401(к)

В Соединенных Штатах план 401(k) представляет собой спонсируемый работодателем (сберегательный) счет с установленными взносами личный пенсионный США , как это определено в подразделе 401(k) Налогового кодекса . Периодические взносы сотрудников поступают непосредственно из их зарплаты и могут быть возмещены работодателем . Именно этот вариант до уплаты налогов делает планы 401(k) привлекательными для сотрудников, и многие работодатели предлагают этот вариант своим (штатным) работникам. Кредиторская задолженность по 401(k) — это счет главной книги, который содержит сумму пенсионных выплат по плану 401(k), которую работодатель обязан перевести администратору пенсионного плана. Этот счет классифицируется как обязательство по выплате заработной платы, поскольку сумма задолженности должна быть выплачена в течение одного года.

Существует два типа: традиционный и Roth 401(k) . Для счетов Roth взносы и снятие средств не влияют на подоходный налог. Для традиционных счетов взносы могут быть вычтены из налогооблагаемого дохода, а снятие средств добавлено к налогооблагаемому доходу. Существуют ограничения на взносы, правила, регулирующие вывод средств, и возможные штрафы.

Преимущество (по сравнению со счетом, обычно облагаемым налогом) счета Рота заключается в постоянно необлагаемой налогом прибыли, которая обычно облагается налогом на обычном счете. Чистая выгода традиционного счета представляет собой сумму (1) той же выгоды, что и на счете Рота, от постоянно необлагаемой налогом прибыли от сбережений после уплаты налогов, (2) возможного бонуса (или штрафа) от снятия средств по налоговым ставкам. ниже (или выше), чем при взносе, и (3) влияние на право участия в других программах, проверяемых на доход, от взносов и снятий, уменьшающих и увеличивающих налогооблагаемый доход.

планов 401(k) составляли 6,4 триллиона долларов США . По состоянию на 2019 год активы

История

До 1974 года некоторые работодатели в США предоставляли своим сотрудникам возможность получать наличные вместо уплачиваемых работодателем взносов на счета пенсионных планов, отвечающих критериям налогообложения. Конгресс США запретил новые планы этого типа в 1974 году до дальнейшего изучения. После завершения этого исследования Конгресс повторно утвердил такие планы при условии, что они удовлетворяют определенным особым требованиям. Конгресс сделал это, приняв раздел 401(k) Налогового кодекса как часть Закона о доходах . Это произошло 6 ноября 1978 года.

Первая реализация плана 401(k) произошла в 1978 году, примерно через три недели после принятия раздела 401(k), еще до того, как Закон о доходах 1978 года даже вступил в силу. Итан Липсиг из внешней юридической фирмы Hughes Aircraft Company отправил письмо в Hughes Aircraft, в котором описал, как она может преобразовать свой план сбережений после уплаты налогов в план 401 (k).

Тед Бенна был одним из первых, кто внедрил план 401 (k), создав его у своего работодателя, компании Johnson Companies (сегодня ведущего бизнес как Johnson Kendall & Johnson). Бенна пытался снизить налоги, причитающиеся по бонусному плану с отсрочкой вознаграждения для руководителей банков, в то время, когда максимальная ставка предельного подоходного налога составляла 70%. Сотрудники могут вносить 25% своей зарплаты, до 30 000 долларов в год, в план 401(k) своего работодателя.

Налогообложение

Существует два основных типа, соответствующих одному и тому же различию в индивидуальном пенсионном счете (IRA); по-разному называемый традиционным против Рота, или отсрочка налога или освобождение от налога, или EET против TEE.

Традиционный

Преимущества экономии налогов от традиционных счетов (измеряемые по разнице в результатах по сравнению со счетом, обычно облагаемым налогом) представляют собой сумму двух факторов выгоды. 1) Возможная выгода (или затраты) рассчитывается из возможного вывода средств, умноженного на разницу налоговых ставок между взносом и выводом средств. Есть надежда, что уровень выхода на пенсию будет ниже из-за выгоды. Эффективные налоговые ставки используются для учета влияния взносов и основаны на квалификации вкладчика для получения льгот от других программ, проверяемых по доходу.

2) Каждый всегда получает ту же выгоду, что и от счета Рота, — выгоду от постоянно необлагаемой налогом прибыли от сбережений после уплаты налогов. Концептуальное понимание заключается в том, что снижение налога на вклад означает, что правительство инвестирует свои деньги вместе с деньгами вкладчика, чтобы он мог инвестировать по своему усмотрению. Они становятся совладельцами аккаунта. Доля правительства в счете (финансирование плюс полученная им необлагаемая налогом прибыль) при снятии средств полностью покрывает налог на снятие средств со счета, рассчитанный по налоговой ставке взноса. Таким образом, снижение налога на вклад никогда не является выгодой, а прибыль никогда не облагается налогом. Налог на изъятие концептуально представляет собой распределение основной суммы между владельцами, а не «налог», и «от отсрочки» нет никакой выгоды.

