МэтлинПаттерсон
 | Эта статья содержит контент, написанный как реклама . ( Апрель 2024 г. ) |
 | |
| Тип компании | Частный |
|---|---|
| Промышленность | Частный капитал |
| Основан | 2002 год |
| Основатель | Дэвид Дж. Мэтлин, Марк Р. Паттерсон |
| Штаб-квартира | Нью-Йорк, Нью-Йорк , США |
| Продукты | Рост капитала |
| Всего активов | 8,9 миллиарда долларов |
Количество сотрудников | 80 |
| Веб-сайт | www.matlinpatterson.com |
MatlinPatterson — это фонд проблемных ценных бумаг , который участвует в реализации проблемных и кредитных возможностей на глобальной основе. Фирма была основана в 2002 году как дочернее предприятие Credit Suisse First Boston . Штаб-квартира находится в Нью-Йорке. [ 1 ] и имеет офисы в Лондоне и Гонконге . Компания MatlinPatterson была основана Дэвидом Мэтлином. [ 2 ] и Марк Паттерсон. MatlinPatterson через MatlinPatterson Global Advisers управляет фондами прямых инвестиций с мандатом на контроль, а также с открытой стратегией поиска возможностей для кредитных инвестиций без контроля.
MatlinPatterson управляется соучредителем Дэвидом Мэтлином вместе с управляющим партнером Питером Шолсом и Майклом Липски. Г-н Шолс занимает должность управляющего партнера с 2009 года, а также отвечает за управление неликвидным инвестиционным портфелем . Г-н Липски, присоединившийся к фирме в начале 2011 года, отвечает за управление ликвидным инвестиционным портфелем. Соучредитель Марк Паттерсон является председателем MatlinPatterson Group.
История
[ редактировать ]В 1994 году Дэвид Мэтлин и Марк Паттерсон сформировали Global Distressed Securities Group в Credit Suisse контроля и неконтроля для инвестирования собственного капитала в широкий спектр проблемных возможностей на глобальной основе. В 2001 году Distressed Group запустила свой первый фонд прямых инвестиций для инвестирования клиентского капитала в ситуации, требующие контроля, и свернула свою инвестиционную деятельность. В 2002 году Дэвид Мэтлин и Марк Паттерсон сформировали MatlinPatterson как независимую организацию, чтобы стать преемником этого бизнеса, и с тех пор в 2003 и 2007 годах спонсировали фонды-преемники, нуждающиеся в контроле, собрав около 9 миллиардов долларов США в виде общих капитальных обязательств по этим трем фондам, при этом Самый последний фонд - это фонд в размере 5 миллиардов долларов, собранный в 2007 году. [ 3 ] [ 4 ]
неконтролируемой ликвидности В 2007 году Дэвид Мэтлин и Мэтлин Паттерсон сформировали филиал, чтобы использовать опыт проблемного контроля, предложив торговую стратегию . [ 5 ] В начале 2013 года контрольный и неконтролирующий бизнесы были объединены в единую платформу по управлению инвестициями под общим руководством г-на Матлина. Этот междисциплинарный подход, сочетающий навыки трейдинга и прямых инвестиций для инвестирования в проблемные возможности, позволяет фирме гибко находить транзакции в различных экономических и финансовых условиях.
В течение нескольких циклов проблемной задолженности компания MatlinPatterson и ее специалисты по инвестициям инвестировали более 14 миллиардов долларов собственного капитала, проблемных фондов из-за контроля и проблемных фондов без контроля в более чем семидесяти пяти контролируемых и 380 проблемных возможностей, не связанных с контролем, в более чем двадцати странах. -пять стран.
В декабре 2012 года Allied World Assurance , публичная страховая компания, приобрела миноритарную долю в ликвидном кредитном бизнесе MatlinPatterson. В рамках сделки Allied World согласилась инвестировать 500 миллионов долларов в фонды MatlinPatterson. [ 6 ]
Группа MatlinPatterson коллективно представляет бизнес MatlinPatterson Distressed и полный спектр инвестиционных стратегий, ориентированных на кредит , включая (i) торговлю длинными и короткими позициями в кредитных инструментах инвестиционного уровня, таких как государственные и частные корпоративные облигации , векселя, займы, долговые обязательства , кредиты с кредитным плечом, ипотечные кредиты, конвертируемые долговые обязательства , государственные облигации, муниципальные ценные бумаги и другие свидетельства задолженности и производные финансовые инструменты на их основе, (ii) торговля структурированными ценными бумагами, обеспеченными ипотекой и активами, и (iii) услуги по управлению активами в качестве залога старшего банковского долга.
