Закон о банкротстве Каймановых островов

Каймановы острова – ведущий центр финансовых услуг .

Закон о банкротстве Каймановых островов в основном кодифицирован в пяти законах и нормативных актах:

• Закон о банкротстве (редакция 1997 года)
• Закон о компаниях (редакция 2013 г.)
• Правила ликвидации компаний 2008 г. (с поправками)
• Положение о конкурсных управляющих 2008 г. (с поправками)
• Правила иностранного банкротства (международное сотрудничество) 2008 г.

Они дополняются рядом направлений практики судов Каймановых островов и обширной судебной практикой.

Большая часть недавнего внимания к реформе законодательства о банкротстве на Каймановых островах связана с корпоративной неплатежеспособностью, а не с личным банкротством. Будучи оффшорным финансовым центром , Каймановы острова имеют больше компаний-резидентов, чем граждан, и, соответственно, суды уделяют большое количество времени вопросам корпоративной неплатежеспособности и реорганизации. Потому что большое количество Каймановых островов котируются на фондовых биржах крупных финансовых центров, а ряд корпоративных банкротств Каймановых островов привлекли внимание на международном уровне.

Банкротство физических лиц на Каймановых островах обычно называют « личным банкротством », тогда как банкротство корпораций называется « корпоративной несостоятельностью ». Соответствующие законы рассматривают оба вида по отдельности, хотя есть некоторые положения, которые являются общими для обоих.

Личное банкротство

Один кредитор или два или более кредиторов, задолженность которых составляет не менее 40 канадских долларов, могут подать в суд иск против должника о признании банкротства, если должник совершил один или несколько «актов банкротства». Банкротство означает:

1. должник осуществил общую уступку своего имущества доверительному управляющему или доверительным управляющим в пользу кредиторов;
2. должник совершил обманным путем передачу какой-либо части своего имущества;
3. должник попытался победить или задержать своих кредиторов, покинув Каймановы острова, или начал продавать свои акции по заниженной цене;
4. должник заявил, что не может выполнить свое обязательство;
5. должник сам подал заявление о банкротстве;
6. взыскание на должника какого-либо судебного процесса было наложено путем ареста и реализации его имущества;
7. кредитор вручил должнику уведомление о банкротстве (во многом похожее на установленное законом требование) с требованием выплаты суммы не менее 40 канадских долларов, которое не было удовлетворено в течение семи дней;
8. должник не погасил судебный долг на сумму не менее 40 канадских долларов в течение семи дней;
9. должник не выплатил обязательство по оборотному инструменту на сумму не менее 40 канадских долларов в течение 14 дней;
10. должник совершил передачу, которая была бы недействительна как мошенническая передача, если бы он был признан банкротом;
11. что должник дал в официальной газете и местной газете уведомление о своем намерении передать свои активы, долги или иски, относящиеся к его бизнесу, любому другому лицу; и что кредитор, подавший заявление, вручил должнику письменное уведомление о банкротстве с требованием уплаты суммы такого долга, и что должник не выплатил его в течение семи дней; или
12. что должник выплатил деньги или предоставил какое-либо удовлетворение или обеспечение по долгу кредитора, подавшего заявление о банкротстве, или любой его части после того, как такой кредитор подал против него заявление о банкротстве.

Но это требование:

1. предполагаемый акт банкротства должен был произойти в течение шести месяцев до подачи заявления;
2. долг кредитора, подающего ходатайство, должен представлять собой погашенную сумму, причитающуюся или увеличивающуюся по закону или в виде капитала, и не должен быть обеспеченным долгом ;
3. любое лицо, которое на данный момент имеет право на исполнение окончательного решения, считается кредитором, получившим окончательное решение в понимании закона; и
4. если какой-либо должник отсутствует на Каймановых островах, любое действие, совершенное или понесенное любым агентом или менеджером должника, управляющего любым имуществом, которое, если бы такой агент или менеджер был владельцем имущества или бизнеса, представляло бы собой акт банкротства в отношении такого лица, во всех случаях считается, что оно было прямо разрешено должником, и может рассматриваться как акт банкротства в отношении должника, если не будет доказано, что полномочия агента или управляющего были превышены.