Что касается взносов до уплаты налогов, работник по-прежнему платит общую сумму налогов на заработную плату в размере 7,65% (социальное обеспечение и медицинское обслуживание). Если сотрудник внес взносы после уплаты налогов на счет 401 (k), эти суммы смешиваются с фондами до уплаты налогов и просто добавляются к базе 401 (k). При распределении налогооблагаемая часть распределения будет рассчитываться как отношение взносов после уплаты налогов к общей базе 401(k). Оставшаяся часть распределения не облагается налогом и не включается в валовой доход за год.

Рот

Основная статья: Рот 401(к)

Начиная с 2006 налогового года, сотрудникам было разрешено определять взносы как отсрочку Roth 401(k). Подобно положениям Roth IRA , эти взносы производятся после уплаты налогов.

Для накопленных взносов и доходов после уплаты налогов на специальном счете Рота (Roth 401(k)), «квалифицированные выплаты» могут быть освобождены от налогов. Чтобы иметь право на участие, выплаты должны производиться более чем через 5 лет после первых назначенных взносов Рота , но не ранее года, в котором владельцу счета исполняется совершеннолетие. 59 + 1 ⁄ 2 , если не применяется исключение, как описано в разделе 72 (t) Кодекса IRS. В случае назначенных взносов Рота взносы, вносимые после уплаты налогов, означают, что налогооблагаемый доход в год внесения взносов не уменьшается, как в случае взносов до уплаты налогов. Взносы Рота являются безотзывными и не могут быть впоследствии конвертированы в взносы до уплаты налогов. (В отличие от индивидуальных пенсионных счетов Рота (IRA), где взносы Рота могут быть переквалифицированы как взносы до уплаты налогов.) В административном отношении взносы Рота должны вноситься на отдельный счет, и должны вестись записи, в которых различаются сумма взноса и размер взноса. соответствующие доходы, которые должны получить лечение Рота.

В отличие от Roth IRA, не существует верхнего предела дохода, ограничивающего право на получение взносов Roth 401(k). Лица, лишенные права участвовать в Roth IRA, могут внести свой вклад в счет Roth 401(k). Лица, имеющие право на оба плана, могут вносить максимальные установленные законом суммы в любой из двух планов или в их комбинацию (включая оба дополнительных взноса, если применимо). Будут применяться совокупные установленные законом годовые лимиты, установленные IRS.

Вывод средств

Как правило, участник 401(k) может начать снимать деньги со своего плана после достижения возраста 59 + 1 ⁄ 2 без штрафа. Налоговый кодекс налагает строгие ограничения на снятие отложенных налогов или взносов Рота, пока человек продолжает работать в компании и не достиг возраста 1 года. 59 + 1 ⁄ 2 . Любое изъятие, разрешенное до достижения возраста 59 + 1 ⁄ 2 облагается акцизным налогом, равным десяти процентам распределенной суммы (помимо обычного подоходного налога, который должен быть уплачен), включая изъятия для оплаты расходов в связи с трудностями, за исключением случаев, когда распределение не превышает сумму, разрешенную в качестве вычета в соответствии с разделом 213 Налогового кодекса для работника в отношении сумм, выплаченных в течение налогового года за медицинское обслуживание (определяется без учета того, детализирует ли работник вычеты за такой налоговый год). Выведенные суммы облагаются обычным подоходным налогом участника.

Налоговый кодекс обычно определяет трудности как любое из следующих.

• Невозмещаемые медицинские расходы участника, супруга участника или иждивенца участника.
• Покупка основного места жительства для участника.
• Оплата обучения в колледже и сопутствующих расходов на образование, таких как проживание и питание в течение следующих 12 месяцев для участника, супруга или иждивенцев участника или детей, которые больше не являются иждивенцами.
• Платежи, необходимые для предотвращения лишения права выкупа или выселения из основного места жительства участника.
• Расходы на похороны и погребение.
• Ремонт повреждений основного жилища участника.

Некоторые работодатели могут запретить одну, несколько или все предыдущие причины затруднений. Чтобы сохранить налоговое преимущество в отношении дохода, отложенного в 401 (k), закон предусматривает ограничение, согласно которому, если не применяется исключение, деньги должны храниться в плане или эквивалентном плане отложенного налога до тех пор, пока работник не достигнет 59 + 1 / 2 года. Деньги, снятые до достижения совершеннолетия 59 + 1 ⁄ 2 обычно влечет за собой штраф в размере 10%, если не применяется дополнительное исключение. Этот штраф добавляется к «обычному подоходному налогу», который должен быть уплачен при таком снятии средств. Исключения из штрафа в размере 10% включают: смерть работника, полную и постоянную нетрудоспособность работника, увольнение со службы в год или после года, когда работник достиг 55-летнего возраста, по существу равные периодические выплаты в соответствии с разделом 72 (t), квалифицированный приказ о семейных отношениях. и для вычитаемых медицинских расходов (превышающих минимальный уровень в 7,5%). Это не относится к аналогичному плану 457 .

