Деньги
Деньги — это любой предмет или поддающаяся проверке запись, которая обычно принимается в качестве оплаты за товары и услуги и погашения долгов , таких как налоги , в конкретной стране или социально-экономическом контексте. [1] [2] [3] Основными функциями, которые отличают деньги, являются: средство обмена , расчетная единица , средство сбережения и иногда стандарт отсроченного платежа .
Деньги исторически были возникающим рыночным явлением , которое обладало внутренней ценностью как товар ; почти все современные денежные системы основаны на необеспеченных бумажных деньгах, не имеющих потребительной стоимости . [4] Следовательно, его стоимость определяется социальным соглашением, поскольку оно объявлено правительством или регулирующим органом законным платежным средством ; то есть он должен быть принят в качестве формы платежа в пределах страны за «все долги, государственные и частные», в случае доллара США .
Денежная масса страны включает всю валюту, находящуюся в обращении ( банкноты и монеты, выпущенные в настоящее время) и, в зависимости от конкретного используемого определения, один или несколько типов банковских денег (остатки, хранящиеся на текущих счетах , сберегательных счетах и других типах банковских денег). счета ). Банковские деньги, стоимость которых существует на балансах финансовых учреждений и которые могут быть конвертированы в физические банкноты или использованы для безналичных расчетов, составляют большую часть широкой денежной массы в развитых странах.
Этимология
Слово деньги происходит от латинского слова moneta , означающего «монета» через французское monnaie . Считается, что латинское слово происходит от храма Юноны на Капитолии , одном из семи холмов Рима. В древнем мире Юнона часто ассоциировалась с деньгами. Храм Юноны Монеты в Риме был местом, где располагался монетный двор Древнего Рима. [5] Имя «Юнона», возможно, произошло от этрусской богини Уни и «Монеты» либо от латинского слова «monere» (напоминать, предупреждать или наставлять), либо от греческого слова «moneres» (единственный, уникальный).
В западном мире преобладающим термином для обозначения монетных денег является звонкая монета , происходящая от латинского in specie , что означает «в натуральной форме». [6]
История
Использование методов, подобных бартеру , возможно, датируется по крайней мере 100 000 лет назад, хотя нет никаких свидетельств того, что общество или экономика полагались в первую очередь на бартер. [9] [10] Вместо этого немонетарные общества действовали в основном по принципам экономики дарения и долга . [11] [12] Когда бартер действительно имел место, обычно это происходило либо между совершенно незнакомыми людьми, либо между потенциальными врагами. [13]
Многие культуры по всему миру в конечном итоге начали использовать товарные деньги . Месопотамский шекель на массе примерно 160 зерен ячменя был единицей веса и основывался . [14] Первое использование этого термина произошло в Месопотамии около 3000 г. до н.э. Общества в Америке, Азии, Африке и Австралии использовали деньги-ракушки — часто ракушки каури ( Cypraea moneta L. или C. annulus L. ). По словам Геродота , лидийцы были первыми людьми, которые ввели в употребление золотые и серебряные монеты . [15] Современные ученые считают, что эти первые чеканные монеты были отчеканены примерно в 650–600 годах до нашей эры. [16]
Система товарных денег со временем превратилась в систему репрезентативных денег . [ нужна ссылка ] Это произошло потому, что торговцы золотом и серебром или банки выдавали своим вкладчикам квитанции, которые можно было обменять на депонированные товарные деньги . Со временем эти квитанции стали общепринятыми в качестве средства платежа и использовались в качестве денег. Бумажные деньги или банкноты впервые были использованы в Китае во времена династии Сун . Эти банкноты, известные как « цзяоцзы », произошли от векселей , которые использовались с VII века. Однако они не вытеснили товарные деньги и использовались наряду с монетами. В 13 веке бумажные деньги стали известны в Европе благодаря рассказам путешественников, таких как Марко Поло и Вильгельм Рубрук . [17] Рассказ Марко Поло о бумажных деньгах во времена династии Юань является предметом главы его книги « Путешествия Марко Поло» , озаглавленной « Как Великий Каан заставляет кору деревьев, превращенную во что-то вроде бумаги, повсюду принимать за деньги». его Страна ». [18] Банкноты были впервые выпущены в Европе Стокгольмским банком в 1661 году и снова использовались наряду с монетами. Золотой стандарт , денежная система , в которой средством обмена являются бумажные банкноты, конвертируемые в заранее установленные фиксированные количества золота, заменил использование золотых монет в качестве валюты в 17–19 веках в Европе. Эти банкноты золотого стандарта стали законным платежным средством , и их погашение в золотые монеты не поощрялось. К началу 20 века почти все страны приняли золотой стандарт, обеспечив свои банкноты законным платежным средством фиксированным количеством золота.
После Второй мировой войны и Бреттон-Вудской конференции большинство стран приняли бумажные валюты, привязанные к доллару США . Доллар США, в свою очередь, был привязан к золоту. В 1971 году правительство США приостановило конвертируемость доллара в золото. После этого многие страны отменили привязку своих валют к доллару США, и большинство мировых валют стали необеспеченными ничем, кроме постановления правительств о законном платежном средстве и возможности конвертировать деньги в товары посредством оплаты. По мнению сторонников современной теории денег , бумажные деньги также подкреплены налогами. Вводя налоги, государства создают спрос на выпускаемую ими валюту. [19]
Функции
| Часть серии о |
| Макроэкономика |
|---|
 |
В книге «Деньги и механизм обмена» (1875) Уильям Стэнли Джевонс проанализировал деньги с точки зрения четырех функций: средства обмена , общей меры стоимости (или расчетной единицы ), стандарта стоимости (или стандарта отсроченного платежа). ) и средство сбережения . К 1919 году четыре функции денег Джевонс были суммированы в двустишии :
- Деньги - это вопрос четырех функций,
- Средство, мера, стандарт, хранилище. [20]
Позднее этот куплет стал широко популярен в учебниках по макроэкономике. [21] В большинстве современных учебников сейчас перечисляются только три функции: средство обмена , расчетная единица и средство сбережения , при этом стандарт отсрочки платежа не рассматривается как выделенная функция, а скорее включается в другие функции. [4] [22] [23]
В истории было много споров относительно сочетания функций денег, некоторые утверждали, что они нуждаются в большем разделении и что одной единицы недостаточно, чтобы справиться со всеми ними. Один из этих аргументов заключается в том, что роль денег как средства обмена противоречит их роли средства сбережения : их роль как средства сбережения требует хранения денег без расходов, тогда как их роль как средства обмена требует их обращения. . [24] Другие утверждают, что сохранение стоимости — это всего лишь отсрочка обмена, но это не умаляет того факта, что деньги являются средством обмена, которое можно перемещать как в пространстве, так и во времени. Термин «финансовый капитал» является более общим и всеобъемлющим термином для всех ликвидных инструментов, независимо от того, являются ли они единообразно признанным платежным средством.
