Фонд, рекомендованный донорами

В Соединенных Штатах фонд, рекомендованный донорами (обычно называемый DAF ), представляет собой механизм благотворительных пожертвований, которым управляет общественная благотворительная организация, созданная для управления благотворительными пожертвованиями от имени организаций, семей или отдельных лиц. Для участия в фонде, рекомендованном донором, лицо или организация, делающая пожертвование, открывает счет в фонде и вносит наличные деньги, ценные бумаги или другие финансовые инструменты. Они отказываются от права собственности на все, что вкладывают в фонд, но сохраняют за собой консультативные привилегии относительно того, как инвестируется их счет и как он распределяет деньги на благотворительные цели.

Подробности

Фонд, рекомендованный донорами, — это счет в организации-спонсоре, обычно общественной благотворительной организации, где человек может сделать благотворительный подарок, чтобы получить немедленную налоговую льготу и сохранить консультативные привилегии для распределения благотворительных подарков в течение долгого времени. Вклад, который донор вносит в свой рекомендованный донором фонд, является на 100% безотзывным и предназначен для окончательной организации 501(c)(3) . Фонды, рекомендованные донорами, предоставляют донорам гибкий способ передачи денег благотворительным организациям — альтернатива прямым пожертвованиям или созданию частного фонда . Доноры получают административное удобство (организация-спонсор оформляет документы после первоначального пожертвования), экономию средств (для работы фонда требуется от 2,5% до 4% его активов каждый год) и налоговые преимущества (по сравнению с индивидуальными пожертвованиями), осуществляя выделение грантов. через фонд.

В среднем время конвертации взноса в фонд, рекомендованный донором, в грант из фонда, рекомендованного донором, составляет примерно 24 месяца.

Фонд, рекомендованный донорами, имеет некоторые недостатки по сравнению с частным фондом, но и некоторые преимущества. Оба могут принимать пожертвования в виде необычных или неликвидных активов (например, частичное владение частной компанией, произведениями искусства, недвижимостью, товариществами или акциями товарищества с ограниченной ответственностью), но фонд, рекомендованный донором, имеет более высокие отчисления за эти подарки (в зависимости от подарка). Кроме того, учредители или правление частного фонда имеют полный контроль над тем, куда направляются его пожертвования в широких правовых рамках. В фонде, рекомендованном донором, донор только сообщает организации-спонсору, куда следует направить деньги. Хотя это редкость (возможно, неслыханно?), но организация-спонсор может игнорировать намерение донора. Кроме того, большинство рекомендованных донорами фондов могут предоставлять средства исключительно организациям, сертифицированным IRS 501(c)(3), или их зарубежным эквивалентам. Это исключает, например, большинство видов пожертвований частным лицам и стипендий — обе вещи, которые частный фонд может сделать легче. Кроме того, это исключает политические пожертвования, лоббистские организации и т. д.

Фонды, рекомендованные донорами, действительно получают значительное преимущество в затратах (фонды несут накладные расходы на содержание в размере 2,5–4% от активов, акцизный налог в размере 1–2% от чистых инвестиционных доходов и необходимые 5% расходов на активы каждый год), но могут также имеют еще один недостаток: ограниченный срок службы, хотя он варьируется в зависимости от спонсора. Американский благотворительный фонд, например, разрешает назначать советников-преемников бессрочно. Хотя фонд может существовать в течение нескольких поколений или навсегда, некоторые организации-спонсоры налагают «закат» на средства, рекомендованные донорами, после чего они объединяют отдельные средства в свой общий благотворительный фонд.

Поскольку фонд находится в государственной благотворительной организации, доноры получают максимальные налоговые вычеты, избегая при этом акцизов и других ограничений, налагаемых на частные фонды. Кроме того, доноры избегают затрат на создание и управление частным фондом, включая расходы на персонал и судебные издержки. Даритель получает максимальный налоговый вычет в момент внесения пожертвования на свой счет, а организация, управляющая фондом, получает полный контроль над взносом, предоставляя донору консультативный статус. донора Таким образом, управляющий фонд юридически не связан с донором, но предоставляет гранты другим общественным благотворительным организациям по рекомендации . Большинство фондов, предлагающих средства, рекомендованные донорами, предоставляют гранты из этих фондов только другим общественным благотворительным организациям и обычно проводят комплексную проверку для проверки статуса получателя гранта как освобожденного от налогов.

из Университета Дрекселя Социолог-эколог Роберт Брюлль , изучавший сети некоммерческого финансирования, описал фонды, рекомендованные донорами:

В фондах этого типа отдельные лица или другие фонды вносят деньги в фонд, управляемый донорами, а затем он предоставляет гранты на основе заявленных предпочтений первоначального вкладчика. Этот процесс гарантирует, что намерение участника будет достигнуто, а также скроет личность этого участника. Поскольку пожертвования в фонд, управляемый донорами, не обязаны публиковаться, их существование дает возможность отдельным лицам или корпорациям делать анонимные пожертвования.

