Международное совместное предприятие

Международное совместное предприятие ( IJV ) возникает, когда два предприятия, базирующиеся в двух или более странах, образуют партнерство . Компания, которая хочет изучить международную торговлю , не принимая на себя полную ответственность за трансграничные деловые операции, имеет возможность создать совместное предприятие с иностранным партнером. Международные инвесторы, вступающие в совместное предприятие, минимизируют риск, связанный с прямым приобретением бизнеса . В развитии международного бизнеса проведение комплексной проверки зарубежной страны и партнера ограничивает риски, связанные с такой бизнес-операцией.

IJV помогают компаниям формировать стратегические альянсы . которые позволяют им получить конкурентное преимущество за счет доступа к ресурсам партнера, включая рынки, технологии, капитал и людей. Международные совместные предприятия рассматриваются как практическое средство передачи знаний , например, передачи технологий , от многонационального опыта местным компаниям, и такая передача знаний может способствовать повышению эффективности местных компаний. В рамках IJV одна или несколько сторон расположены там, где осуществляется деятельность IJV, а также включают в себя местную и иностранную компанию.

Основные элементы

К ним относятся:

• Контрактное соглашение . IJV создаются на основе прямых контрактов , которые состоят из одного или нескольких соглашений с участием двух или более физических лиц или организаций и заключаются для конкретной деловой цели.
• Конкретная ограниченная цель и срок действия . IJV создаются для достижения конкретной бизнес-цели и могут иметь ограниченный срок действия или быть долгосрочными. IJV часто создаются на ограниченный срок, поскольку (a) дополнительная деятельность предполагает ограниченное количество активов; (б) дополнительные активы имеют лишь ограниченный срок службы; и/или (c) дополнительная производственная деятельность будет иметь лишь ограниченную эффективность.
• Совместная собственность . Каждый участник IJV вносит имущество, денежные средства или другое имущество и организационный капитал для достижения общей и конкретной деловой цели. Таким образом, IJV — это не просто договорные отношения, а, скорее, вклады вносятся во вновь созданное коммерческое предприятие, обычно в корпорацию , общество с ограниченной ответственностью или товарищество. Таким образом, участники приобретают совместную имущественную долю в активах и предметах IJV.
• Общие финансовые и нематериальные цели и задачи . Участники IJV разделяют общие ожидания относительно характера и суммы ожидаемых финансовых и нематериальных целей и задач IJV. Цели и задачи IJV, как правило, узконаправлены, поскольку активы, используемые каждым участником, представляют собой лишь часть общей ресурсной базы.
• Совместная прибыль, убытки, управление и контроль . Участники IJV разделяют конкретные и идентифицируемые финансовые и нематериальные прибыли и убытки, а также некоторые элементы управления и контроля IJV.

Причины формирования

Существует множество мотивов, которые приводят к созданию СП (совместного предприятия). Они включают в себя:

• Распределение рисков . Распределение рисков является распространенной причиной создания СП, особенно в высококапиталоемких отраслях и в отраслях, где высокие затраты на разработку продукта соответствуют высокой вероятности отказа любого конкретного продукта.
• Экономия за счет масштаба . Если в отрасли высокие постоянные затраты, СП с более крупной компанией может обеспечить эффект масштаба, необходимый для глобальной конкуренции, и может стать эффективным способом, с помощью которого две компании могут объединить ресурсы и достичь критической массы.
• Доступ к рынку . Для компаний, которым не хватает базового понимания клиентов и отношений / инфраструктуры для распространения своей продукции среди клиентов, создание СП с подходящим партнером может обеспечить мгновенный доступ к установленным, эффективным и действенным каналам сбыта и восприимчивой клиентской базе. Это важно для компании, поскольку создание новых каналов сбыта и выявление новых клиентских баз может быть чрезвычайно сложной, трудоемкой и дорогостоящей деятельностью.
• Географическая причина . Когда на зарубежном рынке есть привлекательные возможности для бизнеса, партнерство с местной компанией привлекательно для иностранной компании, поскольку проникновение на зарубежный рынок может быть затруднено как из-за отсутствия опыта работы на таком рынке, так и из-за местных барьеров для иностранцев. компании, принадлежащие или контролируемые иностранцами.
• Ограничения финансирования . Когда компания сталкивается с высокими первоначальными затратами на разработку, поиск подходящего СП может обеспечить необходимое финансирование и доверие третьих сторон.
• Приобретение . Когда компания хочет приобрести другую, но не может из-за стоимости, размера, географических ограничений или юридических барьеров, объединение с компанией в СП является привлекательным вариантом. Создание СП существенно менее затратно и, следовательно, менее рискованно, чем полное приобретение, и иногда используется в качестве первого шага к полному приобретению совместного предприятия. Такая договоренность дает покупателю возможность сократить свои убытки, если инвестиции окажутся менее плодотворными, чем ожидалось, или приобрести остальную часть компании при определенных обстоятельствах.

