Экономический капитал

В финансах , в основном для фирм, предоставляющих финансовые услуги, экономический капитал (ecap) — это сумма рискового капитала , оцененная на реалистичной основе, которая требуется фирме для покрытия рисков, которые она использует или собирает в качестве действующего предприятия , например, рыночный риск. , кредитный риск юридический риск и операционный риск . Это сумма денег, которая необходима для обеспечения выживания в худшем случае. В таком случае фирмы и органы регулирования финансовых услуг должны стремиться удерживать рисковый капитал в размере, как минимум, равном экономическому капиталу.

Обычно экономический капитал рассчитывается путем определения суммы капитала, которая необходима фирме для обеспечения того, чтобы ее реалистичный баланс оставался платежеспособным в течение определенного периода времени с заранее заданной вероятностью. Поэтому экономический капитал часто рассчитывается как стоимость, подверженная риску . В этом случае баланс будет подготовлен с указанием рыночной стоимости (а не балансовой стоимости) активов и обязательств.

Первые отчеты об экономическом капитале относятся к древним финикийцам , которые провели элементарные подсчеты частоты и тяжести заболеваний среди сельских фермеров, чтобы получить представление об ожидаемых потерях производительности. Эти расчеты были дополнены корреляциями с изменением климата, политическими вспышками и изменением рождаемости. ^{[ нужна ссылка ]}

Концепция экономического капитала отличается от нормативного капитала в том смысле, что нормативный капитал — это обязательный капитал, который регулирующие органы требуют поддерживать, в то время как экономический капитал — это наилучшая оценка необходимого капитала, который финансовые учреждения используют внутри страны для управления собственными рисками и распределения затрат. поддержания регулятивного капитала между различными подразделениями внутри организации.

В социальных науках

В социальных науках экономический капитал отличается от других типов капитала, которые не обязательно отражают денежную или меновую стоимость . Эти формы капитала включают природный капитал , культурный капитал и социальный капитал ; последние два представляют собой тип власти или статуса, которого человек может достичь в капиталистическом обществе посредством формального образования или посредством социальных связей. Неэкономические формы капитала неоднократно обсуждались социологом Пьером Бурдье .

См. также

Распределение активов
Базель I
Базель II
Структура капитала
Управление финансовыми рисками
Конгломерат финансовых услуг
RAROC , рентабельность капитала с поправкой на риск
RORAC , доходность капитала с поправкой на риск
Платежеспособность II

Ссылки

Портеус, Брюс; Прадип Тападар (декабрь 2005 г.). Экономический капитал и управление финансовыми рисками для фирм и конгломератов финансовых услуг . Пэлгрейв Макмиллан. ISBN 1-4039-3608-0 .
Портеус, Брюс; Тападар, Прадип (2008). «Влияние структуры капитала на экономический капитал и эффективность с поправкой на риск» (PDF) . Бюллетень АСТИН . 38 : 341–380. дои : 10.2143/ast.38.1.2030416 . Проверено 11 октября 2011 г.
Портеус, Брюс; Тападар, Прадип (2008). «Распределение активов для оптимизации экономического капитала аннуитетной фирмы по страхованию жизни и показателей с поправкой на риск» (PDF) . Анналы актуарной науки . 3 (1–2): 187–214. дои : 10.1017/s1748499500000506 . S2CID 154591323 .

Внешние ссылки

FDIC.gov , Экономический капитал и оценка достаточности капитала Федеральная корпорация страхования депозитов
BIS.org , «Базельский комитет, Банк международных расчетов»
Экономический капитал – преамбула
ЦЕИОПС"

Эта статья, посвященная финансам, незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее .

Эта социологии статья по незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее .