ДАО
 | |
| Тип компании | Децентрализованная автономная организация |
|---|---|
| Промышленность | криптовалютного программного обеспечения Венчурный фонд |
| Основан | 2016 |
Обслуживаемая территория | Глобальный [1] |
Ключевые люди | Стефан Туаль, Саймон Йенч, Кристоф Йенч |
| Всего активов | эфиров 11,5 миллионов [2] |
| Владельцы | +18 000 заинтересованных сторон [3] |
Количество сотрудников | 0 (автоматически) [4] |
| Репозиторий | github |
|---|---|
| Написано в | Солидность |
| Лицензия | GNU LGPL v3+ |
DAO была цифровой децентрализованной автономной организацией. [5] и форма фонда венчурного капитала , управляемого инвестором . [6] После запуска в апреле 2016 года посредством продажи токенов, она стала одной из крупнейших краудфандинговых кампаний в истории. [6] но он прекратил деятельность после того, как большая часть его средств была похищена в результате взлома в июне 2016 года.
Целью DAO было создание новой децентрализованной бизнес-модели для организации как коммерческих , так и некоммерческих предприятий. [7] [8] Он был создан на Ethereum блокчейне и не имел традиционной структуры управления или совета директоров. [7] Код код DAO имеет открытый исходный . [9]
В июне 2016 года пользователи воспользовались уязвимостью в коде The DAO, чтобы перевести треть средств The DAO на дочерний счет. Сообщество Ethereum неоднозначно решило провести хард-форк блокчейна Ethereum, чтобы восстановить почти все средства в первоначальном контракте. Это разделило блокчейн Ethereum на две ветви, каждая со своей собственной криптовалютой, где исходный неразветвленный блокчейн продолжил свое существование как Ethereum Classic . [10]
К сентябрю 2016 года ценный токен The DAO, известный под прозвищем DAO , был исключен из основных криптовалютных бирж (таких как Poloniex и Kraken ). DAO фактически прекратила свое существование. [11] [12]
История
[ редактировать ]Компьютерный код с открытым исходным кодом , лежащий в основе организации, был написан главным образом Кристофом Йентчем и опубликован публично на GitHub , где другие участники добавляли и изменяли код. [6] Саймон Йенч, брат Кристофа Йенча, также принимал участие в этом предприятии. [6]
DAO была запущена 30 апреля 2016 года с веб-сайтом и 28-дневным краудсейлом для финансирования организации. [13]
В результате продажи токенов к 10 мая 2016 года было собрано более 34 миллионов долларов США , а к 12 мая — более 50 миллионов долларов США в виде эфира (ETH) — цифрового ценного токена сети Ethereum , и более 100 миллионов долларов США к 15 мая. 2016. [13] [14] По состоянию на 17 мая 2016 года крупнейший инвестор DAO владел менее 4% всех токенов DAO, а 100 крупнейших держателей владели чуть более 46% всех токенов DAO. [15] Стоимость Ether фонда по состоянию на 21 мая 2016 г. [update] составил более 150 миллионов долларов США , [16] от более чем 11 000 инвесторов. [17]
По состоянию на май 2016 года DAO привлекла почти 14% всех токенов Ether, выпущенных на сегодняшний день. [1]
28 мая 2016 года токены DAO стали доступны для торговли на различных криптовалютных биржах. [18] [11] [12]
В документе, опубликованном в мае 2016 года, отмечен ряд уязвимостей безопасности , связанных с The DAO, и рекомендовано инвесторам The DAO воздержаться от указания The DAO инвестировать в проекты до тех пор, пока проблемы не будут решены. [19] Разработчик Ethereum на GitHub указал на ошибку, связанную с «рекурсивными вызовами». 9 июня об этом написал в блоге Питер Вессенес, основатель Blockchain Foundation. [20] К 14 июня исправления были предложены и ожидали одобрения членов The DAO.
