Недвижимость для игр и отдыха

Компания Gaming and Leisure Properties, Inc.
Тип компании	Общественный
Торгуется как	Nasdaq : GLPI ; S&P 400 Компонент ;
Основан	1 ноября 2013 г .; 10 лет назад
Штаб-квартира	Вайомиссинг, Пенсильвания , США
Доход	1,4 миллиарда долларов (2023)
Чистая прибыль	755 миллионов долларов (2023)
Всего активов	11,8 миллиардов долларов (2023)
Количество сотрудников	18 (2023)
Веб-сайт	глпропинк .с

Gaming and Leisure Properties, Inc. — это инвестиционный фонд недвижимости (REIT), специализирующийся на казино , расположенный в Вайомиссинге, штат Пенсильвания . Она была образована в ноябре 2013 года как корпоративное подразделение Penn National Gaming . Компания владеет 60 объектами казино, все из которых сданы в аренду другим компаниям.

История

Компания была создана как корпоративное подразделение Penn National Gaming (ныне Penn Entertainment) с 1 ноября 2013 года. ^[3] Корпоративный распад был призван увеличить доходы инвесторов за счет отсутствия федерального подоходного налога на REIT. ^[4]

В ноябре 2013 года GLPI согласилась профинансировать предлагаемое казино стоимостью в миллиард долларов в Милфорде, штат Массачусетс . ^[5] но проект был закрыт несколько дней спустя, когда городские избиратели отвергли строительство казино. ^[6]

В январе 2014 года компания приобрела недвижимость Casino Queen в Восточном Сент-Луисе, штат Иллинойс , за 140 миллионов долларов и сдала их обратно в аренду управляющей компании казино за 14 миллионов долларов в год. GLPI также предоставила казино кредит в размере 43 миллионов долларов. ^[7]

Казино Argosy компании в Су-Сити, штат Айова, было вынуждено закрыться в июле 2014 года, после чего GLPI продала недвижимость казино. ^[8]

В мае 2014 года GLPI согласилась купить ипподром и казино Meadows в западной Пенсильвании у Cannery Casino Resorts за 465 миллионов долларов. Компания заявила, что продаст лицензию на объект стороннему оператору, сохранив при этом право собственности на землю и здания. ^[9] Сделка столкнулась с проблемами: в октябре 2014 года GLPI подала иск, обвинив Cannery в мошенничестве; В конечном итоге иск был урегулирован соглашением о снижении покупной цены на 440 миллионов долларов. ^[10]

После того, как в ноябре 2014 года оператор казино Pinnacle Entertainment объявил о своем собственном плане по выделению REIT из активов недвижимости своих 15 казино, ^[11] GLPI обратилась к Pinnacle с предложением купить эти активы, что, по ее словам, будет проще и быстрее, чем план Pinnacle. ^[12] Компания Pinnacle не ответила на предложение, поэтому в марте 2015 года GLPI обнародовала свое предложение. ^[12] В июле компании достигли соглашения о том, что GLPI купит 14 из 15 объектов недвижимости Pinnacle за 4,75 миллиарда долларов США и сдаст их обратно в аренду Pinnacle с арендной платой от 377 миллионов долларов в год. ^[13] Приобретение было завершено в апреле 2016 года. ^[14] GLPI также завершила покупку The Meadows в сентябре 2016 года и продала ипподром компании Pinnacle за 138 миллионов долларов. ^[15]^[16]

В мае 2015 года GLPI согласилась профинансировать часть недвижимости предлагаемого казино стоимостью 650 миллионов долларов в Нью-Бедфорде, штат Массачусетс . ^[17] но план был отменен несколько месяцев спустя после того, как разработчикам не удалось обеспечить оставшуюся часть необходимого финансирования. ^[18]

В мае 2017 года GLPI приобрела активы недвижимости Bally's Casino Tunica и Resorts Casino Tunica на общую сумму 83 миллиона долларов, а Penn National одновременно приобрела их операционные активы. ^[19]^[20]