Средство обмена
Когда деньги используются в качестве посредника при обмене товаров и услуг, они выполняют функцию средства обмена . Тем самым он позволяет избежать неэффективности бартерной системы, такой как неспособность постоянно обеспечивать « совпадение потребностей ». Например, между двумя сторонами в бартерной системе одна сторона может не иметь или не производить предмет, который хочет другая, что указывает на отсутствие совпадения потребностей. Наличие средства обмена может облегчить эту проблему, поскольку первые могут иметь свободу тратить время на другие предметы, вместо того, чтобы быть обремененными только удовлетворением потребностей вторых. Между тем, последние могут использовать средство обмена для поиска стороны, которая может предоставить им желаемый предмет.
Мера стоимости
( Расчетная единица в экономике) [25] — стандартная числовая денежная единица измерения рыночной стоимости товаров, услуг и других операций. Расчетная единица, также известная как «мера» или «стандарт» относительной ценности и отсрочки платежа, является необходимой предпосылкой для формулирования коммерческих соглашений, связанных с заемными средствами.
Деньги выступают в качестве стандартной меры и общего обозначения торговли. Таким образом, это основа для котировок и переговоров о ценах. Это необходимо для разработки эффективных систем бухгалтерского учета, таких как двойная бухгалтерия .
Стандарт отсрочки платежа
Хотя стандарт отсрочки платежа различается в некоторых текстах, [24] особенно старые, другие тексты относят это к другим функциям. [4] [22] [23] [ нужны разъяснения ] «Стандарт отсрочки платежа» — это общепринятый способ погашения долга — единица, в которой выражены долги, а статус денег как законного платежного средства в тех юрисдикциях, где существует эта концепция, гласит, что они могут функционировать для погашения долга. долги. Когда долги номинированы в деньгах, реальная стоимость долгов может измениться из-за инфляции и дефляции , а суверенных и международных долгов - из-за обесценивания и девальвации .
Средство сбережения
Чтобы действовать как средство сбережения , деньги должны иметь возможность надежно сберегаться, храниться и извлекаться, а также быть предсказуемо пригодными для использования в качестве средства обмена при их получении. Стоимость денег также должна оставаться стабильной с течением времени. Некоторые утверждают, что инфляция, снижая ценность денег, уменьшает их способность функционировать в качестве средства сбережения. [4] [ не удалось пройти проверку ]
Характеристики
Функции денег заключаются в том, что они являются средством обмена, расчетной единицей и средством сбережения. [26] Для выполнения этих различных функций деньги должны быть: [27]
- Взаимозаменяемость : отдельные ее единицы должны иметь возможность взаимной замены (т. е. взаимозаменяемости).
- Прочный : способен выдерживать многократное использование.
- Делимый: делится на мелкие единицы.
- Портативный: легко переносится и транспортируется.
- Приемлемо: большинство людей должны принимать деньги в качестве оплаты.
- Дефицит: его предложение в обращении должно быть ограничено. [27]
Денежная масса
В экономике деньги — это любой финансовый инструмент , который может выполнять функции денег (подробно описано выше). Эти финансовые инструменты вместе называются денежной массой экономики. Другими словами, денежная масса — это количество финансовых инструментов в конкретной экономике, доступных для покупки товаров или услуг. Поскольку денежная масса состоит из различных финансовых инструментов (обычно валюты, депозитов до востребования и различных других типов депозитов), количество денег в экономике измеряется путем сложения этих финансовых инструментов, образующих денежный агрегат .
Экономисты используют разные способы измерения денежной массы или денежной массы, отраженной в различных типах денежных агрегатов, используя систему категоризации, которая фокусируется на ликвидности финансового инструмента, используемого в качестве денег. Наиболее часто используемые денежные агрегаты (или виды денег) условно обозначаются М1, М2 и М3. Это последовательно более крупные совокупные категории: M1 — это валюта (монеты и банкноты) плюс депозиты до востребования (например, текущие счета); M2 — это M1 плюс сберегательные счета и срочные депозиты на сумму до 100 000 долларов США; М3 — это М2 плюс более крупные срочные депозиты и аналогичные институциональные счета. М1 включает только наиболее ликвидные финансовые инструменты, а М3 — относительно неликвидные инструменты. Точное определение M1, M2 и т. д. может различаться в разных странах.
Также используется другая мера денег — М0. M0 — это базовая денежная единица или сумма денег, фактически выпущенная центральным банком страны. Он измеряется как валюта плюс депозиты банков и других учреждений в центральном банке. М0 также является единственной валютой, способной удовлетворить резервные требования банков коммерческих .
Создание денег
В современных экономических системах деньги создаются двумя способами: [ нужна ссылка ]
Законное платежное средство , или узкие деньги (М0), — это наличные деньги, созданные Центральным банком путем чеканки монет и печати банкнот.
Банковские деньги , или широкие деньги (М1/М2), — это деньги, созданные частными банками посредством учета кредитов как депозитов клиентов-заемщиков, с частичной поддержкой, определяемой соотношением денежных средств . В настоящее время банковские деньги создаются как электронные деньги.