16 июня блоггеры, связанные с Инициативой по криптовалютам и контрактам (IC3), привлекли дополнительное внимание к уязвимостям рекурсивных вызовов. [21]
17 июня 2016 года DAO подвергся атаке, использующей комбинацию уязвимостей, в том числе касающуюся рекурсивных вызовов, в результате которой было передано 3,6 миллиона эфира — около трети из 11,5 миллионов эфира, которые были переданы в The DAO - оценивалась на тот момент примерно в 50 миллионов долларов. [2] [22] Средства были переведены на счет с 28-дневным периодом хранения в соответствии с условиями смарт-контракта Ethereum, поэтому фактически не исчезли.
Члены DAO и сообщества Ethereum обсуждали, что делать дальше, причем некоторые называли атаку неэтичной, но обоснованной, поскольку она не нарушала закодированные правила DAO, в то время как другие призывали повторно присвоить Эфир и/или DAO быть отключен. [22] [23] Менеджер сообщества DAO Грифф Грин организовал группу добровольцев-программистов, известную как The White Hat Group, чтобы вернуть средства в других 500 кошельках, прежде чем они также могут быть взломаны. [24] В конце концов, 20 июля 2016 года сеть Ethereum была подвергнута жесткому форку , чтобы перевести средства из The DAO на адрес восстановления, где их первоначальные владельцы могли обменять их обратно на Ethereum. [25] Однако некоторые продолжали использовать оригинальный неразветвленный блокчейн Ethereum, который теперь называется Ethereum Classic .
В сентябре 2016 года Poloniex исключила из листинга торговые пары DAO, а в декабре 2016 года — Kraken . [11] [12]
Операция
[ редактировать ]DAO была децентрализованной автономной организацией. [26] который существует в виде набора контрактов в Ethereum блокчейне , [27] без физического адреса или должностных лиц с формальными полномочиями. Теория, лежащая в основе DAO, заключалась в том, что сохранение операционной власти непосредственно в руках владельцев, а не делегирование ее менеджерам, гарантировало бы, что инвестированные средства будут использоваться в лучших интересах владельцев, тем самым решая проблему принципала и агента . [28]
Как ончейн-организация, The DAO утверждала, что она полностью прозрачна, поскольку все делается с помощью кода, который каждый может увидеть и проверить. [29] Однако сложность кодовой базы и быстрое развертывание DAO означали, что ни программисты, ни аудиторы, ни владельцы не могли обеспечить предполагаемое поведение организации, а в конечном итоге злоумышленник нашел неожиданную лазейку . [30]
DAO был задуман как «центр, который распределяет средства (в настоящее время в Ether, ценном токене Ethereum) по проектам». Инвесторы получают право голоса посредством токена цифровой акции; [26] они голосуют за предложения, представленные подрядчиками , а группа кураторов- добровольцев проверяет законность проектов и правильность идентификации подрядчиков, прежде чем вносить их в белый список . [6] Прибыль от инвестиций будет возвращена заинтересованным сторонам, как указано в смарт-контракте в сети . [3]
DAO не хранила деньги инвесторов; вместо этого инвесторы владели токенами DAO, которые давали им право голоса по потенциальным проектам. [16] Любой желающий мог вывести свои средства к моменту первого голосования. [3]
Зависимость DAO от эфира позволяла людям отправлять туда свои деньги из любой точки мира без предоставления какой-либо идентифицирующей информации. [16]
Чтобы обеспечить взаимодействие с реальными юридическими структурами, основатели The DAO основали швейцарскую компанию «DAO.Link», зарегистрированную в Швейцарии как корпорацию с ограниченной ответственностью ( Société à responsabilité limitée , SARL), по-видимому, -основана Slock.it и биржей цифровых валют Bity SA в Невшателе . По словам Йентча, DAO.Link была зарегистрирована в Швейцарии, потому что местное законодательство позволяло ей «брать деньги из неизвестного источника, если вы знаете, куда они идут». [6]
Маркетинг
[ редактировать ]В мае 2016 года TechCrunch описал DAO как «сдвиг парадигмы в самой идее экономической организации... Он предлагает полную прозрачность, полный контроль акционеров, беспрецедентную гибкость и автономное управление». [26]
На логотипе группы была заглавная буква Đ .