недвижимость пяти казино В октябре 2018 года компания приобрела у Tropicana Entertainment за $964 млн. Покупка была частью трехсторонней сделки, в рамках которой Eldorado Resorts одновременно приобрела операционный бизнес Tropicana и арендовала казино у GLPI на общую сумму 88 миллионов долларов в год. ^[21]

Несколько недель спустя GLPI завершила четырехстороннюю сделку, в результате которой два ее крупнейших арендатора объединились в одного, поскольку Penn National приобрела Pinnacle. GLPI также приобрела нового арендатора в компании Boyd Gaming , которая приобрела управление тремя арендуемыми объектами Pinnacle. В связи со слиянием GLPI приобрела недвижимость Plainridge Park Casino у Penn National за 250 миллионов долларов и одолжила Бойду 58 миллионов долларов на приобретение недвижимости Belterra Park . ^[22]^[23] Позже GLPI приобрела право собственности на Belterra Park в счет погашения кредита. ^[24]

В апреле 2020 года, во время пандемии COVID-19 , Penn National столкнулась с перспективой финансовых проблем, вызванных закрытием курортов. В результате она продала недвижимость Tropicana Las Vegas компании GLPI за 338 миллионов долларов в виде арендного кредита. ^[25] Penn National продолжит управлять отелем Tropicana еще два года или до тех пор, пока курорт не будет продан. ^[26]

GLPI приобрела Lumière Place у Caesars Entertainment (ранее Eldorado Resorts) в октябре 2020 года в счет погашения кредита в размере 246 миллионов долларов. ^[27]

В 2021 году GLPI продала операции двух своих казино, находящихся в собственности и под управлением, на общую сумму 59 миллионов долларов, чтобы сосредоточиться на своем основном бизнесе в сфере недвижимости. ^[28] Операционный бизнес Hollywood Casino Perryville был продан Penn National, а бизнес Hollywood Casino Baton Rouge — Casino Queen. ^[29]^[30]

В июне 2021 года GLPI добавила Bally's Corporation в качестве нового арендатора, купив рачино Dover Downs за 144 миллиона долларов. ^[31] GLPI также согласилась продать управление Tropicana Las Vegas компании Bally's и купить у Bally's два других казино за 150 миллионов долларов, а также получила преимущественное право покупки будущих казино, разработанных Bally's. ^[32] Еще два объекта недвижимости ( Bally's Tiverton и Hard Rock Hotel & Casino Biloxi ) были приобретены у Bally's в 2023 году за 635 миллионов долларов. ^[33]

В декабре 2021 года GLPI заключила сделку с Cordish Companies о покупке трех объектов казино ( Live Casino Philadelphia , Live Casino Maryland и Live Casino Pittsburgh ) на общую сумму 1,8 миллиарда долларов и их обратной сдаче в аренду на общую сумму 125 миллионов долларов в год. и сотрудничать с Cordish в будущих проектах казино. ^[34] Покупка была завершена в марте 2022 года. ^[35]

В 2023 году GLPI приобрела землю, где казино Hard Rock Casino строилось в Рокфорде, штат Иллинойс , за 100 миллионов долларов. ^[36] В 2024 году она приобрела Tioga Downs , расино в Нью-Йорке, за 175 миллионов долларов. ^[37]

Характеристики

Компания Gaming and Leisure Properties владеет следующими объектами недвижимости: ^[38]

Сдан в аренду корпорации Bally's

Сдан в аренду Boyd Gaming

Сдан в аренду компании Caesars Entertainment.

