Подход на основе внутренних рейтингов (кредитный риск)

В соответствии с рекомендациями Базеля II банкам разрешено использовать свои собственные расчетные параметры риска для расчета регулятивного капитала . Это известно как основанный на внутренних рейтингах (IRB) подход к требованиям к капиталу для кредитного риска, . Только банкам, отвечающим определенным минимальным условиям, требованиям к раскрытию информации и одобрению национального надзорного органа, разрешено использовать этот подход при оценке капитала для различных рисков.

Реформы подхода к кредитному риску, основанного на внутренних рейтингах, должны быть введены в рамках Базеля III: Завершение стандартов посткризисных реформ .

Обзор

Подход IRB основан на собственной оценке банком своих контрагентов и рисков для расчета требований к капиталу для кредитного риска. Базельский комитет по банковскому надзору объяснил причину принятия такого подхода в консультативном документе, выпущенном в 2001 году. Такой подход преследует две основные цели –

• Чувствительность к риску. Требования к капиталу, основанные на внутренних оценках, более чувствительны к кредитному риску в портфеле активов банка.
• Совместимость стимулов. Банки должны применять более эффективные методы управления рисками, чтобы контролировать кредитный риск в своем портфеле и минимизировать регулятивный капитал.

Чтобы использовать этот подход, банк должен сделать два основных шага:

• Классифицировать свои риски по различным классам активов, как это определено Базель II. соглашением
• Оцените параметры риска — вероятность дефолта (PD), убытки при дефолте (LGD), риск при дефолте (EAD), срок погашения (M) — которые являются входными данными для функций взвешивания риска, разработанных для каждого класса активов для получения общего риска. взвешенные активы (RWA)

Регулятивный капитал кредитного риска затем рассчитывается как 8% от общей суммы RWA в соответствии с Базелем II.

Категоризация рисков

Каждый банковский риск относится к одному из следующих широких классов активов:

• Корпоративный
• Суверенный
• Банк
• Розничная торговля
• Капитал

Эти корпоративные и розничные классы подразделяются на пять и три подкласса соответственно. Кроме того, в обоих этих классах применяется отдельный учет приобретенной дебиторской задолженности, что может привести к возникновению субъективного подхода к определенным условиям.

В следующих параграфах подробно описываются классы активов.

Корпоративный

Под эту категорию подпадает воздействие на корпорацию, товарищество или собственность. Некоторые специальные правила могут применяться, если корпорация является предприятием малого или среднего размера ( МСП ). Как отмечалось выше, в этом классе активов существует пять подклассов специализированного кредитования:

• Проектное финансирование - финансирование промышленных проектов на основе прогнозируемых денежных потоков конкретного проекта.
• Объектное финансирование - финансирование физических активов на основе прогнозируемых денежных потоков, полученных в основном за счет сдачи в аренду или лизинг конкретных активов.
• Финансирование сырьевых товаров - финансирование резервов, дебиторской задолженности или запасов биржевых товаров, где риск погашается на основе продажи товара, а не заемщиком из независимых фондов.
• Недвижимость, приносящая доход - финансирование недвижимости, которая обычно сдается в аренду или сдается должником для получения денежного потока для погашения риска.
• Высоковолатильная коммерческая недвижимость - финансирование коммерческой недвижимости, которое демонстрирует гораздо более высокую волатильность ставок убытков по сравнению с другими формами специализированного кредитования.

Суверенный

Обычно это относится к кредиту, предоставленному конкретной стране. Согласно рекомендациям Базеля II, в этот класс также входят центральные банки различных стран, некоторые предприятия государственного сектора (PSE) и многосторонние банки развития (MDB), которые соответствуют критериям нулевого веса риска в рамках стандартизированного подхода .

Банк

К этой категории относятся кредиты, выданные банкам или компаниям, занимающимся ценными бумагами, на которые распространяются требования к нормативному капиталу. В эту категорию также попадают некоторые отечественные PSE или MDB, которые не соответствуют критериям весового коэффициента риска 0% согласно стандартизированному подходу.

Розничная торговля

Кредиты, выданные физическим лицам, подпадают под эту категорию. Кредитные карты , овердрафты или ипотечные кредиты являются одними из распространенных продуктов розничного кредитования, рассматриваемых как часть этой категории в подходе IRB. Под эту категорию также подпадают риски малого бизнеса, управляемые как розничные, при условии, что сумма не превышает 1 миллион евро.

