Годовая процентная ставка

Части общей стоимости и фактической годовой процентной ставки по 12-месячной ссуде в размере 5% в месяц, кредит в размере 100 долларов США выплачиваются ежемесячными платежами одинакового размера.

Срок годовой процентной ставки начисления ( APR ), соответствует иногда номинальной годовой процентной ставке , а иногда эффективной годовой процентной ставке ( EAPR ), - это процентная ставка за весь год (в годовом исчислении), а не просто ежемесячная плата/ставка, применяемая к кредиту , ипотечному кредиту , кредитной карте , и т. д. Это финансовые расходы, выраженные в виде годовой ставки. Эти термины имеют формальные юридические определения в некоторых странах или правовых юрисдикциях , но в США:

• Номинальная годовая процентная ставка представляет собой ставку простых процентов (за год).
• Эффективная годовая процентная ставка представляет собой комиссию + сложную процентную ставку (рассчитанную за год).

В некоторых регионах годовая процентная ставка (APR) является упрощенным аналогом эффективной процентной ставки , которую заемщик будет платить по кредиту. Во многих странах и юрисдикциях кредиторы (например, банки) обязаны раскрывать «стоимость» заимствования каким-либо стандартизированным способом в качестве формы защиты потребителей . (Эффективная) годовая процентная ставка была призвана облегчить сравнение кредиторов и вариантов кредита.

Несколько определений эффективной годовой процентной ставки

Номинальная годовая процентная ставка рассчитывается как: ставка за период оплаты, умноженная на количество периодов оплаты в году. Однако точное юридическое определение «эффективной годовой процентной ставки» или EAR может сильно различаться в каждой юрисдикции в зависимости от типа включенных комиссий, таких как плата за участие, комиссия за выдачу кредита , ежемесячная плата за обслуживание или пеня за просрочку платежа . Эффективную годовую процентную ставку называют «математически истинной» процентной ставкой за каждый год.

Расчет эффективной годовой процентной ставки, как комиссия + сложная процентная ставка, также может варьироваться в зависимости от того, добавляются ли авансовые сборы, такие как плата за выдачу кредита или плата за участие, ко всей сумме или рассматриваются как краткосрочный кредит, подлежащий выплате. в первом платеже. Когда стартовые взносы уплачиваются в качестве первого платежа(ов), на причитающуюся сумму могут начисляться дополнительные проценты, поскольку они задерживаются из-за дополнительного периода(ов) оплаты.

Существует как минимум три способа расчета эффективной годовой процентной ставки:

• путем усложнения процентной ставки за каждый год без учета комиссий;
• комиссия за выдачу кредита добавляется к сумме задолженности, и общая сумма рассматривается как основа для расчета сложных процентов;
• амортизируется комиссия за выдачу кредита как краткосрочный кредит. Этот кредит подлежит погашению в рамках первого платежа(ов), а невыплаченный остаток амортизируется как второй долгосрочный кредит. Дополнительный первый платеж предназначен в первую очередь для уплаты комиссионных сборов и процентов по этой части.

Например, рассмотрим кредит в размере 100 долларов США, который необходимо погасить через один месяц плюс 5% плюс комиссия в размере 10 долларов США. Если не учитывать комиссию, эффективная годовая процентная ставка по этому кредиту составляет примерно 80% (1,05). ¹² = 1,7959, что соответствует увеличению примерно на 80%). Если принять во внимание комиссию в размере 10 долларов США, ежемесячная процентная ставка увеличится на 10% (10 долларов США/100 долларов США), а эффективная годовая процентная ставка составит примерно 435% (1,15 ¹² = 5,3503, что соответствует увеличению на 435%. Следовательно, существует как минимум два возможных «эффективных годовых процента»: 80% и 435%. Законы различаются относительно того, должны ли сборы включаться в расчет годовой процентной ставки.