В ответ на пандемию COVID-19 Закон CARES позволил людям снимать средства до достижения ими возраста 59 + 1 ⁄ 2 до 100 000 долларов США без причитающегося штрафа в размере 10%. на 2020 год.

Кредиты

Многие планы также позволяют участникам брать кредиты по программе 401(k). « Проценты » по кредиту выплачиваются не финансовому учреждению, а вместо этого выплачиваются в сам план 401(k), по сути становясь дополнительными взносами после уплаты налогов в план 401(k). Движение основной части кредита является нейтральным с точки зрения налогообложения до тех пор, пока она надлежащим образом погашается. Тем не менее, процентная часть погашения кредита осуществляется за счет средств после уплаты налогов, но не увеличивает базу после уплаты налогов в 401 (k). Следовательно, после распределения/конвертации этих средств владельцу придется платить налоги (только) с процентных средств во второй раз.

Основная сумма кредита не является налогооблагаемым доходом и не подлежит штрафу в размере 10%, если она выплачивается в соответствии с разделом 72 (p) Налогового кодекса. Этот раздел требует, среди прочего, чтобы кредит был предоставлен на срок не более 5 лет (за исключением покупки основного жилья), чтобы взимались «разумные» проценты и чтобы платежи были по существу равными (с платежами производится не реже каждого календарного квартала) в течение срока действия кредита. Работодатели, конечно, имеют возможность сделать условия кредитования своего плана более ограничительными. Если сотрудник не производит платежи в соответствии с планом или правилами IRS, непогашенный остаток кредита будет объявлен «по умолчанию». Невыплаченный кредит и, возможно, начисленные проценты на остаток кредита становятся налогооблагаемой выплатой работнику в год неисполнения обязательств со всеми теми же налоговыми штрафами и последствиями снятия средств.

Требуемые минимальные распределения (RMD)

Основная статья: Требуемый минимальный дистрибутив

Владельцы счетов должны начать осуществлять выплаты со своих счетов до 1 апреля календарного года после достижения совершеннолетия. 70 + 1 ⁄ 2 (72 для лиц, достигших возраста 70 + 1 ⁄ 2 после 31 декабря 2019 г.) или 1 апреля календарного года после выхода на пенсию, в зависимости от того, что наступит позже. Размер выплат основан на ожидаемой продолжительности жизни согласно соответствующим факторам из соответствующих таблиц IRS.

Требуемое минимальное распределение не требуется для конкретного календарного года, если владелец счета работает у работодателя в течение всего календарного года и владелец счета не владеет более чем 5% бизнеса работодателя в любой момент в течение календарного года. Требуемые минимальные выплаты применяются как к традиционным взносам, так и к взносам Рота в план 401(k).

Лицо, которое обязано произвести необходимое минимальное распределение, но не делает этого, подлежит штрафу в размере 50% от суммы, которая должна была быть распределена.

В ответ на 2007–2009 годов экономический кризис в США Конгресс приостановил действие требования RMD на 2009 год. В 2020 году его снова приостановили из-за пандемии COVID-19 .

Обязательные раздачи для некоторых бывших сотрудников

План 401(k) может содержать в своих плановых документах положение о закрытии счетов бывших сотрудников, у которых низкий остаток на счетах. Почти 90% планов 401(k) имеют такое положение. По состоянию на март 2005 года план 401(k) может требовать закрытия счета бывшего сотрудника тогда и только тогда, когда на счете бывшего сотрудника имеется менее 1000 долларов США в виде переданных активов.

Когда счет бывшего сотрудника закрывается, бывший сотрудник может либо перевести средства на индивидуальный пенсионный счет , либо перевести средства на другой план 401(k), либо получить денежную выплату, за вычетом требуемого подоходного налога и, возможно, штраф за снятие наличных до достижения совершеннолетия 59 + 1 ⁄ 2 .

Ролловер

Перенос средств между пенсионными планами, отвечающими критериям, осуществляется одним из двух способов: путем распределения средств участнику и последующего переноса на другой план или путем прямого переноса с плана на план. Ролловер после распределения участникам обычно должен быть осуществлен в течение 60 дней с момента распределения. Если 60-дневный лимит не будет соблюден, перенос будет запрещен, а распределение будет облагаться налогом как обычный доход, и будет применяться штраф в размере 10%, если применимо. Те же правила и ограничения применяются к переходу с планов на IRA.

Прямые ролловеры

Прямой переход с соответствующего пенсионного плана на другой соответствующий пенсионный план не облагается налогом, независимо от возраста участника.

