Индекс относительной силы

Индекс относительной силы ( RSI ) – технический индикатор , используемый при анализе финансовых рынков . Он предназначен для отображения текущей и исторической силы или слабости акции или рынка на основе цен закрытия недавнего торгового периода. Индикатор не следует путать с относительной силой .

RSI классифицируется как импульсный осциллятор , измеряющий скорость и величину ценовых движений. Импульс – это скорость роста или падения цены. Относительная сила RS определяется как соотношение более высоких закрытий к более низким закрытиям. Конкретно, вычисляются два средних абсолютных значения изменений цены закрытия, то есть две суммы, включающие размеры свечей на свечном графике. RSI рассчитывает импульс как отношение более высоких закрытий к общему закрытию: акции, которые имели более или более сильные положительные изменения, имеют более высокий RSI, чем акции, которые имели более или более сильные отрицательные изменения.

RSI чаще всего используется на 14-дневном таймфрейме и измеряется по шкале от 0 до 100, с высокими и низкими уровнями, отмеченными цифрами 70 и 30 соответственно. Короткие или более длинные таймфреймы используются для поочередно более коротких или более длительных прогнозов. Высокие и низкие уровни — 80 и 20 или 90 и 10 — встречаются реже, но указывают на более сильный импульс.

Индекс относительной силы был разработан Дж. Уэллсом Уайлдером и опубликован в книге 1978 года « Новые концепции в технических торговых системах » и в журнале Commodities (ныне журнал Modern Trader ) в июньском номере 1978 года. ^[1] Он стал одним из самых популярных индексов осцилляторов. ^[2]

RSI подает сигналы, которые говорят инвесторам покупать, когда ценная бумага или валюта перепроданы, и продавать, когда они перекуплены. ^[3]

RSI с рекомендуемыми параметрами и его ежедневная оптимизация были протестированы и сравнены с другими стратегиями в Мареке и Шедиве (2017). Тестирование было рандомизированным по времени и компаниям (например, Apple , Exxon Mobil , IBM , Microsoft ) и показало, что RSI все еще может давать хорошие результаты; однако со временем это обычно преодолевается с помощью простой стратегии «купи и держи» . ^[4]

Расчет

изменение вверх U или изменение вниз D. Для каждого торгового периода рассчитывается Периоды повышения характеризуются тем, что закрытие выше предыдущего закрытия:

U={\text{close}}_{\text{now}}-{\text{close}}_{\text{previous}}

D=0

И наоборот, период падения характеризуется тем, что цена закрытия ниже, чем цена закрытия предыдущего периода.

U=0

D={\text{close}}_{\text{previous}}-{\text{close}}_{\text{now}}

Если последнее закрытие такое же, как и предыдущее, то U и D равны нулю. Обратите внимание, что и U, и D — неотрицательные числа.

Средние значения теперь рассчитываются на основе последовательностей таких U и D с использованием за n -период сглаженного или модифицированного скользящего среднего (SMMA или MMA), которое представляет собой экспоненциально сглаженное скользящее среднее с α = 1/n . Это положительно взвешенные средние этих положительных членов, которые ведут себя аддитивно по отношению к разбиению.

Первоначально Уайлдер сформулировал расчет скользящего среднего как: newval = (prevval * (n - 1) + newdata) / n , что эквивалентно вышеупомянутому экспоненциальному сглаживанию. Таким образом, новые данные просто делятся на n или умножаются на α , а предыдущие средние значения изменяются на (n – 1)/n , т.е. 1 – α .Некоторые коммерческие пакеты, такие как AIQ, используют в качестве среднего значения стандартную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) вместо SMMA Уайлдера.Сглаженные скользящие средние следует соответствующим образом инициализировать простой скользящей средней, используя первые n значений ценового ряда.

Отношение этих средних значений представляет собой относительную силу или коэффициент относительной силы :

RS={\frac {{\text{SMMA}}(U,n)}{{\text{SMMA}}(D,n)}}

Затем коэффициент относительной силы преобразуется в индекс относительной силы от 0 до 100: ^[1]

RSI=100\cdot {\frac {{\text{SMMA}}(U,n)}{{\text{SMMA}}(U,n)+{\text{SMMA}}(D,n)}}=100-{100 \over {1+RS}}

Если среднее значение U равно нулю, RS и RSI также равны нулю.Если среднее значение U равно среднему значению D , RS равен 1, а RSI равен 50.Если среднее значение U максимально, так что среднее значение D равно нулю, то значение RS расходится к бесконечности, а RSI равен 100.

Интерпретация

Базовая конфигурация

RSI представлен на графике выше или ниже ценового графика. Индикатор имеет верхнюю и нижнюю линии, обычно на уровне 70 и 30 соответственно, а также пунктирную среднюю линию на уровне 50. Уайлдер рекомендовал период сглаживания 14 (см. экспоненциальное сглаживание , т.е. α = 1/14 или N = 14). .

Принципы

Уайлдер заявил ^[1] что когда цена движется очень быстро вверх, в какой-то момент она считается перекупленной. Аналогично, когда цена падает очень быстро, в какой-то момент она считается перепроданной. В любом случае Уайлдер считал, что реакция или разворот неизбежны.

