Базельские соглашения
| Базельская структура Международные нормативные стандарты для банков |
|---|
| Фон |
| Компонент 1: Регулятивный капитал |
| Компонент 2: Надзорный контроль |
| Принцип 3: Раскрытие информации о рынке |
| Деловой и экономический портал |
Базельские соглашения [а] см. соглашения о банковском надзоре (рекомендации по банковскому регулированию), изданные Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS). [1]
Базель I был разработан в результате обсуждений руководителей центральных банков крупнейших стран. В 1988 году Базельский комитет опубликовал набор минимальных требований к капиталу для банков. Это также известно как Базельское соглашение 1988 года и было введено в действие законом в странах Группы десяти (G-10) в 1992 году. Новый набор правил, известный как Базель II, был разработан и опубликован в 2004 году, чтобы заменить соглашения Базель I. . Базель III представлял собой набор усовершенствований в ответ на финансовый кризис 2007–2008 годов . Он не заменяет ни Базель I, ни II, но фокусируется на реформировании структуры Базеля II для решения конкретных вопросов, в том числе связанных с риском массового изъятия банковских вкладов .
Базельские соглашения были интегрированы в консолидированную Базельскую структуру , которая включает в себя все действующие и будущие стандарты Базельского комитета по банковскому надзору. [2] [3]
Базельский комитет по банковскому надзору
[ редактировать ]Раньше в состав Базельского комитета входили представители центральных банков и регулирующих органов стран « Большой десятки», а также Люксембурга и Испании . С 2009 года представлены все остальные крупнейшие экономики «Большой двадцатки» , а также некоторые другие крупные банковские регионы, такие как Гонконг и Сингапур . [б]
Комитет не имеет полномочий обеспечивать соблюдение рекомендаций, хотя большинство стран-членов, а также некоторые другие страны склонны реализовывать политику Комитета. Это означает, что рекомендации реализуются посредством национальных (или общеевропейских ) законов и правил, а не в результате рекомендаций комитета. Таким образом, может пройти некоторое время и, потенциально, могут быть сделаны некоторые односторонние изменения между международными рекомендациями по минимальному стандарты согласовываются и внедряются в качестве закона на национальном уровне.
Регулирующие стандарты, опубликованные комитетом, широко известны как Базельские соглашения. Они называются Базельскими соглашениями, поскольку BCBS имеет свой секретариат в Банке международных расчетов в Базеле , Швейцария , и комитет обычно собирается там. Базельские соглашения представляют собой набор рекомендаций по регулированию банковской отрасли .
Базель I: Базельское соглашение о капитале
[ редактировать ]Обсуждения руководителей центральных банков крупнейших стран привели к принятию Базельского соглашения о капитале , которое было опубликовано в 1988 году и охватывало требования к капиталу для кредитного риска . Соглашение было введено в действие законом в странах «Большой десятки » (G-10) в 1992 году.
Базельское соглашение было дополнено в 1996 году структурой рыночного риска , которая включала как стандартизированный подход, так и смоделированный подход, последний основан на стоимости риска . [1]
Базель II: новая структура капитала
[ редактировать ]Опубликованный в 2004 году «Базель II» представлял собой новую структуру капитала, пришедшую на смену системе «Базель I». Он представил «три столпа»: [1]
- Минимальные требования к капиталу, целью которых было развитие и расширение стандартизированных правил, изложенных в Соглашении 1988 года;
- Надзорный анализ достаточности капитала учреждения и процесс внутренней оценки;
- Эффективное использование раскрытия информации в качестве рычага для укрепления рыночной дисциплины и поощрения разумной банковской практики.
Требования к капиталу для покрытия операционного риска были введены впервые. Соотношение собственного и кредитного капитала составляет 8% согласно Базелю II. В последующие годы стандарты несколько раз пересматривались. [1]
Банковские регуляторы в Соединенных Штатах заняли позицию, требующую от банка следовать своду правил (Базель I или Базель II), что дает банку более консервативный подход. В связи с этим ожидалось, что только несколько крупнейших банков США будут работать по правилам Базеля II, а остальные будут регулироваться в рамках Базеля I. Однако стандарты Базеля II подверглись критике со стороны некоторых за то, что они позволяли банкам брать на себя слишком большой риск со слишком малым капиталом. Это считалось одной из причин кризиса субстандартного ипотечного кредитования в США , который начался в 2008 году.