Розничные риски обычно управляются банком не индивидуально для целей рейтингования риска, а как группы рисков со схожими характеристиками риска. Подклассы рисков, попадающих в эту категорию:

• Жилая ипотека
• Квалификационные возобновляемые риски (QRE) - необеспеченные возобновляемые требования, по которым неиспользованная часть риска безоговорочно аннулируется банком.
• Другая розничная торговля

Капитал

К этой категории подпадают прямые права собственности на активы и доходы финансового учреждения или косвенные интересы, например, через деривативы. Чтобы риск соответствовал этой категории, возврат средств, вложенных в акции, может быть реализован только путем их продажи или ликвидации эмитента этих акций.

Фундамент и передовые подходы

Для расчета требований к капиталу для всех банковских рисков необходимо использовать три основных элемента:

• Параметры риска - Вероятность дефолта (PD), Риск дефолта (EAD), Убыток при дефолте (LGD), Срок погашения (M)
• Функции взвешивания по риску — функции, предоставляемые в рамках нормативной базы Базель II , которая сопоставляет вышеуказанные параметры риска с активами, взвешенными по риску.
• Минимальные требования — основные минимальные стандарты, которым банк должен соответствовать, чтобы использовать подход, основанный на внутренних рейтингах.

Соглашение предусматривает два широких подхода, которым может следовать банк:

• Фундаментальный подход

Основная статья: Фонд IRB

При таком подходе банки рассчитывают свой собственный параметр PD, в то время как другие параметры риска предоставляются национальным надзорным органом банка.

• Расширенный подход

Основная статья: Продвинутый IRB

При таком подходе банки рассчитывают свои собственные параметры риска при условии соблюдения некоторых минимальных правил.

Однако базовый подход недоступен для рисков розничной торговли.

Для рисков в акциях расчет взвешенных по риску активов, не содержащихся в торговом портфеле, может быть рассчитан двумя различными способами: подходом PD/LGD или рыночным подходом.

Минимальные требования

Чтобы принять подход IRB и продолжить его использование, банк должен соответствовать определенным минимальным требованиям, которые он может продемонстрировать национальному надзорному органу. Они описаны в следующих двенадцати подразделах.

Состав

Минимальные требования гласят, что оценки параметров риска должны

• Отражать характеристики заемщика и транзакции
• Обеспечить значимую дифференциацию рисков
• Будьте точны и последовательны в оценке риска.

Параметры риска также должны соответствовать их использованию при принятии решений по управлению рисками.

Минимальные требования применяются ко всем классам активов.

Согласие

Чтобы принять подход IRB, банк должен продемонстрировать постоянное соблюдение минимальных требований. Если банк не выполняет минимальные требования в какой-либо момент времени, он должен представить надзорному органу план, в котором описывается, как он намерен вернуться к соблюдению, а также определенные сроки. В случае несоблюдения надзорные органы могут принять соответствующие меры или потребовать от банков удерживать дополнительный капитал.

Разработка рейтинговой системы

Рейтинговая система относится ко всей математической и технологической инфраструктуре, созданной банком для количественной оценки и определения параметров риска. Банкам разрешено использовать несколько рейтинговых систем для разных рисков, но методология отнесения риска к конкретной рейтинговой системе должна быть логичной и документированной; банкам не разрешается использовать определенную рейтинговую систему для минимизации нормативных требований к капиталу.

Система рейтингов должна быть разработана на основе двух измерений.

• Характеристики заемщика, указывающие на склонность заемщика к дефолту
• Факторы, специфичные для транзакции, такие как характер продукта, условия погашения, залог и т. д.

По розничным рискам просроченные кредиты должны быть идентифицированы отдельно от тех, которые таковыми не являются.

Рейтинговая система обычно присваивает заемщику определенный уровень на основе вероятности его дефолта. Чтобы избежать чрезмерной концентрации заемщиков на одном конкретном уровне, банк должен иметь как минимум семь классов заемщиков для недефолтных позиций и один для тех, кто дефолтирует. Что касается розничных рисков, банки должны иметь возможность количественно оценить параметры риска для каждого пула рисков.

