Нефтевалюта
Нефтевалюта (или нефтедоллар ) — это слово, имеющее три различных значения, которые часто путают:
- Доллары, выплачиваемые нефтедобывающим странам ( переработка нефтедолларов ) — термин, изобретенный в 1970-х годах , означающий профицит торгового баланса нефтедобывающих стран. [ 1 ]
- Валюты нефтедобывающих стран, которые имеют тенденцию расти в цене по отношению к другим валютам, когда цена на нефть растет (и падать, когда она падает). [ 2 ]
- Цены на нефть в долларах США: валюты, используемые в качестве расчетной единицы для оценки нефти на международном рынке. [ 3 ]
Профицит торгового баланса нефтедобывающих компаний
[ редактировать ]«Нефтяная валюта» или (чаще) «нефтедоллары» — популярное обозначение доходов от нефти экспорта , в основном из стран-членов ОПЕК, а также из России и Норвегии . Особенно в периоды исторически дорогой нефти, связанные с этим финансовые потоки могут достигать сотен миллиардов долларов США в эквиваленте в год – включая широкий спектр транзакций в различных валютах, некоторые из которых привязаны к доллару США, а некоторые нет. [ 4 ] [ 5 ]
Валюты коррелируют с ценами на нефть
[ редактировать ]Фунт стерлингов иногда рассматривался как нефтевалюта в результате экспорта нефти из Северного моря . [ 6 ]
Голландский гульден когда-то считался нефтевалютой из-за большого количества экспорта природного газа и нефти в Северном море . Гульден значительно укрепился в 1970-х годах, после того как ОПЕК начала серию повышений цен на протяжении десятилетия, что, как следствие, привело к увеличению стоимости валют всех нефтедобывающих стран. Однако в результате повышения курса гульдена промышленное производство и услуги в Нидерландах в 1970-е и в 1980-е годы были вытеснены из более крупной национальной экономики, и страна становилась все более неконкурентоспособной на мировых рынках из-за высокого курса гульдена. стоимость экспорта голландской промышленности и услуг. В экономической литературе это явление часто называют « голландской болезнью» .
Канадский доллар иногда рассматривается как нефтевалюта. [ нужна ссылка ] но этот статус спорный. Теоретически, по мере роста цен на нефть, доходы от экспорта нефти, связанные с нефтью, растут для страны-экспортера нефти и, таким образом, составляют более крупный денежный компонент экспорта. Поскольку их месторождения нефтеносных песков все чаще эксплуатируются и продаются на международном рынке, движение канадского доллара иногда коррелирует с ценами на нефть. В 2015 году профессор Университета Британской Колумбии Вернер Антвейлер предсказал, что если доля экспорта нефти и газа продолжит увеличиваться, связь между ценами на нефть и обменным курсом может стать еще сильнее. [ 7 ] Однако в последние годы стала очевидной противоположная тенденция: Банк Канады и крупные канадские финансовые учреждения сообщили, что существует разрыв между спросом на нефть и движением канадского доллара (который на валютных рынках практически не менялся в течение 2021–2021 гг.). Глобальный энергетический кризис 2022 года ). [ 8 ] Убедительного объяснения этому несоответствию нет, но предполагаемые причины включают слабый интерес инвесторов к канадским нефтеносным пескам (из-за растущего роста инвестиций в ESG ), растущий размер нефтяной промышленности США и относительную репутацию доллара США. [ 9 ]
Валюты, используемые для торговли нефтью
[ редактировать ]Будучи доминирующей в мире резервной валютой , доллар США был основной валютой для торговли нефтью. [ 10 ] [ 11 ] В августе 2018 года Венесуэла присоединилась к группе стран, которые разрешают покупать свою нефть в валютах, отличных от долларов США, что позволяет осуществлять покупки в евро , юанях ( петроюанях ) и других напрямую конвертируемых валютах. [ 3 ] Другие страны, которые разрешают это, включают Иран . [ 12 ] термин нефтедоллар ) (иногда для обозначения этого понятия ошибочно используют [ нужна ссылка ] .
Вторая мировая война до 1970 г.
[ редактировать ]После Второй мировой войны международные цены на нефть в течение некоторого времени основывались на скидках или надбавках по сравнению с ценами на нефть в Мексиканском заливе . [ 13 ]
После Бреттон-Вудской конференции в 1944 году Великобритания и ее союзники прекратили привязку своих валют к золоту; однако доллар США продолжал быть привязан к золоту на уровне 35 долларов за унцию — с 1941 по 1971 год.