Соединенные Штаты

В США расчет и раскрытие годовой процентной ставки регулируется Законом о правде в кредитовании (который реализуется Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) в Положении Z Закона). В общем, годовая процентная ставка в США выражается как периодическая (например, ежемесячная) процентная ставка, умноженная на количество периодов начисления сложных процентов в году. (также известная как номинальная процентная ставка ); поскольку годовая процентная ставка должна включать определенные непроцентные сборы и сборы, она требует более детального расчета. Годовая процентная ставка должна быть сообщена заемщику в течение 3 дней с момента подачи заявления на ипотеку. Эта информация обычно отправляется заемщику по почте, а годовая процентная ставка указана в заявлении о раскрытии информации о кредитовании, которое также включает график погашения .

30 июля 2009 г. вступили в силу положения Закона о совершенствовании раскрытия информации по ипотечным кредитам 2008 г. (MDIA). Конкретный пункт этого закона напрямую относится к раскрытию информации о годовой процентной ставке по ипотечным кредитам. В нем говорится, что если окончательная годовая процентная ставка APR отличается более чем на 0,125% от первоначального раскрытия GFE , то кредитор должен повторно раскрыть информацию и подождать еще три рабочих дня, прежде чем заключить сделку.

Расчет «закрытого кредита» (например, ипотечного кредита или автокредита) можно найти здесь . Таким образом, для ипотеки с фиксированной ставкой годовая процентная ставка равна ее внутренней норме доходности (или доходности ) при предположении о нулевой предоплате и нулевом дефолте . Для ипотеки с регулируемой процентной ставкой годовая процентная ставка также будет зависеть от конкретного предположения относительно будущей траектории индексной ставки .

Расчет «открытого кредита» (например, кредитной карты, кредита под залог собственного капитала или другой кредитной линии) можно найти здесь .

Евросоюз

В ЕС основное внимание при стандартизации годовой процентной ставки уделяется прозрачности и правам потребителей: «понятный набор информации, который должен быть предоставлен потребителям заблаговременно до заключения договора, а также в рамках кредитного соглашения [...] каждый кредитор должен использовать эту форму при продаже потребительского кредита в любом государстве-члене ЕС», поэтому реклама других цифр не допускается.

Правила ЕС были подкреплены директивами 2008/48/EC и 2011/90/EU, которые полностью вступили в силу во всех государствах-членах с 2013 года. Однако в Великобритании директива ЕС была истолкована как Представительская APR .

Единый метод расчета годовой процентной ставки был введен в 1998 году (директива 98/7/EC), и его необходимо публиковать для большей части кредитов. Используя улучшенную систему обозначений директивы 2008/48/EC, основное уравнение для расчета годовой процентной ставки в ЕС выглядит следующим образом:

$\sum _{i=1}^{M}C_{i}(1+\mathrm {APR} /100)^{-t_{i}}=\sum _{j=1}^{N}D_{j}(1+\mathrm {APR} /100)^{-s_{j}}$

где:

M — общее количество просадок, выплачиваемых кредитором.

N – общее количество погашений, выплаченных заемщиком.

i - порядковый номер просадки, выплачиваемой кредитором

j – порядковый номер погашения, выплачиваемого заемщиком.

C _i — сумма денежного потока для просадки номер i

D _j — сумма денежного потока для погашения номер j

t _i — интервал, выраженный в годах и долях года, между датой первой просадки* и датой просадки i

s _j — интервал, выраженный в годах и долях года, между датой первой выборки* и датой погашения j .

• В формуле ЕС используется естественное соглашение, согласно которому все временные интервалы в t _i и s _j измеряются относительно даты первой просадки, следовательно, t ₁ = 0. Однако можно использовать любую другую дату, не влияя на расчетную годовую процентную ставку, при условии, что поскольку оно используется последовательно: смещение, применяемое ко всем временам, просто масштабирует обе части уравнения на одинаковую величину, не влияя на решение для годовой процентной ставки.

