План погашения

План погашения — это структурированное погашение средств, которые были предоставлены взаймы частному лицу, предприятию или правительству в течение стандартного или расширенного периода времени, обычно вместе с выплатой процентов . Планы погашения занимают видное место в финансовой отрасли национальной экономики, где ликвидные средства пользуются большим спросом для содействия инвестиционным возможностям, государственным расходам или личным финансам. Этот термин впервые получил известность благодаря его использованию Международным валютным фондом для описания формы погашения финансовых кредитов от отдельных стран. Обычно термин «план погашения» относится к системе Федеральной помощи студентам в Соединенных Штатах Америки, которая помогает покрывать расходы на высшее образование отечественных студентов.

История

Планы погашения исторически существовали в странах развитого мира , где финансовые рынки более устоялись и расширились в течение более длительного периода времени. Во время расширения мировой экономики в 20 веке необходимость более строгого регулирования и развития финансов существенно возросла. глобальный долг растет, поскольку страны инвестируют внутри страны и за рубежом, чтобы стимулировать собственный экономический рост. Заемные средства как у иностранных правительств, так и у международных финансовых институтов способствовали росту доступности ликвидных средств для мировых правительств, в то время как внутри страны потребители увидели более низкие процентные ставки, что одновременно сделало привлечение кредитов более привлекательным. Таким образом, планы погашения часто называют стратегиями погашения кредита или долгового финансирования.

Международный валютный фонд является глобальной кредитной организацией. Темно-зеленый — члены МВФ. Светло-зеленый — страны, не взявшие на себя обязательство о членстве.

Исторически Международный валютный фонд выступал в качестве основного международного кредитного органа и существует с 1945 года. Он в основном действует как кредитная организация с долгосрочной целью содействия большей международной финансовой стабильности между 189 странами мира.
Одной из функций Международного валютного фонда является выдача кредитов странам, переживающим финансовый кризис, одновременно стремясь улучшить общие экономические условия во всем мире. Выдавая кредиты, Международный валютный фонд и страна-получатель договариваются о заранее определенной стратегии погашения, называемой «системой условий». «Система условий» действует аналогично финансовому жаргону «план погашения» и относится к плану, совместно управляемому Международным валютным фондом и принимающей страной в преодолении финансовых трудностей, которые заставили страну обратиться за помощью к МВФ. Например, 3 мая 2010 года страны еврозоны вместе с МВФ объявили о своем намерении получить трехлетний кредит в размере 110 миллиардов евро с процентной ставкой 5,5%. с применением «системы условий», т.е. при условии, что меры жесткой экономии будут приняты греческим правительством в соответствии со сроком действия кредита.

Однако системы условий не ограничиваются странами, и физические и юридические лица также могут подвергаться условиям со стороны финансового учреждения или государственного органа, утвердившего кредит. После согласия со всеми условиями и другими аспектами финансирования кредита, например, с одобрением предыдущей кредитной истории и кредитного рейтинга , планы погашения и кредиты могут быть реализованы относительно быстро. Однако кредиторы не всегда принимают во внимание индивидуальные обстоятельства, которые могут нарушить личную финансовую стабильность, что может привести к дальнейшим проблемам, которые не обязательно должны учитываться поставщиками кредитов.

По мере увеличения средств получения финансирования, растут и соответствующие организации, которые могут помочь в управлении истощенными личными средствами и погашении индивидуального долга, включая правительственные веб-сайты, такие как Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям веб-сайт MoneySmart , и через независимых кредиторов.

Последние годы

Долговой кризис правительства Греции

Основная статья: Кризис государственного долга Греции

Коллапс национальной экономики Греции после финансового кризиса 2007–2008 годов привел к политической нестабильности, социальной изоляции и экономической «утечке мозгов» в Греции. Правительственная политика и реформы охватывали 12 раундов повышения налогов, сокращения расходов и ряда кредитов помощи от Международного валютного фонда и Еврогруппы в 2010, 2012 и 2015 годах. Она стала первой развитой страной, которая не смогла вовремя погасить кредит МВФ после 20-дневной задержки в конце июня 2015 года. К июлю 2015 года национальный государственный долг приблизился к 323 миллиардам евро, что ниже среднего показателя по ОЭСР, а с 2009 года долг вырос на 18 миллиардов евро, с 300 миллиардов евро до 318 миллиардов евро (в целом рост на 6%). За несколько месяцев до реализации Второй программы экономической стабилизации лидеры еврозоны согласились продлить периоды погашения кредитов с 7 лет как минимум до 15 лет и снизить процентные ставки до 3,5%. Эти изменения последовали за сокращением первичного дефицита Греции с 25 миллиардов евро в 2009 году до 5 миллиардов евро в 2011 году. Однако условия рецессии ухудшились, несмотря на принятые в то время меры жесткой экономии, что привело к падению национального ВВП на 7,1% и росту уровень безработицы с 7,5% в конце 2008 года до 19,9% в ноябре 2011 года.