Риски
[ редактировать ]В мае 2016 года план предусматривал, что DAO инвестирует эфир в венчурные предприятия. Он поддержит подрядчиков и получит взамен «четкие условия оплаты» от подрядчиков. [ нужна ссылка ] Организаторы рекламировали DAO как обеспечивающую инвесторам возврат их инвестиций посредством «четких условий оплаты» и предупредили инвесторов, что существует «значительный риск» того, что финансируемые ими предприятия могут потерпеть неудачу.
Риски включали неизвестные векторы атак и ошибки программирования . [27] [31] Дополнительные риски включали отсутствие юридических прецедентов: было неизвестно, как правительства и их регулирующие органы будут относиться к предприятиям и контрактам DAO. Например, правовые системы могут не признавать корпоративную завесу , защищающую инвесторов от индивидуальной юридической и финансовой ответственности за действия, предпринятые The DAO и ее подрядчиками. Было неясно, продавала ли DAO ценные бумаги, которые строго регулируются, и если да, то какие ценные бумаги. [17]
DAO имеет демократизированную организационную структуру, позволяющую распределять контроль между членами без официального руководства или регулирования. Обычно нет возможности вернуть средства, если участник по ошибке переведет криптовалюту не на тот кошелек, в том числе в случае мошенничества. [32]
Кроме того, для работы в реальном мире подрядчикам, вероятно, потребуется конвертировать инвестированный эфир в национальные валюты. В мае 2016 года адвокат Эндрю Хинкс заявил, что эти продажи эфира, скорее всего, снизят его рыночную стоимость. [ нужна ссылка ]
Кодекс, лежащий в основе DAO, предусматривал несколько мер защиты от любого захвата прав голоса акционеров для получения инвестиций. [16] Однако это не предотвратит мошеннических или чрезмерно оптимистичных предложений. В документе упоминается «ряд уязвимостей безопасности». [19]
Предложения
[ редактировать ]Slock.it (немецкое предприятие, занимающееся блокчейном ) и Mobotiq (французский электромобилей стартап по производству ) были указаны как претенденты на потенциальное финансирование на веб-сайте daohub.org в майский «период создания». Оба брата Йентч также участвовали в Slock.it. [6]
Регулирование
[ редактировать ]25 июля 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США опубликовала отчет о первичных предложениях монет (ICO) и The DAO, в котором исследуется, «нарушают ли DAO и связанные с ней юридические и физические лица федеральные законы о ценных бумагах незарегистрированными предложениями и продажами токенов DAO в обмен на «Эфир», виртуальная валюта». Комиссия по ценным бумагам и биржам пришла к выводу, что токены DAO, проданные в блокчейне Ethereum, являются ценными бумагами и, следовательно, могут нарушать законы США о ценных бумагах. [33]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б Сотрудники, Экономист. 21 мая 2016 г. DAO накопления. Новый автоматизированный инвестиционный фонд привлек пачки цифровых денег. Архивировано 18 ноября 2017 г. на Wayback Machine.
- ^ Jump up to: а б Поппер, Натаниэль (17 июня 2016 г.). «Хакер, возможно, взял 50 миллионов долларов из проекта кибервалюты» . Нью-Йорк Таймс . Архивировано из оригинала 20 июня 2017 года . Проверено 3 марта 2017 г.
- ^ Jump up to: а б с Том Симонайт для MIT Technology Review. «Автономная корпорация» под названием DAO — не лучший способ потратить 130 миллионов долларов. Архивировано 2 июня 2016 г. на Wayback Machine.
- ^ Брэди Дейл для The Observer. 20 мая 2016 г. DAO: как компания без сотрудников уже заработала кучу денег
- ^ Децентрализованная автономная организация и вопросы управления. Архивировано 4 июня 2018 г. в электронном журнале Wayback Machine «Регулирование финансовых учреждений»: Сеть социальных исследований (SSRN). 5 декабря 2017 г.