В этом уравнении левая часть представляет собой приведенную стоимость проигрышей, произведенных кредитором, а правая часть — приведенную стоимость выплат, произведенных заемщиком. В обоих случаях текущая стоимость определяется с учетом годовой процентной ставки. Таким образом, текущая стоимость просадок равна текущей стоимости выплат, учитывая годовую процентную ставку.

Обратите внимание, что ни суммы, ни периоды между транзакциями не обязательно равны. Для целей этого расчета предполагается, что год состоит из 365 дней (366 дней для високосных лет), 52 недель или 12 равных месяцев. Согласно стандарту: «Предполагается, что в равном месяце 30,41666 дней (т.е. 365/12), независимо от того, является ли это високосным годом». Результат должен быть выражен хотя бы с точностью до одного десятичного знака. Этот алгоритм расчета годовой процентной ставки требуется для некоторых, но не для всех форм потребительского долга в ЕС. Например, эта директива ЕС ограничена соглашениями на сумму 50 000 евро и ниже и исключает все ипотечные кредиты.

В Нидерландах приведенная выше формула также используется для ипотечных кредитов. Во многих случаях ипотека не всегда полностью погашается в конце периода N , а, например, когда заемщик продает свой дом или умирает. Кроме того, обычно существует только один платеж кредитора заемщику: в начале кредита. В этом случае формула принимает вид:

$S-A=R(1+\mathrm {APR} /100)^{-t_{N}}+\sum _{k=1}^{N}A_{k}(1+\mathrm {APR} /100)^{-t_{k}}$

где:

S — сумма займа или основная сумма.

A — предоплаченная единовременная плата

R остальная задолженность, сумма, которая остается в виде ссуды только под проценты после последнего денежного потока.

Если продолжительность периодов равна (ежемесячные платежи), то суммирование можно упростить, используя формулу геометрической прогрессии . В любом случае, APR можно решить итеративно только по приведенным выше формулам, за исключением тривиальных случаев, таких как N=1 .

Дополнительные соображения

• Возможна путаница в том, что если слово «эффективный» используется отдельно как означающее «влиятельный» или имеющий «долгосрочный эффект», тогда термин «эффективный годовой процент» будет варьироваться, поскольку в некоторых странах он не является строгим юридическим определением. Годовая процентная ставка используется для определения сложных и простых процентных ставок.
• Годовая процентная ставка также является аббревиатурой от «Годовой основной суммы долга», которая иногда используется при продаже автомобилей в некоторых странах, где проценты рассчитываются на основе «Первоначальной основной суммы долга», а не «Текущей основной суммы долга», поэтому по мере уменьшения текущей основной суммы долга причитающиеся проценты не влияют.

Формат тарифа

Эффективную годовую процентную ставку в размере 10% также можно выразить несколькими способами:

• Эффективная ежемесячная процентная ставка 0,7974%, потому что 1,007974 ¹² =1.1
• Годовая процентная ставка 9,569%, начисляемая ежемесячно, потому что 12×0,7974=9,569
• 9,091% годовой ставки авансом, поскольку (1,1-1)÷1,1=0,09091

Все эти ставки эквивалентны, но потребителя, не разбирающегося в финансовой математике , это может сбить с толку. Годовая процентная ставка помогает стандартизировать сравнение процентных ставок, чтобы 10%-ный кредит не выглядел дешевле, называя его кредитом под «9,1% годовых вперед».

Годовая процентная ставка не обязательно отражает общую сумму процентов, выплаченных в течение года: если выплачивается часть процентов до конца года, общая сумма выплаченных процентов будет меньше.

В случае кредита без комиссий график погашения будет рассчитываться путем умножения основной суммы долга в конце каждого месяца на ежемесячную ставку и последующего вычитания ежемесячного платежа.

