятся к среднему рынку. Фирма базируется в Нью-Ханаане, штат Коннектикут .
Инвестиции
[ редактировать ]Фирма, которая сегодня известна как Whitney & Co., а также JH Whitney Capital Partners, LLC, продолжает инвестировать в сделки по выкупу с использованием заемных средств и в 2005 году привлекла 800 миллионов долларов для своего шестого институционального фонда прямых инвестиций . [ 3 ] 800 миллионов долларов, собранные в 2005 году, были значительным уменьшением по сравнению с предыдущими фондами. [ 4 ] когда фирма привлекла 1,1 миллиарда долларов в 2001 году и 975 миллионов долларов в 2000 году для Whitney V и IV соответственно. На результаты винтажного фонда IV 2000 года, в частности, повлияло влияние компании на технологический и интернет-бизнес . [ нужна ссылка ]
История
[ редактировать ]| История прямых инвестиций и венчурный капитал |
|---|
 |
| Ранняя история |
| (истоки современного частного капитала ) |
| 1980-е годы |
| ( бум выкупа с использованием заемных средств ) |
| 1990-е годы |
| ( выкуп с использованием заемных средств и пузырь венчурного капитала) |
| 2000-е годы |
| ( пузырь доткомов и кредитный кризис ) |
| 2010-е годы |
| (расширение) |
| 2020-е годы |
| ( рецессия из-за COVID-19 ) |
Основание и ранняя история
[ редактировать ]Компания JH Whitney & Company была основана Джоном Хэем Уитни, который после Второй мировой войны вложил 10 миллионов долларов на финансирование предпринимателей с бизнес-планами, которых не приветствовали банки. Г-н Уитни пригласил Бенно Шмидта в качестве своего партнера для управления компанией. Создавая компанию, Уитни хотел, чтобы его заместителями стала широкая команда молодых специалистов. Он пошел к деканам Гарвардской школы бизнеса , Йельской школы права и Высшей инженерной школы Массачусетского технологического института и спросил каждого из них, кто был лучшим студентом, которого они выпустили за последние пять лет. Декан HBS умно ответил, что его оскорбило то, что Уитни думает, будто он просто оценивает своих лучших студентов и раздает список, но если бы он сделал такой возмутительный поступок, он бы поставил К. Вреде Петерсмайера, выпускника в прошлом году, во-первых. На следующий день Уитни наняла Петерсмейера, и он стал партнером фирмы и возглавил Whitney Communications. Уитни занималась инвестициями с 1930-х годов, основав Pioneer Pictures в 1933 году и приобретя 15% акций компании. Technicolor Corporation со своим двоюродным братом Корнелиусом Вандербильтом Уитни . То, что сегодня считается истинным, частные инвестиции начали появляться после Второй мировой войны, ознаменовавшейся основанием в 1946 году первых двух фирм венчурного капитала: American Research and Development Corporation и JH Whitney & Company. [ 5 ]
Whitney стала высокопрофессиональной организацией, тогда как до Второй мировой войны венчурные инвестиции были преимущественно прерогативой богатых людей и семей. Фактически, Шмидту приписывают создание термина «венчурный капитал», первоначально известного как «капитал развития». Первоначально компания описывалась как кредитор «частного авантюрного капитала», и Шмидт сократил этот термин. [ 6 ]
Безусловно, самой известной инвестицией Уитни в этот период была компания Florida Foods Corporation. Компания разработала инновационный метод доставки пищи американским солдатам, который позже стал известен как апельсиновый сок Minute Maid и был продан компании Coca-Cola в 1960 году. [ 7 ]
1980-е годы и переход к выкупу с использованием заемных средств
[ редактировать ]В ответ на меняющиеся условия в индустрии венчурного капитала в 1980-х годах Whitney (и другие первые фирмы венчурного капитала, включая Warburg Pincus ) начали переходить от венчурного капитала к выкупу заемных средств и инвестициям в капитал роста, которые были в моде в то десятилетие. [ 8 ] [ 9 ]
Самая публичная попытка Whitney в сфере выкупа с использованием заемных средств произошла в 1989 году, когда она завершила приобретение Prime Computer . [ 10 ] [ 11 ] В 1988 году « корпоративный рейдер » Беннетт С. Лебоу , который контролировал меньшего производителя компьютеров MAI Basic Four , предпринял попытку враждебного поглощения компании Prime Computer за 970 миллионов долларов. Руководство сопротивлялось предложениям ЛеБоу и в конце концов согласилось на выкуп за 1,3 миллиарда долларов с использованием заемных средств, при этом Уитни выступала в роли белого рыцаря . Для Уитни владение Prime оказалось почти полной потерей, поскольку большая часть доходов от ликвидации компании была выплачена кредиторам компании. [ 12 ]
Уитни завершила другие покупки в 1980-х годах, включая приобретение розничного торговца Filene's Basement . [ 13 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ https://reports.adviserinfo.sec.gov/reports/ADV/160547/PDF/160547.pdf . [ только URL-адрес PDF ]
- ^ SEC от ADV
- ^ « Метро-Бизнес; Изменение личности Дж. Х. Уитни ». Нью-Йорк Таймс , 14 июня 2000 г.
- ^ Мейкл, Брэд (6 октября 2008 г.). «Создатель-холодильник для глаз JH Whitney & Co.» . Выкупы . Проверено 15 октября 2021 г.
- ^ Уилсон, Джон. Новые предприятия: внутри мира высоких ставок венчурного капитала.
- ^ Кафф, Дэниел Ф. « ДЕЛОВЫЕ ЛЮДИ; Сделка для Prime радует партнеров в Whitney ». Нью-Йорк Таймс , 26 июня 1989 г.
- ^ РИЧАРД А. ОППЕЛЬ МЛАДШИЙ. « Бенно К. Шмидт, финансист, умер в 86 лет ». Нью-Йорк Таймс , 22 октября 1999 г.
- ^ ПОЛЛАК, АНДРЕЙ. « Венчурный капитал теряет свою силу ». Нью-Йорк Таймс , 8 октября 1989 г.
- ^ ЛЮК, ТОМАС Дж. « ГЛАМУР ВЫСОКИХ ТЕХНОЛОГИЙ БЛЕКВИТ ДЛЯ НЕКОТОРЫХ ВЕНЧУРНЫХ КАПИТАЛИСТОВ ». Нью-Йорк Таймс , 6 февраля 1987 г.
- ^ Кафф, Дэниел Ф. (26 июня 1989 г.). «ДЕЛОВЫЕ ЛЮДИ; Сделка с Prime понравилась партнерам Whitney» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 25 февраля 2023 г.
- ^ « Уитни соглашается купить Prime за 1,25 миллиарда долларов ». Ассошиэйтед Пресс , 24 июня 1989 г.
- ^ Норрис, Флойд « Рынок; выкуп Prime Computer медленно приближается к завершению ». Нью-Йорк Таймс , 12 августа 1992 г.
- ^ « Кампо устанавливает продажу единицы ». Нью-Йорк Таймс , 10 июня 1988 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- JH Whitney & Co. (официальный сайт)