Чартерный финансовый аналитик

Программа Chartered Financial Analyst ( CFA )-это аспирантов, профессиональная сертификация в США предлагаемая на международном уровне Институтом CFA (ранее Ассоциация по управлению инвестициям и исследованиям, или AIMR) для инвестиционных и финансовых специалистов. Программа преподает широкий спектр предметов, связанных с передовым анализом инвестиций , включая бизнес -анализ , статистику , теорию вероятности , фиксированный доход , деривативы , экономику , финансовый анализ , корпоративные финансы , альтернативные инвестиции , управление портфелем - и обеспечивает общие знания о других областях финансов .

Кандидат, который успешно завершает программу и соответствует другим профессиональным требованиям, награжден «Хартией CFA» и становится «хартией CFA». По состоянию на ноябрь 2022 года по меньшей мере 190 000 человек являются хэфтерными владельцами по всему миру, что с 2012 года растут на 6% в год (включая эффекты пандемии). Успешным кандидатам требуется в среднем четыре года, чтобы заработать свою хартию CFA.

Среди лучших работодателей CFA Charter-Holders включают JPMorgan Chase , UBS , Королевский банк Канады и Банк Америки .

История

Секторы с самой высокой доли удержателей чартеров CFA

Сектор	%
Управление портфелем	25%
Исследовать	12%
Консалтинг	10%
Главный исполнительный директор	9%
Инвестиционная стратегия	7%
Управление рисками	7%
Управление богатством	5%
Кредитный анализ	5%
Торговля	4%
Бухгалтерский учет / аудит	4%
Финансовое планирование	3%
Другие	9%

Предшественник Института CFA, Федерации финансовых аналитиков (FAF), был создан в 1947 году в качестве услуги организации для профессионалов инвестиций. FAF основал Институт дипломированных финансовых аналитиков в 1962 году; Самые ранние хартисты CFA были «дедушкой» только через опыт работы, но затем была создана серия из трех экзаменов, а также требование стать практикующим в течение нескольких лет, прежде чем сдать экзамены. В 1990 году, в надежде повысить публичный профиль полномочий, Институт CFA (ранее Ассоциация по управлению инвестициями и исследованиям) объединился с FAF и Институтом дипломированных финансовых аналитиков.

Экзамен CFA впервые был проведен в 1963 году и начался в Соединенных Штатах и ​​Канаде, но стал глобальным, и многие люди стали хартиками по всей Европе, Азии и Австралии. К 2003 году в Соединенных Штатах и ​​Канаде были базированы менее половины кандидатов в программе CFA, а большинство других кандидатов в Азии или Европе. Число хартирования в Индии и Китае увеличилось на 25% и 53% соответственно, с 2005 по 2006 год.

Хартия CFA

Обозначение CFA предназначено для демонстрации прочной основы в анализе передовых инвестиций и управлении портфелем, сопровождаемым строгим акцентом на этическую практику.

Хартийный держатель удерживается по самым высоким этическим стандартам. Как только профессионал по инвестициям получает хартию, этот человек также взял на себя ежегодную приверженность поддержке и соблюдению строгого профессионального кодекса поведения и этических стандартов. Нарушения Кодекса этики CFA могут привести к санкциям, связанным с отрасли, приостановлению права на использование обозначения CFA или отмену членства.

Требования

Чтобы стать хартией CFA, кандидаты должны удовлетворить следующие требования:

• Получили степень бакалавра (или эквивалента) или в последний год программы получения степени бакалавра. Однако аккредитованная степень не всегда может быть требованием.
• Пропустите все три уровня программы CFA (мастерство текущей учебной программы CFA и прохождение трех экзаменов).
• Иметь 4000 часов за не менее трех лет квалифицированного опыта работы, приемлемым Институтом CFA. Тем не менее, экзамены на индивидуальном уровне могут быть сданы до удовлетворения этого требования.
• Иметь две или три письма.
• Станьте членом Института CFA.
• Придерживаться Кодекса этики и стандартов профессионального поведения Института CFA.