Сдано в аренду кордским компаниям

Сдан в аренду CQ Holding

Сдан в аренду Penn Entertainment

Сдан в аренду другим

Hard Rock Casino Rockford — Рокфорд, Иллинойс (только на суше)
Казино-курорт Tioga Downs — Николс, Нью-Йорк

Бывшая недвижимость

Ссылки

^ Перейти обратно: ^а ^б ^с Форма 10-К: Годовой отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 27 февраля 2024 г. стр. 67–68 – через EDGAR.
^ Форма 10-К: Годовой отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 27 февраля 2024 г. с. 26 – через ЭДГАР.
^ Джеймисон Коклин (2 ноября 2013 г.). «Penn National создает дочернюю компанию для налоговых льгот на недвижимость» . Янгстаунский воздаятель . Проверено 7 ноября 2013 г.
^ Димитра Дефотис (16 ноября 2012 г.). «Penn National Gaming сорвала джекпот» . Бэрронс . Проверено 7 ноября 2013 г. (требуется подписка)
^ Боб Салсберг (16 ноября 2013 г.). «Foxwoods Group заключила массовую сделку по финансированию казино» . CBS Бостон . АП . Проверено 18 мая 2014 г.
^ Марк Арсено; Эллен Ишканян (19 ноября 2013 г.). «Избиратели Милфорда отвергают план казино, поддерживаемый Фоксвудом» . Бостон Глобус . Проверено 18 мая 2014 г.
^ «Gaming and Leisure Properties, Inc. закрывает сделку по приобретению активов недвижимости, связанных с Casino Queen в Восточном Сент-Луисе, за 140 миллионов долларов» (пресс-релиз). Недвижимость для игр и отдыха. 23 января 2014 года . Проверено 18 мая 2014 г.
^ Форма 10-К: Годовой отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 27 февраля 2015. с. 37 – через ЭДГАР.
^ Пол Дж. Гоф (14 мая 2014 г.). «У владельца New Meadows короткая история, знакомое имя и большие планы роста» . Питтсбург Бизнес Таймс . Проверено 18 мая 2014 г.
^ Ховард Штутц (16 декабря 2015 г.). «Юридические вопросы решены, GLPI приобретает ипподром Cannery в Питтсбурге» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 22 июля 2016 г.
^ Говард Штутц (6 ноября 2014 г.). «Pinnacle Entertainment планирует выделить казино в REIT» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 9 марта 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Говард Штутц (9 марта 2015 г.). «GLPI предлагает 4,1 миллиарда долларов за недвижимость Pinnacle Entertainment» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 9 марта 2015 г.
^ Говард Штутц (21 июля 2015 г.). «Pinnacle и GLPI договорились о слиянии за 4,75 миллиарда долларов» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 22 июля 2016 г.
^ «Gaming and Leisure Properties, Inc. завершает ранее объявленное приобретение активов недвижимости Pinnacle Entertainment, Inc» (пресс-релиз). Пиннакл Энтертейнмент. 28 апреля 2016. Архивировано из оригинала 22 августа 2016 года . Проверено 22 июля 2016 г.
^ Пол Дж. Гоф (30 марта 2016 г.). «Лицензия Медоуза, игровые активы проданы за 138 миллионов долларов» . Питтсбург Бизнес Таймс . Проверено 22 июля 2016 г.
^ Пол Дж. Гоф (12 сентября 2016 г.). «Казино Meadows теперь в новом владельце» . Питтсбург Бизнес Таймс . Проверено 12 сентября 2016 г.
^ Майк Лоуренс (4 мая 2015 г.). «Разработчик казино в Нью-Бедфорде называет новых крупных партнеров и соблюдает установленные государством финансовые сроки» . Стандарт-Таймс . Нью-Бедфорд, Массачусетс . Проверено 14 мая 2015 г.
^ «Чиновники обдумывают будущее после отмены плана казино в Нью-Бедфорде» . Бостон Геральд . АП. 24 июля 2015 года . Проверено 24 июля 2015 г.
