Оценка патента
| Патентное право |
|---|
| Обзоры |
| Процедурные концепции |
| Требования патентоспособности и связанные с ними концепции |
| Другие юридические требования |
| По региону/стране |
| По конкретной тематике |
| См. также |
Активы интеллектуальной собственности, такие как патенты, являются основой многих организаций и сделок, связанных с технологиями. Лицензии и уступка прав интеллектуальной собственности являются обычными операциями на рынках технологий, а также использование этих видов активов в качестве обеспечения кредита. Эти виды использования приводят к растущей важности [ на момент? ] финансовой оценки интеллектуальной собственности, поскольку знание экономической стоимости патентов является решающим фактором для определения условий их торговли. [1]
Случаи применения
[ редактировать ]Оценка патентных прав является одним из основных видов деятельности, связанных с управлением интеллектуальной собственностью внутри организации или компании. Действительно, знание экономической ценности и важности прав интеллектуальной собственности помогает принимать стратегические решения в отношении активов компании, а также облегчает коммерциализацию и сделки, касающиеся прав интеллектуальной собственности.
Существует несколько бизнес-ситуаций, когда требуется оценка: [2]
Оценка компании для целей слияния, поглощения, создания совместного предприятия или банкротства
[ редактировать ]Большинство технологических компаний в значительной степени опираются на нематериальные активы и инвестиции в знания, исследования и инновации. Согласно исследованиям, расходы на знания за счет инвестиций в НИОКР или программное обеспечение. выросли [ на момент? ] по более высокой ставке, чем расходы на материальные активы. [3] Это изменение в инвестициях, следовательно, отражается в высокой важности нематериальных активов и патентов в компаниях. Поэтому, чтобы узнать стоимость компаний, важно знать стоимость их интеллектуальной собственности.
Переговоры о продаже или лицензировании прав интеллектуальной собственности
[ редактировать ]Как и в других деловых операциях, организации, ведущие переговоры по соглашениям о продаже или лицензировании интеллектуальной собственности и патентных прав, обычно должны согласовать цену. Знание стоимости прав интеллектуальной собственности необходимо для достижения такого соглашения, а также для уверенности в том, что стороны заключают выгодную сделку.
Поддержка в ситуациях патентного конфликта или спора
[ редактировать ]В сценариях патентных конфликтов, таких как разбирательства о нарушении патентных прав или альтернативные механизмы разрешения споров, количественная оценка ущерба часто является необходимым этапом процесса. Поэтому правильная оценка права интеллектуальной собственности имеет важное значение для обеспечения справедливого возмещения ущерба.
Привлечение средств через банковские кредиты или венчурный капитал
[ редактировать ]Оценка интеллектуальной собственности, которая будет использоваться в качестве обеспечения банковских кредитов или для привлечения венчурного капитала и инвесторов, имеет важное значение. Некоторые исследования показывают, что, в частности, владение патентами и правильное управление интеллектуальной собственностью играют решающую роль в принятии решений венчурными капиталистами. [4]
Методы
[ редактировать ]Компании и организации используют разные подходы к оценке патентов. Как правило, эти подходы делятся на две категории: количественная и качественная оценка. В то время как количественный подход опирается на числовые и измеримые данные с целью расчета экономической ценности интеллектуальной собственности, качественный подход ориентирован на анализ характеристик и потенциальных видов использования интеллектуальной собственности, таких как юридические, технологические, маркетинговые. или стратегические аспекты запатентованных технологий. Качественная оценка также занимается оценкой рисков и возможностей, связанных с интеллектуальной собственностью компании. [5]
Количественный подход
[ редактировать ]При количественном подходе используется несколько методологий, но в целом их можно сгруппировать в четыре метода: [6]
- Затратный метод
- Рыночный метод
- Метод, основанный на доходах
- Опционный метод
Затратный метод
[ редактировать ]Этот метод основан на том принципе, что существует прямая связь между затратами, затраченными на разработку интеллектуальной собственности, и ее экономической ценностью. Для измерения затрат в основном используются два разных метода:
- Метод стоимости воспроизведения: оценки выполняются путем сбора всех затрат, связанных с приобретением или разработкой копии оцениваемого патента.
- Метод стоимости замещения: оценки выполняются на основе затрат, которые были бы потрачены на получение эквивалентного патентного актива с аналогичным использованием или функцией.