Из -за сроков экзаменов завершение всех трех уровней CFA возможно в течение двух лет, Но кандидаты все еще должны выполнить требование о опыте работы в размере 4000 часов с не менее трех лет, чтобы стать хартией.

Прохождение ставок

Экзамены CFA, как известно, сложны, с низкими показателями прохода. В течение периода 2010–2021 годов показатели прохождения для уровней 1-3 варьировались от 22-56%. Экзамен CFA уровня 1 в мае 2021 года и июля 2021 года сделал заголовки новостей после падения до уровня рекордного прохождения 25% и 22% соответственно, А в августе 2021 года ставка прохождения уровня 2 упала до 29%.

Учебный план

Учебная программа для программы CFA основана на составе кандидатов знаний, созданного Институтом CFA. Учебная программа CFA обновляется ежегодно, чтобы отразить последние лучшие практики, с степенью изменений, варьирующихся в течение года и уровня. Учебный план включает в себя, в целом, тематические области ниже. Есть три экзамена («уровни»), которые проверяют академическую часть программы CFA. Все три уровня подчеркивают предмет этики. Материальные различия между экзаменами:

• Программа изучения уровня I подчеркивает инструменты и входные данные и включает введение в оценку активов, финансовую отчетность и анализ, а также методы управления портфелем.
• Исследовательская программа уровня II подчеркивает оценку активов и включает в себя применение инструментов и ресурсов (включая экономику, финансовую отчетность и анализ, а также количественные методы) в оценке активов.
• Исследовательская программа уровня III подчеркивает управление портфелем и включает в себя описания стратегий для применения инструментов, входных данных и моделей оценки активов для управления капиталом, фиксированным доходом и деривативными инвестициями для отдельных лиц и учреждений.

Учебная программа программы CFA 2012 года III

Для экзаменов, начиная с 2008 года, кандидаты автоматически предоставляют показания учебного плана из Института CFA во время регистрации для экзамена. Учебная программа не предоставляется отдельно в отсутствие регистрации экзамена. Если студент снят сбой на экзамене и разрешено повторно тестировать в том же году, Институт CFA предлагает небольшую скидку и больше не отправит учебную программу (учебная программа изменяется только на ежегодной основе). Если студент повторно покажет за год, кроме года неудачи, он или она снова получит учебную программу, так как это могло быть изменено. Учебные материалы для экзаменов CFA доступны у многочисленных коммерческих поставщиков обучения, хотя они официально не одобрены. Различные организации (некоторые официально аккредитованные) также обеспечивают подготовку на основе курса. По состоянию на 2019 год экзамен включает вопросы по искусственному интеллекту , автоматизированному инвестиционным услугам и нетрадиционным источникам данных.

Этические и профессиональные стандарты

Раздел этики в первую очередь связан с правилами соответствия и отчетности при управлении деньгами инвестора или при выпуске отчетов о исследованиях. Некоторые правила в более общем плане относятся к профессиональному поведению (таким как запреты против плагиата ); Другие конкретно относятся к правильному использованию обозначения для уборов и кандидатов. Эти правила определены в «стандартах профессионального поведения» в контексте всеобъемлющего «Кодекс этики».

Количественные методы

В этой теме преобладает статистика : темы довольно широкие, охватывают теорию вероятности , тестирование гипотез, (многонаправленную) регрессию и анализ временных рядов. Другие темы включают в себя стоимость денег -инновационное базовое оценку и расчеты доходности и возврата- расчеты, связанные с портфелем , и технический анализ. Недавние дополнения, как упоминалось выше, являются обзором машинного обучения и больших данных .

Экономика

Как микроэкономика , так и макроэкономика , включая международную экономику (в основном связанные с конверсиями валюты и тем, как они влияют международные процентные ставки и инфляция). По уровню III основное внимание уделяется применению экономического анализа к управлению портфелем и распределением активов.