Математически это можно выразить формулой

$p={\frac {P_{0}\cdot r\cdot (1+r)^{n}}{(1+r)^{n}-1}}$

где:

p — платеж, произведенный за каждый период

P ₀ — первоначальный принципал

r — процентная ставка, используемая для каждого платежа

n — количество платежей

Это также объясняет, почему 15-летняя ипотека и 30-летняя ипотека с одинаковой годовой процентной ставкой будут иметь разные ежемесячные платежи и разную общую сумму выплачиваемых процентов. Существует гораздо больше периодов, в течение которых распределяется основная сумма, что делает платеж меньшим, но существует столько же периодов, в течение которых можно начислять проценты по одной и той же ставке, что делает общую сумму выплачиваемых процентов намного больше. Например, ипотечный кредит на сумму 100 000 долларов США (без комиссий, поскольку они учитываются по-другому) на срок более 15 лет стоит в общей сложности 193 429,80 долларов США (проценты составляют 93,430% от основной суммы долга), а на срок более 30 лет - в общей сложности 315 925,20 долларов США (проценты составляют 93,430% от основной суммы долга). 215,925% от основной суммы).

Кроме того, годовая процентная ставка учитывает затраты. Предположим, например, что вы взяли взаймы 100 000 долларов США и заплатили единовременную комиссию в размере 1000 долларов США заранее. Если во втором случае производятся равные ежемесячные платежи в размере 946,01 доллара США против 9,569%, начисляемых ежемесячно, то для погашения кредита потребуется 240 месяцев. Если принять во внимание единовременные сборы в размере 1000 долларов США, то годовая выплачиваемая процентная ставка фактически равна 10,31%.

Концепция годовой процентной ставки также может быть применена к сберегательным счетам: представьте себе сберегательный счет с затратами в 1% при каждом снятии средств и снова 9,569% процентов, начисляемых ежемесячно. Предположим, что вся сумма, включая проценты, снимается ровно через год. Затем, приняв во внимание эту комиссию в размере 1%, в этом году сбережения фактически принесли 8,9%.

Денежный фактор

Годовая процентная ставка также может быть представлена ​​денежным фактором (также известным как коэффициент аренды , ставка аренды или коэффициент). Денежный коэффициент обычно выражается в десятичном формате, например 0,0030. Чтобы найти эквивалентную годовую процентную ставку, денежный фактор умножается на 2400. Денежный фактор 0,0030 эквивалентен ежемесячной процентной ставке 0,6% и годовой процентной ставке 7,2%.

Для договора лизинга с первоначальными капитальными затратами C , остаточной стоимостью в конце срока аренды F и ежемесячной процентной ставкой r ежемесячные проценты начинаются с Cr и уменьшаются почти линейно в течение срока аренды до конечной стоимости. о ​ . Таким образом, общая сумма процентов, выплачиваемых в течение срока аренды N месяцев, равна

${\frac {N(Cr+Fr)}{2}}\,,$

а средняя сумма процентов в месяц равна

${\frac {(C+F)r}{2}}\,.$

Эта сумма называется «ежемесячной финансовой комиссией». Коэффициент r /2 называется «денежным фактором».

Неудачи в США

Несмотря на неоднократные попытки регулирующих органов установить удобные и последовательные стандарты, годовая процентная ставка не отражает общую стоимость заимствований в некоторых юрисдикциях и не создает сопоставимого стандарта во всех юрисдикциях. Тем не менее, это считается разумной отправной точкой для специального сравнения кредиторов.

Номинальная годовая процентная ставка не отражает реальную стоимость.