Уровень RSI является показателем недавней торговой силы акций. Наклон RSI прямо пропорционален скорости изменения тренда. Расстояние, пройденное RSI, пропорционально величине движения.

Уайлдер считал, что вершины и основания обозначаются, когда RSI поднимается выше 70 или падает ниже 30. Традиционно значения RSI выше уровня 70 считаются находящимися на территории перекупленности, а значения RSI ниже уровня 30 считаются на территории перепроданности. . Уровень между 30 и 70 считается нейтральным, а уровень 50 является признаком отсутствия тренда. ^[5]

Дивергенция

Уайлдер также считал, что расхождение между RSI и ценовым действием является очень убедительным признаком того, что поворотный момент на рынке неизбежен. Медвежья дивергенция возникает, когда цена достигает нового максимума, а RSI достигает более низкого максимума и не может подтвердиться. Бычья дивергенция возникает, когда цена достигает нового минимума, а RSI достигает более высокого минимума. ^[1]^: 68

Более того, трейдеры часто используют «скрытые» дивергенции, чтобы указать на возможные развороты тренда. Скрытая бычья дивергенция возникает, когда цена достигает более низкого максимума, а RSI достигает более высокого максимума. И наоборот, скрытая медвежья дивергенция возникает, когда цена достигает более высокого минимума, а RSI — более низкого минимума. ^{[ нужна ссылка ]}

Условия перекупленности и перепроданности

Уайлдер считал, что «неудачные колебания» RSI выше 50 и ниже 50 являются убедительными признаками разворота рынка. ^[6] Например, предположим, что RSI достигает 76, возвращается к 72, а затем поднимается до 77. Если он упадет ниже 72, Уайлдер сочтет это «неудачным колебанием» выше 70.

Наконец, Уайлдер написал, что графики и области поддержки и сопротивления иногда легче увидеть на графике RSI, а не на графике цены. Центральная линия индекса относительной силы равна 50, что часто рассматривается как линия поддержки и сопротивления индикатора.

Восходящие и нисходящие тенденции

В дополнение к оригинальным теориям интерпретации RSI Уайлдера , Эндрю Кардуэлл разработал несколько новых интерпретаций RSI, помогающих определять и подтверждать тренд. Во-первых, Кардуэлл заметил, что восходящий тренд обычно торгуется между RSI 40 и 80, а нисходящий тренд обычно торгуется между RSI 60 и 20. Кардуэлл заметил, что когда ценные бумаги изменяются с восходящего тренда на нисходящий и наоборот, RSI претерпевает «сдвиг диапазона».

Дивергенция индикатора RSI — Пример дивергенции индикатора RSI

Далее Кардвелл отметил, что медвежья дивергенция: 1) возникает только при восходящем тренде и 2) в большинстве случаев приводит лишь к кратковременной коррекции, а не к развороту тренда. Таким образом, медвежья дивергенция является признаком подтверждения восходящего тренда. Аналогичным образом, бычья дивергенция является признаком подтверждения нисходящего тренда.

Развороты

Наконец, Кардуэлл обнаружил существование положительных и отрицательных разворотов RSI. Развороты являются противоположностью дивергенции. Например, положительный разворот происходит, когда коррекция цены в восходящем тренде приводит к более высокому минимуму по сравнению с последней коррекцией цены, в то время как RSI приводит к более низкому минимуму по сравнению с предыдущей коррекцией. Отрицательный разворот происходит, когда рост нисходящего тренда приводит к более низкому максимуму по сравнению с последним ралли нисходящего тренда, но RSI достигает более высокого максимума по сравнению с предыдущим ралли.

Другими словами, несмотря на более сильный импульс, о чем свидетельствует более высокий максимум или более низкий минимум RSI, цена не могла достичь более высокого максимума или более низкого минимума. Это свидетельствует о том, что основная тенденция вот-вот возобновится. Кардвелл заметил, что положительные развороты происходят только при восходящем тренде, а отрицательные — только при нисходящем тренде, и поэтому их существование подтверждает тренд.

RSI Катлера

Вариант под названием RSI Катлера основан на скользящей средней U и D. простой ^[7] вместо экспоненциального среднего, указанного выше. Катлер обнаружил, что, поскольку Уайлдер использовал сглаженное скользящее среднее для расчета RSI, значение RSI Уайлдера зависело от того, где в файле данных начались его расчеты. Катлер назвал это зависимостью от длины данных. RSI Катлера не зависит от длины данных и возвращает согласованные результаты независимо от длины или начальной точки в файле данных.

RS={\frac {{\text{SMA}}(U,n)}{{\text{SMA}}(D,n)}}

RSI Катлера обычно немного отличается от обычного RSI Уайлдера, но они похожи, поскольку SMA и SMMA также похожи.