Анализ финансовой отчетности

Учебная программа включает в себя темы финансовой отчетности ( международные и США общепринятые принципы бухгалтерского учета ), а также анализ соотношения и финансовой отчетности . Финансовая отчетность и анализ информации о бухгалтерском учете тестируются на уровнях I и II, но не является значительной частью уровня III.

Корпоративные финансы

Учебная программа первоначально охватывает основные темы корпоративных финансов : решения капиталовложений , структуры капитала политика и реализация , а также дивидендная политика ; Это основано на области бухгалтерского учета, экономики и статистики. Затем он распространяется на более продвинутые темы, такие как анализ слияний и поглощений , корпоративное управление , а также бизнес и финансовый риск .

Анализ безопасности

Учебная программа включает охват глобальных рынков, а также анализ и оценку различных типов активов : капитал (акции), фиксированный доход (облигации), деривативы (фьючерсы, форварды, варианты и свопы) и альтернативные инвестиции (недвижимость, частная капитал, хедж -фонды и товары). Экзамен уровня I требует знакомства с этими инструментами. Уровень II фокусируется на оценке , используя «инструменты», изученные в соответствии с количественными методами, анализ финансовой отчетности, корпоративные финансы и экономику. Уровень III сосредоточен на включении этих инструментов в портфели.

Капитал и фиксированный доход

Учебная программа для инвестиций в акционерный капитал включает в себя функционирование фондового рынка , индексов , оценки акций и промышленного анализа. Темы с фиксированным доходом также включают в себя различные долговые ценные бумаги , риск, связанный с ними , а также оценки и спреды доходности .

Производные

Учебная программа включает в себя охват фундаментальной структуры рынков деривативов, оценки производных, а также стратегий хеджирования и торговли с участием деривативов, включая фьючерсы , форварды , свопы и варианты . Учебная программа включает в себя различные модели ценообразования и рамки , такие как Black-Scholes и биномиальные цены (распространяясь на охват деревьев процентных ставок ), в то время как охват базовой математики является концептуальным, в отличие от технических.

Альтернативные инвестиции

Учебная программа включает в себя охват ряда тем в категории альтернативных инвестиций. Темы включают хедж-фонды , частные акционерные капиталы , недвижимость , природные ресурсы (особенно драгоценные металлы), инфраструктуру и другие альтернативные инвестиции, в том числе применимые, стратегии, подкатегории, потенциальные выгоды и риски, структуры платы и должную осмотрительность.

Управление портфелем и планирование богатства

Этот раздел увеличивается в важности с каждым из трех уровней - он интегрирует и рисует из других тем, включая этику. Он включает в себя: (i) современная теория портфеля ( эффективная граница , модель ценообразования капитала и т. Д.); (ii) инвестиционная практика (определение инвестиционной политики для индивидуальных и институциональных инвесторов , результирующее распределение активов , выполнение порядка и хеджирование с использованием деривативов); и (iii) измерение инвестиционных показателей .

Эффективность программы CFA

Учитывая время и усилия, которые кандидаты должны предпринять для завершения программы CFA, можно было бы ожидать, что хартисты CFA имеют более высокую производительность , чем те, кто не завершает программу. Тем не менее, есть некоторые доказательства того, что результаты дифференциального аналитика экономически несущественно, предполагая преобладание передачи сигналов ; Хотя другие исследования в журнале финансовых аналитиков (журнал, опубликованный институтом CFA ), предлагает положительное влияние на человеческий капитал со стороны программы CFA.