Уитни Болл, соучредитель и исполнительный директор фонда Donors Trust , консультируемого донорами , описала фонды, консультируемые донорами:

Фонд, рекомендованный донорами, начинается с того, что донор вносит денежные средства или активы в общественную благотворительную организацию, которая, в свою очередь, создает отдельный счет для донора, который может рекомендовать выплаты из фонда другим общественным благотворительным организациям. Технически последнее слово в выплатах остается за благотворительной организацией, которая спонсирует фонд, и по закону она обязана гарантировать, что они направляются только на благотворительные цели, но в обычных обстоятельствах запросы первоначального донора будут выполнены.

С 2010 года некоторые фонды, созданные по рекомендации доноров, стали меньше походить на традиционные фонды. Одновременный рост DAF и онлайн-пожертвование привело к созданию таких фондов, как CharityBox, которые управляются начинающими компаниями через веб-/мобильную платформу. Такие компании позволяют донорам делать пожертвования напрямую организациям, подпадающим под действие 501(c)(3), и мгновенно получать по электронной почте квитанции, не облагаемые налогом.

История

Фонд сообщества Нью-Йорка впервые создал фонды, рекомендованные донорами, в 1931 году, а второй такой фонд был создан в 1935 году. С тех пор эту услугу начали предлагать коммерческие спонсоры, образовательные учреждения и независимые благотворительные организации. По состоянию на 2015 год Фонды, рекомендованные донорами, были самым быстрорастущим механизмом благотворительных пожертвований в США — более 269 000 счетов, финансируемых донорами, содержали активы на сумму более 78 миллиардов долларов.

Регулирование

Текущий Налоговое законодательство США позволяет дарителю ценных бумаг или других активов, получивших высокую оценку, получить налоговый вычет в размере рыночной стоимости пожертвования и избежать налогов на прирост капитала . Это преимущество двойного налогообложения может сделать пожертвование ценных активов благотворительной организации более привлекательным, чем продажа активов и пожертвование денежных средств. Пожертвовав оцененные активы фонду, рекомендованному донорами, а затем посоветовав этому фонду сделать пожертвования нескольким благотворительным организациям, можно воспользоваться этими налоговыми преимуществами без хлопот и оформления документов, связанных с передачей неденежных активов нескольким организациям. Такое сочетание удобства и полной налоговой выгоды является одной из причин использования средств, рекомендованных донорами.

В то время как частные фонды в Соединенных Штатах жестко регулируются Налоговой службой , включая правила надзора и минимальные годовые выплаты, фонды, рекомендованные донорами и размещенные в государственных благотворительных организациях, не подпадают под такие же налоговые ограничения.

В 1985 году National Foundation, Inc. (NFI, теперь WaterStone) защитила свой стандарт управления фондами, рекомендованными донорами, против Налоговой службы в налоговом суде США в деле National Foundation, Inc. против Соединенных Штатов . Суд установил, что NFI имеет право на освобождение от налогов и может быть классифицирована как некоммерческая организация 501(c)(3) на основании управления ею средствами, рекомендованными донорами. NFI имел полный контроль и право собственности на то, что позже будет называться фондами, рекомендованными донорами, и мог по своему усмотрению разрешать благотворительное распределение средств. Доноры сохраняли консультативные привилегии, но НФИ не был обязан использовать средства на основании их рекомендаций, особенно если принимающая сторона не соответствовала пяти стандартам благотворительной организации , определенным судом: 1) соответствие благотворительной деятельности цели, указанные в разделе 501(c)(3); (2) что у него разумный бюджет; (3) оно должно адекватно финансироваться; (4) чтобы он был укомплектован компетентным и хорошо обученным персоналом; и (5) чтобы он был способен осуществлять эффективный мониторинг и надзор со стороны НФИ. Исход этого дела открыл возможность многим другим поставщикам услуг запустить программы фондов по рекомендации доноров.

17 августа 2006 года президент Джордж Буш подписал Закон о пенсионной защите 2006 года (HR 4), который включает ряд изменений в нормативную базу для фондов, рекомендованных донорами. Закон о пенсионной защите 2006 года установил руководящие принципы управления фондами, рекомендованными донорами, используя стандарты NFI в качестве основы. Разделы, посвященные фондам, рекомендованным донорами, включают:

• Юридическое определение фонда, рекомендованного донорами.
• Список запрещенных платежей донорам и консультантам донорских фондов.
• Новые правила о том, какие гранты могут быть предоставлены из средств, рекомендованных донорами.
• Документация, необходимая для всех взносов в рекомендованные донорами фонды.