1970–2000 гг.
[ редактировать ]Президент Никсон отменил фиксированную конвертацию долларов США в золото в 1971 году . Из-за отсутствия возможности конвертации фиксированной стоимости в золото по сравнению с другими валютами стоимость доллара США впоследствии упала в цене на несколько лет, что сделало фиксированный обменный курс доллара США по отношению к местной валюте неустойчивым для большинства стран. [ 14 ]
Поскольку соглашения [ 15 ] В 1971 и 1973 годах нефть ОПЕК обычно котировалась в долларах США, иногда называемых нефтедолларами.
В октябре 1973 года ОПЕК объявила нефтяное эмбарго Соединенными Штатами и Западной Европой в ответ на поддержку Израиля в войне Судного дня .
Иран
[ редактировать ]С начала 2003 года Иран требует оплату в евро за экспорт в Азию и Европу. Правительство открыло иранскую нефтяную биржу в зоне свободной торговли на острове Киш . [ 16 ] [ 17 ] специально для целей торговли нефтью, оцененной в других валютах, включая евро.
ОПЕК и бум сланцевой нефти
[ редактировать ]Бум добычи нетрадиционной нефти (сланцевой нефти) в США, начавшийся с начала 2000-х по 2010-е годы (а также увеличение производственных мощностей во многих других странах) существенно ограничил возможности ОПЕК контролировать цены на нефть. [ 18 ] [ 19 ] Следовательно, из-за резкого падения цен на сырую нефть на Nymex до 35,35 долларов за баррель в 2015 году многие страны-экспортеры нефти столкнулись с серьезными проблемами в балансировании своего бюджета.
Через тридцать лет нефти будет огромное количество, а покупателей не будет. Нефть останется в земле. Каменный век закончился не потому, что у нас не хватало камней, а нефтяной век закончится не потому, что у нас не хватало нефти.
— Шейх Ахмед Заки Ямани , бывший министр нефти Саудовской Аравии и действующий министр в ОПЕК в течение 25 лет, 2000 г. [ 20 ]
К 2016 году многие страны-экспортеры нефти пострадали от низких цен на нефть, включая Россию , Саудовскую Аравию , Азербайджан , Венесуэлу и Нигерию . [ 21 ] [ 22 ]
Венесуэла
[ редактировать ]Петро , или петромонеда , [ 23 ] запущенная в феврале 2018 года, это криптовалюта, разработанная правительством Венесуэлы . [ 24 ] [ 25 ] Объявленный в декабре 2017 года, он, как утверждается, поддерживается нефтяными и минеральными запасами страны и предназначен для дополнения резко падающей валюты Венесуэлы «боливар фуэрте» , предположительно в качестве средства обхода США санкций и доступа к международному финансированию. [ нужна ссылка ]
Китай
[ редактировать ]В марте 2018 года Китай открыл фьючерсный рынок, номинированный в юанях , что может стимулировать использование его валюты в качестве нефтевалюты. [ 26 ]
См. также
[ редактировать ]
- Крах Бреттон-Вудской системы
- Контанго
- Зеленые экономисты
- Петро (криптовалюта)
- Петробиржа
- Нефтяная политика
- Петро-Ислам
- Денежная гегемония
- Резервная валюта
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Определение понятия «нефтедоллары» » . www.investopedia.com . Инвестопедия . Проверено 19 октября 2018 г.
- ^ Амадео, Кимберли (2 августа 2018 г.). «Нефтедоллар и система, которая его создала» . Баланс . Проверено 19 октября 2018 г.
- ^ Jump up to: а б «Доллар США больше не является котируемой валютой в Венесуэле» . Синьхуа Нет. 18 октября 2018 г. Архивировано из оригинала 19 октября 2018 г. . Проверено 19 октября 2018 г.
- ^ Нсули, Салех М. (23 марта 2006 г.). «Переработка нефтедолларов и глобальные дисбалансы» . Международный валютный фонд . Проверено 14 января 2017 г.
- ^ «Нефтедолларовое изобилие» . Экономист . 28 апреля 2012 года . Проверено 7 февраля 2016 г.
- ^ Стерлинг и служба скорой помощи за копейки
- ^ «Является ли канадский доллар нефтевалютой?» . Новости ЮБК . 16 апреля 2015 г.
- ^ Блумберг, BNN (08 марта 2022 г.). «Канадский доллар больше не смазывается нефтью: CIBC – BNN Bloomberg» . БНН . Проверено 25 апреля 2022 г. Вачон, Хендрикс. Канадский доллар по-прежнему является нефтевалютой? (PDF) . Александр, Патрик; Реза, Абир (04 апреля 2022 г.), Экспорт и обменный курс: перспектива общего равновесия , doi : 10.34989/swp-2022-18 , получено 25 апреля 2022 г.