Глобальное регулирование и юридическое признание

Юридическое признание страны

Источник:

Австралия

• Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) получила программу обучения RG 146 GAP для кандидатов в программу CFA и программы CFA на уровне 1. Программа обучения RG 146 предназначена для кандидатов, которые сдали экзамен I -уровня CFA или хартер, которые желают. Чтобы выполнить требования, необходимые для предоставления как консультаций с финансовым продуктом для розничных клиентов, так и личных консультаций.
• Правительство Австралии признает, что хартические удержание CFA автоматически удовлетворяют стандартам, набор A, C и D в соответствии с Кодексом профессионального поведения для уполномоченных финансовых консультантов (AFA).
• Университет Маккуори признает завершение уровня CFA III как эквивалентное степень бакалавра в соответствии с соответствующей дисциплиной в процессе приема. Аналогичным образом, успешное завершение уровня I или II CFA, в сочетании со степенью бакалавра в необработанной дисциплине, будет рассматриваться как степень бакалавра в соответствии с соответствующей дисциплиной в процессе приема. Студенты, которые прошли уровни CFA I, II или III, имеют право на отказ от курсов.
• Университет Гриффита признает, что студенты, которые сдали экзамен уровня I CFA, освобождаются от требований GMAT, GRE и BAT, а также требования к получению специализированной степени бакалавра в области финансов. Кандидаты, сдавшие экзамен уровня 1 CFA, имеют право на 40 кредитов CP (четыре курса) в компоненте фонда программы Master of Finance.

Бахрейн

• Центральный банк Бахрейна (CBB) признает, что хартические удержание CFA отвечает требованиям для регулируемых функций руководителя казначейства, торговца финансовыми инструментами и консультанта по инвестициям.
• Хартия CFA автоматически удовлетворяют требованиям к уровню программы обязательной финансовой консультации (AFP) II.

Бразилия

• Comissão de Valores Mobiliários (CVM) признает успешных кандидатов CFA III уровня III как удовлетворяющие требованиям сдачи глобальных экзаменов контента национального сертификата профессиональных инвестиций (CNPI).
• Хартия CFA признаны основным регулятором аналитиков ценных бумаг, Apimec, Apimec, Apimec, Apimec, В качестве эквивалента их теста «глобальный контент», хотя кандидаты все равно должны пройти тест «локальный контент», чтобы присудить их членство.

Канада

• Институт CFA является признанным образовательным учреждением Revenu Quebec
• Хартия CFA юридически признаны канадскими администраторами по ценным бумагам (CSA) в качестве квалификации на должность менеджера портфеля, инвестиционного консультанта, консультанта по производным и товарным фьючерсам, контрактов на обмен и на должность консультанта по ценным бумагам.
• Некоторые финансовые программы признаются Институтом CFA в рамках их программы признания университета. Этот статус предоставляется учреждениям, чьи программы обучения включают не менее 70 процентов от кандидата в программу CFA (CBOK).

Египет

• Египетский финансовый надзорный орган (EFSA) рассматривает кандидатов, которые прошли уровень CFA 1, чтобы освободиться от требований к экзаменам для соответствующих должностей.

Германия

• Deutsche Börse AG рассматривает успешное завершение экзамена CFA уровня III как удовлетворительное для требований, необходимых для того, чтобы стать трейдером обмена.
• Франкфуртская школа финансов и управления Франкфуртской школой финансов и управления позволяет выборочному отказу от прохождения любого уровня экзаменов CFA.

Греция

• Комиссия по рынку капитала (CMC) отказывается от требований к лицензированию для должности инвестиционного аналитика и менеджера портфеля для тех, кто прошел уровень CFA III.

Гонконг, Китай

• Правительство Гонконга официально признает Хартию CFA профессиональной квалификацией.
• Гонконгская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) считает, что прохождение уровня CFA I будет признана в качестве отраслевой квалификации для различных лицензионных экзаменов.
• Академический и аккредитационный консультативный комитет SFC утвердил обозначение CFA в качестве признанной промышленной квалификации для лицензирования ответственных сотрудников в Гонконге .
• Общество CFA Гонконг (ранее Гонконгское общество финансовых аналитиков Limited) признается SFC как учреждение для обеспечения непрерывной профессиональной подготовки (CPT). Программы непрерывного образования и семинары, организованные Обществом CFA, Гонконг, имеют право на CPT часов.