^ Форма 10-Q: Ежеквартальный отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 3 мая 2017. с. 8 – через ЭДГАР.
^ Форма 10-Q: Ежеквартальный отчет (Отчет). Пенн Нэшнл Гейминг. 3 мая 2017. с. 23 – через ЭДГАР.
^ «Gaming and Leisure Properties, Inc. завершает ранее объявленное приобретение активов недвижимости Tropicana Entertainment» (пресс-релиз). Недвижимость для игр и отдыха. 1 октября 2018 года . Получено 11 октября 2018 г. - через GlobeNewswire.
^ «Gaming and Leisure Properties, Inc. объявляет о завершении сделок по приобретению и внесению изменений в договор аренды в связи с приобретением Pinnacle Entertainment, Inc. компанией Penn National Gaming, Inc» (пресс-релиз). Недвижимость для игр и отдыха. 15 октября 2018 г. . Проверено 16 октября 2018 г.
^ Тодд Принс (15 октября 2018 г.). «Penn National Gaming завершила приобретение Pinnacle за 2,8 миллиарда долларов» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 16 октября 2018 г.
^ Форма 10-Q: Ежеквартальный отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 28 октября 2020 г. с. 8 – через ЭДГАР.
^ Велотта, Ричард Н. (27 марта 2020 г.). «Penn Gaming уволит 26 тысяч работников, продающих недвижимость в Тропикане» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 22 апреля 2020 г.
^ Шульц, Бейли (20 апреля 2020 г.). «Пенн завершает продажу недвижимости Тропикана на Лас-Вегас-Стрип» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 21 апреля 2020 г.
^ Форма 10-Q: Ежеквартальный отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 28 октября 2020 г. с. 9 – через ЭДГАР.
^ «Gaming and Leisure Properties, Inc. объявляет о сделках купли-продажи и аренды» (Пресс-релиз). Недвижимость для игр и отдыха. 15 декабря 2020 г. . Проверено 26 декабря 2020 г.
^ Эван Джонс (30 декабря 2021 г.). «Игры и отдых завершают сделку по казино в Мэриленде» . Читающий орел . Проверено 30 декабря 2021 г.
^ «Penn National Gaming завершает приобретение подразделения Hollywood Casino Perryville» (пресс-релиз). Пенн Нэшнл Гейминг. 1 июля 2021 г. . Получено 4 июля 2021 г. - через BusinessWire.
^ «Корпорация Bally's завершает приобретение казино Tropicana Evansville» (пресс-релиз). Корпорация Балли. 4 июня 2021 г. – через EDGAR.
^ Мэтью Кроули (3 мая 2021 г.). «Сделки с Bally's Corp. доминируют в рейтинге доходов от игр и досуга» . Отчеты CDC об играх . Проверено 6 июня 2021 г.
^ Донна Ровинс (4 января 2023 г.). «Gaming and Leisure Properties приобретает активы недвижимости Bally» . Поттстаун Меркьюри . Проверено 5 января 2023 г.
^ Хэлли Миллер (6 декабря 2021 г.). «Балтиморская компания Cordish Cos. продаст три казино инвестиционному фонду недвижимости и сдаст их обратно в аренду» . Балтимор Сан . Проверено 11 декабря 2021 г.
^ Лаура Смайт (3 марта 2022 г.). «Отделение Penn National завершает сделку с недвижимостью на сумму 674 миллиона долларов, включая Live! Casino Philadelphia» . Филадельфийский деловой журнал . Проверено 5 марта 2022 г.
^ Бак Варго (29 августа 2023 г.). «GLPI приобретает сайт Hard Rock Casino в Рокфорде, штат Иллинойс» . Отчеты CDC об играх . Проверено 1 октября 2023 г.
^ Джефф Смит (8 февраля 2024 г.). «Курорт-казино Tioga Downs продан: вот подробности» . Корнинг Лидер . Проверено 6 апреля 2024 г.
^ «Наше портфолио» . Компания Gaming and Leisure Properties, Inc. Проверено 18 мая 2014 г.