В редакции Базеля 2.5 введены стрессовые VaR и IRC для смоделированного рыночного риска в 2009–2010 годах. [1]
Базель III: ответ на финансовый кризис
[ редактировать ]После финансового кризиса 2007–2008 годов реформы Базеля III были опубликованы в 2010/11 году. Стандарты устанавливают новые определения капитала, более высокие требования к коэффициенту капитала и требования к коэффициенту левереджа в качестве меры «обратной остановки». Требования к капиталу, основанные на риске (RWA), для риска CVA и риска процентной ставки в банковской книге были впервые введены вместе с системой крупных рисков, пересмотренной структурой секьюритизации и стандартизированным подходом к кредитному риску контрагента (SA-CCR). ) для измерения подверженности сделкам с производными финансовыми инструментами. специальная система для клиринга центрального контрагента . Была введена [4]
В последующие годы Базельский комитет опубликовал нормативные стандарты для коэффициента покрытия ликвидности (LCR) и коэффициента чистого стабильного финансирования (NSFR); [5] и обновил стандарты рыночного риска после « Фундаментального обзора торговой книги » (FRTB). [6] Базель III: Завершение посткризисных реформ, опубликованный Базельским комитетом в 2017 году и широко известный как Базель 3.1, охватывает дальнейшие реформы существующей структуры. [2]
Новые стандарты, которые вступят в силу в январе 2023 года, то есть FRTB и Базель 3.1, иногда называют Базелем IV. Однако генеральный секретарь Базельского комитета заявил в своей речи в 2016 году, что он не считает, что изменения достаточно существенны, чтобы оправдать это название, и Базельский комитет ссылается только на три Базельских соглашения. [7] [1]
Критика
[ редактировать ]Подход этой структуры к риску, основанный на весах риска, полученных из прошлого, подвергся критике за неспособность учесть неопределенность в будущем. [8] Недавнее исследование ОЭСР показывает, что банковское регулирование, основанное на Базельских соглашениях, поощряет нетрадиционную деловую практику и способствует или даже усиливает неблагоприятные системные потрясения, которые материализовались во время финансового кризиса. Согласно исследованию, регулирование капитала, основанное на активах, взвешенных по риску, стимулирует инновации, призванные обойти нормативные требования, и отвлекает банки от их основных экономических функций. Более жесткие требования к капиталу, основанные на активах, взвешенных по риску, введенные в Базеле III, могут еще больше способствовать этим искаженным стимулам. Новое регулирование ликвидности, несмотря на его благие намерения, является еще одним вероятным кандидатом на усиление стимулов банков к использованию регулирования. [9]
В своем выступлении 24 октября 2020 года на Финансовом саммите Бунда в Шанхае Джек Ма назвал Базельские соглашения «клубом для пожилых людей». [10] : 50
См. также
[ редактировать ]
Примечания
[ редактировать ]- ^ Базельский комитет назван в честь города Базель, Швейцария . В первых публикациях Комитет иногда использовал британское написание «Basle» или французское написание «Bâle» — имена, которые иногда до сих пор используются в средствах массовой информации. Совсем недавно Комитет обратился к преимущественно немецкоязычному населению региона и использовал написание «Базель», которое также является распространенным написанием в английском языке .
- ^ см . в статье о комитете . Полный список членов
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б с д и ж «История Базельского комитета» . 09.10.2014.
{{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется|journal=( помощь ) - ^ Jump up to: а б «Базель III: международная нормативно-правовая база для банков» . 07.12.2017.
{{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется|journal=( помощь ) - ^ «Базельские рамки» . www.bis.org . Проверено 10 апреля 2022 г.
- ^ «Базель III: глобальная нормативно-правовая база для более устойчивых банков и банковских систем – пересмотренная версия, июнь 2011 г.» . 01.06.2011.
{{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется|journal=( помощь ) - ^ «Базель III: Международная система измерения, стандартов и мониторинга риска ликвидности» . 16 декабря 2010 г.
{{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется|journal=( помощь ) - ^ Базельский комитет по банковскому надзору (январь 2019 г.). «Пояснительная записка к минимальным требованиям к капиталу для рыночного риска» (PDF) .
- ^ Коэн, Уильям (05 апреля 2016 г.). «Повестка дня реформ глобальной политики: завершение работы» .
{{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется|journal=( помощь ) - ^ Джон Кей ; Мервин Кинг (2020). Радикальная неопределенность . WW Нортон и компания. п. 311. ИСБН 9781324004776 .
- ^ Системно значимые банки и проблемы регулирования капитала . Рабочие документы Департамента экономики ОЭСР. Издательство ОЭСР. Декабрь 2011 г. doi : 10.1787/5kg0ps8cq8q6-en .
- ^ Чжан, Анджела Хуюэ (2024). High Wire: как Китай регулирует крупные технологические отрасли и управляет своей экономикой . Издательство Оксфордского университета . ISBN 9780197682258 .
Дальнейшее чтение
[ редактировать ]- Девентер, Дональд Р. Ван; Меслер, Марк (2003). Модели кредитного риска и Базельские соглашения . Уайли. ISBN 978-0-470-82091-9 .
- Эльбаннан, Мона (2011). Последствия Базельских соглашений . Лап Ламберт Академик Паблишинг ГмбХ КГ. ISBN 978-3-8443-8363-8 .
- Юбэнкс, Уолтер В.; Отдел правительства и финансов (2006 г.). Базельские соглашения: реализация II и изменение I. Исследовательская служба Конгресса, Библиотека Конгресса.
- Хан, Ичэн (2020). Историческое регулирование капитала банков. Стандарты и влияние Базельских соглашений . ГРИН Верлаг. ISBN 978-3-346-30865-8 .
- Лью, Венера Хим-Сен; Рахим, Россазана Аб; Риаз, Самина (2019). Базельские соглашения, Банковский капитал и поведение рисков портфеля . Издательство Кембриджских ученых. ISBN 978-1-5275-3889-4 .
- Куиллин, Брайс (2008). Международное финансовое сотрудничество: политическая экономия соблюдения Базельского соглашения 1988 года . Рутледж. ISBN 978-1-135-97959-1 .
Внешние ссылки
[ редактировать ]- «Базельское соглашение – обзор тем ScienceDirect» . www.sciencedirect.com .