Юридическая экспертиза

Прежде чем войти в международное совместное предприятие, бизнес-консультанты советуют предприятиям провести тщательную проверку страны, бизнеса и партнера. Комплексная проверка – это исследование страны, предприятия или человека с целью получения полезной информации о потенциальных выгодах, подводных камнях и затратах. Это помогает инвесторам получить большую прибыль и снизить риск. Он включает в себя тщательное исследование потенциальных партнеров по таким каналам, как Интернет, поиск по базам данных и средствам массовой информации, определение обязанностей и ответственности каждого партнера, управленческий контроль, согласование распределения доходов, стратегии выхода , планы на случай непредвиденных обстоятельств и т. д. Международные юридические фирмы, работающие с предприятиями, рассматривающими возможность создания совместного предприятия, будут использовать контрольный список комплексной проверки, чтобы гарантировать правильное развитие бизнеса.

Преимущества

Многие из преимуществ, связанных с международными совместными предприятиями, заключаются в том, что они предоставляют компаниям возможность получить новые мощности и опыт, а также позволяют компаниям выходить в смежный бизнес или на новые географические рынки или получать новые технологические знания. Кроме того, международные совместные предприятия в большинстве случаев имеют короткий срок существования, что позволяет компаниям брать на себя краткосрочные, а не долгосрочные обязательства. Благодаря международным совместным предприятиям компаниям предоставляется возможность увеличить размер прибыли , ускорить рост своих доходов, производить новую продукцию, выходить на новые внутренние рынки , получать финансовую поддержку и делиться учеными или другими специалистами, обладающими уникальными навыками, которые принесут пользу компаниям.

Структура

Международные совместные предприятия создаются, когда две компании работают вместе для достижения определенной цели. Например, компания A и компания B сначала начинают с определения и выбора партнера IJV. Этот процесс включает в себя несколько этапов, таких как исследование рынка, поиск партнеров, оценка вариантов, переговоры, оценка бизнеса , бизнес-планирование и комплексная проверка. Эти шаги предпринимает каждая компания. Существуют также юридические процедуры, такие как соглашение IJV, дополнительные соглашения и разрешения регулирующих органов. После завершения этого процесса формируется компания IJV, и во время этой заключительной процедуры предпринимаются шаги по созданию и управлению.

Структурирование IJV может стать проблемой, если стороны принадлежат к разным культурам или юрисдикциям. После того, как обе стороны пришли к соглашению по фундаментальным вопросам, таким как коммерческий характер, объем и взаимные цели совместного предприятия, стороны должны решить, где географически будет располагаться предприятие и как будет выглядеть его юридическая структура. . В большинстве случаев согласованная структура будет состоять из различных типов корпораций, партнерств или какой-либо формы общества с ограниченной ответственностью.

Ограниченная ответственность

Ограниченная ответственность позволяет ограничить долги и убытки активов предприятия и защитить активы самих участников от ответственности по долгам предприятия.

