Пожертвование Гарвардского университета
 | |
| Тип компании | Частный |
|---|---|
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основан | 1974 |
| Штаб-квартира | Бостон , Массачусетс , США , ВША |
Ключевые люди | НП "Нарв" Нарвекар (ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР) |
| АУМ |  долларов США 49,444 миллиарда ( 2022 финансовый год) [1] |
| Владелец | Гарвардский университет |
| Веб-сайт | www.harvard.edu www |
Фонд Гарвардского университета . оценивается в 49,444 миллиарда долларов по состоянию на 30 июня 2022 года [update], [1] является крупнейшим академическим фондом в мире. [2] [3] В 2021 финансовом году его стоимость увеличилась более чем на 10 миллиардов долларов, завершив год с самой большой суммой в истории. [4] Наряду с пенсионными активами, оборотным капиталом и неденежными подарками Гарварда, этим фондом управляет Harvard Management Company, Inc. ( HMC ), принадлежащая Гарварду компания по управлению инвестициями . [5]
Гарвардская управляющая компания
[ редактировать ] | Эта биографическая статья написана как резюме . ( февраль 2021 г. ) |
HMC нанимает финансовых специалистов для управления примерно 12 000 фондов, составляющих фонд. Компания напрямую управляет примерно одной третью общего портфеля целевых фондов, тесно сотрудничая с внешними компаниями, которые управляют остальной частью. [ нужна ссылка ] HMC возглавляет профессионал, занимающий должности президента и главного исполнительного директора компании.
HMC является 501(c)(3). некоммерческой организацией [6] и поэтому освобожден от федерального подоходного налога. [7]
Прошлое руководство
[ редактировать ]Джек Мейер управлял HMC с 1990 года по 30 сентября 2005 года, начиная с пожертвований в размере 4,8 миллиардов долларов и заканчивая суммой в 25,9 миллиардов долларов (включая новые взносы). За последнее десятилетие его пребывания в должности фонд приносил годовую прибыль в размере 15,9%. [8] Частично из-за разногласий по поводу вознаграждения ряд менеджеров HMC, включая самого Мейера, ушли, чтобы основать свои собственные фирмы по управлению инвестициями. Bloomberg в 2011 году проанализировал группу образовавшихся фирм — Adage Capital Management LP, Charlesbank Capital Partners LLC, Convexity Capital Management LP (Meyer’s), Highfields Capital Management LP и Regiment Capital Advisors LLC — которые на тот момент управляли активами на сумму 43 миллиарда долларов. . [9]
Университет нанял Мохамеда Эль-Эриана, чтобы он сменил Мейера на посту следующего президента и генерального директора HMC. Он пришел из компании PIMCO, занимающейся торговлей облигациями , и пообещал «перестроить и заново изобрести» компанию. Он объявил о своем уходе 12 сентября 2007 года, чтобы вернуться в PIMCO после того, как добился годовой доходности фонда в размере 23%. [10]
Джейн Мендилло была назначена новым главой HMC с 1 июля 2008 года. С 2002 года она была главным инвестиционным директором Wellesley College. До этого она занимала должность вице-президента по внешнему управлению в HMC. Выпускница Йельского университета в 1984 году , а затем степень MBA в Йельской школе менеджмента , Мендилло впервые присоединилась к HMC в качестве аналитика по акциям в 1987 . году сокращение стоимости целевых активов, ошибочные процентные ставки, производные финансовые инструменты и позиции с использованием заемных средств согласно новостному сообщению за февраль 2009 года, . Штат HMC сократился на 25%, или примерно на 50 человек, что соответствует сокращению примерно на $8 млрд (около 22%). Источник отчета сообщил, что некоторые позиции в фонде, которые пришлось ликвидировать, находились в хедж-фондах, которыми управляют Convexity Capital Мейера и Сета Клармана Baupost Group . [11]
Стивен Блит стал генеральным директором HMC 1 января 2015 года. Блит присоединился к фирме в 2006 году и ранее занимал должности руководителя внутреннего управления и руководителя отдела публичных рынков, отвечая за инвестиции в акционерный капитал, кредитные рынки и рынки с фиксированным доходом. Выпускник Кембриджского и Гарвардского университетов, Блит также работал профессором практики статистики в Гарвардском университете. [12]
Марк Зейднер присоединился к HMC в качестве вице-президента по внутренним облигациям с фиксированной доходностью в 2006 году , пытаясь модернизировать подразделение облигаций компании . Ранее г-н Зейднер был директором по активной основной стратегии в Standish Mellon Asset Management. [13] 23 июня 2009 года газета Wall Street Journal сообщила, что Зейднер покидает организацию. 14 августа 2009 года PIMCO объявила, что наняла Зейднера на должность исполнительного вице-президента и портфельного менеджера для управления рядом портфелей с фиксированным доходом.