Владельцы кредитных карт должны знать, что большинство кредитных карт в США указаны с использованием номинальной годовой процентной ставки, начисляемой ежемесячно, что не совпадает с эффективной годовой ставкой (EAR). Несмотря на слово «ежегодно» в годовом отчете, оно не обязательно является прямым указанием на процентную ставку, выплачиваемую по стабильному балансу в течение одного года. Более прямой ссылкой на годовую процентную ставку является EAR.Общий коэффициент пересчета годовой процентной ставки в EAR составляет $\mathrm {EAR} =(1+{\tfrac {\mathrm {APR} }{n}})^{n}-1$,где n представляет собой количество периодов начисления процентов по годовой процентной ставке за период EAR.Например, для обычной кредитной карты с процентной ставкой 12,99% годовых, начисляемой ежемесячно, годовой EAR составляет $(1+{\tfrac {0.129949}{12}})^{12}-1$,или 13,7975%.При ежедневном начислении процентов в размере 12,99% годовая процентная ставка, выплачиваемая по стабильному балансу в течение одного года, становится 13,87% (где возможна добавка 0,000049 к годовой процентной ставке 12,99%, поскольку новая ставка не превышает объявленную годовую процентную ставку). ). Обратите внимание, что высокая годовая процентная ставка в США в размере 29,99%, начисляемая ежемесячно, соответствует эффективной годовой ставке 34,48%.

Хотя разница между APR и EAR может показаться тривиальной, из-за экспоненциального характера процентной ставки эти небольшие различия могут иметь большое влияние на срок действия кредита. Например, рассмотрим 30-летний кредит в размере 200 000 долларов США с заявленной годовой процентной ставкой 10,00%, т. е. 10,0049% годовых или эквивалент EAR 10,4767%. Ежемесячные платежи с использованием годовой процентной ставки составят 1755,87 долларов США. Однако при использовании EAR в размере 10,00% ежемесячный платеж составит 1691,78 доллара США. Разница между EAR и APR составляет 64,09 доллара США в месяц. За срок действия 30-летнего кредита эта сумма составит 23 070,86 долларов США, что составляет более 11% от первоначальной суммы кредита.

Некоторые сборы не учитываются

Некоторые классы сборов намеренно не включаются в расчет годовой процентной ставки. Поскольку эти сборы не включены, некоторые защитники прав потребителей утверждают, что годовая процентная ставка не отражает общую стоимость заимствования. Исключенные сборы могут включать:

• обычные единовременные сборы, которые выплачиваются кому-либо, кроме кредитора (например, гонорар адвоката по недвижимости).
• штрафы, такие как пеня за просрочку платежа или плата за восстановление услуги, независимо от размера штрафа или вероятности его наложения.

Кредиторы утверждают, что гонорар адвоката по недвижимости, например, является сквозными расходами, а не стоимостью кредитования. По сути, они утверждают, что гонорар адвоката является отдельной сделкой, а не частью кредита. Защитники прав потребителей утверждают, что это было бы верно, если бы клиент мог свободно выбирать, какого адвоката использовать. Однако если кредитор настаивает на использовании конкретного адвоката, расходы следует рассматривать как компонент общих затрат на ведение бизнеса с этим кредитором. Эта область усложняется практикой взимания платы за непредвиденные расходы – например, когда кредитор получает деньги от адвоката и других агентов, которые будут использоваться кредитором. По этой причине регулирующие органы США требуют от всех кредиторов предоставить форму раскрытия информации о аффилированном бизнесе, в которой указаны суммы, выплаченные между кредитором и оценочными фирмами, адвокатами и т. д.

Кредиторы утверждают, что включение штрафов за просрочку платежа и других условных платежей потребует от них сделать предположения о поведении потребителя – предположения, которые исказят итоговые расчеты и создадут больше путаницы, чем ясности.

Не сравнимый стандарт

Даже помимо перечисленных выше не включенных в стоимость компонентов, регулирующие органы не смогли полностью определить, какие единовременные сборы должны быть включены, а какие исключены из расчета. Это оставляет кредитору некоторую свободу действий в определении того, какие сборы будут включены (или нет) в расчет.

Потребители, конечно, могут использовать номинальную процентную ставку и любые расходы по кредиту (или сберегательному счету) и самостоятельно рассчитать годовую процентную ставку, например, с помощью одного из калькуляторов в Интернете.