В товариществе с ограниченной ответственностью (ТОО) партнеры несут ограниченную ответственность и могут нести ответственность только в пределах своих капитальных вложений. В США, помимо партнеров с ограниченной ответственностью, закон требует, чтобы каждое товарищество с ограниченной ответственностью имело хотя бы одного генерального партнера с неограниченной ответственностью. Генеральный партнер может нести ответственность по всем обязательствам товарищества с ограниченной ответственностью. Многие предприятия решают эту проблему путем создания юридического лица специального назначения , обычно общества с ограниченной ответственностью или корпорации, которое затем выступает в качестве генерального партнера.

Совместное предприятие, созданное как общество с ограниченной ответственностью (ООО), обеспечивает защиту партнеров, предоставляя ограниченную ответственность всем своим членам. В отличие от товарищества с ограниченной ответственностью (ТОО), нет необходимости иметь генерального партнера, который несет неограниченную ответственность и может нести ответственность по всем обязательствам.

И товарищества с ограниченной ответственностью, и компании с ограниченной ответственностью в США имеют преимущество, являясь транзитными организациями для налогообложения в США целей . Товарищество с ограниченной ответственностью не платит налоги. Вместо этого налоговые обязательства предприятия распределяются между участниками LLP пропорционально их долям в предприятии.

Управление

Существует два типа международных совместных предприятий: доминирующая материнская компания и совместное управление . В IJV с доминирующей материнской компанией всеми проектами управляет одна материнская компания, которая определяет всех функциональных менеджеров предприятия. Совет директоров , в который входят руководители каждой материнской компании, также играет ключевую роль в управлении предприятием, принимая все операционные и стратегические решения. Доминирующее материнское предприятие выгодно, если международное материнское совместное предприятие выбрано по причинам, не связанным с управленческим вмешательством.

С другой стороны, предприятия совместного управления состоят из обоих родителей, управляющих предприятием. Каждый родитель организует функциональных менеджеров и руководителей, которые будут входить в состав совета директоров. В этой форме управления также существует два типа предприятий совместного управления. Первый тип — это IJV 50:50, и здесь каждый партнер вкладывает 50% капитала в обмен на 50% участия в управлении. Второй тип — это когда оба партнера могут договориться о том, что не все предприятия совместного управления имеют соотношение 50:50 и что один партнер играет более чем равную роль в IJV.

Финансы

Когда два или более партнера собираются вместе и заключают соглашение о международном совместном предприятии, они должны заранее решить, что повлечет за собой финансовая структура, поскольку это поможет в управлении и контроле. Некоторые из шагов включают в себя определение капитала, необходимого для запуска IJV, влияние поиска сильного стратегического партнера по альянсу и финансовую отчетность . После заключения соглашения будет создано совместное предприятие, планируемое по налогообложению, которое поможет максимизировать прибыль после уплаты налогов.

Факторы, влияющие на международные совместные предприятия

Экономические факторы

формирование и планирование

Проблемы, возникающие в совместных предприятиях, обычно возникают из-за плохого планирования или из-за того, что участвующие стороны слишком торопятся открыть предприятие. Например, маркетинговая стратегия может потерпеть неудачу, если продукт не подходит для совместного предприятия или если вовлеченные стороны не смогли должным образом оценить задействованные факторы. Стороны должны обратить внимание на ряд анализов как окружающей среды, так и клиентов, с которыми они надеются работать. Невыполнение этого требования создает плохой тон для предприятия, создавая проблемы в будущем.

финансовые результаты

Один из самых быстрых путей к краху совместного предприятия — это финансовые споры между сторонами. Обычно это происходит, когда финансовые показатели хуже ожидаемых из-за плохих продаж , перерасхода средств или других причин. Плохие финансовые результаты также могут быть результатом плохого планирования сторон перед созданием совместного предприятия, неспособности подойти к рынку с достаточной эффективностью управления и непредвиденных изменений рыночной ситуации. Хорошим решением этой проблемы является тщательная оценка финансовой ситуации до и во время каждого этапа создания совместного предприятия.

Менеджер Еще одна проблема, которая может повлиять на успех совместных предприятий, — это неэффективное смешение менеджеров, которые не привыкли работать вместе или имеют совершенно разные подходы к проблемам, затрагивающим организацию. Многие совместные предприятия распадаются из-за непонимания стратегии руководства. Для успешного совместного предприятия необходимо понимание и компромисс между сторонами, уважение и интеграция сильных сторон обеих сторон, чтобы преодолеть слабые стороны и сделать их союз сильнее.

