€STR

( Краткосрочная ставка евро € STR ) является базовой ставкой для валюты евро . Эта процентная ставка может использоваться в качестве ставки, указанной в финансовых контрактах, в которых используется евро. STR в евро администрируется и рассчитывается Европейским центральным банком (ЕЦБ) на основе статистической отчетности денежного рынка Евросистемы . Согласно указаниям рабочей группы по безрисковым ставкам в евро, €STR заменила средний индекс евро овернайт ( EONIA ) в качестве безрисковой ставки в евро для всех продуктов и контрактов. ^{[ 1 ]}

История

20 сентября 2017 г.: Совет управляющих ЕЦБ решил разработать краткосрочную ставку евро на основе данных, собранных Евросистемой для статистических целей денежного рынка. ^{[ 2 ]}

13 сентября 2018 г.: рабочая группа по безрисковым ставкам в евро рекомендовала заменить EONIA краткосрочной ставкой в евро. ^{[ 3 ]}

12 марта 2019 г.: ЕЦБ решил использовать аббревиатуру «€STR». ^{[ 4 ]}

2 октября 2019 г.: ЕЦБ начал публиковать ставку. ^{[ 5 ]}

Характеристики

Характеристики €STR: ^{[ 2 ]}

€STR публикуется ЕЦБ.
Он основан на необеспеченном сегменте рынка. ЕЦБ разработал необеспеченную ставку для замены EONIA. Кроме того, на обеспеченную ставку будет влиять тип залога.
Статистическая отчетность денежного рынка охватывает 50 крупнейших банков еврозоны по размеру балансов.
В то время как EONIA отражает межбанковский рынок, €STR расширяет сферу охвата фондов денежного рынка, страховых компаний и других финансовых корпораций, поскольку банки развили значительную активность на денежном рынке с этими организациями.

ISIN — EU000A2X2A25. ^{[ 6 ]}

Методология

Ночной тариф

СПО в евро рассчитывается с использованием однодневных необеспеченных депозитных операций с фиксированной ставкой на сумму более 1 миллиона евро. ^{[ 2 ]}

Для каждого рабочего дня TARGET2 €STR рассчитывается как средневзвешенное по объему усеченное среднее значение.

Этапы расчета: ^{[ 2 ]}

Порядок транзакций от самой низкой ставки к самой высокой.
Агрегирование транзакций на каждом уровне ставок.
Удаление верхних и нижних 25% по объему (обрезка).
Вычисление среднего значения оставшихся 50% и округление до третьего десятичного знака.

STR в евро публикуется каждый TARGET2 рабочий день в 8:00 по центральноевропейскому времени (отражает торговую активность предыдущего рабочего дня). При обнаружении ошибок €STR пересматривается и публикуется повторно в тот же день в 9:00 по центральноевропейскому времени. ^{[ 7 ]}

Перспективная временная структура

рекомендуется использовать методологию , основанную на котировках OIS, а также методологию прогнозной срочной структуры на основе €STR В качестве альтернативы контрактам, привязанным к Euribor, . Рабочая группа проанализирует дальнейшие подходы. ^{[ 8 ]}

См. также

Ссылки

^ «Обзор краткосрочной ставки евро (€STR)» . Проверено 11 декабря 2019 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д «Методология и политика краткосрочной ставки евро (€STR)» (PDF) . ЕЦБ. Июнь 2018 года . Проверено 7 сентября 2019 г.
^ «Рабочая группа частного сектора по безрисковым ставкам в евро рекомендует ESTER в качестве безрисковой ставки в евро» . ЕЦБ. 13 сентября 2018 г. Проверено 7 сентября 2019 г.
^ «ЕЦБ меняет аббревиатуру своей краткосрочной ставки по евро» . ЕЦБ. 12 марта 2019 г. Проверено 7 сентября 2019 г.
^ «ЕЦБ объявляет дату начала краткосрочной ставки евро (€STR)» . ЕЦБ. 14 марта 2019 г. Проверено 7 сентября 2019 г.
^ «Краткосрочная ставка евро (€STR)» . ЕЦБ . Проверено 7 сентября 2019 г.
^ «Вопросы и ответы по краткосрочной ставке евро (€STR)» . ЕЦБ . Проверено 7 сентября 2019 г.
^ «Рекомендации рабочей группы по безрисковым ставкам в евро на пути перехода от EONIA к €STR и по методологии перспективной временной структуры на основе €STR» (PDF) . ЕЦБ. 14 марта 2019 г. Проверено 7 сентября 2019 г.

Внешние ссылки

«Краткосрочная ставка евро (€STR)» . ЕЦБ . Проверено 7 сентября 2019 г.
«Презентация ESTER (краткосрочной ставки евро)» (PDF) . ЕЦБ. 09.11.2018 . Проверено 7 сентября 2019 г.
«Список агентов, сообщающих информацию» . ЕЦБ . Проверено 7 сентября 2019 г.

[1] «Обзор краткосрочной ставки евро (€STR)» . Проверено 11 декабря 2019 г.

[ecb_2018-06_methodology-2] Jump up to: ^а ^б ^с ^д «Методология и политика краткосрочной ставки евро (€STR)» (PDF) . ЕЦБ. Июнь 2018 года . Проверено 7 сентября 2019 г.

[ecb_2018-09-13_ESTER-3] «Рабочая группа частного сектора по безрисковым ставкам в евро рекомендует ESTER в качестве безрисковой ставки в евро» . ЕЦБ. 13 сентября 2018 г. Проверено 7 сентября 2019 г.

[ecb_2019-03-12_€STR-4] «ЕЦБ меняет аббревиатуру своей краткосрочной ставки по евро» . ЕЦБ. 12 марта 2019 г. Проверено 7 сентября 2019 г.

[ecb_2019-03-14_start-5] «ЕЦБ объявляет дату начала краткосрочной ставки евро (€STR)» . ЕЦБ. 14 марта 2019 г. Проверено 7 сентября 2019 г.

[ecb_isin-6] «Краткосрочная ставка евро (€STR)» . ЕЦБ . Проверено 7 сентября 2019 г.

[ecb_qa-7] «Вопросы и ответы по краткосрочной ставке евро (€STR)» . ЕЦБ . Проверено 7 сентября 2019 г.

[ecb_2019-03-14_term_structure-8] «Рекомендации рабочей группы по безрисковым ставкам в евро на пути перехода от EONIA к €STR и по методологии перспективной временной структуры на основе €STR» (PDF) . ЕЦБ. 14 марта 2019 г. Проверено 7 сентября 2019 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]