Продвинутый IRB

Термин Advanced IRB или A-IRB является аббревиатурой расширенного подхода, основанного на внутренних рейтингах , и относится к набору методов измерения кредитного риска , предлагаемых в соответствии с Базеля II правилами достаточности капитала для банковских учреждений.

При таком подходе банкам разрешается разработать собственную эмпирическую модель для количественной оценки необходимого капитала для кредитного риска. Банки могут использовать этот подход только при условии одобрения местных регулирующих органов.

В рамках A-IRB банки должны использовать свои собственные количественные модели для оценки PD ( вероятность дефолта ), EAD ( риск при дефолте ), LGD ( убыток при дефолте ) и других параметров, необходимых для расчета RWA ( актив, взвешенный по риску ). Затем общий необходимый капитал рассчитывается как фиксированный процент от предполагаемого RWA.

Реформы подхода к кредитному риску, основанного на внутренних рейтингах, должны быть введены в рамках Базеля III: Завершение посткризисных реформ .

Некоторые формулы подхода, основанного на внутренних рейтингах

Некоторые кредитные оценки в стандартизированном подходе относятся к оценке без рейтинга. Базель II также призывает банки использовать подход, основанный на внутренних рейтингах, для измерения кредитных рисков. Ожидается, что банки будут более способны применять более сложные методы управления кредитным риском.

Банки могут определить свою собственную оценку некоторых компонентов меры риска: вероятность дефолта (PD), потери в случае дефолта (LGD), риск при дефолте (EAD) и эффективный срок погашения (M). Для публичных компаний вероятность дефолта обычно оценивается с использованием либо «структурной модели» кредитного риска, предложенной Робертом Мертоном (1974), либо моделей сокращенной формы, таких как модель Джарроу-Тернбулла . Для рисков розничной торговли и компаний, не котирующихся на бирже, вероятность дефолта оценивается с использованием кредитного скоринга или логистической регрессии, оба из которых тесно связаны с подходом сокращенной формы.

Цель состоит в том, чтобы определить веса риска путем определения точек отсечения между и внутри областей ожидаемого убытка (EL) и непредвиденного убытка (UL), где должен храниться нормативный капитал , при вероятности дефолта. Затем веса риска для отдельных рисков рассчитываются на основе функции, предусмотренной Базелем II.

Ниже приведены формулы для основных продуктов некоторых банков: корпоративных, малых и средних предприятий (МСП), жилищной ипотеки и соответствующих возобновляемых розничных кредитов. S — Мин(Макс(Оборот продаж,5),50 )

В формулах ниже

• N(x) обозначает нормальную кумулятивную функцию распределения
• G(z) обозначает обратную кумулятивную функцию распределения
• PD — вероятность дефолта
• LGD — это убыток при дефолте
• EAD — это риск по умолчанию.
• M – эффективный срок погашения

Корпоративное воздействие

Риск по корпоративным кредитам рассчитывается следующим образом:

Корреляция

$R=AVC\cdot {\Bigl (}0.12\cdot {\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}+0.24\cdot \left(1-{\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}\right){\Biggr )}$

АВК (Корреляция стоимости активов) была введена в рамках Базель III и применяется следующим образом:

• $AVC=1.25$ если компания является крупным регулируемым финансовым учреждением (общие активы равны или превышают 100 миллиардов долларов США) или нерегулируемым финансовым учреждением независимо от размера
• $AVC=1$ еще

Корректировка срока погашения

$b=(0.11852-0.05478\cdot \ln(PD))^{2}$

Требование к капиталу

$K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]\cdot {\frac {1+(M-2.5)b}{1-1.5b}}$

Активы, взвешенные по риску

$RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD$

Корректировка корпоративного риска для МСП

Для малых и средних предприятий с годовым оборотом продаж менее 50 миллионов евро соотношение может быть скорректировано следующим образом:

Корреляция

$R=0.12\cdot {\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}+0.24\cdot \left(1-{\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}\right)-0.04\cdot (1-{\frac {\max(S-5,0)}{45}})$

В приведенной выше формуле S — годовой оборот продаж предприятия в миллионах евро.

Риск жилищной ипотеки

Риск, связанный с жилищной ипотекой, можно рассчитать следующим образом:

Корреляция

$R=0.15$

Требование к капиталу

$K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]$

Активы, взвешенные по риску

$RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD$

Соответствующие возобновляемые розничные риски (продукт кредитной карты)

Риск, связанный с необеспеченными розничными кредитными продуктами, можно рассчитать следующим образом:

Корреляция

$R=0.04$

Требование к капиталу

$K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]$

Активы, взвешенные по риску

$RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD$

Прочие розничные риски

Все прочие розничные риски рассчитываются следующим образом:

Корреляция

$R=0.03{\frac {(1-e^{-35\cdot PD})}{(1-e^{-35})}}+0.16\left(1-{\frac {(1-e^{-35\cdot PD})}{(1-e^{-35})}}\right)$

Требование к капиталу

$K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]$

Активы, взвешенные по риску

$RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD$

Преимущества

• Базель-II приносит пользу клиентам с меньшей вероятностью дефолта.
• Базель-II дает банкам возможность поддерживать более низкие требования к капиталу, поскольку у них есть корпоративные клиенты с меньшей вероятностью дефолта (График 1).

• Базель-II дает возможность клиентам малого и среднего бизнеса относиться к ним иначе, чем к корпорациям.
• Базель-II дает банкам возможность поддерживать более низкие требования к капиталу, поскольку у них есть клиенты по кредитным картам с меньшей вероятностью дефолта (График 2).

Внешние ссылки

• http://www.bis.org/publ/bcbsca.htm Базель II: Пересмотренная система международного капитала (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs107.htm Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs118.htm Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS) (пересмотр от ноября 2005 г.)
• http://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная основа, комплексная версия (BCBS) (пересмотр от июня 2006 г.)
• http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf Базель III: Глобальная нормативно-правовая база для более устойчивых банков и банковских систем (BCBS) (пересмотр от июня 2011 г.)

Ссылки

• Даффи, Даррелл и Кеннет Дж. Синглтон (2003). Кредитный риск: ценообразование, измерение и управление . Издательство Принстонского университета.
• Лэндо, Дэвид (2004). Моделирование кредитного риска: теория и приложения . Издательство Принстонского университета. ISBN  978-0-691-08929-4 .