Рейтинговые системы должны быть ясными и хорошо документированными. Они должны позволить третьей стороне, например внутреннему аудиту или независимому рецензенту, повторить присвоение рейтингов и их соответствие. Вся актуальная информация должна использоваться при присвоении рейтингов. Банк должен быть консервативным в своих оценках, если для точной количественной оценки параметров риска недостаточно данных.

Моделям кредитного скоринга разрешено играть роль в оценке параметров риска при условии, что при присвоении окончательного рейтинга заемщику учитывается достаточное количество человеческих суждений, не отраженных в модели. Банк также должен убедить надзорный орган в том, что данные, использованные для построения этих моделей, являются репрезентативными для его рисков и что в результате использования этих моделей не возникает искажений в расчете нормативного капитала. Банки также должны иметь систему, регулирующую использование этих моделей и их пригодность для постоянного использования; такая система должна учитывать стабильность модели, а также ее способность точно прогнозировать дефолт.

Работа рейтинговой системы

Требования гласят, что по корпоративным, суверенным или банковским рискам всем заемщикам и поручителям должен быть присвоен рейтинг в рамках процесса утверждения кредита. Процесс присвоения рейтинга и фактически присвоенные рейтинги должны периодически пересматриваться органом, независимым от лиц, принимающих решения об одобрении кредита. Рейтинги должны пересматриваться не реже одного раза в год.

Все данные, имеющие отношение к присвоению рейтингов, должны собираться и храниться банком. Собранные данные не только полезны для постоянного совершенствования процесса управления кредитными рисками банка, но и необходимы для формирования необходимой надзорной отчетности.

Банки также обязаны регулярно проводить стресс-тестирование своих рейтинговых систем с учетом сценариев экономического спада, событий, связанных с рыночным риском, или условий ликвидности, которые могут увеличить уровень капитала, которым владеет банк. Эти стресс-тесты должны учитывать не только соответствующие внутренние данные банка, но и макроэкономические факторы, которые могут повлиять на точность рейтинговой системы.

Корпоративное управление и надзор

Рейтинговые системы должны быть одобрены советом директоров Банка, и они должны быть ознакомлены с отчетами руководства, создаваемыми в рамках рейтинговых систем. Высшее руководство должно регулярно пересматривать систему рейтингов и определять области, требующие улучшения. Отчетность должна включать

• профиль риска по классам
• миграция между разными классами
• оценки параметров риска для каждого класса
• сравнение фактических показателей дефолта с ожидаемыми, прогнозируемыми рейтинговой системой

Банки должны иметь независимые функции, отвечающие за разработку и постоянный мониторинг рейтинговых систем.

Служба внутреннего аудита или столь же независимая служба должна проверять рейтинговую систему не реже одного раза в год, и результаты такой проверки должны быть документированы.

Использование внутренних рейтингов

Банки должны пройти «тест на использование», это означает, что рейтинги должны использоваться внутри практики управления рисками банка. Рейтинговая система, предназначенная исключительно для расчета нормативного капитала, неприемлема. Хотя банкам рекомендуется со временем совершенствовать свои рейтинговые системы, они обязаны демонстрировать использование параметров риска для управления рисками в течение как минимум трех лет до получения квалификации.

Количественная оценка риска

Общие требования

• За исключением розничных рисков, вероятность дефолта для определенного класса должна представлять собой долгосрочное среднее значение ставок дефолта за один год для этого класса.
• Для банков, использующих расширенный подход, также необходимо оценить долгосрочный средний EAD, взвешенный по дефолту.
• Внутренние оценки должны учитывать все имеющиеся внутренние и внешние данные.
• Оценки должны основываться на достоверных исторических и эмпирических данных, а не на чисто суждениях.
• К оценкам параметров следует добавить уровень консерватизма, чтобы исключить ошибки во время их оценки.

Определение дефолта

• Заемщик вряд ли полностью погасит свои кредитные обязательства
• Заемщик просрочил платеж на 90 дней - в случае овердрафта нарушение предоставленного кредитного лимита приводит к просрочке платежа.
• Заемщику была предоставлена ​​защита от банкротства
• Что касается розничных рисков, дефолт заемщика по конкретному риску не обязательно приводит к тому, что все риски заемщика становятся дефолтными.

