Консолидация (бизнес)

В бизнесе — консолидация или объединение это слияние и поглощение множества более мелких компаний в несколько гораздо более крупных. В контексте учета финансового консолидация означает агрегирование финансовой отчетности компании группы в виде консолидированной финансовой отчетности . Налоговый как термин консолидации означает, что группа компаний и другие организации рассматриваются одно предприятие для целей налогообложения. В соответствии с законами Англии Холсбери слияние определяется как «слияние двух или более предприятий в одно предприятие, при этом акционеры каждой смешивающейся компании становятся, по существу, акционерами смешанных предприятий. Слияния могут происходить либо путем передачи двух или более предприятий в новую компанию или перевод одной или нескольких компаний в существующую компанию».

Обзор

Консолидация — это практика в бизнесе юридического объединения двух или более организаций в одну новую. После консолидации первоначальные организации прекращают свое существование и заменяются новыми. ^[1]

Экономическая мотивация

Доступ к новым технологиям/методам
Доступ к новым клиентам
Доступ к новым географическим регионам
Более дешевое финансирование для более крупной компании
Поиск скрытых или неработающих активов, принадлежащих целевой компании (например, недвижимости)
Более крупные компании, как правило, имеют превосходство в переговорах со своими поставщиками и клиентами (например, Walmart ).
Синергия

Виды объединения бизнеса

Существует три формы объединения предприятий:

Законодательное слияние: объединение бизнеса, которое приводит к ликвидации активов приобретаемой компании и выживанию компании-покупателя.
Законодательная консолидация: объединение бизнеса, в результате которого создается новая компания, в которой ни одна из предыдущих компаний не выживает.
Приобретение акций: объединение бизнеса, при котором компания-покупатель приобретает большую часть, более 50%, Обыкновенных акций приобретаемой компании, и обе компании выживают.
Объект с переменной долей участия

Терминология

Отношения между материнской и дочерней компаниями: результат приобретения акций, когда материнской компанией является приобретающая компания, а дочерней компанией является приобретенная компания.
Контрольный пакет акций: когда материнская компания владеет большей частью обыкновенных акций.
Неконтролирующая доля или доля меньшинства : остальная часть обыкновенных акций, принадлежащих другим акционерам.
Дочерняя компания, находящаяся в полной собственности : когда материнская компания владеет всеми выпущенными в обращение обыкновенными акциями дочерней компании.
При слиянии компании, которые сливаются в новую или существующую компанию, называются передающими компаниями или объединяющими компаниями. Образовавшаяся компания называется компанией -получателем .

Порядок бухгалтерского учета ( ОПБУ США )

Материнская компания может приобрести другую компанию, купив ее чистые активы или купив контрольный пакет ее обыкновенных акций. Независимо от способа приобретения затраты (включая прямые затраты, затраты на выпуск ценных бумаг и косвенные затраты) учитываются следующим образом:

Прямые затраты, косвенные и общие затраты: компания-покупатель несет все затраты, связанные с приобретением, по мере их возникновения.
Затраты на выпуск ценных бумаг: эти затраты уменьшают эмиссионную цену акций.

Покупка чистых активов

Обращение к компании-покупателю: При покупке чистых активов компания-покупатель регистрирует в своих книгах получение чистых активов и выплату денежных средств, создание обязательства или выпуск акций в качестве формы оплаты за передачу.

Отношение к приобретаемой компании: Приобретенная компания фиксирует в своих книгах ликвидацию своих чистых активов и получение денежных средств, дебиторской задолженности или инвестиций в приобретающую компанию (если то, что было получено в результате передачи, включало обыкновенные акции приобретающей компании). Если приобретенная компания ликвидируется, компании необходима дополнительная запись для распределения оставшихся активов среди акционеров.

Покупка обыкновенных акций

Отношение к компании-покупателю: Когда компания-покупатель приобретает дочернюю компанию посредством покупки ее обыкновенных акций, она отражает в своих книгах инвестиции в приобретенную компанию и выплату оплаты за приобретенные акции.

Отношение к приобретаемой компании: Приобретенная компания фиксирует в своих книгах получение платежа от приобретающей компании и выпуск акций.

Требования FASB 141 к раскрытию информации: FASB 141 требует раскрытия информации в примечаниях к финансовой отчетности в случае объединения бизнеса. К таким раскрытиям относятся:

Название и описание приобретенной организации, а также процент приобретенных голосующих акций.
Основные причины приобретения и описание факторов, которые способствовали признанию гудвила.
Период, за который результаты деятельности приобретенного предприятия включаются в отчет о прибылях и убытках объединяющегося предприятия.
Стоимость приобретенной компании и, если она применима, количество выпущенных долей участия, стоимость, присвоенная этим долям, и основа для определения этой стоимости.
Любые условные платежи, опционы или обязательства.
Приобретенные и списанные активы по приобретению и развитию.

Учет обесценения гудвила:

Если неконтролирующая доля участия (NCI) основана на справедливой стоимости идентифицируемых активов: обесценение учитывается в отношении дохода материнской компании и R/E.
Если неконтролируемый доход основан на справедливой стоимости покупной цены: обесценение учитывается в отношении доходов дочерней компании и R/E.