Текущее руководство
[ редактировать ]30 сентября 2016 года генеральным директором назначено НП «Нарвекар». [14] В январе 2017 года Narvekar объявил, что компания уволит около половины из 230 сотрудников, передав некоторые должности на аутсорсинг и закроя все свои хедж-фонды, управляемые изнутри, к концу 2017 финансового года. [15] В 2019 году Нарвекару выплатили компенсацию в размере 9,3 миллиона долларов. [16] [17]
Споры
[ редактировать ]В 2002 году Harvard Management Company была связана со Джорджа Буша скандалом вокруг Harken Energy . [18] [19] В частности, Майкл Р. Эйзенсон , который позже основал частную инвестиционную компанию Charlesbank Capital Partners, был представителем Гарварда в совете директоров Harken Energy, когда Гарвард инвестировал 30 миллионов долларов в злополучное предприятие нефтяной компании. [20] В то время сотрудников обвинили в неправомерном инвестировании собственных денег в Harken, но Гарвард счел эти инвестиции целесообразными. [21]
С 2004 по 2015 год Гарвардский университет приобрел 33 600 гектаров (83 000 акров) румынских лесных угодий . В 2015 году они внезапно продали весь свой холдинг дочерней компании Ikea . С тех пор эти активы столкнулись с серьезными юридическими проблемами, поскольку многие из них были приобретены коррупционным путем во время процесса реституции в посткоммунистической Румынии. [22]
Прекращение инвестиций в ископаемое топливо
[ редактировать ]В сентябре 2021 года, после нескольких лет давления со стороны студентов и внешних групп, Гарвард объявил, что прекратит инвестиции в ископаемое топливо . [23] В публичном заявлении университета при объяснении своего решения упоминалась «необходимость декарбонизации экономики и наша ответственность как фидуциариев». [24] Климатические активисты в кампусе вели многолетнюю кампанию за полную продажу активов, включая подачу исков, штурм поля футбольного матча Гарвард-Йель в 2019 году, организацию протестов на территории кампуса и другие стратегии. [25]
См. также
[ редактировать ]- Список колледжей и университетов США по пожертвованиям
- Список самых богатых благотворительных фондов
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Перейти обратно: а б «Учреждения США и Канады, перечисленные по 2022 финансовому году (FY) Рыночная стоимость пожертвований и изменение рыночной стоимости пожертвований с 21 по 22 финансовый год» (PDF) . Национальная ассоциация руководителей колледжей и университетов (NACUBO). 21 апреля 2023 г. . Проверено 18 декабря 2023 г.
- ^ «Фонды Лиги плюща 2015: Принстонский университет на вершине, поскольку Гарвард борется с низкой доходностью инвестиций» . Интернэшнл Бизнес Таймс . 7 октября 2015 г. Проверено 26 июня 2020 г.
- ^ «Является ли налогообложение Гарварда, Йеля и Стэнфорда ответом на рост расходов на обучение?» . Уолл Стрит Джорнал . 4 мая 2016 г. Проверено 26 июня 2020 г.
- ^ Вирджиния Л. Ма и Кевин А. Симаучи (14 октября 2021 г.). «Финансовый фонд Гарварда взлетает до 53,2 миллиарда долларов, доходность составляет 33,6%» . Багровый . Проверено 14 октября 2021 г.
- ^ Гарвардская управляющая компания (2015). «О HMC» . Проверено 26 июня 2020 г.
- ^ «ГАРВАРД МЕНЕДЖМЕНТ КОМПАНИ ИНК» . ПроПублика. 9 мая 2013 года . Проверено 14 января 2020 г.
- ^ «26 Кодекса США § 501. Освобождение от налога корпораций, некоторых трастов и т. д.» . www.law.cornell.edu . Архивировано из оригинала 25 декабря 2019 года . Проверено 14 января 2020 г.
- ^ «Гарвард теряет звезду-инвестора» . Новости Блумберга . Новости Блумберга . 12 января 2005 года . Проверено 26 июня 2020 г.
- ^ Ви, Джиллиан, «Багровые детеныши Гарварда с 43 миллиардами долларов затмевают их бывший дом для пожертвований» , Bloomberg , 2 марта 2011 г. Проверено 7 ноября 2012 г.
- ^ Джеральдин Фабрихант (12 сентября 2007 г.). «Глава фонда Гарварда уйдет» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 12 сентября 2007 г.