В примере с ипотечным кредитом возможны следующие виды комиссий:

Обычно включено	Иногда включено	Обычно не включено
Очки Предоплаченные проценты Комиссия за выдачу кредита , включая обработку кредита, андеррайтинг и подготовку документов Гонорары адвоката и нотариуса Стоимость подготовки документов закрывающему агенту Частное ипотечное страхование (PMI)	Плата за подачу заявления Страхование жизни	Оценка Домашняя инспекция кредитного отчета Стоимость Плата за титул

Усмотрение, которое проиллюстрировано в столбце «иногда включается», даже в условиях строго регулируемой среды ипотечного кредитования в США, затрудняет простое сравнение годовых процентных ставок двух кредиторов. Примечание. Регулирующие органы США обычно требуют от кредиторов использовать одни и те же допущения и определения при расчете годовой процентной ставки для каждого из своих продуктов, даже если они не могут обеспечить единообразие между кредиторами.

Что касается товаров, которые могут быть проданы с использованием финансирования продавца, например, лизинга автомобилей, условная стоимость товара может быть эффективно скрыта, и годовая процентная ставка впоследствии станет бессмысленной. Примером может служить случай, когда автомобиль сдается в аренду покупателю на основе «рекомендованной производителем розничной цены» с низкой годовой процентной ставкой: продавец может согласиться на более низкую ставку аренды в качестве компромисса по сравнению с более высокой продажной ценой. Если бы клиент осуществлял самофинансирование, продавец мог бы принять продажную цену со скидкой; другими словами, клиент получил дешевое финансирование в обмен на оплату более высокой покупной цены, а указанная годовая процентная ставка занижает истинную стоимость финансирования. В этом случае единственный значимый способ установить «истинную» годовую процентную ставку будет включать в себя организацию финансирования из других источников, определение минимально приемлемой цены за наличные и сравнение условий финансирования (что может оказаться невозможным при всех обстоятельствах). Для договоров аренды, по которым арендатор имеет право покупки в конце срока аренды, стоимость годовой процентной ставки еще больше усложняется из-за этого варианта. Фактически аренда включает в себя опцион «пут» обратно производителю (или, альтернативно, опцион «колл» для потребителя), а стоимость (или стоимость) этого опциона для потребителя не прозрачна.

Зависимость от срока кредита

Годовая процентная ставка зависит от периода времени, на который рассчитывается кредит. То есть годовую процентную ставку по 30-летнему кредиту нельзя сравнивать с годовой процентной ставкой по 20-летнему кредиту. Годовую процентную ставку можно использовать для демонстрации относительного влияния различных графиков платежей (например, единовременных платежей или платежей раз в две недели вместо прямых ежемесячных платежей), но большинство стандартных калькуляторов годовой процентной ставки испытывают трудности с этими расчетами.

Кроме того, большинство калькуляторов годовой процентной ставки предполагают, что человек будет хранить определенный кредит до конца определенного периода погашения, в результате чего авансовые фиксированные затраты на закрытие амортизируются в течение всего срока кредита. Если потребитель погасит кредит досрочно, достигнутая эффективная процентная ставка будет значительно выше первоначально рассчитанной годовой процентной ставки. Это особенно проблематично для ипотечных кредитов, где типичные сроки погашения кредита составляют 15 или 30 лет, но где многие заемщики переезжают или рефинансируют до истечения срока кредита, что увеличивает эффективную стоимость заемщика по любым баллам или другим комиссиям за выдачу кредита.

Теоретически этот фактор не должен влиять на способность отдельного потребителя сравнивать годовую процентную ставку одного и того же продукта (одинаковый период погашения и комиссионные сборы) разных поставщиков. Однако годовая процентная ставка может оказаться не особенно полезной при попытке сравнить разные продукты или похожие продукты с разными условиями.

Кредиты только под проценты

Поскольку основная сумма кредита не выплачивается в течение срока выплаты только процентов, при условии отсутствия затрат на установку годовая процентная ставка будет такой же, как и процентная ставка.