Банковские деньги, стоимость которых существует на балансах финансовых учреждений и может быть конвертирована в физические банкноты или использована для безналичных расчетов, составляют большую часть широкой денежной массы в развитых странах. [28] [29] [30]
В большинстве стран большая часть денег в основном создается в виде М1/М2 коммерческими банками, предоставляющими кредиты. Вопреки некоторым распространенным заблуждениям, банки не действуют просто как посредники, выдавая взаймы депозиты, которые вкладчики размещают у них, и не зависят от денег центрального банка (M0) для создания новых кредитов и депозитов. [31]
Ликвидность рынка
«Рыночная ликвидность» описывает, насколько легко один предмет можно обменять на другой предмет или на общую валюту внутри экономики. Деньги являются наиболее ликвидным активом, поскольку они общепризнаны и приняты в качестве общей валюты. Таким образом, деньги дают потребителям свободу легко торговать товарами и услугами без необходимости бартера.
Ликвидные финансовые инструменты легко торгуются и имеют низкие транзакционные издержки . не должно быть никакого (или минимального) спреда Между ценами покупки и продажи инструмента, используемого в качестве денег, .
Типы
Товар
Многие предметы использовались в качестве товарных денег , такие как редкие в природе драгоценные металлы , раковины , ячмень , бусы и т. д., а также многие другие вещи, которые считаются имеющими ценность . Денежная стоимость товара определяется товаром, из которого он изготовлен. Товар сам по себе образует деньги, а деньги — это товар. [32] Примеры товаров, которые использовались в качестве средства обмена, включают золото, серебро, медь, рис, вампум , соль, перец горошком, большие камни, украшенные пояса, ракушки, алкоголь, сигареты, каннабис, конфеты и т. д. Эти предметы иногда использовались в качестве средства обмена. показатель воспринимаемой стоимости в сочетании друг с другом в различных экономиках, связанных с оценкой товаров или ценовой системой . Использование товарных денег аналогично бартеру, но товарные деньги представляют собой простую и автоматическую расчетную единицу товара, который используется в качестве денег. Хотя некоторые золотые монеты , такие как Крюгерранд , считаются законным платежным средством , их номинальная стоимость не указана ни на одной из сторон монеты. Обоснованием этого является то, что упор делается на их прямую связь с преобладающей стоимостью содержания в них чистого золота . [33] На монетах American Eagles отпечатано их золотое содержание и номинальная стоимость законного платежного средства . [34]
Представитель
В 1875 году британский экономист Уильям Стэнли Джевонс назвал деньги, использовавшиеся в то время, « репрезентативными деньгами ». Репрезентативные деньги — это деньги, состоящие из жетонов , бумажных денег или других физических жетонов, таких как сертификаты, которые можно надежно обменять на фиксированное количество товара, такого как золото или серебро. Стоимость репрезентативных денег находится в прямой и фиксированной зависимости от товара, который их обеспечивает, хотя сами они не состоят из этого товара. [35]
Фиат
Фиатные деньги или бумажная валюта — это деньги, стоимость которых не вытекает из какой-либо внутренней стоимости или гарантии того, что их можно конвертировать в ценный товар (например, золото). Вместо этого он имеет ценность только по государственному распоряжению (указу). Обычно правительство объявляет бумажную валюту (обычно банкноты и монеты центрального банка, например Федеральной резервной системы в США) законным платежным средством , что делает незаконным отказ от приема бумажной валюты в качестве средства погашения всех долгов. , государственные и частные. [36] [37]
Некоторые инвестиционные монеты, такие как австралийский золотой самородок и американский орел, являются законным платежным средством, однако они торгуются на основе рыночной цены содержащегося в них металла как товара , а не их номинальной стоимости законного платежного средства (которая обычно составляет лишь небольшую часть их номинальной стоимости). стоимость слитков). [34] [38]
Фиатные деньги, если они физически представлены в форме валюты (бумаги или монет), могут быть случайно повреждены или уничтожены. Однако бумажные деньги имеют преимущество перед представительскими или товарными деньгами, поскольку те же законы, которые создали деньги, могут также определять правила их замены в случае повреждения или уничтожения. Например, правительство США заменит испорченные банкноты Федеральной резервной системы (бумажные деньги США), если хотя бы половина физической банкноты может быть восстановлена или если иным образом будет доказано, что она была уничтожена. [39] Напротив, товарные деньги, которые были потеряны или уничтожены, не могут быть восстановлены.
Чеканка монет
Эти факторы привели к тому, что средством сбережения стал сам металл: сначала серебро, затем и серебро, и золото, а в какой-то момент появилась и бронза. Сейчас у нас в качестве монет есть медные монеты и другие недрагоценные металлы. Металлы добывали, взвешивали и чеканили монеты. Это было сделано для того, чтобы убедить человека, берущего монету, в том, что он получает определенный известный вес драгоценного металла. Монеты можно было подделать, но они также создали новую расчетную единицу , что способствовало развитию банковского дела. Принцип Архимеда обеспечил следующую связь: монеты теперь можно было легко проверить на предмет их тонкого веса металла, и, таким образом, можно было определить ценность монеты, даже если она была побрита, испорчена или иным образом подделана (см. Нумизматика ).
В большинстве крупных экономик, использующих монеты, медь, серебро и золото образовывали три уровня монет. Золотые монеты использовались для крупных покупок, оплаты военных и поддержки государственной деятельности. Серебряные монеты использовались для транзакций среднего размера и в качестве расчетной единицы для налогов, сборов, контрактов и верности, тогда как медные монеты представляли собой чеканку обычных транзакций. Эта система использовалась в древней Индии со времен Махаджанапад . В Европе эта система работала на протяжении всего средневекового периода, потому что практически не было нового золота, серебра или меди, привезенных в результате добычи полезных ископаемых или завоеваний. [ нужна ссылка ] Таким образом, общие соотношения трех чеканок остались примерно одинаковыми.
