База заимствований
| Часть серии о |
| Бухгалтерский учет |
|---|
 |
База заимствования — это учетный показатель, используемый финансовыми учреждениями для оценки доступного обеспечения заемщика по активам с целью оценки размера кредита, который может быть предоставлен. [1] Обычно расчет заемной базы используется для возобновляемых кредитов , а заимствованная база определяет максимальную кредитную линию , доступную заемщику. [2] [3] Иногда база заимствований также используется для определения максимального размера срочного кредита . В зависимости от договорных условий кредита активы, включенные в расчет заемной базы, могут использоваться в качестве обеспечения кредита. [4]
Расчет
[ редактировать ]Для корпораций и малого бизнеса
[ редактировать ]База заимствований часто используется для на основе активов, коммерческих кредитов предлагаемых банками корпорациям и малому бизнесу . [5] В этом случае заемная база бизнеса обычно рассчитывается на основе дебиторской задолженности корпорации и ее запасов . [6] Незавершенное производство исключено из базы заимствований. [7] Также исключена дебиторская задолженность клиентов-банкротов. [8] и дебиторская задолженность, которая слишком старая [9] – обычно просрочка платежа превышает 90 дней [10] (в некоторых случаях просрочка платежа превышает 120 дней. [11] )
В базу заимствований включены различные пропорции (или «ставки аванса») дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов. Типичные отраслевые стандарты составляют 75–85% дебиторской задолженности. [1] [12] и 25–60% на инвентарь, [7] а авансовые ставки могут существенно различаться в зависимости от обстоятельств. [1]
Методы кредиторов оценки стоимости запасов различаются. Кредитор может нанять независимого подрядчика для оценки запасов заемщика. [13] или использовать усреднение, с поправкой на конкретную отрасль. Например, , что Moody's сообщается применяет метод Монте-Карло к колебаниям цен на запасы в каждой отрасли для определения безрисковых ставок аванса. [14]
| Ресурсы | Типичная ставка аванса | Факторы, увеличивающие скорость продвижения | Факторы, снижающие ставку аванса |
|---|---|---|---|
| Дебиторская задолженность | 75–85% [1] [12] | диверсификация дебиторской задолженности [1] | ошибки в отчетах заемщика; [15] плохая кредитная история получателей; [6] |
| Инвентарь | 25–60% [7] (или до 85% его чистой ликвидационной стоимости. [12] ) | ошибки в отчетах заемщика; [15] инвентарь устарел, просрочен или не распакован [6] | |
| Товары | До 90% [1] | волатильность цен на сырьевые товары [16] |
Просроченная кредиторская задолженность обычно вычитается из базы заимствований. [17]
В случае возобновляемых кредитов кредиторы требуют периодических перерасчетов заимствованной базы и впоследствии корректируют кредитный лимит. Традиционно банки пересчитывали кредитную базу для предприятий ежегодно, раз в два года или ежемесячно. [18] Однако в последние годы такая «фиксированная» база заимствований считается рискованной, поскольку активы компании колеблются во времени. [1] [19] Это соображение и развитие компьютерных технологий побудили еженедельно [20] и ежедневно [21] перерасчеты заемной базы. [22] Независимо от необходимости получения кредита, периодические расчеты собственной заемной базы в настоящее время являются одной из бухгалтерского учета передовых практик . [23]
Для финансовых учреждений
[ редактировать ]Заемная база финансовых учреждений, которые сами подают заявки на на основе активов возобновляемые кредиты , рассчитывается путем суммирования всех материальных оборотных активов (обычно денежных средств, облигаций, акций и т. д.) и вычитания из нее всего старшего долга , то есть всех других накопленных долгов, которые не подлежат погашению в случае ликвидации после других долгов. [24]