Третья программа экономической стабилизации, реализованная с июля 2015 года по август 2018 года, была последней из консолидированных программ жесткой экономии, реализованных Грецией в попытке оправиться от последствий финансового кризиса 2007–2008 годов . Кредит в размере 86 миллиардов евро был предоставлен Греции на трехлетний период и способствовал окончательной реструктуризации греческой экономики. Это не последняя из «программ помощи», предложенных Греции, поскольку страна продолжает получать кредиты от внешних кредиторов, таких как МВФ и континентальные банки, включая Европейский инвестиционный банк , Еврогруппу и Европейский центральный банк .

После выборов правых политических партий на региональных и евровыборах в мае 2019 года акции Греции выросли примерно на 9,10%. Это совпало с ростом доверия инвесторов к греческой экономике, которая продемонстрировала положительные признаки восстановления экономического роста и сокращения государственного долга. В тот же период Греция намеревалась выплатить Международному валютному фонду 3,9 миллиарда евро раньше, чем было первоначально согласовано, однако это действие было встречено негативной критикой со стороны критиков и кредиторов, которые ссылаются на усиление финансовых проблем и новые потенциальные санкции в результате результат выборов. Совет директоров Европейского механизма стабильности высоко оценил способность Греции уложиться в недавние сроки погашения, заявив, что продолжение Греции экономических реформ, установленных Международным валютным фондом, «повысит потенциал роста Греции» в долгосрочной перспективе, но будет настойчивое стимулирование Греции. погашение всех своих кредитов.

Федеральная помощь студентам

Основная статья: Федеральная помощь студентам

Федеральная помощь студентам относится к финансовой инициативе правительства Соединенных Штатов по оказанию помощи отечественным и иностранным студентам в доступе к высшему образованию. Выплаты начинаются после окончания обучения учащегося, выхода из школы или меняются, если учащимся сокращается норма посещаемости. Он охватывает ряд кредитов, которые удовлетворяют разнообразные потребности студентов.

• Субсидируемые и несубсидируемые кредиты — это кредиты, предлагаемые на срок 4 года для покрытия расходов, связанных с обучением в колледже, университете или любой другой форме высшего образования. Субсидируемые кредиты предоставляются студентам бакалавриата, которые надлежащим образом продемонстрировали финансовую потребность/трудности. Несубсидируемые кредиты могут быть предоставлены как студентам, так и аспирантам независимо от их финансового положения. Для обоих типов кредитов максимальный срок кредита составляет 150% от продолжительности обучения (в годах), т.е. для четырехлетнего курса максимальный срок кредита составляет шесть лет, а также плата за кредит при предоставлении кредита. кредит и дополнительные выплаты процентов по мере выполнения обязательств по кредиту. Процентные ставки рассчитываются как фиксированная ставка в течение срока действия кредита (5,05% для субсидированных и несубсидированных кредитов для студентов и 6,6% для несубсидированных кредитов для студентов/профессиональных специалистов).
• Кредиты Direct PLUS — это федеральные кредиты, доступные аспирантам и студентам профессиональных специальностей, а также родителям тех, кто посещает школы, участвующие в программе прямого кредита, включая колледжи или профессиональные школы. Неблагоприятная кредитная история отрицательно скажется на возможности студента или его родителей получить кредит. Кредит подлежит погашению процентной ставки в размере 7,6% в течение срока кредита.
• Программа федерального кредита Perkins — это планы погашения, доступные студентам и аспирантам, которые продемонстрировали исключительную финансовую потребность и посещали колледж или профессиональную школу. Кредит предоставляется по фиксированной процентной ставке в размере 5%.

Одним из вариантов плана погашения студенческих кредитов является поэтапный график погашения. Заемщики могут на некоторое время снизить ежемесячные платежи по кредиту, не продлевая период погашения, выбрав поэтапное погашение. Программа поэтапного погашения позволяет заемщику производить меньшие выплаты по студенческим кредитам в начале нового срока. Каждые 2 года по этой программе ежемесячный платеж будет увеличиваться. Это должно соответствовать увеличению доходов заемщика с течением времени.