Отчетность о межкорпоративной доле — инвестиции в обыкновенные акции

20% владения или меньше — инвестиции

Когда компания приобретает менее 20% находящихся в обращении обыкновенных акций , влияние компании-покупателя на приобретаемую компанию незначительно. (APB 18 определяет условия, при которых доля владения составляет менее 20%, но существует значительное влияние.)

Компания-покупатель использует затратный метод для учета этого типа инвестиций. При методе затрат инвестиции учитываются по себестоимости на момент приобретения. Компании не нужны какие-либо записи для корректировки баланса этого счета, за исключением случаев, когда инвестиция считается обесцененной или имеются ликвидационные дивиденды, которые уменьшают инвестиционный счет.

Ликвидационные дивиденды : Ликвидационные дивиденды происходят, когда объявленные дивиденды превышают прибыль приобретенной компании с даты приобретения. Регулярные дивиденды учитываются как дивидендный доход всякий раз, когда они объявляются.

Убыток от обесценения : Убыток от обесценения возникает, когда происходит снижение стоимости инвестиций, кроме временного.

От 20% до 50% владения — ассоциированная компания

Когда количество приобретенных акций составляет от 20% до 50% находящихся в обращении обыкновенных акций, влияние компании-покупателя на приобретаемую компанию часто бывает значительным. Однако решающим фактором является значительное влияние. Если существуют другие факторы, которые уменьшают влияние, или если значительное влияние достигается при владении менее 20%, может быть целесообразным метод долевого участия (интерпретация 35 FASB (FIN 35) подчеркивает обстоятельства, при которых инвестор не может оказывать существенное влияние) .

Для учета этого типа инвестиций компания-покупатель использует метод долевого участия . При использовании метода долевого участия покупатель учитывает свои инвестиции по первоначальной стоимости. Этот баланс увеличивается с увеличением дохода и уменьшается в случае дивидендов от дочерней компании, которые достаются покупателю.

Учет разницы при покупке : во время покупки разница при покупке возникает из разницы между стоимостью инвестиций и балансовой стоимостью базовых активов.

Дифференциалы покупок состоят из двух компонентов:

Разница между справедливой рыночной стоимостью базовых активов и их балансовой стоимостью.
Гудвилл : разница между стоимостью инвестиции и справедливой рыночной стоимостью базовых активов.

Дифференциалы по покупке должны амортизироваться в течение срока их полезного использования; однако в новом руководстве по бухгалтерскому учету говорится, что гудвилл не амортизируется и не уменьшается до тех пор, пока он не будет окончательно обесценен или пока базовый актив не будет продан.

Более 50% владения — дочерняя компания

Когда количество приобретенных акций превышает 50% находящихся в обращении обыкновенных акций, компания-покупатель получает контроль над приобретаемой компанией. Контроль в этом контексте определяется как способность направлять политику и управление. В этом типе отношений контролирующая компания является материнской, а контролируемая компания – дочерней . Материнская компания должна выпустить консолидированную финансовую отчетность в конце года, чтобы отразить эту взаимосвязь.

Консолидированная финансовая отчетность показывает материнскую и дочернюю компании как одно целое. В течение года материнская компания может использовать метод долевого участия или метод первоначальной стоимости для учета своих инвестиций в дочернюю компанию. Каждая компания ведет отдельные книги. Однако в конце года подготавливается рабочий документ по консолидации, в котором будут объединены отдельные остатки и исключены ^[2]^[3] внутрифирменные операции, акционерный капитал дочерней компании и инвестиционный счет материнской компании. Результатом является один комплект финансовой отчетности, отражающий финансовые результаты консолидированной компании. Существует три формы объединения: (1) горизонтальная интеграция: объединение фирм в одних и тех же направлениях бизнеса и на одних и тех же рынках; (2) вертикальная интеграция: объединение фирм, деятельность которых осуществляется на разных, но последовательных стадиях производства или распределения, или того и другого; (3) конгломерация: объединение фирм с несвязанными и разнообразными функциями продуктов или услуг или того и другого. ^[4]

См. также

Ссылки

^ Кларксон, Кеннет; Миллер, Роджер; Кросс, Фрэнк (29 ноября 2010 г.). Деловое право: текст и примеры: правовая, этическая, глобальная и корпоративная среда . Cengage Обучение. ISBN 978-0538470827 . Проверено 13 августа 2014 г.
^ «Консолидированная отчетность (исключение Интерко)» . FindMyBestCPA.com. Архивировано из оригинала 8 марта 2011 г. Проверено 15 апреля 2011 г.
^ «Основные моменты главы» . highed.mcgraw-hill.com .
^ Консолидация кредита

[1] Кларксон, Кеннет; Миллер, Роджер; Кросс, Фрэнк (29 ноября 2010 г.). Деловое право: текст и примеры: правовая, этическая, глобальная и корпоративная среда . Cengage Обучение. ISBN 978-0538470827 . Проверено 13 августа 2014 г.

[elimination-2] «Консолидированная отчетность (исключение Интерко)» . FindMyBestCPA.com. Архивировано из оригинала 8 марта 2011 г. Проверено 15 апреля 2011 г.

[3] «Основные моменты главы» . highed.mcgraw-hill.com .

[4] Консолидация кредита

[1]

[2]

[3]

[4]