Для государственных организаций
[ редактировать ]Заемная база государственных организаций рассчитывается аналогично базе корпораций. Однако во многих случаях существуют государственные ограничения на залог части или всей дебиторской задолженности. Такая дебиторская задолженность исключается из базы заемных средств. [6]
Заимствование базовых сертификатов
[ редактировать ]
Сертификат заемной базы – официальный бухгалтерский документ, подготавливаемый заемщиком, удостоверяющий размер заемной базы организации с заранее согласованными ставками аванса. [11] Базовый сертификат заимствования включает в себя сводный расчетный лист. В бумажном виде сертификат заемной базы подписывается уполномоченным представителем организации, обычно финансовым директором организации, поскольку ошибки в расчете заемной базы могут повлечь за собой различные штрафные санкции (повышение процентной ставки по кредиту, требование досрочного погашения кредита, и т. д.) [25] [26]
Поскольку кредиторы требуют более частого (еженедельного) предоставления сертификатов базы заимствования. [20] или даже ежедневно [21] ), становятся доступными программные приложения, которые могут автоматизировать эту отправку. Например, приложение BBC Easy автоматизирует подачу заявок для малого бизнеса. [27]
Младшие и старшие базы заимствований
[ редактировать ]База младших и старших заимствований рассчитывается для финансовых учреждений и крупных корпораций, имеющих структурированный долг. В этих случаях старшая база заимствований связана со старшим долгом и рассчитывается на основе всех активов. С другой стороны, младшая база заимствований связана с младшим долгом и рассчитывается из активов, которые еще не заложены в счет старших долгов. [28] [29] Таким образом, младшая база заимствований всегда меньше старшей базы заимствований. [30]
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б с д и ж г Каземи, Блэк и Чемберс, 2016 , с. 825.
- ^ Тейлор и Сансоне 2006 , стр. 254–255.
- ^ Маркс и др. 2005 , стр. 170–172.
- ^ Кох и Макдональд 2014 , с. 569.
- ^ Тейлор и Сансоне 2006 , стр. 254, 272.
- ^ Jump up to: а б с д Маркс и др. 2005 , с. 172.
- ^ Jump up to: а б с Виерсма 2006 , с. 29.03.
- ^ Брэгг 2010 , с. 161.
- ^ Уитни 1998 , с. 60.
- ^ Виерсема 2006 , с. 29.01.
- ^ Jump up to: а б Маркс и др. 2005 , с. 203.
- ^ Jump up to: а б с Багария 2016 , с. 69.
- ^ Багария 2016 , стр. 68–70.
- ^ Фабоцци и Чоудри 2004 , с. 266.
- ^ Jump up to: а б Брэгг 2010 , с. 311.
- ^ Фабоцци и Чоудри 2004 , стр. 266–268.
- ^ Виерсема 2006 , стр. 29.03–29.04.
- ^ Нассберг 1981 , стр. 843–845.
- ^ Фабоцци и Чоудри 2004 , стр. 266–267.
- ^ Jump up to: а б Маркс и др. 2005 , с. 291.
- ^ Jump up to: а б Шредер и Томейн 2007 , с. 285.
- ^ ДеЯнг и Хантер 2003 , с. 210.
- ^ Брэгг 2010 , с. 107.
- ^ Терри 2000 , с. 816.
- ^ Брэгг 2012 , стр. 260–264, 364–380.
- ^ Милад 2010 , с. 14.
- ^ Китон 2013 .
- ^ Маркс и др. 2005 , с. 208.
- ^ Whitman & Diz 2013 , стр. 50–52.
- ^ Уитмен и Диз 2013 , с. 51.
Цитируемая литература
[ редактировать ]- Милад, Анис И. (18 февраля 2010 г.). Справочник по управлению бизнесом в мягкой обложке . АвторДом. ISBN 978-1449086602 .
- Тейлор, Эллисон; Сансоне, Алисия (18 августа 2006 г.). Справочник по синдицированию кредитов и торговле . МакГроу Хилл Профессионал. ISBN 0071468986 . LCCN 2006006606 . OCLC 64770803 .
- Брэгг, Стивен М. (29 января 2010 г.) [1999]. Лучшие практики бухгалтерского учета . Лучшие практики Wiley (6-е изд.). Джон Уайли и сыновья. ISBN 978-0470561652 . LCCN 2009047249 . OCLC 746577431 .