Традиционное преобразование в Рота

В 2013 году IRS начало разрешать конвертацию существующих традиционных взносов 401 (k) в Roth 401 (k). Для этого план компании сотрудника должен предлагать как традиционный вариант, так и вариант Roth, а также явно разрешать такое преобразование.

Технические детали

Лимиты отсрочки взносов

hideИсторические лимиты взносов по статье 401(k)
Год	Сотрудник Факультативный	Общий Сотрудник и Работодатель (Возраст <50)	Настигнуть (Возраст 50+)	Общий Сотрудник, Работодатель, и Настигнуть (Возраст 50+)
1978	?	?	—	?
1979	?	?	—	?
1980	?	?	—	?
1981	?	?	—	?
1982	?	?	—	?
1983	?	?	—	?
1984	?	?	—	?
1985	?	?	—	?
1986	?	?	—	?
1987	?	?	—	?
1988	?	?	—	?
1989	$7,627	$30,000	—	$30,000
1990	$7,979	$30,000	—	$30,000
1991	$8,475	$30,000	—	$30,000
1992	$8,728	$30,000	—	$30,000
1993	$8,994	$30,000	—	$30,000
1994	$9,240	$30,000	—	$30,000
1995	$9,240	$30,000	—	$30,000
1996	$9,500	$30,000	—	$30,000
1997	$9,500	$30,000	—	$30,000
1998	$10,000	$30,000	—	$30,000
1999	$10,000	$30,000	—	$30,000
2000	$10,500	$30,000	—	$30,000
2001	$10,500	$35,000	—	$35,000
2002	$11,000	$40,000	$1,000	$41,000
2003	$12,000	$40,000	$2,000	$42,000
2004	$13,000	$41,000	$3,000	$44,000
2005	$14,000	$42,000	$4,000	$46,000
2006	$15,000	$44,000	$5,000	$49,000
2007	$15,500	$45,000	$5,000	$50,000
2008	$15,500	$46,000	$5,000	$51,000
2009	$16,500	$49,000	$5,500	$54,500
2010	$16,500	$49,000	$5,500	$54,500
2011	$16,500	$49,000	$5,500	$54,500
2012	$17,000	$50,000	$5,500	$55,500
2013	$17,500	$51,000	$5,500	$56,500
2014	$17,500	$52,000	$5,500	$57,500
2015	$18,000	$53,000	$6,000	$59,000
2016	$18,000	$53,000	$6,000	$59,000
2017	$18,000	$54,000	$6,000	$60,000
2018	$18,500	$55,000	$6,000	$61,000
2019	$19,000	$56,000	$6,000	$62,000
2020	$19,500	$57,000	$6,500	$63,500
2021	$19,500	$58,000	$6,500	$64,500
2022	$20,500	$61,000	$6,500	$67,500
2023	$22,500	$66,000	$7,500	$73,500
2024	$23,000	$69,000	$7,500	$76,500

Существует максимальный лимит на общую годовую отсрочку заработной платы сотрудника до уплаты налогов или зарплаты Рота в плане. Этот лимит, известный как «лимит 402 (g)», составлял 19 000 долларов США на 2019 год, 19 500 долларов США на 2020–2021 годы, 20 500 долларов США на 2022 год, 22 500 долларов США на 2023 год и 23 000 долларов США на 2024 год. В последующие годы лимит может быть индексирован с учетом инфляции, увеличиваясь с шагом в 500 долларов США. Сотрудникам, которым исполнилось 50 лет, в любое время в течение года теперь разрешены дополнительные «догоняющие» взносы до уплаты налогов в размере до 6000 долларов США в 2015–2019 годах и 6500 долларов США в 2020–2021 годах. Лимит будущих «догоняющих» взносов также может быть скорректирован с учетом инфляции с шагом в 500 долларов США. В соответствующих программах сотрудники могут выбирать взносы до уплаты налогов, взносы Roth 401(k) или их комбинацию, но общая сумма этих двух взносов не должна превышать лимит взносов в одном календаре. год. Это ограничение не распространяется на выборы, не связанные с Ротом, после уплаты налогов.

Если сотрудник вносит на счета 401(k) в определенном году сумму, превышающую максимальный лимит до налогообложения/лимит Рота, излишек, а также предполагаемый доход по этим взносам должны быть сняты или исправлены до 15 апреля следующего года. . Это нарушение чаще всего происходит, когда человек меняет работодателя в середине года, и последний работодатель не знает, как обеспечить соблюдение ограничений по взносам от имени своего сотрудника. Если это нарушение будет замечено слишком поздно, работнику придется не только уплатить налог на сумму сверхнормативного взноса, заработанного за год, но и налог будет фактически удвоен, поскольку просроченное корректирующее распределение необходимо будет снова указывать в качестве дохода вместе с прибыль от такого превышения в году, когда была произведена просроченная корректировка.