- ^ Jump up to: а б с д и ж г Уотерсс, Ричард (17 мая 2016 г.). «Автоматизированная компания привлекла эквивалент $120 млн в цифровой валюте» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 08.11.2020 . Проверено 17 мая 2016 г.
- ^ Jump up to: а б Ренни, Элли (12 мая 2016 г.). «Радикальный эксперимент ДАО» . Суинбернские новости . Суинбернский технологический университет. Архивировано из оригинала 16 мая 2016 г. Проверено 12 мая 2016 г.
Когда 28 мая он достигнет конца фазы финансирования, он начнет заключать контракты со стартапами на основе блокчейна для создания инновационных технологий. Удивительной особенностью The DAO является то, что ею не владеет ни одна организация, и у нее нет традиционной структуры управления или совета директоров.
- ^ Эллисон, Ян (30 апреля 2016 г.). «Эфириум заново изобретает компании с запуском The DAO» . Интернэшнл Бизнес Таймс . Архивировано из оригинала 1 мая 2016 г. Проверено 1 мая 2016 г.
- ^ «DAO: Как компания без сотрудников уже заработала кучу денег» . Нью-Йоркский обозреватель . 20 мая 2016 г. Архивировано из оригинала 23 мая 2016 г. . Проверено 31 мая 2016 г.
- ^ «Хардфорк завершен» . 20 июля 2016 года. Архивировано из оригинала 14 августа 2016 года . Проверено 21 июля 2016 г.
- ^ Jump up to: а б с «Poloniex исключит из листинга 27 альткойнов, включая DSH и DA» . Экономические времена . 24 августа 2016 года. Архивировано из оригинала 4 октября 2016 года . Проверено 17 июня 2017 г.
- ^ Jump up to: а б с «Делистинг ДАО» . Сайт Кракена . 18 декабря 2016 г. Архивировано из оригинала 12 октября 2018 г. Проверено 17 июня 2017 г.
- ^ Jump up to: а б Винья, Пол (16 мая 2016 г.). «Компания без руководителя заработала более 100 миллионов долларов» . Уолл Стрит Джорнал . Архивировано из оригинала 25 июня 2017 г. Проверено 16 мая 2016 г.
- ^ Моррис, Дэвид З. (15 мая 2016 г.). «Безлидерный венчурный фонд на основе блокчейна привлекает 100 миллионов долларов и продолжает расти» . Удача . Проверено 16 мая 2016 г.
- ^ «Виртуальная компания может привлечь 200 миллионов долларов, что станет крупнейшим показателем в сфере краудфандинга» . Рейтер . 17 мая 2016 года. Архивировано из оригинала 10 июня 2017 года . Проверено 20 мая 2017 г.
- ^ Jump up to: а б с д Поппер, Натан (21 мая 2016 г.). «Венчурный фонд с большим количеством виртуального капитала, но без капиталиста» . Нью-Йорк Таймс . Архивировано из оригинала 27 мая 2016 г. Проверено 22 мая 2016 г.
- ^ Jump up to: а б Мачил, Таная (19 мая 2016 г.). «DAO может быть новаторским, но законно ли это?» . Американский банкир (Новости). Архивировано из оригинала 17 июня 2016 года . Проверено 23 мая 2016 г.
- ^ «Рынки BTC позволят торговать токеном DAO 28 мая — EconoTimes» . экономаймс . 20 мая 2016 г.
- ^ Jump up to: а б Поппер Н. « Бумага указывает на недостатки венчурного фонда, основанного на виртуальных деньгах, архивировано 8 ноября 2020 г. в Wayback Machine ». Нью-Йорк Таймс , 27 мая 2016 г.
- ^ Вессенес, Петр (9 июня 2016 г.). «Больше атак на Ethereum: гонка до пустоты — это реальная сделка» . Архивировано из оригинала 19 января 2021 г. Проверено 10 июня 2021 г.
- ^ «Инициатива по криптовалютам и контрактам» . IC3 . Архивировано из оригинала 14 февраля 2017 г. Проверено 14 февраля 2017 г.