Ликвидация компаний

Компания может ликвидироваться как добровольно, так и по решению суда. Если компания приступает к добровольной ликвидации, директора обязаны определить ее платежеспособность. Любое лицо (включая бывшего директора компании) может выступать в качестве ликвидатора при добровольной ликвидации компании. Однако, если директора не могут принять решение о платежеспособности или если по заявлению кредитора в суд будет доказано, что либо (а) компания является или может стать неплатежеспособной; или (b) надзор Суда будет способствовать более эффективной, экономичной или быстрой ликвидации компании в интересах вкладчиков и кредиторов, тогда суд может постановить, что ликвидация будет подлежать надзору со стороны суда, и в в таких случаях ликвидатором должен быть назначен лицензированный конкурсный управляющий.

Помимо добровольной ликвидации, компания может быть ликвидирована судом, если:

1. компания приняла специальную резолюцию, требующую ликвидации компании по решению суда;
2. компания не начинает свою деятельность в течение года с момента ее регистрации или приостанавливает свою деятельность на целый год;
3. истечения срока, если таковой имеется, установленного уставом для существования общества, или в случае наступления события, если таковое имеется, при наступлении которого уставом предусмотрено, что общество должно быть ликвидировано. вверх;
4. компания не в состоянии погасить свои долги; или
5. суд считает, что ликвидация компании является справедливой и равноправной.

Компания считается неспособной погасить свои долги, если:

1. кредитор на сумму, превышающую 100 канадских долларов, удовлетворил установленное законом требование к компании, и компания не выплатила сумму в течение 21 дня;
2. исполнение иного процесса, выданное на основании судебного решения, возвращается неудовлетворенным полностью или частично; или
3. К удовлетворению суда доказано, что общество неспособно погасить свои долги.

Хотя ссылка в законодательстве на неспособность компании погасить свои долги кажется явной ссылкой на несостоятельность денежных потоков, прецедентное право Каймановых островов ясно дает понять, что суд может распорядиться о ликвидации компании по этой статье. на основании балансовой неплатежеспособности.

Ликвидация является классовым правом, поэтому суд обычно не выносит постановление по заявлению кредитора, если против него выступает большинство кредиторов.

После назначения ликвидатора его обязанностью является собрать все активы компании, ликвидировать их и оплатить или обеспечить требования кредиторов компании на равных правах . После вынесения приказа о ликвидации или назначения временного ликвидатора никакие иски, иски или другие разбирательства не могут быть возбуждены или возбуждены против компании, кроме как с разрешения суда; если такой приказ был издан, любое наложение ареста, принуждение или исполнительное производство, вступившее в силу в отношении имущества или имущества компании после начала ликвидации, является недействительным. Это положение, по-видимому, не затрагивает чисто добровольную ликвидацию.

По завершении ликвидации компания ликвидируется.

Ликвидационные комитеты

Почти во всех случаях принудительной ликвидации ликвидатор обязан создать ликвидационную комиссию. Комитет ликвидируемой компании избирается на первом собрании соответствующих заинтересованных сторон после начала ликвидации. Предполагается, что комитет будет давать указания ликвидатору в отношении пожеланий заинтересованных сторон относительно проведения ликвидации.

Состав комитета будет определяться тем, определит ли ликвидатор, что компания является платежеспособной, неплатежеспособной или сомнительной платежеспособностью. Если ликвидатор определит, что общество платежеспособно, то в состав комитета должно входить не менее трех и не более пяти акционеров. Если общество неплатежеспособно, в состав комитета должно входить не менее трех и не более пяти кредиторов. Если компания признана сомнительной платежеспособностью, комитет должен состоять не менее чем из трех и не более чем из шести членов, большинство из которых должны быть кредиторами, но хотя бы один из которых должен быть акционером. В случае, если первоначальное свидетельство ликвидатора о платежеспособности/неплатежеспособности компании изменится в ходе ликвидации, состав комитета также изменится, чтобы должным образом представлять интересы заинтересованных сторон в ликвидации.

Прецедентное право теперь ясно дало понять, что оно больше не имеет никакой возможности (в силу присущей ему юрисдикции или иным образом) давать указания в отношении состава ликвидационного комитета (за исключением полного отказа от комитета в соответствующих обстоятельствах).