Планы, созданные в соответствии с разделом 401 (k), также могут предусматривать взносы работодателя, которые не могут превышать другие нормативные ограничения. Соответствующие взносы работодателя могут вноситься от имени назначенных взносов Рота, но соответствующие взносы работодателя должны производиться до уплаты налогов.

В некоторых планах также предусмотрено участие в прибыли, согласно которому работодатели вносят дополнительные взносы на счет и могут требовать или не требовать от работника соответствующих взносов. Эти дополнительные взносы могут требовать или не требовать соответствующего взноса сотрудника для их получения. Как и в случае с соответствующими фондами, эти взносы также производятся до уплаты налогов.

Существует также максимальный лимит взносов 401(k), который применяется ко всем взносам сотрудников и работодателей 401(k) в течение календарного года. Этот лимит представляет собой лимит раздела 415, который является меньшим из 100% общей суммы компенсации сотрудника до уплаты налогов, или 56 000 долларов США в 2019 году, или 57 000 долларов США в 2020 году. Для сотрудников старше 50 лет к пределу раздела 415 также добавляется предел догоняющего взноса.

Государственным работодателям в Соединенных Штатах (то есть правительствам федерального правительства, штата, округа и города) в настоящее время запрещено предлагать пенсионные планы 401(k), если только пенсионный план не был установлен до мая 1986 года. Правительственные организации могут создать раздел 457( б) пенсионный план вместо этого. IRS повышает лимит взносов 401(k) на 2022 год до 20 500 долларов США, что на 1000 долларов выше лимита взносов 2021 года.

Срок внесения вклада

Для корпорации или ООО, облагаемой налогом как корпорация, взносы должны быть внесены до конца календарного года. Для индивидуального предпринимателя, товарищества или ООО, облагаемого налогом как индивидуальное предприятие, крайним сроком внесения взносов обычно является крайний срок подачи декларации по личному налогу (15 апреля или 15 сентября, если было подано продление).

Высокооплачиваемые сотрудники (HCE)

Чтобы гарантировать, что компании распространяют свои планы 401 (k) на низкооплачиваемых сотрудников, правило IRS ограничивает максимальную отсрочку для высокооплачиваемых сотрудников компании (HCE) на основе средней отсрочки для низкооплачиваемых сотрудников компании (NHCE). . Если менее оплачиваемые сотрудники откладывают больше на пенсию, то HCE разрешено откладывать больше на пенсию. Это положение обеспечивается посредством «тестирования на недискриминацию». Тестирование на недискриминацию учитывает показатели отсрочки у HCE и сравнивает их с NHCE. В 2008 году HCE определялся как сотрудник с вознаграждением, превышающим 100 000 долларов США в 2007 году, или как сотрудник, которому принадлежало более 5% бизнеса в любое время в течение года или предыдущего года. В дополнение к лимиту в 100 000 долларов США для определения HCE, работодатели могут принять решение ограничить группу наиболее высокооплачиваемых сотрудников 20% самых высокооплачиваемых сотрудников, ранжированных по размеру вознаграждения. То есть для планов с первым днем ​​планового года в 2007 календарном году HCE — это сотрудники, заработавшие более 100 000 долларов США в виде валовой компенсации (также известной как «зарплата Medicare») в предыдущем году. Например, большая часть тестирования, проведенного в 2009 году, проводилась для 2008 планового года, в ходе которого валовая заработная плата за 2007 плановый год сравнивалась с порогом в 100 000 долларов, чтобы определить, кто был HCE, а кто NHCE. Порог составлял 125 000 долларов США в 2019 году и 130 000 долларов США в 2020 году.

Фактический процент отсрочки (ADP) всех HCE как группы не может превышать на 2 процентных пункта больше, чем у всех NHCE как группы. Это известно как тест ADP. Если план не проходит тест ADP, у него, по сути, есть два варианта достижения соответствия. Возврат излишка может быть предоставлен HCE для снижения ADP HCE до приемлемого уровня, или он может обработать «квалифицированный невыборный вклад» (QNEC) в некоторые или все NHCE, чтобы поднять ADP NHCE до приемлемого уровня. проходной уровень. Возврат излишка требует, чтобы план отправил налогооблагаемое распределение в HCE (или реклассифицировал регулярные взносы в догоняющие взносы с учетом годового предела догоняющего для тех HCE старше 50 лет) к 15 марта года, следующего за неудавшимся тестом. QNEC должен быть присвоен немедленно.

Проверка процента годовых взносов (ACP) проводится аналогичным образом, но также включает в себя сопоставление работодателей и взносы сотрудников после уплаты налогов. ACP не используют простой порог в 2% и включают другие положения, которые могут позволить плану «переместить» избыточные показатели прохождения с ADP на ACP. Неудачный тест ACP также устраняется путем возврата излишка, QNEC или квалифицированного соответствия (QMAC).

