Лансдаун Партнеры

Лансдаун Партнерс (Великобритания) LLP
Тип компании	Частный
Промышленность	Управление инвестициями
Основан	февраль 1998 г .; 26 лет назад
Основатели	Пол Раддок ; Стивен Хайнц ;
Штаб-квартира	Лондон , Великобритания
Ключевые люди	Брайан Хейворт (генеральный директор)
АУМ	7 миллиардов долларов США (июнь 2023 г.)
Владелец	Morgan Stanley Investment Management (19%)
Количество сотрудников	70 (июнь 2023 г.)
Веб-сайт	Лансдаунпартнеры .с
	Сноски/ссылки ;

Lansdowne Partners (Lansdowne) — британская фирма по управлению инвестициями, известная своими инвестициями в акции . Это был один из первых европейских хедж-фондов с пиком активов под управлением (AUM) в 21 миллиард долларов в 2015 году. В последние годы фирма перешла от своих стратегий хедж-фондов к стратегиям только длинных позиций , что соответствует более распространенным активам. менеджеры. ^{[ 1 ]}

Фон

В 1998 году Пол Раддок и Стивен Хайнц основали компанию Lansdowne. Название фирмы происходит от Лансдаун-роуд в Холланд-парке , где была основана фирма. Первоначально он был сосредоточен на использовании фундаментального анализа для покупки и продажи европейских акций. Его флагманским хедж-фондом, созданным в 2001 году, был британский фонд акций Lansdowne, которым управляли Питер Дэвис и Стюарт Роден, ранее работавшие в Mercury Asset Management . ^{[ 1 ]}^{[ 3 ]}^{[ 4 ]}^{[ 5 ]}

Lansdowne добилась раннего успеха, и в ноябре 2006 года, когда она продала 19% акций компании Morgan Stanley Investment Management, у нее было 12 миллиардов долларов под управлением AUM по пяти различным инвестиционным стратегиям. ^{[ 1 ]}^{[ 4 ]}

Во время финансового кризиса 2007–2008 годов британский фонд акций Лэнсдауна получил прибыль от коротких позиций в финансовом и жилищном секторах. Затем во время кризиса он покупал ценные бумаги по низкой цене и в конце 2009 года, когда рынки восстановились, доходность составила 25,9%. ^{[ 1 ]}

В 2011 году британский фонд акций Лансдауна потерял 20,1% из-за своих длинных позиций в финансовом секторе. В апреле 2012 года он был переименован в фонд Lansdowne Developed Markets. ^{[ 1 ]}

В июне 2013 года Раддок ушел на пенсию, а в 2014 году Хайнц отказался от повседневной деятельности в Лэнсдауне. Однако оба по-прежнему сохранили значительную долю собственности в фирме и по-прежнему контролируют акционеров, при этом им принадлежит 55% акций фирмы. Это было названо препятствием для дальнейшего расширения фирмы. ^{[ 1 ]}^{[ 5 ]}

В сентябре 2013 года Лэнсдаун назначил Алекса Сноу генеральным директором, и он нанял команду новых сотрудников для создания энергетического фонда. Однако в январе 2017 года Сноу покинул фирму, сославшись на разочарование по поводу невозможности расширения фирмы, поскольку у него не было для этого полных полномочий. После ухода Сноу финансовый хедж-фонд Лэнсдауна был закрыт. ^{[ 1 ]}

В 2017 году Лансдаун рассматривал идею создания Кредитного фонда и диверсификации стратегии фирмы, поскольку в то время на фонд Lansdowne Developed Markets приходилось 80% ее AUM и даже больше прибыли. Из-за изменения рыночной среды получать прибыль от выбора акций становилось все труднее. Роден, который прекратил управлять фондом в 2016 году, чтобы управлять самим Lansdowne, поддержал это решение и попытался убедить руководство фирмы принять план. Однако команда менеджеров не смогла договориться о том, какую стратегию следует принять фирме, и, в конце концов, первоначальные основатели фирмы не захотели разбавлять свои акции, чтобы стимулировать новые команды. В результате план так и не был реализован, и Родден ушел в сентябре 2018 года, сославшись на разочарование по поводу неудачной попытки диверсифицировать фирму. ^{[ 1 ]}^{[ 4 ]}