Общие определения

В анализе

Если $g\colon T\to {\mathbb {R} }$ с действительная функция положительным $L^{1}$ -норма в комплекте $T$ , затем $|g|$ разделенная на интеграл по норме, нормированная функция $p_{g}(t):={\tfrac {|g(t)|}{\|g\|_{1}}}$ , является ассоциированным распределением .
Если $p\colon T\to [0,1]$ является распределением, можно оценить измеримые подмножества $S\subset T$ домена. Для этого используется соответствующая индикаторная функция $\mathbf {1} _{S}\colon T\to \{0,1\}$ может быть сопоставлен с «индексом» $\langle p,\mathbf {1} _{S}\rangle \in [0,1]$ в реальном единичном интервале , посредством спаривания $\langle p,\mathbf {1} _{S}\rangle :=\int _{T}p(t)\cdot \mathbf {1} _{S}(t)\,{\mathrm {d} }t=\int _{S}p(t)\,{\mathrm {d} }t$ .

Теперь о $\mathbf {1} _{g>0}$ определяется как равный $1$ тогда и только тогда, когда значение $g$ положителен, индекс $\langle {\tfrac {g(t)}{\|g\|_{1}}},\mathbf {1} _{g>0}\rangle$ представляет собой частное двух интегралов и представляет собой значение, которое присваивает вес части $g$ это позитивно. Отношение двух средних значений по одной и той же области $T$ также всегда вычисляется как отношение двух интегралов или сумм.

Более конкретно, для реальной функции на упорядоченном множестве $T$ (например, кривая цен), можно считать градиент этой функции $g$ или какой-либо его взвешенный вариант. В случае, когда $T=\{1,\dots ,n\}$ является упорядоченным конечным набором (например, последовательностью меток времени), градиент задается как конечная разность .

По силы показателю относительной ${\tfrac {{\text{SMMA}}(U)}{{\text{SMMA}}(U+D)}}$ оценивает последовательность $g$ получено на основе цен закрытия, наблюдаемых в интервале $n$ так называемые рыночные периоды $t\in \{1,\dots ,n\}$ . Положительное значение $|g(t)|$ равно абсолютному изменению цены $|{\text{close}}(t)-{\text{close}}(t-1)|$ , то есть $U+D$ в $t$ , умноженный на экспоненциальный коэффициент в соответствии с весом SMMA для этого времени. Знаменатель $\|g\|_{1}$ представляет собой сумму всех этих чисел. В числителе вычисляется SMMA только $U$ или другими словами $g$ умноженный на индикаторную функцию для положительных изменений. Полученный таким образом индекс весит $U$ , включающий только положительные изменения на всем интервале.

См. также

Стохастический осциллятор
MACD , схождение/расхождение скользящих средних
Индекс истинной силы , аналогичный индикатор, основанный на импульсе.

Ссылки

^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д Дж. Уэллс Уайлдер, «Новые концепции технических торговых систем» , ISBN 0-89459-027-8
^ Джон Дж. Мерфи (2009). Визуальный инвестор: как определить рыночные тенденции (2-е изд.). Джон Уайли и сыновья. п. 100. ИСБН 9780470382059 .
^ Дэн, С.; Сакурай, А. (01 марта 2013 г.). «Правила торговли иностранной валютой с использованием одного технического индикатора на нескольких таймфреймах». 2013 27-я Международная конференция по передовым информационным сетям и приложениям . Семинары. стр. 207–212. дои : 10.1109/WAINA.2013.7 . ISBN 978-1-4673-6239-9 . S2CID 14825935 .
^ Марек, Патрис; Шедива, Бланка (2017). «Оптимизация и тестирование RSI» . 11-я Международная научная конференция по финансовому менеджменту фирм и финансовых институтов .
^ «Индекс относительной силы» . Инвесторское подполье . Энциклопедия дневной торговли . Проверено 29 июня 2016 г.
^ «РСИ» . Биржевые диаграммы . StockCharts.com . Проверено 29 июня 2016 г.
^ Страница RSI Катлера в программном обеспечении технического анализа Aspen Graphics

Внешние ссылки

[wilder-1] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д Дж. Уэллс Уайлдер, «Новые концепции технических торговых систем» , ISBN 0-89459-027-8

[2] Джон Дж. Мерфи (2009). Визуальный инвестор: как определить рыночные тенденции (2-е изд.). Джон Уайли и сыновья. п. 100. ИСБН 9780470382059 .

[3] Дэн, С.; Сакурай, А. (01 марта 2013 г.). «Правила торговли иностранной валютой с использованием одного технического индикатора на нескольких таймфреймах». 2013 27-я Международная конференция по передовым информационным сетям и приложениям . Семинары. стр. 207–212. дои : 10.1109/WAINA.2013.7 . ISBN 978-1-4673-6239-9 . S2CID 14825935 .

[4] Марек, Патрис; Шедива, Бланка (2017). «Оптимизация и тестирование RSI» . 11-я Международная научная конференция по финансовому менеджменту фирм и финансовых институтов .

[5] «Индекс относительной силы» . Инвесторское подполье . Энциклопедия дневной торговли . Проверено 29 июня 2016 г.

[6] «РСИ» . Биржевые диаграммы . StockCharts.com . Проверено 29 июня 2016 г.

[7] Страница RSI Катлера в программном обеспечении технического анализа Aspen Graphics

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]