Существует ряд положений о « безопасной гавани », которые могут позволить компании освободиться от проверки ADP. Это включает в себя внесение взносов работодателя в «безопасную гавань» на счета сотрудников. Взносы «безопасной гавани» могут принимать форму долевого участия (обычно в размере 4% заработной платы) или невыборного участия в прибыли (в общей сложности 3% заработной платы). Взносы в рамках программы «Безопасная гавань» 401(k) должны быть на 100% обеспечены в любое время с немедленным правом на участие для сотрудников. В рамках «безопасной гавани» существуют и другие административные требования, такие как требование к работодателю уведомить всех соответствующих критериям сотрудников о возможности участия в плане и ограничение работодателю отстранения участников по любой причине, кроме отказа от участия в плане.

Автоматическая регистрация

Работодателям разрешено автоматически включать своих сотрудников в планы 401(k), требуя от сотрудников активно отказываться от участия, если они не хотят участвовать (традиционно 401(k)s требовало от сотрудников согласия). Компании, предлагающие такие автоматические формы 401(k), должны выбрать инвестиционный фонд по умолчанию и норму сбережений. Сотрудники, зарегистрированные автоматически, станут инвесторами в фонд по умолчанию по ставке по умолчанию, хотя они могут выбрать другие фонды и ставки, если захотят, или даже полностью отказаться от участия.

Автоматические формы 401(k) предназначены для поощрения высокого уровня участия среди сотрудников. Таким образом, работодатели могут пытаться зачислить неучаствующих лиц не реже одного раза в год, требуя, чтобы эти неучаствующие каждый раз отказывались от участия, если они не хотят участвовать. Работодатели также могут повысить ставку взносов участников по умолчанию, поощряя их экономить больше.

Закон о пенсионной защите 2006 года сделал автоматическое зачисление более безопасным вариантом для работодателей. До принятия Закона о пенсионной защите работодатели несли ответственность за инвестиционные потери в результате такого автоматического зачисления. Закон о пенсионной защите создал безопасную гавань для работодателей в форме «Квалифицированной альтернативы инвестициям при дефолте», инвестиционного плана, который, если работодатель выбирает его в качестве плана по умолчанию для автоматически зачисленных участников, освобождает работодателя от финансовой ответственности. В соответствии с правилами Министерства труда три основных типа инвестиций квалифицируются как QDIA: фонды жизненного цикла, сбалансированные фонды и управляемые счета. QDIA предоставляет спонсорам фидуциарные льготы, аналогичные льготам, которые применяются, когда участники положительно выбирают свои инвестиции.

Сборы

Планы 401(k) взимают плату за административные услуги, услуги по ведению учета, услуги по управлению инвестициями, а иногда и за внешние консультационные услуги. Они могут взиматься с работодателя, участников плана или самого плана, а сборы могут распределяться на каждого участника, на каждый план или в процентах от активов плана. В 2011 году средняя общая сумма административных и управленческих сборов по плану 401(k) составила 0,78 процента, или примерно 250 долларов США на участника. Однако малые предприятия могут особенно пострадать от более высоких комиссий за план. В 2015 году Верховный суд США постановил, что администраторам планов могут быть предъявлены иски за чрезмерные сборы и расходы по плану в деле Тиббл против Edison International. В деле Тиббла Верховный суд резко оспорил крупную компанию, размещающую плановые инвестиции в акции «розничных» взаимных фондов, а не в акции «институционального» класса.

Тяжелые провизии

IRS контролирует планы с установленными взносами, такие как 401(k), чтобы определить, являются ли они слишком тяжелыми или имеют слишком большое значение для предоставления льгот ключевым сотрудникам . Если планы слишком перегружены, компания должна исправить это, выделив средства на планы льгот других сотрудников (известных как неключевые сотрудники).

Планы для определенных малых предприятий или индивидуальных предпринимателей

Основная статья: Соло 401(к)

Закон об экономическом росте и налоговых льготах 2001 года (EGTRRA) сделал планы 401 (k) более выгодными для самозанятых. Два ключевых изменения касались допустимого франшизы «Работодателя» и лимита взносов «Индивидуального лица» IRC-415.

До EGTRRA максимальный необлагаемый налогом вклад в план 401(k) составлял 15% от приемлемой заработной платы (уменьшенной на сумму отсрочек заработной платы). Без EGTRRA зарегистрированный предприниматель, получающий зарплату в размере 100 000 долларов США, в 2004 году был бы ограничен максимальным взносом в 15 000 долларов США. EGTRRA увеличило лимит франшизы до 25% от приемлемой заработной платы без снижения суммы отсрочки заработной платы. Таким образом, тот же самый бизнесмен в 2008 году может сделать «выборную отсрочку» в размере 15 500 долларов США плюс вклад в участие в прибыли в размере 25 000 долларов США (т.е. 25%), и — если этот человек старше 50 лет — внести догоняющий взнос в размере 5 000 долларов США на общую сумму в размере 45 500 долларов США. Для тех, кто имеет право на «догоняющий» взнос и имеет зарплату 122 000 долларов США или выше, максимально возможный общий взнос в 2008 году составит 51 000 долларов США. Чтобы воспользоваться этими более высокими взносами, многие продавцы теперь предлагают планы Solo 401(k) или индивидуальные планы (k) , которые можно администрировать как самостоятельную форму 401(k), разрешающую инвестиции в недвижимость, ипотечные векселя, налоговые залоги. , частные компании и практически любые другие инвестиции.