В июле 2020 года Lansdowne объявила, что закроет свой фонд Lansdowne Developed Markets после длительного периода плохих результатов. Что касается коротких позиций, фонд не опережал рынок в целом с 2008 года. С 2016 по 2019 год совокупный годовой убыток фонда составил около 3%, в то время как у S&P 500 годовой прирост составил 9,5%. Причины включают в себя недооценку последствий Брексита и убытки в размере 326 миллионов долларов после того, как компания сделала ставку против Glencore , когда цена ее акций выросла. За первые 6 месяцев 2020 года фонд потерял 23% из-за длинных позиций по акциям авиакомпаний, на которые повлияла пандемия COVID-19 . Около половины инвесторов фонда перешли в Lansdowne Developed Markets Long Only Fund. На тот момент Lansdowne уже имела больше денег в своих стратегиях только для длинных позиций. ^{[ 1 ]}^{[ 3 ]}^{[ 4 ]}^{[ 6 ]}^{[ 7 ]}^{[ 8 ]}

В мае 2023 года Lansdowne объявила о приобретении Crux Asset Management, бутик-фирмы, которая долгое время оставалась единственной. ^{[ 1 ]}^{[ 4 ]}

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к Агнью, Харриет (14 июня 2023 г.). «Lansdowne Partners и Маршалл Уэйс: история двух хедж-фондов» . Файнэншл Таймс .
^ Мартинес, Валерия (10 января 2024 г.). «Lansdowne Partners назначает генерального директора после ухода Сьюзи Наттон» . Инвестиционная неделя . ISSN 1469-1876 .
^ Jump up to: ^а ^б Флетчер, Лоуренс (20 июня 2019 г.). «Падение: хедж-фонд Lansdowne терпит череду плохих ставок» . Файнэншл Таймс . Проверено 14 октября 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Агнью, Харриет (31 мая 2023 г.). «Lansdowne купит инвестиционный бутик в долгосрочной перспективе» . Файнэншл Таймс . Проверено 14 октября 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Лэнсдаун называет новых руководителей, а Хайнц уходит | Financial Times» . www.ft.com . Проверено 14 октября 2023 г.
^ Флетчер, Лоуренс (23 сентября 2016 г.). «Хедж-фонд Lansdowne Partners терпит большие убытки из-за ставки Glencore» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 14 октября 2023 г.
^ Флетчер, Лоуренс (07 июля 2020 г.). «Lansdowne закроет хедж-фонд стоимостью $2,8 млрд после слабой доходности» . Файнэншл Таймс . Проверено 14 октября 2023 г.
^ «Лэнсдаун закроет основной хедж-фонд из-за отказа от коротких продаж» . Bloomberg.com . 07.07.2020 . Проверено 14 октября 2023 г.

Внешние ссылки

Официальный сайт

[FT1-1] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к Агнью, Харриет (14 июня 2023 г.). «Lansdowne Partners и Маршалл Уэйс: история двух хедж-фондов» . Файнэншл Таймс .

[CEO-2] Мартинес, Валерия (10 января 2024 г.). «Lansdowne Partners назначает генерального директора после ухода Сьюзи Наттон» . Инвестиционная неделя . ISSN 1469-1876 .

[:1-3] Jump up to: ^а ^б Флетчер, Лоуренс (20 июня 2019 г.). «Падение: хедж-фонд Lansdowne терпит череду плохих ставок» . Файнэншл Таймс . Проверено 14 октября 2023 г.

[:0-4] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Агнью, Харриет (31 мая 2023 г.). «Lansdowne купит инвестиционный бутик в долгосрочной перспективе» . Файнэншл Таймс . Проверено 14 октября 2023 г.

[:2-5] Jump up to: ^а ^б «Лэнсдаун называет новых руководителей, а Хайнц уходит | Financial Times» . www.ft.com . Проверено 14 октября 2023 г.

[6] Флетчер, Лоуренс (23 сентября 2016 г.). «Хедж-фонд Lansdowne Partners терпит большие убытки из-за ставки Glencore» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 14 октября 2023 г.

[7] Флетчер, Лоуренс (07 июля 2020 г.). «Lansdowne закроет хедж-фонд стоимостью $2,8 млрд после слабой доходности» . Файнэншл Таймс . Проверено 14 октября 2023 г.

[8] «Лэнсдаун закроет основной хедж-фонд из-за отказа от коротких продаж» . Bloomberg.com . 07.07.2020 . Проверено 14 октября 2023 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]