- Уитни, Джон О. (19 января 1998 г.) [1987]. Взять на себя ответственность: Руководство по управлению проблемными компаниями и их восстановлением . Вашингтон, округ Колумбия: Книги о бороде. ISBN 1893122034 . OCLC 642999540 .
- Виерсема, Уильям (14 апреля 2006 г.). Руководство по производству, распространению и розничной торговле . Чикаго, Иллинойс: CCH. ISBN 0808090240 . OCLC 163811021 .
- Маркс, Кеннет Х.; Роббинс, Ларри Э.; Фернандес, Гонсало; Фанкхаузер, Джон П. (1 апреля 2005 г.). Справочник по финансированию роста: стратегии и структура капитала . Wiley Finance (1-е изд.). Джон Уайли и сыновья. ISBN 0471726311 . LCCN 2004024107 . OCLC 56753022 .
- Фабоцци, Фрэнк Дж.; Чоудри, Мурад (4 марта 2004 г.). Справочник европейских структурированных финансовых продуктов . Фрэнк Дж. Фабоцци. Хобокен, Нью-Джерси: John Wiley & Sons. ISBN 0471484156 . LCCN 2004273765 . OCLC 54712778 .
- ДеЯнг, Роберт; Хантер, Уильям К. (30 сентября 2003 г.). «Глава 10: Будущее кредитования под доверительные отношения». В Гупе, Бентон Э. (ред.). Будущее банковского дела . Издательская группа Гринвуд. стр. 203–228. ISBN 1567204678 . LCCN 2002023035 .
- Шредер, Гилберт Дж.; Томейн, Джон Дж. (2007). Покрытие потерь по кредиту по облигациям финансовых учреждений . Американская ассоциация адвокатов. ISBN 978-1590319437 . LCCN 2007282718 . OCLC 182518909 .
- Каземи, Хосейн Б.; Блэк, Кейт Х.; Чемберс, Дональд Р. (10 октября 2016 г.). Уровень CAIA II: Расширенные основные темы альтернативных инвестиций (3-е изд.). Джон Уайли и сыновья. ISBN 978-1119016397 . OCLC 918590725 .
- Брэгг, Стивен М. (2012). Руководство по учетной политике и процедурам: Схема управления эффективным и действенным отделом (6-е изд.). Хобокен, Нью-Джерси: John Wiley & Sons. ISBN 978-1118428665 . OCLC 864912888 .
- Уитмен, Мартин Дж.; Диз, Фернандо (20 мая 2013 г.). Современный анализ безопасности: понимание основ Уолл-стрит . Wiley Finance (1-е изд.). Джон Уайли и сыновья. ISBN 978-1118390047 . LCCN 2013000737 . OCLC 824120039 .
- Терри, Брайан Дж. (1 июня 2000 г.) [1997]. Международный справочник корпоративных финансов . Бизнес-справочники Glenlake (3-е изд.). Тейлор и Фрэнсис. ISBN 188899830X . LCCN 00699817 . OCLC 48139916 .
- Багария, Раджай (28 марта 2016 г.). Бухман, Эмиль (ред.). Высокодоходный долг: Путеводитель по рынку для инсайдеров . Уайли Финанс. Джон Уайли и сыновья. ISBN 978-1119134435 . LCCN 2015042482 . OCLC 931227000 .
- Кох, Тимоти В.; Макдональд, С. Скотт (11 сентября 2014 г.). Банковский менеджмент (8-е изд.). Австралия: Cengage Learning. ISBN 978-1133494683 . LCCN 2014940665 .
- Китон, Энн (3 апреля 2013 г.). «Кредитный союз Numerica принимает программу кредитования C&I» . Кредитный союз Таймс . ISSN 1058-7764 . OCLC 867675674 .
- Нассберг, Ричард Т. (1981). «Кредитная документация: базовая, но важная». Бизнес-юрист: Бюллетень раздела корпоративного, банковского и коммерческого права . 36 (3). Чикаго, Иллинойс: Американская ассоциация адвокатов : 843–934. ISSN 0007-6899 . JSTOR 40686220 . LCCN 88019740 . OCLC 60617274 .