Бумага
В досовременном Китае потребность в кредите и средствах обращения, которые были менее обременительными, чем обмен тысяч медных монет, привели к введению бумажных денег . Это экономическое явление представляло собой медленный и постепенный процесс, который происходил от поздней династии Тан (618–907) до династии Сун (960–1279). Это началось как средство для купцов обменивать крупные монеты на депозитные расписки , выпущенные в виде векселей от магазинов оптовых торговцев, векселей, действительных для временного использования на небольшой региональной территории. В 10 веке правительство династии Сун начало распространять эти банкноты среди торговцев своей монополизированной соляной промышленностью. Правительство Сун предоставило нескольким магазинам исключительное право на выпуск банкнот, и в начале 12 века правительство наконец взяло на себя эти магазины для производства государственной валюты. Тем не менее, выпущенные банкноты по-прежнему были действительными на региональном уровне и временными; только в середине 13 века стандартная и единообразная государственная эмиссия бумажных денег превратилась в приемлемую общенациональную валюту. Уже широко распространенные методы Ксилографическая печать , а затем и печать Пи Шэна к подвижная литерная 11 веку послужили толчком к массовому производству бумажных денег в досовременном Китае.
Примерно в то же время в средневековом исламском мире в течение VII–XII веков была создана энергичная денежная экономика на основе расширяющихся уровней обращения стабильной валюты высокой стоимости ( динара ). Инновации, внесенные экономистами, торговцами и торговцами мусульманского мира, включают самые ранние способы использования кредита , [40] чеки , сберегательные счета , транзакционные счета , кредитование, трасты , обменные курсы , перевод кредитов и долгов , [41] и банковские учреждения для кредитов и депозитов . [41] [ нужна цитата для проверки ]
В Европе бумажные деньги были впервые представлены в Швеции в 1661 году. Швеция была богата медью, поэтому из-за низкой стоимости меди приходилось чеканить чрезвычайно большие монеты (часто весом в несколько килограммов). Преимущества бумажных денег были многочисленными: они сокращали транспортировку золота и серебра и, таким образом, снижали риски; это облегчило кредитование золота или серебра под проценты, поскольку монета (золото или серебро) никогда не покидала владения кредитора до тех пор, пока кто-то другой не выкупил вексель; и это позволило разделить валюту на кредитные и обеспеченные звонкой монетой формы. Это позволило продать акции акционерных обществ и выкупить эти акции в бумагах.
Однако эти преимущества остаются в рамках своих недостатков. Во-первых, поскольку банкнота не имеет внутренней ценности, ничто не мешало властям, выпускающим ее, печатать больше банкнот, чем у них было денег для ее обеспечения. Во-вторых, поскольку это увеличило денежную массу, оно усилило инфляционное давление – факт, отмеченный Дэвидом Юмом в 18 веке. В результате бумажные деньги часто приводят к возникновению инфляционного пузыря, который может лопнуть, если люди начнут требовать твердые деньги, в результате чего спрос на бумажные банкноты упадет до нуля. Печать бумажных денег также была связана с войнами и финансированием войн и поэтому рассматривалась как часть содержания постоянной армии . По этим причинам бумажные деньги вызывали подозрение и враждебность в Европе и Америке. Это также вызывало привыкание, поскольку спекулятивные прибыли от торговли и создания капитала были довольно большими. Крупные страны создали монетные дворы для печати денег и монет, а также филиалы своей казны для сбора налогов и хранения запасов золота и серебра.
В то время и серебро, и золото считались законным платежным средством и принимались правительствами для уплаты налогов. Однако нестабильность в соотношении между ними усилилась в XIX веке с увеличением как предложения этих металлов, особенно серебра, так и торговли. Это называется биметаллизмом , и попытка создать биметаллический стандарт, при котором валюта, обеспеченная золотом и серебром, оставалась бы в обращении, заняла усилия инфляционистов. На этом этапе правительства могли бы использовать валюту в качестве инструмента политики, печатая бумажные деньги, такие как доллар США , для оплаты военных расходов. Они также могли установить условия, на которых они будут выкупать банкноты за звонкую монету, ограничивая сумму покупки или минимальную сумму, которую можно было выкупить.
К 1900 году большинство промышленно развитых стран придерживались той или иной формы золотого стандарта, при этом бумажные банкноты и серебряные монеты составляли средство обращения. Частные банки и правительства по всему миру следовали закону Грешама : золото и серебро оставались платными, но выплачивались банкнотами. Это происходило не во всем мире одновременно, а происходило спорадически, как правило, во время войны или финансового кризиса, начиная с начала 20-го века и продолжаясь по всему миру до конца 20-го века, когда режим вступили в силу плавающие бумажные валюты. Одной из последних стран, отошедших от золотого стандарта, были США в 1971 году.
Ни одна страна в мире сегодня не имеет обязательной валютной системы золотого или серебряного стандарта .
Коммерческий банк
Деньги коммерческих банков или депозиты до востребования представляют собой претензии к финансовым учреждениям, которые можно использовать для покупки товаров и услуг. Депозитный счет до востребования — это счет, с которого средства могут быть сняты в любое время чеком или снятием наличных без предварительного уведомления банка или финансового учреждения. Банки имеют юридическое обязательство возвращать средства, находящиеся на депозитах до востребования, немедленно по требованию (или «по требованию»). Снятие депозита до востребования может осуществляться лично, с помощью чеков или банковских тратт, с использованием банкоматов (банкоматов) или через онлайн-банкинг . [42]
Деньги коммерческих банков создаются коммерческими банками, чьи резервы (в виде наличных денег и других высоколиквидных активов) обычно составляют лишь часть их депозитов , в то время как банки имеют обязательство выкупить все эти депозиты по требованию - практика, известная как частичное резервирование. банковское дело . [43] Деньги коммерческих банков отличаются от товарных и бумажных денег по двум причинам: во-первых, они нефизичны, поскольку их существование отражается только в книгах счетов банков и других финансовых учреждений, и, во-вторых, существует некоторый элемент риска того, что требование будет удовлетворено. не может быть выполнено, если финансовое учреждение станет неплатежеспособным.