Внешние ссылки

Официальный сайт
Коммерческие данные компании Gaming and Leisure Properties, Inc.:

[10k2023p67-1] Перейти обратно: ^а ^б ^с Форма 10-К: Годовой отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 27 февраля 2024 г. стр. 67–68 – через EDGAR.

[2] Форма 10-К: Годовой отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 27 февраля 2024 г. с. 26 – через ЭДГАР.

[3] Джеймисон Коклин (2 ноября 2013 г.). «Penn National создает дочернюю компанию для налоговых льгот на недвижимость» . Янгстаунский воздаятель . Проверено 7 ноября 2013 г.

[4] Димитра Дефотис (16 ноября 2012 г.). «Penn National Gaming сорвала джекпот» . Бэрронс . Проверено 7 ноября 2013 г. (требуется подписка)

[5] Боб Салсберг (16 ноября 2013 г.). «Foxwoods Group заключила массовую сделку по финансированию казино» . CBS Бостон . АП . Проверено 18 мая 2014 г.

[6] Марк Арсено; Эллен Ишканян (19 ноября 2013 г.). «Избиратели Милфорда отвергают план казино, поддерживаемый Фоксвудом» . Бостон Глобус . Проверено 18 мая 2014 г.

[7] «Gaming and Leisure Properties, Inc. закрывает сделку по приобретению активов недвижимости, связанных с Casino Queen в Восточном Сент-Луисе, за 140 миллионов долларов» (пресс-релиз). Недвижимость для игр и отдыха. 23 января 2014 года . Проверено 18 мая 2014 г.

[8] Форма 10-К: Годовой отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 27 февраля 2015. с. 37 – через ЭДГАР.

[9] Пол Дж. Гоф (14 мая 2014 г.). «У владельца New Meadows короткая история, знакомое имя и большие планы роста» . Питтсбург Бизнес Таймс . Проверено 18 мая 2014 г.

[10] Ховард Штутц (16 декабря 2015 г.). «Юридические вопросы решены, GLPI приобретает ипподром Cannery в Питтсбурге» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 22 июля 2016 г.

[11] Говард Штутц (6 ноября 2014 г.). «Pinnacle Entertainment планирует выделить казино в REIT» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 9 марта 2015 г.

[stutz-030915-12] Перейти обратно: ^а ^б Говард Штутц (9 марта 2015 г.). «GLPI предлагает 4,1 миллиарда долларов за недвижимость Pinnacle Entertainment» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 9 марта 2015 г.

[13] Говард Штутц (21 июля 2015 г.). «Pinnacle и GLPI договорились о слиянии за 4,75 миллиарда долларов» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 22 июля 2016 г.

[14] «Gaming and Leisure Properties, Inc. завершает ранее объявленное приобретение активов недвижимости Pinnacle Entertainment, Inc» (пресс-релиз). Пиннакл Энтертейнмент. 28 апреля 2016. Архивировано из оригинала 22 августа 2016 года . Проверено 22 июля 2016 г.

[15] Пол Дж. Гоф (30 марта 2016 г.). «Лицензия Медоуза, игровые активы проданы за 138 миллионов долларов» . Питтсбург Бизнес Таймс . Проверено 22 июля 2016 г.

[16] Пол Дж. Гоф (12 сентября 2016 г.). «Казино Meadows теперь в новом владельце» . Питтсбург Бизнес Таймс . Проверено 12 сентября 2016 г.

[17] Майк Лоуренс (4 мая 2015 г.). «Разработчик казино в Нью-Бедфорде называет новых крупных партнеров и соблюдает установленные государством финансовые сроки» . Стандарт-Таймс . Нью-Бедфорд, Массачусетс . Проверено 14 мая 2015 г.

[18] «Чиновники обдумывают будущее после отмены плана казино в Нью-Бедфорде» . Бостон Геральд . АП. 24 июля 2015 года . Проверено 24 июля 2015 г.