В обоих методах учитываются текущие цены, т.е. расходы на дату оценки, а не исторические затраты, когда они действительно имели место. [7] Для оценки затрат следует учитывать два источника затрат двух видов: прямые затраты, такие как затраты на материалы, рабочую силу и управление; и альтернативные издержки , связанные с упущенной выгодой из-за задержек с выходом на рынок или инвестиционных возможностей, потерянных с целью развития активов. [7]
Метод, основанный на доходах
[ редактировать ]Этот метод основан на том принципе, что стоимость актива является неотъемлемой частью ожидаемых потоков дохода, которые он генерирует. После оценки дохода результат дисконтируется с использованием соответствующего коэффициента дисконтирования с целью приспособить его к текущим обстоятельствам и, следовательно, определить чистую приведенную стоимость интеллектуальной собственности. Существуют различные методы расчета будущих денежных потоков, такие как:
- Метод дисконтированных денежных потоков . Этот метод направлен на оценку будущих денежных потоков , которые прогнозируются и после дисконтируются с применением соответствующего коэффициента дисконтирования. Основным источником информации для оценки денежных потоков обычно является бизнес-план компании, которая эксплуатирует или намеревается эксплуатировать актив.
- Метод освобождения от роялти . В этом методе стоимость актива рассматривается как стоимость роялти, от которых компания освобождается в связи с тем, что она владеет активом. Следовательно, необходимо определить соответствующую ставку роялти, что позволит оценить будущий поток доходов от роялти. Ставка дисконтирования применяется для определения текущей стоимости актива. [8]
Опционный метод
[ редактировать ]В отличие от вышеупомянутых методов, методология, основанная на опционах, учитывает варианты и возможности, связанные с инвестициями. [9] Он опирается на модели ценообразования опционов (например, Блэка-Шоулза ) для опционов на акции для достижения оценки данного актива интеллектуальной собственности. В этих случаях [10] патенты могут быть оценены с использованием методов, разработанных для финансовых опционов и применяемых в рамках системы реальных опционов . [11] Ключевая параллель заключается в том, что патент дает его владельцу право исключать других из использования лежащего в его основе изобретения, поэтому и патенты, и опционы на акции представляют собой право эксплуатировать актив в будущем и исключать других из его использования. Патент (опцион) будет иметь ценность для покупателя (владельца) только в той мере, в какой ожидаемая цена в будущем превысит альтернативную стоимость получения такого же дохода в безрисковой альтернативе. Таким образом, патентные права можно рассматривать как соответствующие опциону колл и оценивать их соответственно . [10] См. «Оценка условных претензий» , а также «Оценка бизнеса § Подходы к ценообразованию опционов » для дальнейшего обсуждения.
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Европейская служба поддержки прав интеллектуальной собственности (2013 г.). Информационный бюллетень – Оценка интеллектуальной собственности . Европейская комиссия.
- ^ Патентное ведомство Венгрии (2008 г.). Оценка интеллектуальной собственности . ИП4ИННО. Архивировано из оригинала 3 декабря 2013 г. Проверено 8 сентября 2013 г.
- ^ Обозреватель ОЭСР (2007). Краткий обзор политики – Создание ценности из интеллектуальных активов (PDF) . Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
- ^ Камияма С., Дж. Шихан и К. Мартинес (2006). «Оценка и использование интеллектуальной собственности». Рабочие документы по технологиям и промышленности - Наука ОЭСР, Издательство ОЭСР . 085 .
{{cite journal}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка ) - ^ Лагрост, К., Д. Мартин, К. Дюбуа и С. Кваццотти (2010). «Оценка интеллектуальной собственности: как подойти к выбору подходящего метода оценки» . Журнал интеллектуального капитала, Emerald Group Publishing Limited . 11 (4).
{{cite journal}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка ) - ^ Флиннор, П., Д. Ороско «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности: междисциплинарная перспектива», 2006 г.
- ^ Перейти обратно: а б Дрюс, Д., «Затратный подход к оценке ИС: его использование и ограничения», Оценка интеллектуальной собственности IP Metrics, 2001 г.
- ^ Чайтали Ахья (2005). Оценка интеллектуальной собственности: руководство по выявлению и определению стоимости . Американская ассоциация адвокатов. п. 35. ISBN 978-1-59031-430-2 .
- ^ Камара А., «Введение в реальные опционы», Форум CFO, 2002 г.
- ^ Перейти обратно: а б См., например: Роберт Питкетли (1997). Оценка патентов: обзор методов оценки патентов с учетом альтернативных методов и возможностей дальнейших исследований , Рабочий документ Института судей WP 21/97; Маркус Райциг . Оценка патентов и патентных портфелей с корпоративной точки зрения: теоретические соображения, прикладные потребности и будущие задачи - Гл. 15 у Дерека Л. Босворта и Элизабет Вебстер (2006). Управление интеллектуальной собственностью . ISBN 1845421124
- ^ См. Асват Дамодаран : Применение теории ценообразования опционов к оценке акций и приложения ценообразования опционов в оценке ; Фернандо Торрес, магистр наук. Концептуальная основа стоимости патентов , Руководство по стоимости патентов.