Теория денежного мультипликатора представляет процесс создания денег коммерческих банков как кратное (более 1) количество базовых денег, страны созданных центральным банком , причем само мультипликатор является функцией правового регулирования банков, налагаемого финансовыми регуляторами ( например, потенциальные резервные требования ), а также деловая политика коммерческих банков и предпочтения домохозяйств – факторы, на которые центральный банк может влиять, но не контролировать полностью. [44] Современные центральные банки, как правило, не контролируют создание денег и не пытаются этого делать, хотя их денежно-кредитная политика по установлению процентных ставок естественным образом влияет на объем кредитов и депозитов, которые создают коммерческие банки. [45] [46] [47]
Цифровой или электронный
Развитие компьютерных технологий во второй половине двадцатого века позволило представить деньги в цифровом виде. К 1990 году в Соединенных Штатах все деньги, переводившиеся между центральным банком и коммерческими банками, находились в электронной форме. К 2000-м годам большая часть денег существовала в виде цифровой валюты в банковских базах данных. [48] В 2012 году по количеству транзакций от 20 до 58 процентов транзакций были электронными (в зависимости от страны). [49]
Анонимные цифровые валюты были разработаны в начале 2000-х годов. Ранние примеры включают Ecash , bit gold , RPOW и b-money . Не было особых инноваций до появления в 2008 году концепции Биткойна , которая представила концепцию децентрализованной валюты, не требующей доверенной третьей стороны . [50]
Денежно-кредитная политика
Когда в качестве денег использовались золото и серебро, денежная масса могла расти только в том случае, если предложение этих металлов увеличивалось за счет добычи полезных ископаемых. Эти темпы роста ускорялись в периоды золотой лихорадки и открытий, например, когда Колумб путешествовал в Новый Свет и привозил золото и серебро в Испанию, или когда золото было обнаружено в Калифорнии в 1848 году . Это вызвало инфляцию, поскольку стоимость золота упала. Однако, если темпы добычи золота не будут соответствовать росту экономики, золото станет относительно более ценным, и цены (выраженные в золоте) упадут, что приведет к дефляции. Дефляция была более типичной ситуацией на протяжении более столетия, когда золото и бумажные деньги, обеспеченные золотом, использовались в качестве денег в XVIII и XIX веках.
Современные денежные системы основаны на бумажных деньгах и больше не привязаны к стоимости золота. На количество денег в экономике влияет денежно-кредитная политика , которая представляет собой процесс, посредством которого центральный банк влияет на экономику для достижения определенных целей. Зачастую целью денежно-кредитной политики является поддержание низкой и стабильной инфляции непосредственно посредством стратегии таргетирования инфляции . [51] или косвенно через систему фиксированного обменного курса по отношению к основной валюте со стабильным уровнем инфляции. [52] В некоторых случаях центральный банк может преследовать различные дополнительные цели. четко указано Например, в Законе о Федеральной резервной системе , что Совет управляющих и Федеральный комитет открытого рынка должны стремиться «эффективно способствовать достижению целей максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок». [53]
Неудачная денежно-кредитная политика может иметь значительные пагубные последствия для экономики и общества, которое от нее зависит. К ним относятся гиперинфляция , стагфляция , рецессия , высокий уровень безработицы, нехватка импортных товаров, неспособность экспортировать товары и даже полный монетарный коллапс и принятие гораздо менее эффективной бартерной экономики. Так произошло, например, в России после распада Советского Союза .
Стратегии денежно-кредитной политики со временем изменились. [54] Некоторые из инструментов, используемых для проведения современной денежно-кредитной политики, включают: [55]
- изменение процентной ставки , по которой центральный банк ссужает деньги коммерческим банкам (или занимает деньги у них)
- операции на открытом рынке, включая покупку или продажу валюты
- прогнозирование , т.е. публикация прогнозов для информирования о вероятном будущем курсе денежно-кредитной политики.
- повышение или понижение требований к банковским резервам
В США Федеральная резервная система за проведение денежно-кредитной политики отвечает , а в еврозоне соответствующим учреждением является Европейский центральный банк . Другими центральными банками, оказывающими значительное влияние на глобальные финансы, являются Банк Японии , Народный банк Китая и Банк Англии .
В 1970-е и 1980-е годы денежно-кредитная политика в ряде стран находилась под влиянием экономической теории, известной как монетаризм. Монетаризм утверждал, что управление денежной массой должно быть основным средством регулирования экономической деятельности. Стабильность спроса на деньги до 1980-х годов была ключевым открытием Милтона Фридмана и Анны Шварц. [56] при поддержке работы Дэвида Лэйдлера , [57] и многие другие. Однако оказалось, что поддержание стратегии денежно-кредитной политики, нацеленной на денежную массу, сработало не очень хорошо: связь между ростом денежной массы и инфляцией была не такой тесной, как ожидалось монетаристской теорией, а краткосрочная связь между денежной массой а процентная ставка, которая является главным инструментом, с помощью которого центральный банк может влиять на объем производства и инфляцию, была ненадежной. Обе проблемы возникли из-за непредсказуемых изменений спроса на деньги . Следовательно, начиная с начала 1990-х годов в большинстве крупных центральных банков произошла фундаментальная переориентация: они начали напрямую таргетировать инфляцию, а не денежную массу, и использовали процентную ставку в качестве основного инструмента. [58]
Местность
В определении денег говорится, что это деньги только «в конкретной стране или социально-экономическом контексте». Как правило, сообщества используют только одну меру стоимости, которую можно определить в ценах на товары, выставленные на продажу. Может существовать множество средств обмена, что можно наблюдать по тому, что дается на покупку товаров («средство обмена») и т. д. В большинстве стран правительство действует, чтобы поощрять определенные формы денег, например, требуя их для уплаты налогов. и наказание за мошенничество .
В некоторых местах поддерживаются две или более валюты, особенно в приграничных городах или районах с интенсивным движением транспорта. Магазины в этих местах могут указывать цены и принимать оплату в нескольких валютах. В противном случае иностранная валюта рассматривается как финансовый актив на местном рынке. Иностранную валюту обычно покупают или продают на валютных рынках путешественники и торговцы.