[19] Форма 10-Q: Ежеквартальный отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 3 мая 2017. с. 8 – через ЭДГАР.

[20] Форма 10-Q: Ежеквартальный отчет (Отчет). Пенн Нэшнл Гейминг. 3 мая 2017. с. 23 – через ЭДГАР.

[21] «Gaming and Leisure Properties, Inc. завершает ранее объявленное приобретение активов недвижимости Tropicana Entertainment» (пресс-релиз). Недвижимость для игр и отдыха. 1 октября 2018 года . Получено 11 октября 2018 г. - через GlobeNewswire.

[22] «Gaming and Leisure Properties, Inc. объявляет о завершении сделок по приобретению и внесению изменений в договор аренды в связи с приобретением Pinnacle Entertainment, Inc. компанией Penn National Gaming, Inc» (пресс-релиз). Недвижимость для игр и отдыха. 15 октября 2018 г. . Проверено 16 октября 2018 г.

[23] Тодд Принс (15 октября 2018 г.). «Penn National Gaming завершила приобретение Pinnacle за 2,8 миллиарда долларов» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 16 октября 2018 г.

[24] Форма 10-Q: Ежеквартальный отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 28 октября 2020 г. с. 8 – через ЭДГАР.

[25] Велотта, Ричард Н. (27 марта 2020 г.). «Penn Gaming уволит 26 тысяч работников, продающих недвижимость в Тропикане» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 22 апреля 2020 г.

[26] Шульц, Бейли (20 апреля 2020 г.). «Пенн завершает продажу недвижимости Тропикана на Лас-Вегас-Стрип» . Обзорный журнал Лас-Вегаса . Проверено 21 апреля 2020 г.

[27] Форма 10-Q: Ежеквартальный отчет (Отчет). Недвижимость для игр и отдыха. 28 октября 2020 г. с. 9 – через ЭДГАР.

[28] «Gaming and Leisure Properties, Inc. объявляет о сделках купли-продажи и аренды» (Пресс-релиз). Недвижимость для игр и отдыха. 15 декабря 2020 г. . Проверено 26 декабря 2020 г.

[29] Эван Джонс (30 декабря 2021 г.). «Игры и отдых завершают сделку по казино в Мэриленде» . Читающий орел . Проверено 30 декабря 2021 г.

[30] «Penn National Gaming завершает приобретение подразделения Hollywood Casino Perryville» (пресс-релиз). Пенн Нэшнл Гейминг. 1 июля 2021 г. . Получено 4 июля 2021 г. - через BusinessWire.

[31] «Корпорация Bally's завершает приобретение казино Tropicana Evansville» (пресс-релиз). Корпорация Балли. 4 июня 2021 г. – через EDGAR.

[32] Мэтью Кроули (3 мая 2021 г.). «Сделки с Bally's Corp. доминируют в рейтинге доходов от игр и досуга» . Отчеты CDC об играх . Проверено 6 июня 2021 г.

[33] Донна Ровинс (4 января 2023 г.). «Gaming and Leisure Properties приобретает активы недвижимости Bally» . Поттстаун Меркьюри . Проверено 5 января 2023 г.

[34] Хэлли Миллер (6 декабря 2021 г.). «Балтиморская компания Cordish Cos. продаст три казино инвестиционному фонду недвижимости и сдаст их обратно в аренду» . Балтимор Сан . Проверено 11 декабря 2021 г.

[35] Лаура Смайт (3 марта 2022 г.). «Отделение Penn National завершает сделку с недвижимостью на сумму 674 миллиона долларов, включая Live! Casino Philadelphia» . Филадельфийский деловой журнал . Проверено 5 марта 2022 г.

[36] Бак Варго (29 августа 2023 г.). «GLPI приобретает сайт Hard Rock Casino в Рокфорде, штат Иллинойс» . Отчеты CDC об играх . Проверено 1 октября 2023 г.