Пример налоговой эффективности

В соответствии с законом о федеральном подоходном налоге США донор получает выгоду от внесения ценных бумаг, а не денежных средств, как показано в этом примере, взятом из . маркетинговых материалов Vanguard для их плана Предположим, у вас есть 1000 акций, которые были куплены 15 лет назад (что квалифицируется как долгосрочный прирост капитала согласно налоговому законодательству США ). Предположим, что акции были приобретены по цене 10 долларов за акцию, и теперь они стоят 100 долларов за акцию. Вот сравнение затрат донора на пожертвование в размере 100 000 долларов на благотворительность при условии 35% ставки подоходного налога и 15% ставки налога на долгосрочный прирост капитала.

Вариант 1: Внести денежные средства от продажи ценных бумаг

• Непосредственная стоимость пожертвования: 100 000 долларов США.
• Налог на прирост капитала: 13 500 долларов США (15% раз (100 тысяч долларов минус 10 тысяч долларов))
• Чистая экономия на подоходном налоге: (21 500 долларов США) (вычет 35%, умноженный на 100 тысяч долларов США, за вычетом суммы прироста капитала)

Благотворительная организация получает 100 000 долларов США, а чистые затраты донора составляют 78 500 долларов США.

Вариант 2: Внести ценные бумаги, подорожавшие

• Непосредственная стоимость пожертвования: 100 000 долларов США.
• Сэкономленный подоходный налог: (35 000 долларов США) (35% умножить на 100 тысяч долларов США)

Благотворительная организация получает 100 000 долларов США, а чистые затраты донора составляют 65 000 долларов США.

Таким образом, жертвуя ценные ценные бумаги, а не продавая их, можно внести ту же общую сумму с меньшими эффективными затратами донора. Это справедливо независимо от того, используется ли кто-либо из фонда, рекомендованного донором, или нет.

Если стоимость ценных бумаг увеличивается после того, как они были переданы в фонд, рекомендованный донором (но до того, как рекомендация о предоставлении фактически сделана), налогоплательщик не может претендовать на дополнительный налоговый вычет. С другой стороны, если стоимость ценных бумаг снижается, первоначальный налоговый вычет налогоплательщика (основанный на стоимости ценных бумаг при их передаче в фонд, рекомендованный донором) остается в силе.

Несмотря на то, что налоговая эффективность одинакова, существуют различия между пожертвованиями непосредственно на благотворительность и пожертвованиями через фонд, рекомендованный донорами.

• Некоторые благотворительные организации не предназначены для получения ценных бумаг в дар.
• Сумма, которую донор хочет передать на благотворительность, может быть неудобной или представлять собой небольшое количество акций (например, может быть административно сложно передать по пять акций 20 благотворительным организациям, но легко передать 100 акций донору). посоветовал фонд, а затем дал 20 отдельных рекомендаций по грантам).
• Пожертвования в фонд, рекомендованный донором, позволяют донору воспользоваться налоговым вычетом, когда это выгодно. Например, налогоплательщик может получить налоговый вычет за взнос в фонд, рекомендованный донорами, и позже решить, какие благотворительные организации являются конечными бенефициарами.
• Некоторые фонды, консультируемые донорами, обрабатывают подарки зарубежным благотворительным организациям. Прямые пожертвования частными лицами иностранным благотворительным организациям, как правило, не подлежат налогообложению.

Однако фонды, рекомендованные донорами, имеют свою стоимость. Большинство фондов, рекомендованных донорами, взимают административный сбор (например, 1% в год). Это в дополнение к комиссиям за управление, в которые инвестируются, например, любые взаимные фонды, в которые инвестируется фонд-донор.

• Администратор донорского фонда может также взимать плату за каждый грант, особенно если он принадлежит иностранной благотворительной организации.

См. также

• Благотворительная организация
• Инвестиционный счет, управляемый донором
• Фонд (благотворительный)
• Налог на пожертвования

Дальнейшее чтение

• Геллес, Дэвид (3 августа 2018 г.). «Как технологические миллиардеры взламывают свои налоги с помощью филантропической лазейки» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 19 июня 2019 г.

Внешние ссылки

• Fidelity Charitable, отчет о пожертвованиях за 2023 год
• Национальный благотворительный фонд, Отчет фонда, рекомендованный донорами
• Элфрина Фурд, Philanthropy 101: Фонды консультировались донорами
• Анализ закона 2020 г. о налоговых льготах 2005 г.
• Закон о пенсионной защите 2006 г. (HR 4)
• Выбор подходящей благотворительной организации: сравнение частных фондов, организаций поддержки и фондов, рекомендованных донорами
• 26 Кодекса США, § 4966(d)