Моргенталер

Моргенталер
Тип компании	Частная собственность
Промышленность	Частный капитал
Основан	1968 год ; 56 лет назад
Основатель	Дэвид Моргенталер
Штаб-квартира	Morgenthaler Ventures – Информационные технологии: Менло-Парк, Калифорния , США ; Morgenthaler Ventures – Науки о жизни: Пало-Альто, Калифорния , США ; Morgenthaler Private Equity: Кливленд, Огайо , США
Продукты	Венчурный капитал , выкуп с использованием заемных средств
Всего активов	2,8 миллиарда долларов США (общий капитал, привлеченный с момента создания)
Количество сотрудников	30+
Дочерние компании	Моргенталер Венчурс, Моргенталер Партнерс
Веб-сайт	www .morningthaler .с

Morgenthaler — одна из старейших частных инвестиционных компаний в США, инвестирующая как через венчурный капитал , так и через сделки по выкупу с использованием заемных средств . Моргенталер управляет двумя взаимосвязанными частными инвестиционными компаниями: ^[1]

Morgenthaler Ventures - венчурный бизнес, ориентированный на инвестиции в науки о жизни и информационные технологии.
Morgenthaler Partners – бизнес по выкупу акций, ориентированный на выкуп акций руководством , рекапитализацию с использованием заемных средств и объединение с использованием заемных средств .

Фирма, основанная Дэвидом Моргенталером в 1968 году, базируется в Кливленде с офисами в Менло-Парке , Калифорния, Бостоне и Боулдере, Колорадо .

История

Дэвид Моргенталер основал фирму в 1968 году после карьеры исполнительного директора. С 1957 по 1968 год Моргенталер был генеральным директором Foseco, Inc., производителя специальных химикатов, принадлежавшего одной из первых венчурных компаний JH Whitney & Co. После продажи своего венчурного бизнеса международной компании Моргенталер решил заняться венчурным инвестированием в его собственный.

Дэвид Моргенталер

Помимо своей роли в создании национальной венчурной фирмы, Моргенталер также взял на себя ведущую роль в установлении легитимности и потенциала зарождающейся индустрии венчурного капитала.

С 1977 по 1979 год он занимал должность президента, а затем председателя Национальной ассоциации венчурного капитала (NVCA).

Во время работы Моргенталера в NVCA его вызвали для дачи показаний перед Конгрессом в поддержку снижения налога на прирост капитала, введенного в действие в 1978 году. Он также участвовал в изменении законодательства ERISA в 1979 году, что позволило пенсионным фондам впервые инвестировать в частный акционерный капитал. . (См. Также: Ранняя история прямых инвестиций: нормативные и налоговые изменения )

Моргенталер был награжден первой Национальной премией за заслуги перед венчурным капиталом в 1998 году за свою роль в становлении индустрии венчурного капитала. Моргенталер был занесен в венчурного аналитика прямых инвестиций Зал славы .

Ранее в своей карьере Моргенталер был членом управленческой команды нескольких молодых развивающихся компаний. Он получил степень бакалавра и магистра машиностроения в Массачусетском технологическом институте в 1941 году.

Моргенталер умер в июне 2016 года в возрасте 96 лет. Он работал до самого конца, а его сын отметил, что тестировал приложение, лежа на больничной койке. «Кто это делает в свои 96, почти 97 лет?» сказал его сын. ^[2]

Инвестиционные фонды

С 1980-х годов, когда Моргенталер начал привлекать средства прямых инвестиций от институциональных инвесторов в начале 1980-х годов, фирма привлекла более 2,8 миллиарда долларов в виде обязательств инвесторов.