- ^ Фабрикант, Джеральдин, «Директор Фонда находится на горячем месте в Гарварде» , The New York Times , 20 февраля 2009 г. Проверено 22 февраля 2009 г.
- ^ Стивен Блит (2014). «Гарвард назначает нового руководителя своего инвестиционного фонда» . Бостон Глобус . Проверено 24 сентября 2014 г.
- ^ Рахмани, Моссавар; М, Сайрус (20 апреля 2006 г.). «Гарвардская управляющая компания нанимает двух старших руководителей, планирующих переделать HMC» . Гарвардский малиновый .
- ^ новый лидер фонда управления Гарварда
- ^ Райан, Грег (25 января 2017 г.). «Управляющий фондами Гарварда сокращает половину своего штата» . Бостонский деловой журнал . Проверено 26 января 2017 г.
- ^ Макдональд, Майкл (10 мая 2019 г.). «Генеральный директор Гарвардского фонда получает 9,3 миллиона долларов в день за капитальный ремонт» . Блумберг . Проверено 15 июля 2020 г.
- ^ Макдональд, Майкл (10 июля 2010 г.). «Руководителю Гарвардского фонда в 2018 году заплатили 8,6 миллиона долларов» . Блумберг . Проверено 15 июля 2020 г.
- ↑ Бленкинсопп, Александр Дж., «Акции Гарварда под пристальным вниманием» , The Harvard Crimson , 19 июля 2002 г.
- ^ Конасон, Джо , «Эти либералы-бутики выручили Буша?» Архивировано 7 марта 2008 г. на Wayback Machine , Salon.com , 11 июля 2002 г.
- ^ Фиттс, Кэтрин Остин . «Денежные лорды Гарварда: как работают деньги в самом богатом университете мира» , scoop.co.nz .
- ↑ Стейнхард, Дженифер Л., «Гарвардские инвесторы называют сделку Харкена чистой» , The Harvard Crimson , 21 ноября 2002 г.
- ^ Божин, Дэниел; Раду, Пол; Страндберг, Ганс (3 марта 2016 г.). «Как Ikea и Гарвард запутались в коррумпированной земельной сделке в Румынии» . ХаффПост . Проверено 6 декабря 2020 г.
- ^ Трейсман, Рэйчел (10 сентября 2021 г.). «Гарвардский университет прекратит инвестировать в ископаемое топливо после многих лет общественного давления» . ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ЯДЕРНЫЙ РЕАКТОР . Проверено 12 октября 2021 г.
- ^ «Изменение климата: обновленная информация о действиях Гарварда» . Президент Гарвардского университета. 09.09.2021 . Проверено 12 октября 2021 г.
- ^ Трейсман, Рэйчел (10 сентября 2021 г.). «Гарвардский университет прекратит инвестировать в ископаемое топливо после многих лет общественного давления» . ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ЯДЕРНЫЙ РЕАКТОР . Проверено 12 октября 2021 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]Статьи
[ редактировать ]- «Гарвард и Йельский университет сообщают о потерях пожертвований» , The New York Times , 11 сентября 2009 г.
- Эпштейн, Эдвард Джей , «Сколько на самом деле потерял Гарвард?» , Huffington Post , 21 декабря 2008 г.
- «Прибыль Гарвардского фонда составила 23%, увеличив размер до 34,9 миллиарда долларов» , The Wall Street Journal .
- Гарвардский малиновый
- Моссавар-Рахмани, Сайрус М., «Руководитель фонда обращается к студентам» , 4 мая 2006 г. Re: Мохамед А. Эль-Эриан.
- Чарелли, Николас М., «Зарплаты в HMC падают с максимума» , 3 января 2006 г.
- Чарелли, Николас М. и Александр Х. Грили, «Лучший менеджер по облигациям, возглавляющий фонд» , 14 октября 2005 г. Re: Мохамед А. Эль-Эриан.
- «Фонд достигает 25,9 миллиардов долларов», нет рабочей ссылки или даты.
- Чжу, Питер Ф., «Вопросы об увольнении аналитика HMC» , 31 марта 2009 г. Об аналитика Айрис Мак в 2002 году. увольнении и урегулировании спора
Дальнейшее чтение
[ редактировать ]- Гарвардский малиновый
- Грили, Александр Х., «Бывший руководитель HMC открывает фонд на 6 миллиардов долларов» , 7 февраля 2006 г. Re: Джек Р. Мейер
- Моссавар-Рахмани, Сайрус М., «Главный инвестор Йельского университета говорит, что HMC переплачивает» , 9 февраля 2006 г. Re: Дэвид Свенсен .