- ^ Ортон, Тайлер (14 марта 2022 г.). «Почему канадский доллар все еще «застрял в грязи», даже несмотря на то, что цены на нефть растут» . Бизнес в Ванкувере . Проверено 25 апреля 2022 г.
- ^ Уирден, Грэм (6 октября 2009 г.). «Конкуренты США «замышляют прекратить торговлю нефтью в долларах» » . Хранитель . Проверено 4 июля 2019 г.
- ^ Мейер, Грегори (29 января 2018 г.). «Нефтетрейдеры держат в поле зрения слабый доллар» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 10 декабря 2022 г.
- ^ Купер, Эндрю Скотт (11 сентября 2012 г.). Нефтяные короли: как США, Иран и Саудовская Аравия изменили баланс сил на Ближнем Востоке . Нью-Йорк: Саймон и Шустер. ISBN 9781439155189 .
- ^ Адельман, Массачусетс (1972). Мировой рынок нефти , Балтимор: Издательство Университета Джонса Хопкинса, Глава 5.
- ^ «Нефть, нефтедоллары и золото» . 30 мая 2014 года . Проверено 17 ноября 2015 г.
- ^ Вонг, Андреа (30 мая 2016 г.). «Нерассказанная история 41-летнего секрета долга США Саудовской Аравии» . Новости Блумберга . Проверено 17 июля 2018 г.
- ^ «Планируется Кишская нефтяная биржа» . Иран-Дейли.com . Иран Дейли. 24 января 2006 г. Архивировано из оригинала 17 мая 2006 г.
- ^ «Бешеный персидский новый год» . Азия Таймс . 22 марта 2006 г. Архивировано из оригинала 23 марта 2006 г.
{{cite web}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка ) - ^ «Если ОПЕК мертва, то как Саудовская Аравия все еще управляет нефтяным рынком?» . 27 апреля 2015 года . Проверено 17 ноября 2015 г.
- ^ Краусс, Клиффорд (22 апреля 2015 г.). «Новый баланс сил» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 17 июля 2018 г.
- ^ Хинкли, Элиас (20 января 2015 г.). «Все изменилось: нефть и конец ОПЕК» . Инсайдер энергетических тенденций . Проверено 17 июля 2018 г.
- ^ «Цены на нефть: как это влияет на страны?» . BBC.com. 18 января 2016 года . Проверено 4 июля 2019 г.
- ^ Альбан, Китоус; Савейн, Берт; Керамидас, Кимон; Вандик, Мульт; Лос-Сантос, Луис Рей; Войтович, Кшиштоф (2016). «ОТЧЕТ JRC SCIENCE FOR POLICY: Влияние низких цен на нефть на страны-экспортеры нефти» (PDF) . Европейская комиссия . Проверено 4 июля 2019 г.
- ^ Норрис, Мишель (17 декабря 2008 г.). «Объяснение контанго на нефтяных рынках» . NPR.org .
- ^ Криптовалюты как инструменты, обеспеченные активами: Венесуэльский Petro . Электронный журнал о банковском деле и страховании. Сеть исследований социальных наук (SSRN). По состоянию на 18 февраля 2018 г.
- ^ (20 февраля 2018 г.). Венесуэла запускает свою криптовалюту Petro . Проверено 3 марта 2018 г.
- ^ Селуэй, Уильям; Броуди, Бен (26 марта 2018 г.). «Мнучин «обнадеживает» перемирие с Китаем в торговле» . Проверено 4 июля 2019 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- PetroTalk.com Портал со статьями, обсуждениями, ссылками и многим другим, связанным с нефтью
- Вашингтонский отчет
- Взгляд на мировую экономику (декабрь 2000 г.) от CBS News
- МВФ предупреждает, что торговый дефицит может обрушить доллар
- Нефтедолларовая война: доллары, евро и будущая иранская нефтяная биржа
- Начало конца нефтедоллара , Бюлент Гокай, 15 марта 2006 г.
- Стоимость, злоупотребление и опасность доллара , Рудо де Рюйтер, Mathaba News, 7 марта 2007 г.
- Наглядной иллюстрацией нового мирового порядка является то, что арабские государства предприняли секретные шаги вместе с Китаем, Россией и Францией, чтобы прекратить использовать американскую валюту для торговли нефтью.