При рассмотрении заявления об отмене требования о создании ликвидационной комиссии суд будет рассматривать причины, по которым ликвидационная комиссия не может быть сформирована в соответствии с Правилами ликвидации компаний. Важно отметить, что если решение ликвидатора в отношении платежеспособности компании является единственной причиной, по которой комитет по соблюдению требований не может быть сформирован, суд может рассмотреть краткое определение ликвидатора и изучить методологию, использованную для принятия такого решения.

Приоритет претензий

При ликвидации активы неплатежеспособного общества распределяются в следующей очередности:

1. имущество, на которое распространяются действительные фиксированные обеспечительные интересы, будет закреплено за обеспеченными кредиторами, получающими выгоду от такого обеспечения;
2. оплата ликвидационных расходов;
3. оплата привилегированных долгов ;
4. оплата требований, обеспеченных плавающим залогом ;
5. выплаты обычным необеспеченным кредиторам;
6. платежи субординированным кредиторам ;
7. выплаты кредиторам, чьи требования основаны на акциях компании, в виде дивидендов или поступлений от выкупа;
8. выплата процентов после ликвидации по любым долгам; и
9. любой остаток возвращается акционерам в соответствии с их правами, предусмотренными уставом.

Преференциальные требования изложены в приложении 2 к Закону о компаниях и в широком смысле охватывают требования сотрудников, суммы, причитающиеся правительственным или квазиправительственным органам на Каймановых островах, а также суммы, причитающиеся вкладчикам банка. Закон о компаниях не содержит явных положений о положении кристаллизованных плавающих залогов. и, соответственно, представляется спорным, что, когда плавающий залог кристаллизуется после вынесения приказа о ликвидации, положение плавающего держателя ценных бумаг должно измениться на положение держателя фиксированного залога.

Зачет и подчинение

Если компания приступает к ликвидации и у компании есть какие-либо претензии к кредитору, подтверждающиеся при ликвидации, учитывается сумма, причитающаяся каждой стороне другой в отношении их взаимных сделок, а также суммы, причитающиеся с одной стороны. засчитывается в счет сумм, причитающихся от другого. Только остаток счета, если таковой имеется, должен быть доказан при ликвидации или, в зависимости от обстоятельств, подлежит выплате ликвидатору как часть активов.

Это право на зачет в случае неплатежеспособности регулируется (а) правами обеспеченных кредиторов и привилегированных кредиторов, (б) любыми договорными правами субординации и (в) любыми договорными соглашениями о взаимозачете. Если компания заключила какие-либо соглашения о взаимозачете в отношении финансовых контрактов, договорные положения о взаимозачете имеют преимущественную силу над установленными законом правами на зачет. Сюда входят соглашения о взаимозачете, которые предусматривают многосторонний зачет.

Обеспеченные кредиторы

Кредитор, имеющий действительный обеспечительный интерес , может реализовать свое обеспечение в любое время - выдача приказа о ликвидации компании не сохраняет права обеспеченного кредитора. Если обеспеченный кредитор имеет обеспечительный интерес, который представляет собой лишь плавающий залог, то, хотя вынесение приказа о ликвидации не сохраняет права держателя плавающего залога, поскольку требования, обеспеченные плавающим залогом, подчинены требованиям предпочтительные кредиторы, на практике маловероятно, что обеспеченный кредитор воспользуется своими правами, если только не станет ясно, что у ликвидатора имеется достаточно активов для оплаты всех привилегированных требований.

Реструктуризация

В соответствии с законодательством Каймановых островов не существует официальной формы реабилитации должника для компаний, находящихся в финансовом затруднении. Однако в соответствии с Законом о компаниях компания может заключить схему соглашения и реорганизовать свои долги, если схема поддерживается большинством кредиторов, владеющих 75% стоимости долга компании. На Каймановых островах схема соглашения довольно часто подкрепляется заявлением компании о назначении временного ликвидатора, чтобы дать компании передышку от ее кредиторов для получения согласия и реализации схемы. После издания приказа о временной ликвидации никакое судебное разбирательство не может быть начато или продолжено против компании. хотя это не влияет на право обеспеченных кредиторов на принудительное исполнение своего обеспечения. Хотя назначение временного ликвидатора призвано стать средством предотвращения мошеннического расхищения активов компании, использование таких приказов для поддержки реструктуризации посредством схем соглашения в настоящее время становится широко распространенной рыночной практикой.