Сообщества могут менять деньги, которые они используют, что известно как замена валюты . Это может произойти намеренно, когда правительство выпускает новую валюту. Например, когда Бразилия перешла от бразильского крузейро к бразильскому реалу . Это также может произойти спонтанно, когда люди отказываются принимать валюту, переживающую гиперинфляцию (даже если ее использование поощряется правительством).
Деньги, используемые сообществом, могут меняться в меньших масштабах. Это может произойти за счет инноваций, таких как принятие чеков (чеков) . Закон Грешема гласит, что «плохие деньги вытесняют хорошие». То есть, покупая товар, человек с большей вероятностью откажется от менее желательных предметов, которые квалифицируются как «деньги», и сохранит более ценные. Например, монеты с меньшим количеством серебра (но которые все еще являются действительными монетами) с большей вероятностью будут обращаться в сообществе. Это может эффективно изменить деньги, используемые сообществом.
Деньги, используемые сообществом, не обязательно должны быть валютой, выпущенной правительством. Известный пример того, как общество приняло новую форму денег, — это военнопленные, использующие сигареты для торговли. [59]
Финансовые преступления
Подделка
Фальшивые деньги — это имитация валюты, произведенная без юридической санкции государства или правительства. Производство или использование фальшивых денег является формой мошенничества или подделки. Подделка почти так же стара, как и сами деньги. позолоченные копии (известные как Fourrées Были найдены ) лидийских монет , которые считаются одними из первых западных монет. [60] Исторически в качестве денег часто выбирались предметы, которые было трудно подделать (например, ракушки, редкие камни, драгоценные металлы). [61] До появления бумажных денег наиболее распространенным методом подделки было смешивание недрагоценных металлов с чистым золотом или серебром. Одной из форм подделки является изготовление документов законными типографиями в ответ на мошеннические инструкции. Во время войны нацисты Второй мировой подделывали британские фунты и американские доллары. Сегодня некоторые из лучших поддельных банкнот называются супердолларами из-за их высокого качества и сходства с настоящим долларом США. С момента запуска этой валюты в 2002 году произошло значительное количество подделок банкнот и монет евро , но значительно меньше, чем долларов США. [62]
Отмывание денег
Отмывание денег – это процесс, в ходе которого доходы от преступной деятельности преобразуются в якобы законные деньги или другие активы. Однако в некоторых правовых и нормативных системах термин «отмывание денег» стал путаться с другими формами финансовых преступлений и иногда использоваться в более широком смысле, включая неправомерное использование финансовой системы (включая такие вещи, как ценные бумаги, цифровые валюты , кредитные карты и традиционные валюты). ), включая финансирование терроризма , уклонение от уплаты налогов и уклонение от международных санкций .
См. также
- Расчет в натуральной форме
- Монета счета
- Одноранговое производство на основе общин
- Фальшивые деньги
- Цифровая валюта
- Финансы
- Валютный рынок
- День бесплатных денег
- Подарочная экономика
- Интеллектуальная система нейтрализации банкнот
- Трудовой талон
- Деньги из колонии прокаженных
- Торговая система на местной бирже
- Денежная экономика
- Денежный мешок
- Управление капиталом
- Немонетарная экономика
- Сеньораж
- Сленговые термины, обозначающие деньги
- Социальный капитал
- Универсальный базовый доход
- Скорость обращения денег
- Мировая валюта
Ссылки
- ^ Мишкин, Фредерик С. (2007). Экономика денег, банковского дела и финансовых рынков (альтернативное издание). Бостон: Эддисон Уэсли. п. 8. ISBN 978-0-321-42177-7 .
- ^ Что такое деньги? Архивировано 5 декабря 2022 г. в Wayback Machine Джоном Н. Смитином. Проверено 17 июля 9.
- ^ «Деньги: Новый экономический словарь Пэлгрейва» . Новый экономический словарь Пэлгрейва . Проверено 18 декабря 2010 г.
- ^ Jump up to: а б с д Мэнкью, Н. Грегори (2007). «2» . Макроэкономика (6-е изд.). Нью-Йорк: Издательство Worth. стр. 22–32 . ISBN 978-0-7167-6213-3 .
- ^ Д'Эприо, Питер и Пинковиш, Мэри Десмонд (1998). Что такое семь чудес света? Первые якорные книги, с. 192. ISBN 0-385-49062-3
- ^ «Онлайн-этимологический словарь» . etymonline.com . Проверено 20 апреля 2009 г.
- ^ Геродот. Истории , я, 94
- ^ Голдсборо, Рид (2 октября 2003 г.). «Первая в мире монета» . rg.ancients.info . Проверено 20 апреля 2009 г.
- ^ Мосс, Марсель . Дар: форма и причина обмена в архаических обществах . стр. 36–37.
- ^ «Миф о мифе о бартере и возвращении диванных этнологов» . Белла Каледония . 08.06.2016 . Проверено 12 февраля 2020 г.
- ^ «Что такое долг? – Интервью с экономическим антропологом Дэвидом Гребером» . Голый капитализм . 26 августа 2011 г.
- ^ Дэвид Гребер: Долг: первые 5000 лет , Мелвилл, 2011. Ср. Обзор. Архивировано 20 апреля 2020 г. на Wayback Machine.
- ^ Дэвид Гребер (2001). К антропологической теории ценности: фальшивая монета нашей мечты . Пэлгрейв Макмиллан. стр. 153–154. ISBN 978-0-312-24045-5 . Проверено 10 февраля 2011 г.
- ^ Крамер, История начинается в Шумере , стр. 52–55.
- ^ Геродот. Истории , я, 94
- ^ Голдсборо, Рид (2 октября 2003 г.). «Первая в мире монета» . rg.ancients.info . Проверено 20 апреля 2009 г.
- ^ Мошенский, Сергей (2008). История векселя: Вексель и простой вексель . п. 55. ИСБН 978-1-4363-0694-2 .
