Баупост Групп
 | |
| Тип компании | Ограниченная ответственность (ООО) |
|---|---|
| Промышленность | Хедж-фонд |
| Основан | 1982 год |
| Основатели |
|
| Штаб-квартира | Бостон , США |
Ключевые люди |
|
| Продукты | Хедж-фонды |
| АУМ | 25 миллиардов долларов США (2022 г.) [1] |
| Общий капитал | долларов США 1,8 миллиарда (2020) [2] |
Количество сотрудников | 61 (2020) [2] |
| Веб-сайт | www |
Baupost Group — хедж-фонд. [3] основана в 1982 году Уильямом Пурву и партнерами Говардом Стивенсоном , Джорданом Барухом и Исааком Ауэрбахом. Сет Кларман , которого Пурву попросил помочь в управлении фондом, остается его главой и сегодня. [4] Инвестиционная философия Baupost Group делает упор на управление рисками и ориентирована только на длинные позиции . [5] [6] Фирма, один из крупнейших хедж-фондов в мире, является менеджером по стоимостному инвестированию . [7] [8] По данным Bloomberg LP , Baupost занимает 4-е место по чистой прибыли с момента основания. [9]
Инвестиционная стратегия
[ редактировать ]Риск
[ редактировать ]Сообщалось, что Baupost Group не использует кредитное плечо в своих инвестициях, за исключением недвижимости , где на каждый вложенный доллар Baupost Group использовала один доллар кредитного плеча. [10]
Сообщалось, что генеральный директор Baupost Сет Кларман объяснил в своем выступлении перед студентами Массачусетского технологического института , что инвестиционные исследования, основанные на эмоциях, рискованны и могут привести к неудачным инвестициям. [11]
Производительность
[ редактировать ]С момента своего основания фирма получила средний годовой доход в размере 20%. [7] [10] [12]
Инвестиционная история
[ редактировать ]В связи с ростом продаж проблемных долгов в Европе, вызванным кризисом суверенного долга, Baupost Group в 2011 году открыла свой первый международный офис в Лондоне , чтобы воспользоваться инвестиционными возможностями на европейском коммерческой недвижимости рынке , торговлей корпоративными долгами по проблемной оценке и структурированными продуктами . [13]
Уолнат Плейс
[ редактировать ]Согласно статье Reuters, в которой цитируется дело Bank of New York Mellon против Walnut Place LLC и др., [14] Группа Baupost — это Walnut Place. Используя традиционный инструмент хедж-фонда, юридические проблемы урегулирования проблемных облигаций , группа Baupost пытается заставить Bank of America увеличить объем расчетов по субстандартным облигациям по всей стране. Если урегулирование будет увеличено, группа Baupost сможет получить прибыль от облигаций, которые они купили по очень низкой стоимости. Непонятно, почему Baupost Group не использовала в иске свое настоящее имя.
Добыча природных ресурсов в Меланхтоне, Онтарио, Канада
[ редактировать ]В 2006 году Baupost Group сформировала Highland Companies, корпорацию в Новой Шотландии , которая начала скупать сельскохозяйственные земли в городке Меланктон , примерно в 120 километрах к северу от Торонто , Онтарио , предположительно для целей ведения сельского хозяйства. К началу 2011 года компания накопила более 7000 акров земли, а затем активно обрабатывалась компанией Highland Companies и подала заявку на доломита строительство мегакарьера Амабель площадью 2316 акров. Заявление вызвало горячую оппозицию, поскольку противники выражают обеспокоенность по поводу загрязнения грунтовых вод , местного наследия, проблем продовольственной безопасности, а также множества дополнительных проблем, таких как пробки на дорогах грузовиков , безопасность на дорогах, шум и пыльное загрязнение. [15] В ноябре 2012 года компания Highland Companies отозвала заявку в ответ на согласованное сопротивление общественности. [16]
Постфинансовый кризис 2007–2008 гг.