Три кредитора с идентичной информацией могут по-прежнему рассчитывать разные годовые процентные ставки. Расчеты могут быть довольно сложными и плохо понятны даже большинству финансовых специалистов. Большинство пользователей полагаются на пакеты программного обеспечения для расчета годовой процентной ставки и, следовательно, зависят от допущений, используемых в этом конкретном пакете программного обеспечения. Хотя различия между пакетами программного обеспечения не приводят к большим различиям, существует несколько приемлемых методов расчета годовой процентной ставки, каждый из которых возвращает немного отличающийся результат.

Ограничения

Хотя годовая процентная ставка предоставляет полезные средства для сравнения стоимости заимствований по различным кредитным предложениям, она имеет ряд ограничений, которые могут повлиять на ее точность и актуальность для определенных типов кредитов.

Вводящие в заблуждение меры для краткосрочных кредитов

Бывают случаи, когда годовая процентная ставка может вводить в заблуждение или быть неточной мерой стоимости заимствований. Утверждается, что годовая процентная ставка может вводить в заблуждение при применении к небольшим кредитам, таким как кредиты до зарплаты, поскольку она не отражает точно истинную стоимость заимствований для краткосрочных финансовых продуктов. Хотя годовая процентная ставка эффективна для сравнения стоимости долгосрочных кредитов, она преувеличивает расходы, связанные с краткосрочными кредитами на небольшую сумму, тем самым потенциально вводя потребителей в заблуждение относительно фактических затрат, которые они понесут.

В статье Томаса Миллера-младшего из Центра Меркатус подчеркивается, что, хотя ограничение процентных ставок часто предлагается как средство борьбы с «хищнической» практикой кредитования, связанной с высокими годовыми процентными ставками по небольшим кредитам, такие меры регулирования игнорируют возможные неблагоприятные последствия. Анализ показывает, что ограничение процентной ставки на уровне 36 процентов может привести к нехватке доступных кредитов, поскольку ограничения могут привести к тому, что спрос превысит предложение и побудит кредиторов перенаправить капитал с рынков мелкодолларового кредитования. Этот сдвиг может фактически привести к неявному запрету таких продуктов, как кредиты до зарплаты, сделав их финансово неустойчивыми.

Неточность в сравнении ипотечных кредитов

Годовая процентная ставка может неточно отражать стоимость заимствования для определенных типов ипотечных кредитов, например, с нестандартной структурой погашения. Расчеты годовой процентной ставки, целью которых является обеспечение комплексного измерения затрат путем включения процентных ставок и других сборов, могут не отражать сложности или истинную стоимость ипотечных кредитов, которые отклоняются от традиционных амортизируемых кредитов с фиксированной ставкой. Это несоответствие возникает из-за того, что годовая процентная ставка рассчитана на основе предположения о стандартной структуре кредита, что потенциально вводит потребителей в заблуждение относительно финансовых последствий ипотечных кредитов с плавающими ставками, периодами выплаты только процентов или другими уникальными особенностями.

Исключение нежелательных комиссий

Годовая процентная ставка не включает в себя все комиссии, связанные с кредитом, особенно «мусорные сборы». Эти исключенные комиссии могут включать в себя различные виды непроцентных сборов, таких как определенные затраты на закрытие, которые не отражаются в расчете годовой процентной ставки. Это исключение может ввести потребителей в заблуждение относительно истинной стоимости заимствования, поскольку годовая процентная ставка представляет собой более узкий диапазон расходов, чем тот, который заемщик может в конечном итоге выплатить.

См. также

• Сложные проценты

Внешние ссылки

• Преобразование эффективной процентной ставки в номинальную годовую процентную ставку
• Преобразование номинальной годовой процентной ставки в эффективную процентную ставку
• Правила расчета финансовых сборов FDIC и годовой процентной ставки
• Технический документ: Больше, чем математика, расчет «Утерянное искусство интереса»
• Введение в проценты и понимание годовой процентной ставки с использованием сырых денег BBC
• Закон о совершенствовании раскрытия информации по ипотеке или MDIA
• Как рассчитать годовую процентную ставку (APR) самостоятельно