МэтлинПаттерсон обанкротил бизнес-инвестиции
[ редактировать ]неликвидного контроля и активистского неконтроля Проблемный бизнес MatlinPatterson реализует инвестиционные стратегии , а также ряд ликвидных торговых стратегий . Стратегии контроля фирмы характеризуются контролем или активным участием в проблемных компаниях, а их реструктуризация требует долгосрочной инвестиционной перспективы. С 1994 года компания MatlinPatterson и ее предшественники инвестировали более 8 миллиардов долларов в 66 контрольных инвестиций. MatlinPatterson Ликвидные торговые стратегии направлены на получение прибыли от изменений цен на ценные бумаги или требования, при этом фирма остается в значительной степени не вовлеченной в процесс реструктуризации или проблемную компанию. С 1994 года компания MatlinPatterson и ее предшественники инвестировали около 6 миллиардов долларов в 380 пассивных и активных стратегий неконтроля. В июле 2009 года компания MatlinPatterson, которая приобрела облигации Nortel после того, как компания объявила о банкротстве, став одним из крупнейших держателей облигаций Nortel, приняла участие в аукционе по активам беспроводной связи Nortel CDMA и LTE. Ericsson в конечном итоге перебила цену NokiaSiemens и MatlinPatterson, заплатив почти вдвое больше первоначальной ставки в 650 миллионов долларов. [ 7 ]
В 2007 году MatlinPatterson приобрела контрольный пакет акций XL Health , Балтиморе, базирующегося в плана медицинского обслуживания Medicare Advantage, ориентированного на пожилых людей с хроническими заболеваниями . В 2011 году компания была приобретена United Healthcare после увеличения EBITDA со (112) миллионов долларов в 2007 году до 259 миллионов долларов в 2011 году. Эта сделка получила награду за операционное превосходство в сегменте здравоохранения от журнала Private Equity International . [ 8 ]
Фирма также была крупным покупателем облигаций WorldCom . [ 9 ] Позже компания была переименована в MCI Worldcom, а затем проще в MCI до ее последующего приобретения Verizon .
В 2001 году Мэтлин Паттерсон стал основным владельцем Huntsman Corporation. [ 10 ] [ 11 ] которая в то время была пятой по величине химической компанией в мире, а позже стала публичной компанией . МэтлинПаттерсон также сделал несколько инвестиций в энергетический сектор , став крупнейшим акционером NRG Energy . [ 12 ] которая была третьей по величине независимой энергетической компанией страны, а также приобрела несколько объектов по производству электроэнергии на юго-востоке США .
В 2008 году компания приобрела контрольный пакет акций строительной компании Standard Pacific Corp, которая в 2015 году объединилась с CalAtlantic Homes . [ 13 ] В период с января 2009 года по ноябрь 2010 года Мэтлин Паттерсон инвестировал 1 миллиард долларов, чтобы стать держателем контрольного пакета акций Flagstar Bancorp из Трои, штат Мичиган . [ 14 ]
Инвестиционные стратегии MatlinPatterson
[ редактировать ]Глобальные возможности MatlinPatterson
[ редактировать ]Стратегии контроля МэтлинПаттерсона характеризуются контролем или активным участием в проблемных компаниях и их реструктуризации посредством инвестиций, требующих долгосрочной инвестиционной перспективы. Команда инвестирует в старший и субординированный, обеспеченный и необеспеченный долг и акционерный капитал как публичных, так и частных компаний.
Стратегии ликвидного кредитования MatlinPatterson направлены на получение абсолютной прибыли с низкой волатильностью за счет кредитов неинвестиционного уровня на всех периодах дефолтного цикла. Стратегии направлены на использование неэффективности на отдельных рынках и извлечение выгоды из ситуаций, которые находятся за пределами основных инвестиционных возможностей.
МэтлинПаттерсон Кредит Трейдинг
[ редактировать ]Стратегии кредитной торговли MatlinPatterson основаны на торгово-ориентированном и ликвидном подходе к работающим кредитным рынкам. Стратегии фирмы направлены на получение стабильной доходности, подобной доходности акций, при одновременном ограничении волатильности и потенциального хвостового риска, который может быть связан с классом кредитных активов. Процессы выбора ценных бумаг, построения портфеля и управления рисками, проводимые командой, направлены на создание асимметричного профиля доходности, характеризующегося длительной волатильностью и зависящего от движения цен для получения прибыли. Процесс управления рисками команды ориентирован на сохранение капитала с использованием строгой дисциплины стоп-лосс. Стратегии включают использование корпоративных и муниципальных облигаций, кредитно-дефолтных свопов и других кредитных инструментов.