Примечание: для некорпоративного предпринимателя расчеты производятся несколько иначе. Правительство требует рассчитывать вклад в участие в прибыли в размере 25% от чистого дохода самозанятости (Таблица C) . Таким образом, на 100 000 долларов дохода от самозанятости взнос составит 20% от валового дохода от самозанятости, 25% от чистого дохода после взноса в размере 20 000 долларов.

Ролловер как бизнес-стартап (ROBS)

ROBS — это соглашение, согласно которому потенциальные владельцы бизнеса используют свои пенсионные фонды 401 (k) для оплаты затрат на открытие нового бизнеса. США ROBS — это аббревиатура Налогового управления , обозначающая проект IRS ROBS Rollovers как проект по соблюдению требований для стартапов .

Планы ROBS, хотя и не считаются злоупотребляющими транзакциями по уклонению от уплаты налогов, вызывают сомнения, поскольку они могут принести пользу только одному человеку – человеку, который переводит свои существующие пенсионные средства для вывода средств по пенсионному плану 401 (k) в план ROBS в рамках необлагаемой налогом транзакции. План ROBS затем использует пролонгированные активы для покупки акций нового бизнеса. корпорацию C. Для вывода средств по схеме 401(k) необходимо создать

Другие страны

Несмотря на то, что термин «401(k)» является ссылкой на конкретное положение раздела 401 Налогового кодекса США, он стал настолько хорошо известен, что использовался в других местах как общий термин для описания аналогичного законодательства. Например, в октябре 2001 года Япония приняла закон, разрешающий создание учетных записей «японской версии 401(k)», хотя ни одно из положений соответствующих японских кодексов на самом деле не называется «разделом 401(k)».

Подобные пенсионные схемы существуют и в других странах. Этот термин не используется в Великобритании , где аналогичные пенсионные схемы известны как персональные пенсионные схемы . В Австралии они известны как пенсионные фонды. В Канаде RRSP (Зарегистрированный план пенсионных накоплений) играют аналогичную роль, хотя они не обязательно спонсируются работодателем и имеют другие лимиты взносов.

Аналогичным образом, в Индии существует схема под названием Национальная пенсионная система ( НПС ), обязательная для всех служащих центрального правительства с января 2004 года, которая аналогична 401(k) с точки зрения инвестиционных возможностей, ограничений на снятие средств и освобождения от налогов на взносы, доходы и доходы. также снятие средств в пенсионном возрасте (обычно 60 лет). Он также принят правительствами большинства штатов для своих сотрудников, а также открыт для корпоративного сектора. Он регулируется Управлением по регулированию и развитию пенсионного фонда PFRDA . Некоторые старые пенсионные схемы, такие как EPF для сотрудников частного или государственного сектора и PPF для самозанятых, практикующих специалистов и владельцев малого бизнеса, существуют, но они предлагают более низкую норму прибыли, установленную правительством. каждый квартал. Организация Фонда обеспечения сотрудников (EPFO) является уставным органом правительства Индии при Министерстве труда и занятости . Он управляет схемой резервного фонда с обязательными взносами, пенсионной схемой и схемой страхования. Схемы охватывают как индийских, так и иностранных работников (для стран, с которыми подписаны двусторонние соглашения; действуют 14 таких соглашений о социальном обеспечении). Это одна из крупнейших организаций социального обеспечения в Индии с точки зрения количества охваченных бенефициаров и объема проведенных финансовых транзакций. Высшим органом принятия решений EPFO ​​является Центральный попечительский совет.

В Непале и Шри-Ланке действуют аналогичные схемы резервного фонда сотрудников . В Малайзии Фонд обеспечения сотрудников (EPF) был создан в 1951 году в соответствии с Постановлением о Фонде обеспечения сотрудников 1951 года. Фонд EPF предназначен для того, чтобы помочь работникам частного сектора сохранять часть своей зарплаты в рамках пожизненной банковской схемы, которая будет использоваться в первую очередь в качестве пенсионный фонд, но и в случае, если работник временно или больше не пригоден к работе. По состоянию на 31 марта 2014 года размер активов EPF составлял 597 миллиардов ринггитов (184 миллиарда долларов США), что делало его четвертым по величине пенсионным фондом в Азии и седьмым по величине в мире.