- ^ Марко Поло (1818 г.). Путешествия Марко Поло, венецианца, в тринадцатом веке: описание этим ранним путешественником замечательных мест и вещей в восточных частях света . стр. 353–355 . Проверено 19 сентября 2012 г.
- ^ Рэй, Л. Рэндалл (2012). Современная теория денег: введение в макроэкономику суверенных денежных систем . Хаундмиллс, Бейзингсток, Хэмпшир: Пэлгрейв Макмиллан. стр. 45–50. ISBN 978-0230368897 .
- ^ Милнс, Альфред (1919). Экономические основы реконструкции . Макдональд и Эванс. п. 55 .
- ^ Двиведи, Д.Н. (2005). Макроэкономика: теория и политика . Тата МакГроу-Хилл. п. 182.
- ^ Jump up to: а б Кругман, Пол и Уэллс, Робин, Экономика , Worth Publishers, Нью-Йорк (2006)
- ^ Jump up to: а б Абель, Эндрю; Бернанке, Бен (2005). «7». Макроэкономика (5-е изд.). Пирсон. стр. 266–269. ISBN 978-0-201-32789-2 .
- ^ Jump up to: а б ТД Греко . Деньги: понимание и создание альтернатив законному платежному средству , White River Junction, Vt: Chelsea Green Publishing (2001). ISBN 1-890132-37-3
- ^ «Функции денег» . безграничный.com . 11 октября 2017 г. Архивировано из оригинала 18 октября 2015 года.
- ^ «Что такое деньги?» . Международный валютный фонд . Проверено 28 декабря 2022 г.
- ^ Jump up to: а б «Деньги» (PDF) . Федеральный резервный банк Далласа . Проверено 28 декабря 2022 г.
- ^ Бойл, Дэвид (2006). Книга «Маленькие деньги» . Компания дезинформации. п. 37. ИСБН 978-1-932857-26-9 .
- ^ «История денег» . Zzaponline.com . Архивировано из оригинала 24 февраля 2015 года . Проверено 24 февраля 2015 г.
- ^ Бернштейн, Питер, Букварь по деньгам, банковскому делу и золоту , Wiley, издание 2008 г., стр. 29–39.
- ^ «Создание денег в современной экономике | Банк Англии» . www.bankofengland.co.uk . 14 марта 2014 года . Проверено 14 января 2018 г.
- ^ Мизес, Людвиг фон. Теория денег и кредита (Индианаполис, Индиана: Liberty Fund, Inc. , 1981), пер. Х.Э. Бэтсон. Глава 3. Часть первая: Природа денег. Глава 3. Различные виды денег. Раздел 3. Товарные деньги, кредитные деньги и бумажные деньги, параграф 25.
- ^ randRefinery.com. Архивировано 22 июля 2013 г. в Wayback Machine . Проверено 18 июля 9.
- ^ Jump up to: а б usmiNT.gov. Архивировано 20 августа 2016 г. в Wayback Machine . Проверено 18 июля 9.
- ^ Джевонс, Уильям Стэнли (1875). «XVI: Представительские деньги» . Деньги и механизм обмена . Козимо. ISBN 978-1-59605-260-4 . Проверено 28 июня 2009 г.
- ^ Дирдорф, профессор Алан В. (2008). «Глоссарий международной экономики Дирдорфа» . Департамент экономики Мичиганского университета . Проверено 12 июля 2008 г.
- ^ Блэк, Генри Кэмпбелл (1910). Юридический словарь, содержащий определения терминов и фраз американской и английской юриспруденции, древней и современной , с. 494. В юридическом словаре Вест Паблишинг Ко. Блэка слово «распоряжение» определяется как «краткий приказ или ордер судьи или магистрата, предписывающий совершить какое-либо действие; полномочия, исходящие из какого-либо компетентного источника для совершения какого-либо юридического действия».
- ^ Том Бетелл (4 февраля 1980 г.). «Безумный как золотой жук» . Нью-Йорк . Том. 13, нет. 5. Нью-Йорк Медиа. п. 34. Получено 18 июля 2009 г.
- ^ Измельченные и искалеченные: испорченная валюта , Бюро гравировки и печати . Проверено 9 мая 2007 г.
- ^ Банаджи, Иаир (2007). «Ислам, Средиземноморье и подъем капитализма» . Исторический материализм . 15 (1): 47–74. дои : 10.1163/156920607X171591 . ISSN 1465-4466 . OCLC 440360743 . Архивировано из оригинала 23 мая 2009 года . Проверено 28 августа 2010 г.
- ^ Jump up to: а б Лабиб, Субхи Ю. (март 1969 г.). «Капитализм в средневековом исламе». Журнал экономической истории . 29 (1): 79–86. дои : 10.1017/S0022050700097837 . ISSN 0022-0507 . JSTOR 2115499 . OCLC 478662641 . S2CID 153962294 .
- ^ О'Салливан, Артур ; Шеффрин, Стивен М. (2003). Экономика: принципы в действии . Река Аппер-Сэддл, Нью-Джерси: Пирсон Прентис Холл. п. 258 . ISBN 978-0-13-063085-8 .
- ^ Мэнкью, Н. Грегори (2022), Макроэкономика (11-е изд.), Worth Publishers, стр. 82, ISBN 978-1-319-26390-4
- ^ Гудхарт, Чарльз (2016). «Денежная база». Новый экономический словарь Пэлгрейва . Пэлгрейв Макмиллан, Великобритания. стр. 1–5. дои : 10.1057/978-1-349-95121-5_997-1 . ISBN 978-1-349-95121-5 . Проверено 19 октября 2023 г.
- ^ Ихриг, Джейн; Вайнбах, Гретхен К.; Волла, Скотт А. (сентябрь 2021 г.). «Обучение взаимосвязи между банками и ФРС: денежный мультипликатор RIP» . www.research.stlouisfed.org . Федеральный резервный банк Сент-Луиса . Проверено 2 ноября 2023 г.
