Номинальная процентная ставка

В финансах и экономике номинальная процентная ставка или номинальная процентная ставка — это процентная ставка, указанная по кредиту или инвестициям, без каких-либо поправок на инфляцию.

Примеры корректировок или сборов

1. Поправка на инфляцию (в отличие от реальной процентной ставки ).
2. Сложные проценты (также называемые номинальной годовой ставкой ).

Номинальная и реальная процентная ставка

Концепция реальной процентной ставки полезна для учета влияния инфляции. В случае кредита кредитор фактически получает именно эти реальные проценты. Например, если кредитор получает 8 процентов по ссуде, а уровень инфляции также составляет 8 процентов, то (эффективная) реальная процентная ставка равна нулю: несмотря на увеличение номинальной суммы полученной валюты, кредитор не будет иметь денежной стоимости. получить выгоду от такого кредита, поскольку каждая денежная единица будет обесцениваться из-за инфляции в том же коэффициенте, что и номинальная сумма.

Связь между реальной стоимостью процентов $r$, значение номинальной процентной ставки $R$,и значение уровня инфляции $i$ дается

$(1+r)=(1+R)/(1+i)$

или

$r=(R-i)/(1+i)$

Когда уровень инфляции $i$ низкая, реальная процентная ставка приблизительно равна номинальной процентной ставке минус уровень инфляции, т.е.

$r\approx R-i\,$

В этом анализе номинальная ставка — это заявленная ставка, а реальная процентная ставка — это проценты после ожидаемых потерь из-за инфляции. Поскольку будущий уровень инфляции можно только оценить, реальные процентные ставки ex ante и ex post (до и после факта) могут различаться; премия, выплачиваемая к фактической инфляции (выше или ниже).

Номинальная и эффективная процентная ставка

Номинальная процентная ставка, также известная как годовая процентная ставка или APR, представляет собой периодическую процентную ставку, умноженную на количество периодов в году. Например, номинальная годовая процентная ставка 12%, основанная на ежемесячном начислении процентов, означает процентную ставку 1% в месяц (сложную процентную ставку). Номинальная процентная ставка для периодов начисления сложных процентов менее года всегда ниже эквивалентной ставки при годовом начислении процентов (это непосредственно следует из элементарных алгебраических манипуляций с формулой сложных процентов). Обратите внимание, что номинальная ставка без частоты начисления сложных процентов не определена полностью: для любой процентной ставки эффективная процентная ставка не может быть указана без знания частоты начисления сложных процентов и ставки. Хотя некоторые соглашения используются там, где понимается частота начисления сложных процентов, потребители, в частности, могут не понимать важности знания эффективной ставки.

Номинальные процентные ставки несопоставимы, если периоды их начисления не совпадают; эффективные процентные ставки корректируют это путем «преобразования» номинальных ставок в годовые сложные проценты. Во многих случаях, в зависимости от местных правил, процентные ставки, указанные кредиторами и в рекламных объявлениях, основаны на номинальных, а не эффективных процентных ставках и, следовательно, могут занижать процентную ставку по сравнению с эквивалентной эффективной годовой ставкой.

Как ни странно, в контексте инфляции слово «номинальный» имеет другое значение. Номинальная ставка может означать ставку до поправки на инфляцию, а реальная ставка — это ставка в постоянных ценах. Уравнение Фишера используется для преобразования реальных и номинальных ставок. Чтобы избежать путаницы в отношении термина «номинальный», который имеет разные значения, в некоторых учебниках по финансам при обсуждении разницы между эффективной ставкой и годовой процентной ставкой используется термин «годовая процентная ставка» или годовая процентная ставка, а не «номинальная ставка».

Этот термин не следует путать с простыми процентами (в отличие от сложных процентов), которые не складываются.

Эффективная процентная ставка всегда рассчитывается так, как если бы она начислялась ежегодно. Эффективная ставка рассчитывается следующим образом, где r — эффективная ставка, i — номинальная ставка (в виде десятичной дроби, например, 12% = 0,12), а n — количество периодов начисления сложных процентов в году (например, 12 для ежемесячного начисления процентов). ):

$r\ =\ (1+i/n)^{n}-1$

Примеры

Ежемесячное начисление процентов

Пример 1: Номинальная процентная ставка в размере 6%, начисляемая ежемесячно, эквивалентна эффективной процентной ставке в размере 6,17%.

Пример 2: 6% годовых начисляются как 6%/12 = 0,5% каждый месяц. Через год первоначальный капитал увеличивается на коэффициент (1+0,005). ¹² ≈ 1.0617.

Ежедневное начисление процентов

Кредит с ежедневным начислением процентов имеет существенно более высокую ставку в эффективном годовом выражении. Для кредита с номинальной годовой ставкой 10% и ежедневным начислением процентов эффективная годовая ставка составляет 10,516%. За кредит в размере 10 000 долларов США (выплаченный в конце года единой суммой ) заемщик заплатит на 51,56 доллара больше, чем тот, с которого начислялись 10% процентов, начисляемых ежегодно.

Внешние ссылки

• Преобразование эффективной процентной ставки в годовую процентную ставку
• Преобразование годовой процентной ставки в эффективную процентную ставку
• Онлайн-калькулятор номинальной годовой процентной ставки
• Онлайн-калькулятор процентов
• Ежедневный, ежемесячный и годовой пример сложных процентов