структура управления В стремлении иметь равные права на предприятии может произойти несоответствие менеджеров. В результате происходит существенное замедление процессов принятия решений. Ежедневные оперативные решения, которые лучше всего принимать быстро для повышения эффективности бизнеса, обычно замедляются, поскольку теперь существует «комитет», который следит за тем, чтобы обе стороны поддерживали каждое незначительное решение. Это может отвлечь от общей картины и привести к серьезным проблемам в долгосрочной перспективе.

Экономическая среда IJV

Конечная цель успешного партнерства совместного предприятия — больше клиентов и более сильная организация. Чтобы партнерские отношения в рамках СП были максимально прибыльными, полезно взглянуть на них с точки зрения клиента. Партнерство СП должно стремиться приобрести для эффективной маркетинговой кампании: направить опыт и сильные стороны обеих сторон для максимизации ценности для клиентов и заинтересованных сторон, одновременно преуменьшая слабые стороны и выступая единым фронтом.

Культуры IJV

Когда создается совместное предприятие, это попытка смешать две или более культуры в надежде использовать силу каждой стороны. Недостаточное понимание культур отдельных сторон создает проблему, если ее не решать. Общая проблема в этих мультикультурных предприятиях заключается в том, что культура не учитывается при их первоначальном формировании. Обычно предполагается, что вопросы культуры будут решаться позже, когда будет создано новое подразделение. Обычно достигаются компромиссы, и определенные культурные особенности сторон сохраняются, в то время как другие либо полностью отбрасываются, либо изменяются.

Возможные споры и соглашения при вступлении в IJV

Когда два или более партнера договариваются о создании международного совместного предприятия, могут возникнуть споры. В частности, в IJV могут возникнуть проблемы между партнерами, которые, скорее всего, захотят, чтобы к любым спорам, которые могут возникнуть, применялось действующее законодательство и юрисдикция их родной страны; поэтому, чтобы избежать такой проблемы, в некоторых случаях выбирается нейтральный регулирующий закон и юрисдикция. Популярным методом разрешения споров, используемым в IJV, является арбитраж ; однако во многих случаях судебному процессу отдается приоритет, поскольку эта система имеет больше полномочий. Другими используемыми стратегиями разрешения споров являются посредничество и судебный процесс . Заключение международного соглашения о совместном предприятии начинается с выбора партнеров, а затем, как правило, этот процесс продолжается до подписания меморандума о взаимопонимании или письма о намерениях обеими сторонами. Меморандум о взаимопонимании – это документ, описывающий соглашение между сторонами. С другой стороны, письмо о намерениях — это документ, в котором излагается соглашение между сторонами до его окончательного заключения. Прежде чем подписать IJV, необходимо рассмотреть конкретные аспекты соглашения, такие как применимое право, владение акциями, передача акций, совет директоров, дивидендная политика , финансирование, доступ, конфиденциальность и прекращение действия.

IJV в разных странах

Китай

IJV — это привлекательный способ выйти на китайский рынок для предприятий, которые незнакомы с развитой культурой и менее открытым рынком. Однако Китай становится все более глобальным и привычным для мира. Таким образом, IJV выходит из практики из-за практических трудностей в выборе подходящего партнера, управления , передачи технологий , распределения прибыли и так далее.

существует два основных типа IJV В Китае : совместные предприятия с участием акционерного капитала и совместные кооперативные предприятия .

Совместные предприятия (EJV)

Совместное предприятие представляет собой партнерство между иностранным и китайским лицом , предприятиями или финансовыми организациями, одобренное китайским правительством . Компании, входящие в совместное предприятие, разделяют взаимные выгоды, риски и убытки в зависимости от соотношения инвестиций.

Минимум 25% капитала должны быть внесены иностранными партнерами, а минимальные инвестиции для китайских партнеров не требуются.