Убыток при оценке LGD является экономическим, а не бухгалтерским убытком. Это означает, что все существенные прямые и косвенные затраты, а также возмещения должны быть дисконтированы до уровня невыполнения обязательств. Банк должен наглядно продемонстрировать надзорному органу выбор учетной ставки.

Важные соображения при количественной оценке параметров риска включают в себя:

• Оценки ВД могут быть получены на основе одного или нескольких из следующих методов: опыт внутренних дефолтов, сопоставление с внешними данными, статистические модели дефолтов.
• Для розничных рисков основным фактором оценки вероятности дефолта должны быть внутренние данные.
• Применительно к розничной торговле следует учитывать сезонные эффекты.
• Оценки LGD должны основываться на условиях экономического спада.
• Оценки LGD должны основываться на исторических возмещениях, а также на любом существующем обеспечении.
• Для рисков, уже находящихся в состоянии дефолта, LGD следует оценивать как наилучшую оценку ожидаемых убытков по активу с учетом текущего экономического климата.
• Для закрытых позиций EAD не должен быть ниже текущего непогашенного остатка задолженности перед банком.
• При возобновляемых рисках EAD должен учитывать любые неиспользованные обязательства.
• Для корпоративных, суверенных или банковских рисков оценки LGD и EAD должны основываться на полном экономическом цикле и не должны быть короче семилетнего периода.
• Для розничных рисков оценки должны быть основаны на данных как минимум за пять лет, за исключением случаев, когда банк может продемонстрировать, что недавние данные более информативны, чем данные за более длительный период, в том смысле, что использование только последних данных дает лучший прогноз оценок, чем данные за более длительный период будут.

Проверка внутренних оценок

Банки должны иметь четко определенные процессы для оценки точности и последовательности своих рейтинговых систем.

Оценки надзорного органа LGD и EAD

Банки, использующие фундаментальный подход, используют надзорные оценки EADpreCCF и LGD. Однако они должны соответствовать минимальным требованиям стандартизированного подхода к признанию приемлемого обеспечения.

Требования к признанию лизинга

К договорам аренды, кроме тех, которые подвергают банк риску ликвидационной стоимости, применяется тот же режим, что и к договорам аренды, обеспеченным тем же типом залога.

Расчет затрат на капитал для рисков в акциях

Затраты на капитал для участия в акциях определяются в Базельском соглашении следующим образом:

Расходы на капитал эквивалентны потенциальным потерям портфеля акций учреждения, возникающим в результате предполагаемого мгновенного шока, эквивалентного 99-му шоку.процентиль, односторонний доверительный интервал разницы между квартальной доходностью и соответствующей безрисковой ставкой, рассчитанный за долгосрочный период выборки.

Дополнительные требования кратко изложены ниже:

• Оценка убытков должна быть основана на обоснованных статистических суждениях и должна быть стабильной при неблагоприятных движениях рынка.
• Модели следует скорректировать, чтобы продемонстрировать, что они обеспечивают консервативную оценку долгосрочных потерь.
• Соглашение не требует использования какой-либо конкретной модели, но требует, чтобы все риски были включены в этот процесс.
• Необходимо проводить стресс-тестирование с учетом различных предположений о волатильности и гипотетических сценариев.
• Модели должны быть интегрированы в процесс управления рисками; включая установление пороговых ставок и оценку эффективности с поправкой на риск
• Модели должны регулярно контролироваться независимой командой и проверяться все предположения.

Требования к раскрытию информации

Банки должны соблюдать требования к раскрытию информации, предусмотренные третьим принципом Базельской конвенции. Невыполнение этих требований лишает банк права использовать подход IRB.

Учет ожидаемых убытков и признание резерва

Банк обязан сравнить общую сумму ожидаемых убытков с общей суммой приемлемых резервов. Если ожидаемая сумма убытка меньше резерва, надзорный орган должен рассмотреть, соответствует ли это истинной картине реальности, и, если да, то включить разницу в капитал второго уровня. Ожидаемые убытки по рискам в акционерном капитале в соответствии с подходом PD/LGD вычитаются 50% из капитала первого уровня и 50% из капитала второго уровня.

Внешние ссылки

• Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная основа, комплексная версия (BCBS) (редакция от июня 2006 г.)
• Справочник FSA: Подход IRB