- ^ Макли, Майкл; Радия, Амар; Томас, Райланд (14 марта 2014 г.). «Создание денег в современной экономике» . Банк Англии . Архивировано из оригинала 12 ноября 2019 г. Проверено 14 ноября 2019 г.
- ^ «Роль банков, небанковских организаций и центрального банка в процессе создания денег» (PDF) . Немецкий Бундесбанк . Ежемесячный отчет за апрель 2017/13 г. Архивировано (PDF) из оригинала 17 сентября 2019 г. Проверено 16 ноября 2019 г.
- ^ «Как работает валюта» . 2 сентября 2003 г. Архивировано из оригинала 30 июля 2019 г. Проверено 22 октября 2018 г.
- ^ Эвелет, Роуз . «Правда о смерти наличных» .
- ^ Уоллес, Бенджамин (23 ноября 2011 г.). «Взлет и падение Биткойна» . Проводной. Архивировано из оригинала 31 октября 2013 года . Проверено 13 октября 2012 г.
- ^ Джахан, Сарват. «Инфляционное таргетирование: держать линию» . Международные валютные фонды, финансы и развитие . Проверено 28 декабря 2014 г.
- ^ Департамент валютных рынков и рынков капитала Международного валютного фонда (26 июля 2023 г.). Годовой отчет о валютных соглашениях и валютных ограничениях за 2022 год . Международный валютный фонд. ISBN 979-8-4002-3526-9 . Проверено 12 августа 2023 г.
- ^ Федеральная резервная система. «Денежно-кредитная политика и экономика». Архивировано 20 июня 2007 г. в Wayback Machine ( PDF ) Советом управляющих Федеральной резервной системы (5 июля 2005 г.). Проверено 15 мая 2007 г.
- ^ «Совет Федеральной резервной системы – исторические подходы к денежно-кредитной политике» . Совет управляющих Федеральной резервной системы . 8 марта 2018 года . Проверено 2 ноября 2023 г.
- ^ Бейкер, Ник; Рафтер, Салли (16 июня 2022 г.). «Международный взгляд на системы реализации денежно-кредитной политики | Бюллетень – июнь 2022 г.» . Резервный банк Австралии . Проверено 2 ноября 2023 г.
- ^ Милтон Фридман; Анна Джейкобсон Шварц (1971). Денежная история Соединенных Штатов, 1867–1960 гг . Принстон, Нью-Джерси: Издательство Принстонского университета . ISBN 978-0-691-00354-2 .
- ^ Дэвид Лейдлер (1997). Деньги и макроэкономика: избранные очерки Дэвида Лейдлера (экономисты двадцатого века) . Издательство Эдварда Элгара. ISBN 978-1-85898-596-1 .
- ^ Бланшар, Оливье (2021). Макроэкономика (Восьмое, глобальное изд.). Харлоу, Англия: Пирсон. п. 505-507. ISBN 978-0-134-89789-9 .
- ^ Рэдфорд, РА (ноябрь 1945 г.). «Экономическая организация лагеря для военнопленных» . Экономика . 12 (48): 189–201. дои : 10.2307/2550133 . JSTOR 2550133 .
- ^ «Дело о самой старой монете в мире» . Проверено 29 января 2013 г.
- ^ Гуринша, Пьер-Оливье; Рей, Элен; Созе, Максим (2019). «Международная валютно-финансовая система» . Ежегодный обзор экономики . 11 (1): 859–893. doi : 10.1146/annurev- Economics-080217-053518 . ISSN 1941-1383 . S2CID 169545752 .
- ^ «Статистика фальшивомонетничества по нескольким валютам» . Itamoneything.com. 09.06.2012 . Проверено 21 сентября 2014 г.
Дальнейшее чтение
- Бжезинский, Адам; Пальма, Нуно; Вельде, Франсуа Р. (2024). « Понимание денег с использованием исторических свидетельств ». Ежегодный обзор экономики .
- Чоун, Джон Ф. История денег: с 800 г. н.э. (Psychology Press, 1994).
- Дэвис, Глин и Дункан Коннорс. истории денег (4-е изд. U of Wales Press, 2016) Отрывок из .
- Фергюсон, Найл . Восхождение денег: финансовая история мира (2009), отрывок
- Кин, Стив (февраль 2015 г.). «Что такое деньги и как они создаются?» утверждает: «Банки создают деньги, выдавая кредит заемщику; они учитывают кредит как актив, а деньги, которые они вносят на счет заемщика, как пассив. создает деньги... деньги - это просто обещание третьей стороны заплатить, которое мы принимаем в качестве полной оплаты в обмен на товары. Две основные третьи стороны, чьи обещания мы принимаем, - это правительство и банки... деньги... не обеспечены. чем-то физическим, и вместо этого полагается на доверие. Конечно, этим доверием можно злоупотреблять... мы продолжаем игнорировать главную игру: то, что банки делают (хорошо или плохо), что действительно движет экономикой». Форбс
- Курода, Акинобу. Глобальная история денег (Routledge, 2020). отрывок
- Хартман, Митчелл (30 октября 2017 г.). «Сколько денег в мире?» . Мне всегда было интересно... (серия рассказов). Рынок . Американские общественные СМИ . Проверено 31 октября 2017 г.
- Ланчестер, Джон , «Изобретение денег: как ереси двух банкиров стали основой нашей современной экономики», The New Yorker , 5 и 12 августа 2019 г., стр. 28–31.
- Уэзерфорд, Джек. История денег (2009). культурного антрополога. отрывок
Внешние ссылки
СМИ, связанные с деньгами ( категория ) на Викискладе? 
Цитаты, связанные с деньгами , на Wikiquote 
Словарное определение денег в Викисловаре 
Работы, связанные с деньгами , в Wikisource - «Деньги» , дискуссия на BBC Radio 4 с Найлом Фергюсоном, Ричардом Дж. Эвансом и Джейн Хамфрис ( «В наше время» , 1 марта 2001 г.)
- Бастейбл, Чарльз Фрэнсис (1911). " энциклопедия Британская Том. 18 (11-е изд.). стр. 100-1 694–708.