Критика и предлагаемые реформы

Риск потери

В отличие от пенсий с установленными выплатами (регулируемых ERISA ) или сберегательного счета в банке, застрахованного Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) , не существует государственной гарантии для активов, хранящихся на счетах 401(k).

Инвестиции в акции могут потерять ценность из-за колебаний рынка. Диверсификация может защитить от плохих показателей какой-либо акции или отрасли, но не от широкомасштабного спада, такого как Великая депрессия или Великая рецессия . Дальнейшая диверсификация в облигации может защитить от спада фондового рынка, но, как правило, имеет меньший потенциал дохода и по-прежнему несет в себе риск дефолта держателей облигаций. Заработным людям обычно рекомендуется переходить от активов с более высоким риском и более высокой доходностью к активам с более низким уровнем риска по мере приближения к пенсионному возрасту.

Деньги также могут быть потеряны, если спонсор плана испытывает финансовые трудности, хотя, если спонсор обанкротится, владельцы счетов 401 (k) будут иметь высокий приоритет. Заработные лица могут учитывать спонсорский риск при принятии решения о том, оставить ли активы в плане, спонсируемом бывшим работодателем, или перенести активы в план нового работодателя или на индивидуальный пенсионный счет (IRA).

Сборы, взимаемые поставщиками услуг 401(k), могут существенно снизить доходы.

Выбор инвестиций

Планы 401(k) ограничиваются инвестициями, выбранными работодателями. Это может уберечь получателей от рискованного выбора, такого как выбор отдельных акций, а также от следования предпочтительной инвестиционной стратегии или типам активов (например, сырьевых товаров) или выбора социально ответственного инвестирования . Поставщики IRA обычно предлагают гораздо более широкий выбор инвестиций.

И наоборот, планы 401(k) иногда критикуют за то, что они возлагают бремя выбора и обновления инвестиций на зарабатывающих, большинство из которых не являются экспертами в области финансов. Некоторые работники избегают подписки на 401(k) из-за предполагаемой сложности. Фонды с целевой датой смягчают эту сложность, автоматически перемещая инвестиции с акций на облигации в зависимости от времени до запланированной даты выхода на пенсию.

Неравенство

Налоговые льготы, предоставляемые для денег, вложенных в 401(k), доступны только людям, которые зарабатывают достаточно денег, чтобы иметь возможность откладывать на пенсию, и не помогают людям с самыми низкими доходами. Это усугубляет существующее неравенство доходов, особенно если эти большие пенсионные накопления используются на благо детей (например, для оплаты лучшего образования или просто в качестве наследства).

Участие

Предложение 401(k)s не является обязательным, поэтому не все работодатели делают это; это означает, что некоторые работники просто не могут воспользоваться налоговыми льготами. Консультант по льготам Тед Бенна, который первым осознал благоприятный режим, который этот раздел налогового кодекса предоставляет планам с установленными взносами, предложил обязать работодателей, превышающих определенный размер, предлагать 401 (k) s.

В 2024 году одна группа исследователей выступила за отмену налоговых льгот по программе 401(k) на том основании, что она не увеличивает совокупные пенсионные сбережения, и за использование дополнительных налоговых поступлений в размере 200 миллиардов долларов для поддержки финансируемой государством программы социального обеспечения .

Недостаток пенсионных накоплений

Сумма денег, доступная при выходе на пенсию по планам с установленными взносами, таким как 401 (k) s, значительно варьируется в зависимости от суммы вклада и эффективности инвестиций. Использование этих планов вместо пенсий с установленными выплатами и небольшая часть заработка, замененная государственными программами, такими как социальное обеспечение, означает, что у многих людей недостаточно денег для выхода на пенсию. По данным переписи населения США, в 2017 году 49% американцев в возрасте от 55 до 66 лет «не имели личных пенсионных накоплений». Этот разрыв может заставить людей выбирать между продолжением работы до старости (если они достаточно здоровы для этого) и жизнью в бедности.

Одним из двухпартийных предложений по решению этой проблемы является открытие сберегательного плана с установленными выплатами для всех сотрудников (в настоящее время он предназначен только для служащих федерального правительства).

См. также

• Бразилии и Португалии Пенсионный фонд
• в Германии Пенсионная программа компании
• Южной Африки Пенсионный фонд государственных служащих и Совет по финансовым услугам
• Соединенные Штаты
  • Сравнение счетов 401(k) и IRA
  • Вивьен в. Уорлдком
  • Закон о доходах 1978 года. Первый закон, создавший этот раздел налогового кодекса IRS.
  • Закон о БЕЗОПАСНОСТИ 2019 г. Федеральный закон, который расширил планы с установленными взносами, включая 401 (k) и IRA.

Внешние ссылки

• Информация 401(k) от Налогового управления США
• 401 (k) Планы для малого бизнеса от Министерства труда