Совместное предприятие может свободно нанимать граждан Китая без вмешательства со стороны государственных предприятий по трудоустройству при соблюдении трудового законодательства Китая , а также покупать землю, строить собственные здания и пользоваться привилегиями, недоступными представительским офисам.

Кооперативные совместные предприятия (CJV)

CJV представляют собой довольно неравномерно регулируемую форму IJV между китайскими и иностранными компаниями. Обычно они встречаются в венчурных предприятиях, которые основаны на технологиях и имеют существенную потребность в основных средствах , например, в инфраструктуре и серийном производстве.

Для создания совместных предприятий не требуется минимального иностранного вклада, а вклады инвесторов не обязательно выражаются в денежной форме. Эти вклады могут быть исключены из процесса совместного предприятия и могут быть внесены, например, в виде рабочей силы, ресурсов и услуг.

Допускается также большая гибкость в структурировании кооперативного предприятия, включая структуру организации , управления и активов .

Турция

Международные совместные предприятия сыграли значительную роль в реформировании и либерализации законодательства, регулирующего иностранных инвесторов, в рамках Турция экономической программы Турции, принятой после 2001 года. расположена на границе между Европой и Азией и используется как способ достижения стратегических целей. выйти на азиатский или европейский рынок, что важно для тех, кто хочет выйти на рынок ЕС , поскольку Турция подписала Европейский таможенный союз (ЭКС). Совет по стандартам бухгалтерского учета Турции требует, чтобы все предприятия, созданные в соответствии с Коммерческим кодексом Турции в Турции , готовили обязательную финансовую отчетность в соответствии с Советом по стандартам бухгалтерского учета Турции, что делает все учетные данные прозрачными и более надежными для всех участвующих сторон. Согласно турецкому законодательству, совместное предприятие может быть создано под двумя «зонтиками»: коммерческая компания, регулируемая Коммерческим кодексом Турции, или обычная компания, регулируемая Кодексом обязательств Турции.

Примеры успешных IJV

Эра Энерджи

Aera Energy охватывает большую территорию Калифорнии. в штате , являющаяся ведущим производителем нефти и газа (на долю которой приходится 30% общего объема добычи в Калифорнии), Aera Energy Компания простирается от бассейна Лос-Анджелеса на юге до Коалинга на севере. Ежедневная добыча здесь составляет 165 000 баррелей нефти и 50 миллионов кубических футов природного газа , а доказанные запасы на суше и на море составляют 800 миллионов баррелей нефтяного эквивалента . Aera Energy также имеет интересы в операциях с недвижимостью (в партнерстве с жилищной компанией Toll Brothers ). Компания по разведке и добыче является совместным предприятием дочерних компаний ExxonMobil и Shell .

Омега Навигейшн Энтерпрайзис Инк.

Omega Navigation Enterprises Inc. — международный поставщик морских транспортных услуг, специализирующийся на морской транспортировке нефтепродуктов. Одно из судов, а именно Omega Duke, принадлежит через совместное предприятие, контролируемое на 50% с корпорацией Topley, 100% дочерней компанией Glencore . Они также создали совместное предприятие с равноправным партнерством с Topley Corporation, а именно Megacore Shipping Ltd.

Японская компания ядерного топлива (JNF)

Japan Nuclear Fuel Co., Ltd. (JNF), предшественник Global Nuclear Fuel – Japan Co., Ltd. (GNF-J), начала свою деятельность в Курихаме в 1967 году как по производству ядерного топлива совместное предприятие General Electric (США) . , Тошиба и Хитачи . С момента начала поставок первого ядерного топлива отечественного производства в 1971 году компания GNF-J, новаторский производитель ядерного топлива, поставила более 70 000 топливных пучков на различные атомные электростанции по всей стране и внесла свой вклад в стабильное энергоснабжение Японии . 1 января 2000 года операции по продажам, проектированию и разработкам были переданы от трех партнеров по совместному предприятию в JNF, и JNF начала новую жизнь как компания группы GE, позже изменив свое название на GNF-J, предложив основные услуги по управлению. а также занимается разработкой МОКС-топлива и контролем качества.