Индонезия

• Управление по финансовым услугам Индонезии (FSA) требует, чтобы любая коллективная инвестиционная схема имела как минимум один хартический держатель CFA.

Ирландия

• Институт банковского обслуживания освобождает Хартии-Хартисты из 2 из 6 модулей, необходимых для профессионального диплома по финансовой консультации.

Израиль

• Управление по ценным бумагам Израиля (ISA) требуется шесть экзаменов и стажировку, чтобы стать менеджером портфеля. Экзамены включают в себя закон о ценных бумагах и этику, бухгалтерский учет, статистику и финансы; экономика; ценные бумаги и анализ финансовых инструментов; и управление портфелем. Считается, что адвокаты CFA автоматически выполняют пять из шести экзаменов.

Малайзия

• Комиссия по ценным бумагам Малайзия (SC) требует, чтобы претенденты на получение лицензии на рынки рынков (CMSRL) проводят различные экзамены. Держатели CFA отказались от четырех экзаменов.

Мексика

• The Comision Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) grants the general finance certification permanent license to people who have completed the CFA Institute Investment Foundations Program.

Нидерланды

• Голландский институт ценных бумаг (DSI) признает завершение экзамена CFA уровня 1 как достаточное для того, чтобы квалификация была финансовым аналитиком.
• Голландский институт ценных бумаг (DSI) признает, что адвокаты CFA автоматически отвечают требованию квалификации в качестве старшего управляющего фондом.

Перу

• Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) признает кандидатов, которые прошли уровень CFA I, чтобы быть одобренным для роли менеджера портфеля.

Филиппины

• Комиссия по ценным бумагам и биржам Филиппин требует, чтобы по крайней мере один менеджер фонда прошел уровень 1 CFA для управления взаимными фондами.

Португалия

• The Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) (Portuguese Securities Market Commission) officially recognizes a CFA Charter-holder as fully satisfying the qualifications to register as an investment adviser or financial analyst.

Саудовская Аравия

• Управление на рынке капитала (CMA) признает, что Хартия-Хартии CFA является сложными инвесторами, и они освобождены от уровня экзамена CMA I.

Сингапур

• Монетарная власть Сингапура (MAS) признает, что держатели Charter CFA стремятся подать заявку на получение лицензии в качестве представителя Services Services Markets (CMS), который освобождается от модулей 6 и 7 экзамена на рынках капитала и финансовых консультационных услуг (CMFAS).

ЮАР

• Процесс лицензирования FAIS для поставщиков финансовых услуг (FSP) освобождает CFA Charter-Holders из категории I, II, IIA, III и IV квалификации начального уровня FSP для ключевых лиц и процесса лицензирования представителей.
• Освобождения доступны для различных модулей в Южноафриканском институте финансовых рынков «Экзамен зарегистрированных лиц», в зависимости от уровня кандидата. Для изучения местных рыночных правил и соответствия не доступны никаких исключений.
• Южноафриканское управление квалификации (SAQA) заставило Хартию CFA сопоставимыми со своим национальным сертификатом на финансовых рынках и инструментах.
• Освобождения доступны для уборов в чартере для двух из шести квалификационных экзаменов Южноафриканского института стоковых браков .

Испания

• Кандидаты, которые прошли 1 уровень программы CFA, могут подать заявление на назначение Certified Advisor (CAD), сертификацию, присуждаемое Обществом CFA в Испании. Сертификация САПР признается национальным регулятором ценных бумаг Испании, CNMV, отвечающим требованиям Директивы MIFID II Европейского Союза для специалистов по инвестициям, которые участвуют в любом типе консультаций с клиентами. Кандидаты также должны пройти тест на САПР по регулированию испанского и ЕС, посвятить себя Кодексу этики и стандартов профессионального поведения Института Института CFA и быть местным членом общества CFA Испании. Сертификация САПР должна продлеваться каждый год, демонстрируя 30 часов непрерывного профессионального развития (CPD) и подтверждая соблюдение кодекса и стандартов.