[ редактировать ]После финансового кризиса 2007–2008 годов Baupost Group стремилась приобрести страховку в качестве страховки от падения стоимости денег в результате государственного вмешательства, что вызвало обеспокоенность исследователей в компании. Для этого Baupost Group приобрела опционы на пятилетние казначейские облигации , которые стали бы прибыльными, если бы казначейские облигации резко упали. [7]
Компания
[ редактировать ]Сообщалось, что в 2004 году в Baupost Group работали 42 сотрудника: 12 инвестиционно-ориентированных и 30 административных. [4]
Ресурсы
[ редактировать ]Активы Baupost Group составляли 30 миллионов долларов в 1982 году и 29,9 миллиардов долларов по состоянию на 31 декабря 2013 года. [8]
Офисы
[ редактировать ]- Бостон (1982)
- Лондон (2011) [13]
Ключевые люди
[ редактировать ]- Сет Кларман, основатель и президент
- Джим Муни, управляющий директор [13]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Вигглсворт, Робин (23 января 2023 г.). «Рви культ Тигрёнка» . Файнэншл Таймс .
- ^ Jump up to: а б «Обзор группы Baupost» . Обзор группы Baupost. 18 марта 2021 г. Проверено 7 апреля 2020 г.
- ^ Джон Лонго (20 марта 2009 г.). Хедж-фонд Альфа: основа для определения и понимания эффективности инвестиций . Всемирная научная. п. 294. ИСБН 978-981-4469-92-0 .
...магазин хедж-фондов, работающий только в течение долгого времени, Baupost Group...
- ^ Jump up to: а б Брюс К. Н. Гринвальд; Джадд Кан; Пол Д. Сонкин; Майкл ван Биема (12 января 2004 г.). Стоимостное инвестирование: от Грэма до Баффета и далее . Джон Уайли и сыновья. стр. 231–. ISBN 978-0-471-46339-9 . Проверено 30 июля 2011 г.
- ^ Фрэнк К. Мартин (24 мая 2011 г.). Десятилетие заблуждений: от спекулятивного заражения к Великой рецессии . Джон Уайли и сыновья. стр. 181–. ISBN 978-1-118-07816-7 . Проверено 30 июля 2011 г.
- ^ Роджер Ловенштейн; Long-term Capital Management (фирма) (12 сентября 2000 г.). Когда гений терпел неудачу: взлет и падение компании Long-Term Capital Management . Случайный дом . стр. 97 –. ISBN 978-0-375-50317-7 .
- ^ Jump up to: а б с Цвейг, Джейсон (22 мая 2010 г.). «Легендарный инвестор обеспокоен больше, чем когда-либо» . Уолл Стрит Джорнал .
- ^ Jump up to: а б «2013 — Группа Baupost станет значительно богаче благодаря Lehman» . ValueWalk. Архивировано из оригинала 4 ноября 2013 г.
- ^ «Далио заработал на клиентах 13,8 миллиарда долларов, возглавив хедж-фонды, когда Полсон резко упал» . Bloomberg.com . Блумберг. 29 февраля 2012 г.
- ^ Jump up to: а б Джанет Лоу (30 декабря 2010 г.). Триумф стоимостного инвестирования: тактика разумных денег в посткризисную эпоху . Пингвин. ISBN 978-1-59184-374-0 . Проверено 30 июля 2011 г.
- ^ Дэвид Гарднер; Том Гарднер (26 января 2009 г.). Портфель на миллион долларов разношерстного дурака: как создать и вырастить устойчивый к панике инвестиционный портфель . ХарперКоллинз. стр. 18–. ISBN 978-0-06-172003-1 . Проверено 30 июля 2011 г.
- ^ «Как Сет Кларман добился 20% годовой доходности в течение 30 лет» . 23 июля 2022 г.
- ^ Jump up to: а б с Куо, Патрисия (6 мая 2011 г.). «Баупост Клармана откроется в Лондоне, чтобы заработать на европейском долговом кризисе» . Блумберг . Проверено 31 июля 2011 г.
- ^ Дело « Банк Нью-Йорка Меллон против Walnut Place LLC и др.» , 2-й окружной апелляционный суд США, № 11-4571.
- ^ «Никакого мегакарьера» . Проверено 10 января 2012 г.
- ^ «Коалиция фермеров и городских гурманов останавливает мегакарьер Онтарио (Globe and Mail)» . Глобус и почта .