[37] Джефф Смит (8 февраля 2024 г.). «Курорт-казино Tioga Downs продан: вот подробности» . Корнинг Лидер . Проверено 6 апреля 2024 г.

[38] «Наше портфолио» . Компания Gaming and Leisure Properties, Inc. Проверено 18 мая 2014 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]

[13]

[14]

[15]

[16]

[17]

[18]

[19]

[20]

[21]

[22]

[23]

[24]

[25]

[26]

[27]

[28]

[29]

[30]

[31]

[32]

[33]

[34]

[35]

[36]

[37]

[38]

v т и Компании из индекса S&P 400
Energy	Antero Midstream Antero Resources ChampionX Chesapeake Energy Chord Energy Civitas Resources CNX Resources DT Midstream HF Sinclair Matador Resources Murphy Oil Nov Ovintiv PBF Energy Permian Resources Range Resources Southwestern Energy Texas Pacific Land Corporation Valaris Limited Weatherford International
Materials	Alcoa AptarGroup Arcadium Lithium Ashland Global Avient Axalta Berry Global Cabot Corp Chemours Cleveland-Cliffs Commercial Metals Crown Holdings Eagle Materials Graphic Packaging Greif, Inc. Knife River Corporation Louisiana-Pacific MP Materials NewMarket Corporation Olin Reliance Steel & Aluminum Co. Royal Gold RPM International Scotts Miracle-Gro Company Silgan Holdings Sonoco U.S. Steel Westlake
Industrials	Acuity Brands Advanced Drainage Systems AECOM AGCO ASGN Inc. Avis Budget Group Brink's BWX Technologies CACI International Carlisle Companies Chart Industries Clean Harbors Comfort Systems USA Concentrix Core & Main Crane Curtiss-Wright Donaldson Emcor EnerSys ESAB EXL Service Exponent, Inc. Flowserve Fluor Fortune Brands Innovations FTI Consulting GATX Genpact Graco GXO Logistics Hexcel Insperity ITT KBR Kirby Knight-Swift Landstar System Lennox International Lincoln Electric ManpowerGroup MasTec Maximus Inc. MDU Resources Middleby MSA Safety MSC Industrial Direct Nextracker nVent Electric plc Oshkosh Owens Corning Paylocity RB Global RBC Bearings Regal Rexnord Ryder Saia Science Applications Intl Corp Sensata Technologies Simpson Manufacturing Company Stericycle Sunrun Terex Tetra Tech Timken The Toro Company Trex UFP Industries Valmont Watsco Watts Water Technologies WESCO International Woodward XPO, Inc.
Consumer Discretionary	Abercrombie & Fitch Adient Aramark Autoliv AutoNation Boyd Gaming Brunswick Burlington Capri Holdings Carter's Choice Hotels Churchill Downs Inc. Columbia Sportswear Crocs Deckers Brands Dick's Sporting Goods Duolingo Five Below Floor & Decor Fox Factory GameStop Gap Gentex Goodyear Tire & Rubber Graham Holdings Grand Canyon Education H&R Block Harley-Davidson Helen of Troy Limited Hilton Grand Vacations Hyatt KB Home Lear Light & Wonder Lithia Motors Macy's Marriott Vacations Worldwide Mattel Murphy USA Nordstrom Ollie's Bargain Outlet Penske Automotive Group Planet Fitness Polaris PVH RH Service Corp Intl Skechers Taylor Morrison Tempur Sealy Texas Roadhouse Thor Industries Toll Brothers TopBuild Corp. Travel + Leisure Co. Under Armour (Class A) Under Armour (Class C) Vail Resorts Valvoline Visteon Wendy's Williams-Sonoma Wingstop Wyndham Hotels & Resorts Yeti Holdings
Consumer Staples	BellRing Brands BJ's Wholesale Club Boston Beer Company Casey's General Stores Celsius Holdings Coca-Cola Consolidated Coty Darling Ingredients e.l.f. Beauty Flowers Foods Ingredion Lancaster Colony Corp Performance Food Group Pilgrim's Pride Post Holdings Sprouts Farmers Market US Foods