Шри -Ланка

• Комиссия по ценным бумагам и биржам Шри -Ланки уполномочивает, что держатели Charter CFA автоматически отвечают требованию для практики в качестве инвестиционных менеджеров, управляя фондами клиентов.

Тайвань

• Ассоциация инвестиций и консалтинговых инвестиций в ценные бумаги (SITCA) Тайваня официально признает адвокатов CFA квалифицированными для практики в качестве аналитиков по инвестициям в ценные бумаги.
• Держатели CFA не обязаны сдать экзамен по лицензированию по лицензированию по инвестициям в ценные бумаги.

Таиланд

• Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Таиланда, проходящего по уровню CFA III, квалифицирует кандидата как менеджер фонда.

Турция

• Совет по рынкам капитала (CMB) Турции рассматривает прохождение уровня CFA I, II и III, что является эквивалентным экзаменам CMA 1, 2 и 3 лицензирования.

Великобритания

• В 2009 году Национальный информационный центр национального признания в Великобритании (Великобритания NARIC) отметил программу CFA и Хартию CFA как сопоставимые с уровнем 7 квалификации и кредитной структуры (QCF). Уровни программы CFA были отмечены как:
  • Уровень III программы CFA и Хартия CFA отмечен на уровне 7 на Aric
  • Уровень II программы CFA отмечен на уровне 6 NARIC
  • Уровень I программы CFA отмечен на уровне 5 по Нарику

Соединенные Штаты

• Регулирующее управление финансовой индустрии (FINRA) освобождает кандидатов, которые прошли уровень CFA I и II из экспертизы серии 86 от регистрации в качестве аналитиков.
• Депозитарий регистрации инвестиционных консультантов (IARD) освобождает от административных владельцев CFA от необходимых экзаменов по компетенции для регистрации в качестве инвестиционного консультанта.
• Североамериканская Ассоциация администраторов ценных бумаг (НАСАА) освобождает от хартированных держателей CFA от необходимых экзаменов серии 65 для регистрации в качестве инвестиционных консультантов.
• The New York Stock Exchange (NYSE) exempts candidates who have passed CFA level I from the portion of the Series 16 exam that deals with rules on research standards and related matters from Part II of the NYSE Supervisory Analyst Qualification Exam.
• Национальная ассоциация игроков Футбольной лиги (NFLPA) признает Хартию CFA как удовлетворение требований к приемлемости, чтобы стать финансовым консультантом зарегистрированного игрока.
• , Калифорнийский университет, Беркли считает, что магистр делового администрирования (MBA), которые сдали экзамен CFA III уровня III для предоставления автоматического отказа на двух основных курсах.
• Университет Нотр -Дам считает, что держатели Хартии CFA в исполнительном мастере некоммерческой администрации (EMNA) имеют право на отказ от необходимой курсовой работы.
• Бостонский университет считает, что хартийные держатели CFA имеют право на отказ от двух из 10 курсов в магистратуре науки в области финансового управления (MSFM) на кампусе и программах онлайн-получения.
• Duke University considers students enrolled in its graduate business programs who have passed the CFA Level III exam to be eligible for an unconditional administrative exemption from Finance 645.

Вьетнам

• Государственная комиссия по ценным бумагам (SSC) считает, что кандидатов, которые приняли уровень CFA II, достаточно, чтобы освободить их от трех необходимых сертификатов по цене по ценным бумагам:
  1. Основные вопросы, касающиеся ценных бумаг и рынка ценных бумаг
  2. Анализ ценных бумаг и инвестиции
  3. Анализ финансовой отчетности предприятия

Признание профессиональными организациями

CBV Institute

Люди, которые прошли все три уровня экзаменов CFA, имеют право пропустить факультативные курсы CBV Institute . программы исследований

Общество актуариев (SOA)

Общество актуариев (SOA) предоставило заслугу «валидацию по образовательному опыту (VEE) -emonics» кандидатам, которые сдали экзамен уровня CFA I. SOA also granted both the credits of VEE-Corporate Finance and VEE-Applied Statistical Methods to the candidates who passed the CFA Level II exam.