Федеральное правительство Соединенных Штатов не является единственным поставщиком студенческих кредитов, поскольку частные студенческие кредиты также могут быть получены студентами через банки, кредитные союзы, государственные агентства и школы. Федеральные кредиты имеют фиксированные процентные ставки, не требуют проверки кредитоспособности и имеют возможность выбора типа плана погашения. Например, студент может выбрать, чтобы выплата была привязана к проценту от его дискреционного дохода или к фиксированной сумме независимо от уровня дохода.

Критика

Планы погашения могут вызвать у людей другие финансовые проблемы, включая финансовые трудности в виде бедности , а также зависимости от систем социального обеспечения . Налогоплательщики, студенты и другие демографические группы могут быть вовлечены в стратегии погашения, которые могут оказаться неосуществимыми с финансовой точки зрения и могут привести к дефолту или возвращению активов во владение. В Соединенных Штатах физические лица могут инициировать планы погашения налогов в IRS с рассрочкой, рассчитанной на основе годового дохода физического лица, если они не могут выплатить полную сумму налога. Несмотря на то, что IRS обязано прекратить прием выплат, как только человек классифицируется как испытывающий «экономические трудности», было высказано предположение, что IRS разрешает выплаты от лиц, которые страдают в финансовом отношении, несмотря на демонстрацию неспособности погасить долг. Чтобы IRS проанализировать потенциал погашения задолженности, физическое лицо должно предоставить документы с подтверждающей и соответствующей финансовой информацией, чтобы можно было создать соответствующую систему погашения, которую не все люди смогут предоставить. Эти планы погашения, предоставленные IRS налогоплательщикам, привели к тому, что 39% налогоплательщиков в США невыполнение своих планов, основанных на неправильно рассчитанных взносах, может поставить людей в затруднительное финансовое положение.

Студенты в США также подвергли критике федеральное правительство, поскольку бывшие и нынешние студенты задолжали около 1,5 триллионов долларов США по непогашенным студенческим кредитам. У студентов есть несколько способов погасить студенческую задолженность путем объявления банкротства, однако, если она не будет погашена, погашение кредита может повлиять на будущие расходы бюджета. Чтобы студент мог подать заявление о банкротстве, он должен пройти тест Бруннера. для измерения степени финансовых трудностей, с которыми сталкивается студент. Тест Бруннера для студентов должен быть выполнен тремя способами:

• У получателя нет средств для поддержания базового или разумного уровня жизни, если он будет вынужден производить выплаты по кредиту.
• Трудности, связанные с погашением кредитов, будут сохраняться в течение большей части периода погашения кредитов/финансовая ситуация вряд ли изменится в течение большей части периода погашения.
• Уже были предприняты разумные усилия по погашению кредитов.

Эти требования могут быть выполнены через суд по делам о банкротстве, когда студенты предоставят все необходимые документы, а также пройдут проверку нуждаемости, которая соотносит личный доход со средним доходом в масштабе штата с примерно эквивалентным размером домохозяйства.

Меры по борьбе с более крупными суммами студенческой задолженности принимаются через «льготные периоды», предоставляемые Управлением Федеральной помощи студентам, которые предлагают период от шести до девяти месяцев, в течение которого аспиранты не должны начинать погашение своего студенческого кредита до тех пор, пока не наступит назначенный срок. период времени. Однако «льготные периоды» позволяют начислять проценты, которые затем добавляются к основной сумме, что обходится студентам дороже.

Планы погашения различаются в зависимости от кредитора и получателя и могут основываться на доходе, фиксированной ставке, переменной ставке или на системах условий. Для людей, которые не могут составить бюджет или сдержать расходы, введение и последующее выполнение планов погашения может быть чрезвычайно трудным и привести к бедности, банкротству или бездомности. Для людей, в том числе представителей поколения миллениалов, которые сталкиваются с большой экономической неопределенностью, ведение и управление бюджетом может быть особенно трудным и трудным, поскольку рост стоимости жизни, включая продукты питания, коммунальные услуги, недвижимость и финансы может вынудить людей придерживаться планов погашения, которые могут нанести ущерб долгосрочному уровню жизни.

См. также

• План управления долгом
• Облегчение бремени задолженности
• Реструктуризация долга
• Банкротство