- ^ Jump up to: а б Прайс, Роб (17 июня 2016 г.). «Цифровая валюта Ethereum падает на фоне заявлений о взломе на сумму 50 миллионов долларов» . Бизнес-инсайдер . Архивировано из оригинала 11 июня 2017 года . Проверено 17 июня 2016 г.
- ^ Клинт Финли для Wired. 18 июня 2016 г. Взлом стоимостью 50 миллионов долларов только что показал, что Дао было слишком человеческим. Архивировано 26 июля 2016 г. на Wayback Machine.
- ↑ Пирсон, Джордан (24 июля 2017 г.). Как программисты взломали Ethereum, чтобы «спасти» 208 миллионов долларов [1] . Проводной. Из оригинала от 24 июля 2017 г. Проверено 3 октября 2023 г.
- ^ «Отчет о расследовании в соответствии с разделом 21 (а) Закона о биржах ценных бумаг 1934 года: DAO» (PDF) . Комиссия по ценным бумагам и биржам . 25 июля 2017 г. Архивировано (PDF) из оригинала 9 июня 2018 г. . Проверено 13 июня 2018 г.
- ^ Jump up to: а б с Бэннон, Сет (16 мая 2016 г.). «Дао «ДАО» или: Как автономная корпорация уже здесь» . ТехКранч . Архивировано из оригинала 17 мая 2016 г. Проверено 16 мая 2016 г.
- ^ Jump up to: а б Кастильо, Андреа (24 мая 2016 г.). «Может ли бот управлять компанией?» . Причина . Архивировано из оригинала 26 мая 2016 г. Проверено 25 мая 2016 г.
- ^ «DAO скоро станет величайшей угрозой, с которой когда-либо сталкивались банки» . 25 мая 2016 года. Архивировано из оригинала 24 июня 2016 года . Проверено 31 мая 2016 г.
- ^ «Фонд Ethereum, основанный на блокчейне, стоимостью 150 миллионов долларов открывается как раз в тот момент, когда исследователи призывают его приостановить» . 28 мая 2016 г. Архивировано из оригинала 30 мая 2016 г. . Проверено 31 мая 2016 г.
- ^ Моррисон, Робби; Мазей, Наташа КХЛ; Вингрин, Стивен К. (27 мая 2020 г.). «Спор о DAO: аргументы в пользу нового вида корпоративного управления?» . Границы в блокчейне . 3 . дои : 10.3389/fbloc.2020.00025 .
- ^ Пек, М. (28 мая 2016 г.). «Фонд Ethereum, основанный на блокчейне, стоимостью 150 миллионов долларов открывается как раз в тот момент, когда исследователи призывают его приостановить» . IEEE-спектр . Институт инженеров электротехники и электроники . Архивировано из оригинала 30 мая 2016 года . Проверено 2 февраля 2020 г.
- ^ Дханани, Али; Хаусман, Брайан Дж. (2022). «Децентрализованные автономные организации». Журнал права интеллектуальной собственности и технологий . 34 (5): 3–9.
- ^ «SEC опубликовала отчет о расследовании, в котором говорится, что токены DAO, цифровой актив, были ценными бумагами; законы США о ценных бумагах могут применяться к предложениям, продажам и торговле долями в виртуальных организациях. Пресс-релиз 2017-131» . Комиссия по ценным бумагам и биржам США . Архивировано из оригинала 10 октября 2017 г. Проверено 3 августа 2017 г.
Дальнейшее чтение
[ редактировать ]- Вессенес, Петр (18 июня 2016 г.). «Деконструкция атаки DAO: краткий обзор кода» . Архивировано из оригинала 28 января 2018 г.
- Дюпон, Куинн (2017). « Эксперименты в алгоритмическом управлении: этнография «ДАО», неудавшейся децентрализованной автономной организации » ( ссылка на архив ). В книге «Биткойн и за его пределами: проблемы и возможности блокчейнов для глобального управления » под редакцией Малкольма Кэмпбелла-Вердена. Рутледж (в печати).