Международная ассоциация менеджеров профессиональных рисков (PRMIA)

CFA charter-holders are exempted by the Professional Risk Managers' International Association (PRMIA) from the first required exam for the PRM qualification.

Сертифицированный совет по стандартам финансового планировщика (Совет CFP)

Сертифицированный совет по стандартам финансового планировщика (Правление CFP) утвердил Хартию CFA как выполняя большую часть требования к курсовой работе по образованию для сертификации CFP в ожидании завершения курса Capstone, зарегистрированного в Совете CFP до сдачи экзамена CFP.

Споры товарных знаков

Индия

Институт CFA не связан с дипломированным финансовым аналитиком , предлагаемым Институтом дипломированных финансовых аналитиков Индии (ICFAI) Университета Индии или его партнера, Советом дипломированных финансовых аналитиков (CCFA).

В 1998 году организация предшественника Института CFA, AIMR, подала в суд и выиграла решение в американском суде против ICFAI/CCFA. Решение запретило ICFAI/CCFA и его членам использовать CFA или дипломированный финансовый аналитик Mark в Соединенных Штатах и ​​Канаде. В августе 2006 года индийский суд выпустил временный судебный запрет против индийской организации. также

Суждения не сделали оценки качества индийской программы и просто обсуждали нарушение товарных знаков. Индийская ассоциация профессионалов инвестиций является единственной организацией в Индии, которая связана с Институтом CFA. Права в Институте CFA на товарные знаки на бренды «CFA» и «Chartered Financial Analys» были подтверждены в Индии Высоким судом Дели. Кроме того, Высокий суд Дели выпустил временный судебный запрет, распоряжающийся ICFAI и его дочерним советом дипломированных финансовых аналитиков, чтобы прекратить использование товарных знаков Института CFA. Заместитель регистратора торговых знаков определил, что регистрация товарных знаков, выпущенная Институту CFA для бренда «CFA», должна быть переиздана из -за ошибки в реестре торговых метров. Институт CFA имеет многочисленные заявки на товарные знаки, представленные в реестре торговых метров, и держатели CFA из Института CFA могут свободно использовать оценки «CFA» и «Chartered Financist Analys» по всей Индии.

8 мая 2007 года окружной суд США по восточному округу Вирджинии отменил решение по дефолту, вынесенное против ICFAI, которое Институт CFA, полученный в октябре 1998 года. над ICFAI во время вынесения решения по умолчанию. С отменой решения по умолчанию ICFAI сообщили индийским держателям CFA, что они могут на законных основаниях использовать свой устав в Соединенных Штатах и ​​Канаде. Однако 4 сентября 2007 года суд отменил свое решение об освобождении после ходатайства о пересмотре этого решения Институтом CFA.

Великобритания

В январе 2007 года Реестр торговли Великобритании отказался регистрировать «дипломированный финансовый аналитик» в качестве товарного знака, поскольку слово «хартер» в Соединенном Королевстве связано с органами, включенными Королевским хартией и, таким образом, «соответствующая общественность в Великобритании, будет Prima Facie, ожидайте, что человек, использующий марку, применяемый для представления себя в качестве члена организации, подлежащей королевской хартии ». «CFA» является зарегистрированным товарным знаком в Великобритании, но только для «образовательных услуг» (класс 41), а не «финансовые услуги» (класс 36), в соответствии с которым была сделана попытка зарегистрировать «дипломированный финансовый аналитик».

СПИСОК ХРУДАТЕЛЕЙ CFA

Основная статья: Список держателей чартеров CFA

Смотрите также

• Профессиональная сертификация
• Профессиональная сертификация в финансовых услугах

Внешние ссылки

• Профиль членства Института CFA
• Справочное руководство по образованию FINRA, показывающее хартию и требования CFA
• Министерство труда США - Бюро статистики труда США .