1985 — Morgenthaler Venture Partners II — 30 миллионов долларов.
1989 — Morgenthaler Venture Partners III — 65 миллионов долларов.
1995 — Morgenthaler Venture Partners IV — 135 миллионов долларов.
1998 — Morgenthaler Venture Partners V — 300 миллионов долларов
2000 — Morgenthaler Venture Partners VI — 575 миллионов долларов.
2001 – Morgenthaler Venture Partners VII – 850 миллионов долларов
2005 — Morgenthaler Venture Partners VIII — 450 миллионов долларов.
2008 – Morgenthaler Ventures IX – более 400 миллионов долларов

Исторически сложилось так, что фонды Моргенталера инвестировали как венчурный капитал , так и инвестиции в выкуп с использованием заемных средств из одного и того же фонда. В ноябре 2008 года Morgenthaler Ventures превысила свою цель по сбору средств и закрыла свой девятый фонд (Morgenthaler Venture Partners IX) с суммой чуть более 400 миллионов долларов. MVP IX — первый фонд Моргенталера, сосредоточившийся исключительно на венчурных инвестициях. Для сравнения, Morgenthaler Ventures выделила примерно $315 млн на инвестиции в предыдущий фонд. ^[3]

В августе 2013 года генеральные партнеры Гэри Литтл, Ребекка Линн и Гэри Моргенталер сформировали новую отдельную фирму под названием Canvas Venture Fund с первым фондом ранней стадии, предназначенным только для ИТ, в размере 175 миллионов долларов. Эти три генеральных партнера продолжают входить в советы директоров своих портфельных компаний Morgenthaler, включая Lending Club (четвертое по величине IPO в Интернете с 2001 года после Facebook, Twitter и Google), MuleSoft, Evernote, Doximity и т. д. Позже к ним присоединился Пол Сяо. , 10-летний партнер NEA, в мае 2014 года. Canvas была названа Forbes «венчурной фирмой №1, за которой стоит следить» в списке Midas за 2015 год. ^[4]

Ссылки

^ Робин Беллас (партнер Morgenthaler Ventures), Лекция для студентов-предпринимателей Стэнфордского университета , 6 октября 2004 г.
^ Дебора, Гейдж. «Дэвид Моргенталер, один из отцов-основателей венчурного капитала, умер в возрасте 96 лет» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 21 июня 2016 г.
↑ Morgenthaler Ventures закрывает девятый фонд на 400 миллионов долларов. Архивировано 31 января 2009 г. в Wayback Machine . ноябрь 2008 г.
^ «8 многообещающих фирм из списка Midas» . Форбс .

Дальнейшее чтение

Дэвид Моргенталер , 23 марта 2006 г.
Венчурные фирмы обеспокоены предупреждением, поднятым на ежегодной конференции , 1996 г.
Умные лидеры: ДЭВИД МОРГЕНТАЛЕР
Моргенталер закрывает седьмой фонд на сумму $850 млн , август 2001 года.
Morgenthaler Ventures завершила 2006 год тремя IPO и двумя крупными сделками M&A
Навигация по Сэнд-Хилл-Роуд , 2006 г.
Инвесторы отворачиваются от Огайо, поскольку интенсивное использование налоговых поступлений для поиска рабочих мест не окупается . Толедский клинок, 2006 г.
Профиль Morgenthaler Ventures (Фондируемый)

Внешние ссылки

Моргенталер (сайт компании)

[Bellas-2004-10-06-1] Робин Беллас (партнер Morgenthaler Ventures), Лекция для студентов-предпринимателей Стэнфордского университета , 6 октября 2004 г.

[2] Дебора, Гейдж. «Дэвид Моргенталер, один из отцов-основателей венчурного капитала, умер в возрасте 96 лет» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 21 июня 2016 г.

[3] Morgenthaler Ventures закрывает девятый фонд на 400 миллионов долларов. Архивировано 31 января 2009 г. в Wayback Machine . ноябрь 2008 г.

[4] «8 многообещающих фирм из списка Midas» . Форбс .

[1]

[2]

[3]

[4]

v т и Частные инвестиционные и венчурные инвестиционные компании
Инвестиционная стратегия	Риск Рост Мезонин Вторичные Выкуп с использованием кредитного плеча
История	История прямых инвестиций и венчурного капитала Ранняя история прямых инвестиций Частный капитал в 1980-е годы Частный капитал в 1990-е годы Частный капитал в 2000-е годы
Инвесторы	Ангел-инвестор Коммерческий банк Корпоративный венчурный капитал Краудфандинг Семейный офис Пожертвование Фонд фондов Состоятельный человек Институциональный инвестор Страховая компания Инвестиционный банк Торговый банк Пенсионный фонд Суверенный фонд благосостояния
Частные инвестиционные компании Венчурные фирмы Портфельные компании