Аннулируемые транзакции

В соответствии с законодательством Каймановых островов существует два основных режима расторжения сделок, заключенных во время наступления неплатежеспособности: (а) оспоримые преференции и (б) отчуждение по заниженной стоимости.

Любая передача или передача имущества или денег, осуществляемая компанией в пользу кредитора в то время, когда компания не в состоянии выплатить свои долги, с целью предоставления такому кредитору преимущества перед другими кредиторами, должна быть осуществлена ​​в течение шести месяцев, непосредственно предшествующих началу ликвидации. В этих целях требование продемонстрировать намерение отдать предпочтение следует рассматривать в соответствии с принятыми органами общего права, такими как Re MC Bacon Ltd (№ 1) . Компания должна была быть неплатежеспособной на момент предоставления предпочтения, но предоставление предпочтения, которое привело к тому, что компания впоследствии стала неплатежеспособной, не приведет к возникновению положения. Если предпочтение представляет собой платеж в пользу «связанной стороны» (кредитор считается «связанной стороной», если он имеет возможность контролировать компанию или оказывать существенное влияние на компанию при принятии финансовых и операционных решений), то считается, что оно было сделано с целью предоставления предпочтения.

Кроме того, любое отчуждение имущества, совершенное по заниженной стоимости компанией или от ее имени с намерением обмануть ее кредиторов, может быть признано недействительным по требованию ее официального ликвидатора. Бремя доказывания намерения мошенничества для целей настоящего раздела лежит на официальном ликвидаторе. Соответствующее распоряжение должно было произойти не более чем за шесть лет до обращения официального ликвидатора. Не существует конкретных положений, защищающих добросовестных получателей по стоимости без предварительного уведомления, но если передача такой стороне отложена, то получатель должен иметь первое и первостепенное право залога за имущество, являющееся предметом отчуждения, на сумму, равную все расходы, надлежащим образом понесенные получателем при защите иска или разбирательства.

Любое распоряжение имуществом компании, а также любая передача акций или изменение статуса участников компании, произведенные после начала ликвидации, являются недействительными, если только суд не распорядится об ином, если ликвидация осуществляется на основании постановления суда.

В соответствии с законодательством Каймановых островов ликвидатор не имеет общих полномочий отказываться от обременительных или убыточных контрактов.

Специалисты по банкротству

Деятельность конкурсных управляющих регулируется Положением о конкурсных управляющих 2008 года (с поправками). Согласно правилам, лицо имеет право на назначение судом официальным ликвидатором любой компании только в том случае, если:

1. он имеет лицензию конкурсного управляющего в соответствующей стране; или
2. он имеет квалификацию профессионального бухгалтера, выданную утвержденным институтом, имеет хорошую репутацию в этом институте, имеет как минимум пять (5) лет соответствующего опыта и ему засчитано не менее 2500 оплачиваемых часов соответствующей работы; или
3. ранее он назначался судом официальным ликвидатором компании в любое время в течение пяти лет, непосредственно предшествующих вступлению в силу постановлений.

Для этих целей соответствующими странами являются (а) Англия и Уэльс; (б) Шотландия; с) Северная Ирландия; (г) Ирландская Республика; е) Австралия; f) Новая Зеландия; и g) Канада.

Более того, арбитражный управляющий, имеющий иную квалификацию, не может быть назначен судом официальным ликвидатором какой-либо компании, за исключением случаев, когда (а) он является резидентом Каймановых островов; и (b) он или фирма, партнером или сотрудником которой он является, имеет лицензию на торговлю и ведение бизнеса, которая разрешает ему или его фирме вести деятельность в качестве профессиональных арбитражных управляющих.

Все лицензированные специалисты по банкротству должны быть застрахованы до минимальной суммы профессионального возмещения.

Трансграничная несостоятельность

Трансграничная несостоятельность в значительной степени регулируется Правилами иностранного банкротства (международного сотрудничества) 2008 года. На практике суды Каймановых островов стремятся сотрудничать с иностранными судами и должностными лицами по делам о банкротстве для обеспечения эффективного управления неплатежеспособным имуществом.

Внешние ссылки

• Путеводитель INSOL по Каймановым островам
• Закон о несостоятельности Каймановых островов за 60 секунд
• Закон о несостоятельности Каймановых островов
• Руководство по банкротству на Каймановых островах