Health Care	Acadia Healthcare Amedisys Arrowhead Pharmaceuticals Avantor Azenta BioMarin Pharmaceutical Bruker Chemed Corp. Doximity Encompass Health Enovis Envista Holdings Exelixis Globus Medical Haemonetics Halozyme HealthEquity Illumina Inari Medical Jazz Pharmaceuticals Lantheus Holdings LivaNova Masimo Medpace Neogen Neurocrine Biosciences Option Care Health Penumbra Perrigo Progyny R1 RCM Repligen Shockwave Medical Sotera Health Tenet Healthcare United Therapeutics
Financials	Affiliated Managers Group Ally Financial American Financial Group Annaly Capital Management Associated Bank Bank OZK Brighthouse Financial Cadence Bank Carlyle Group CNO Financial Group Columbia Banking System Commerce Bancshares East West Bancorp Equitable Holdings Erie Indemnity Essent Group Ltd. Euronet Worldwide Evercore Federated Hermes Fidelity National Financial First American First Financial Bankshares First Horizon FirstCash FNB Corporation Frost Bank Glacier Bancorp Hancock Whitney Hanover Insurance Home BancShares Houlihan Lokey Interactive Brokers Intl Bancshares Corp Janus Henderson Jefferies Kemper Kinsale Capital Group MGIC Investment Corporation Morningstar, Inc. New York Community Bank Old National Bank Old Republic International Pinnacle Financial Partners Primerica Prosperity Bancshares Reinsurance Group of America RenaissanceRe RLI Ryan Specialty SEI Selective Insurance Group SLM Corp South State Bank Starwood Property Trust Stifel Synovus Texas Capital Bancshares UMB Financial Corp. United Bankshares Unum Valley Bank Voya Financial Webster Bank Western Union WEX Inc. Wintrust
Information Technology	Allegro MicroSystems Altair Engineering Amkor Technology Arrow Electronics Aspen Technology Avnet Belden Blackbaud Calix Ciena Cirrus Logic Cognex Coherent Corp. CommVault Systems Crane NXT Dolby Dropbox Dynatrace IPG Photonics Kyndryl Lattice Semiconductor Littelfuse Lumentum Holdings MACOM Technology Solutions Manhattan Associates MKS Instruments Novanta Onto Innovation Power Integrations Pure Storage Qualys Rambus Silicon Labs Supermicro Synaptics TD Synnex Teradata Universal Display Vishay Vontier Wolfspeed
Communication Services	Frontier Communications Iridium Communications The New York Times Company Nexstar Media Group Tegna TKO Group Holdings Warner Music Group Ziff Davis ZoomInfo
Utilities	ALLETE Black Hills Corporation Essential Utilities Idacorp National Fuel Gas New Jersey Resources NorthWestern Corporation OGE Energy ONE Gas Ormat Technologies PNM Resources Portland General Electric Southwest Gas Corp Spire UGI Corp Vistra Corp
Real Estate	Agree Realty Brixmor Property Group COPT Defense Properties Cousins Properties CubeSmart EastGroup Properties EPR Properties Equity Lifestyle Properties First Industrial Realty Trust Gaming and Leisure Properties Healthcare Realty Trust IRT Living Jones Lang LaSalle Kilroy Realty Corp Kite Realty Group Trust Lamar Advertising Company Medical Properties Trust National Storage Affiliates Trust NNN Reit Omega Healthcare Investors Park Hotels & Resorts Physicians Realty Trust PotlatchDeltic Rayonier Rexford Industrial Realty Sabra Health Care REIT STAG Industrial Vornado Realty Trust W. P. Carey