Учет хеджирования

Учет хеджирования — это бухгалтерская практика, цель которой состоит в том, чтобы обеспечить компенсацию изменения рыночной в стоимости производного инструмента отчете о прибылях и убытках .

Типы

Признаны два типа хеджирования . При хеджировании справедливой стоимости компенсация достигается либо путем переоценки актива или обязательства по рынку, которая компенсирует движение прибылей и убытков производного инструмента. При хеджировании денежных потоков некоторая часть волатильности производных инструментов помещается в отдельный компонент капитала предприятия, называемый резервом хеджирования денежных потоков .

Если отношения хеджирования эффективны (соответствуют правилу 80–125%), большая часть волатильности производных инструментов при переоценке по рынку будет компенсироваться в счете прибылей и убытков. Учет хеджирования требует соблюдения строгих требований, включая документирование отношений хеджирования и как перспективное, так и ретроспективное доказательство того, что отношения хеджирования эффективны.

Необходимость

Все предприятия подвержены той или иной форме рыночного риска. Например, золотые прииски зависят от цен на золото, авиакомпании – от цен на авиакеросин, заемщики – от процентных ставок, а импортеры и экспортеры – от обменных курсов.тарифные риски.

Многие финансовые учреждения и корпоративные предприятия (субъекты) используют производные финансовые инструменты для хеджирования своей подверженности различным рискам (например, процентному риску , валютному риску , товарному риску и т. д.).

Учет производных финансовых инструментов в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности регулируется МСФО (IAS) 39 («Финансовые инструменты: признание и оценка»).

МСФО (IAS39) требует, чтобы все производные финансовые инструменты были переоценены по рынку, а изменения в переоценке по рынку учитывались в счете прибылей и убытков. Для многих предприятий это приведет к значительной волатильности прибылей и убытков, возникающей в результате использования производных финансовых инструментов.

Предприятие может смягчить эффект прибылей и убытков, возникающий в результате использования производных инструментов для хеджирования, с помощью дополнительной части МСФО (IAS39), касающейся учета хеджирования.

Валютный риск

См. Также: Валютное хеджирование

Особый тип операции хеджирования, в котором могут участвовать организации, направлен на управление валютным риском. Эти хеджирования предпринимаются с экономической целью уменьшения потенциальных потерь от колебаний валютных курсов. Однако не все хеджирования предназначены для особого режима учета. Стандарты бухгалтерского учета позволяют вести учет хеджирования для трех различных назначений хеджирования на рынке Форекс:

• Хеджирование денежных потоков может быть предназначено для высоковероятной прогнозируемой сделки, твердого обязательства (не отраженного в балансе), денежных потоков в иностранной валюте от признанного актива или обязательства или прогнозируемой внутрифирменной сделки.
• Хеджирование справедливой стоимости может быть назначено для твердого обязательства (не отраженного в учете) или денежных потоков в иностранной валюте от признанного актива или обязательства.
• Хеджирование чистых инвестиций может быть назначено для чистых инвестиций в иностранное подразделение.

См. также

• МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (замена МСФО (IAS) 39) Совета по международным стандартам финансовой отчетности .
• МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка » Совета по международным стандартам финансовой отчетности.
• Учет справедливой стоимости

Источники

• Краткое изложение МСФО 39, составленное «Делойт Туш Томацу».

Внешние ссылки

• Краткое изложение МСФО (IAS) 39, представленное на веб-сайте Deloitte IAS Plus.
• Базовое хеджирование производными инструментами с фиксированным доходом — статья на Financial-edu.com.
• Записи журнала учета хеджирования
• [1] Сравнение учета хеджирования в соответствии с GAAP и МСФО (IFRS) 9.
• Ричард Стейман, CPA