Секьюритизированный кредит MatlinPatterson
[ редактировать ]Стратегии секьюритизированного кредита MatlinPatterson используют подход относительной ликвидной стоимости, ориентируя кредитные инвестиции на рынки ценных бумаг, обеспеченных ипотекой жилья (RMBS), коммерческих ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (CMBS) и ценных бумаг, обеспеченных активами (ABL). Фирма стремится получать прибыль посредством комплексного процесса выбора активов и активной торговой стратегии. Команда использует собственную аналитику для оценки инвестиционных возможностей и проводит строгие стресс-тесты для различных сценариев. Инвестиции основаны на дисциплинированном подходе «снизу вверх», сосредоточенном на оценке кредитного качества активов, которые составляют базовое обеспечение соответствующей ценной бумаги или инструмента.
Мэтлин Паттерсон Старший кредит
[ редактировать ]Старшая кредитная стратегия MatlinPatterson фокусируется на старшем банковском долге. Эта стратегия предполагает создание и управление портфелями старших банковских кредитов с высоким текущим доходом. Фирма применяет фундаментальный инвестиционный процесс кредитных исследований по принципу «снизу вверх», основанный на дисциплинированном и непрерывном кредитном мониторинге. MatlinPatterson стремится снизить кредитный риск, концентрируясь на эмитентах с долей младшего капитала не менее 50% в обеспеченных банковских кредитах и стабильной генерации основного денежного потока (EBITDA). Исторически этот подход достигал более низкой доходности от волатильности за счет минимизации потерь капитала в результате дефолта и событий, подобных дефолту.
Ссылки
[ редактировать ]- ^ « Контактная информация ». Глобальные консультанты МэтлинПаттерсон. Проверено 17 сентября 2009 г.
- ^ Грэм, Джозеф (17 ноября 2003 г.). «Две легенды о проблемных инвестициях посещают Уортон» . Уортонский журнал . Архивировано из оригинала 23 февраля 2007 года . Проверено 30 октября 2013 г.
{{cite news}}: CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка ) - ^ МэтлинПаттерсон собирает новый фонд в 5 миллиардов долларов . Рейтер, 26 июня 2007 г.
- ^ Credit Suisse возобновляет связи с МэтлинПаттерсоном . Wall Street Journal, 6 апреля 2007 г.
- ^ MatlinPatterson запускает первый хедж-фонд . 21 февраля 2007 г.
- ^ Питер Латтман, 08.10.12, 9:01 по восточному времени (08.10.2012). «Allied World Assurance покупает долю в MatlinPatterson» . Dealbook.nytimes.com.
{{cite news}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка ) CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка ) - ^ «Активы Nortel расширят присутствие Ericsson в Северной Америке — Оборудование\cn-c114 ！ C114 — Китайская коммуникационная сеть» . Cn-c114.net. 27 июля 2009 г. Проверено 22 мая 2012 г.
- ^ Смидди, Оливер (6 августа 2012 г.). «Награды PEI за операционное мастерство 2012» . Прямые инвестиции Интернэшнл . Проверено 30 октября 2013 г.
- ^ Дэвид М. Эвальт, 14 февраля 2005 г., 6:20 по восточноевропейскому времени (14 февраля 2005 г.). «Verizon приобретет MCI за 6,8 миллиарда долларов» . Форбс.com . Проверено 22 мая 2012 г.
{{cite news}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка ) CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка ) - ^ Гелси, Стив. «IPO Huntsman выросло на 6,5% после увеличения размера – отчет об IPO» . МаркетВотч . Проверено 22 мая 2012 г.
- ^ Берман, Филлис (20 июля 2007 г.). «Гомер для малышки Рут, занимающейся инвестированием в стервятников» . Форбс .
- ^ Деловая телеграмма (13 декабря 2004 г.). «NRG Energy планирует выкупить 13 миллионов обыкновенных акций; выкупить высокодоходные облигации на сумму до 400 миллионов долларов» . News.ea.com . Проверено 22 мая 2012 г.
{{cite web}}:|author=имеет общее имя ( справка ) - ^ «Вперед: слияния и поглощения в сфере жилищного строительства в США начнутся после долгого затишья» . Рейтер . 19 июня 2015 г. Проверено 25 августа 2023 г.
- ^ "def14a" . Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 17 мая 2011 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]
- МэтлинПаттерсон (сайт компании)