Роберт Ф. Энгл
Роберт Ф. Энгл III | |
|---|---|
 Энгл в 2022 году | |
| Рожденный | 10 ноября 1942 г. Сиракьюс, Нью-Йорк , США |
| Образование | Уильямс Колледж ( бакалавр ) Корнелльский университет ( MS , PhD ) |
| Академическая карьера | |
| учреждение | Нью-Йоркский университет , с 2000 г. Калифорнийский университет, Сан-Диего ( 1975–2003 гг.) Массачусетский технологический институт ( 1969–1975) |
| Поле | Эконометрика |
| Докторантура советник | Та-Чунг Лю [1] |
| Докторантура студенты | Марк Уотсон Тим Боллерслев |
| Влияния | Дэвид Хендри |
| Взносы | АРКА Коинтеграция |
| Награды | Нобелевская премия по экономике (2003 г.) |
| Информация на сайте IDEAS/RePEc | |
| Академическое образование | |
| Диссертация | Смещения из-за агрегирования по времени моделей с распределенным лагом (1969) |
Роберт Фрай Энгл III (родился 10 ноября 1942 г.) — американский экономист и статистик . В 2003 году он получил Нобелевскую премию по экономике , разделив награду с Клайвом Грейнджером «за методы анализа экономических временных рядов с изменяющейся во времени волатильностью ( ARCH )».
Биография [ править ]
Энгл родился в Сиракьюс, штат Нью-Йорк, в квакеров . семье [2] и окончил Уильямс-колледж со степенью бакалавра физики. Он получил степень магистра физики и доктора экономики в Корнельском университете в 1966 и 1969 годах соответственно. [3] После получения докторской степени Энгл стал профессором экономики Массачусетского технологического института с 1969 по 1977 год. [4] Он поступил на факультет Калифорнийского университета в Сан-Диего (UCSD) в 1975 году, откуда вышел на пенсию в 2003 году. Сейчас он занимает должности почетного профессора и профессора-исследователя в UCSD. В настоящее время он преподает в Нью-Йоркского университета , Школе бизнеса Стерна где является профессором Майкла Армеллино в области управления финансовыми услугами. В Нью-Йоркском университете Энгл преподает на степень магистра наук по программе управления рисками для руководителей. [5] [6]
Самым важным вкладом Энгла было новаторское открытие метода анализа непредсказуемых движений цен и процентных ставок на финансовых рынках . Точная характеристика и прогноз этих нестабильных движений необходимы для количественной оценки и эффективного управления рисками . Например, измерение риска играет ключевую роль в ценообразовании опционов и производных финансовых инструментов . Предыдущие исследователи либо предполагали постоянную волатильность , либо использовали простые устройства для ее аппроксимации. Энгл разработал новые статистические модели волатильности, которые отражали тенденцию цен на акции и других финансовых переменных перемещаться между периодами высокой и низкой волатильности («Авторегрессионная условная гетероскедастичность: ARCH»). Эти статистические модели стали важными инструментами современной теории и практики арбитражного ценообразования .
Энгл был главным основателем и директором Института волатильности Нью-Йоркского университета Стерна, который еженедельно публикует данные о системном риске в разных странах на своем сайте V-LAB. [7] [8] В 2024 году он был удостоен звания почетного доктора в Папского университета Комильяс Испании. [9]
Избранные работы [ править ]
- Энгл, Роберт Ф. (1982). «Авторегрессионная условная гетероскедастичность с оценками дисперсии инфляции Соединенного Королевства». Эконометрика . 50 (4): 987–1008. дои : 10.2307/1912773 . JSTOR 1912773 .
- Энгл, Роберт Ф.; Хендри, Дэвид Ф.; Ришар, Жан-Франсуа (1983). «Экзогенность». Эконометрика . 51 (2). (совместно с Дэвидом Ф. Хендри и Жаном-Франсуа Ришаром): 277–304. дои : 10.2307/1911990 . JSTOR 1911990 .
- «Полупараметрические оценки связи между погодой и спросом на электроэнергию». Дж. Амер. Статист. доц. 81 (394). (совместно с К. Грейнджером, Дж. Райсом и А. Вайсом): 310–320. 1986. doi : 10.1080/01621459.1986.10478274 .
{{cite journal}}: CS1 maint: другие ( ссылка ) - Энгл, Роберт Ф.; Грейнджер, CWJ (1987). «Совместная интеграция и исправление ошибок: представление, оценка и тестирование» (PDF) . Эконометрика . 55 (2). (с Клайвом Грейнджером ): 251–276. дои : 10.2307/1913236 . JSTOR 1913236 . S2CID 16616066 .
- Энгл, Роберт Ф.; Лилиен, Дэвид М.; Робинс, Рассел П. (1987). «Оценка изменяющихся во времени премий за риск в временной структуре: модель ARCH-M». Эконометрика . 55 (2). (с Дэвидом Лилиеном и Расселом Робинсом): 391–407. дои : 10.2307/1913242 . JSTOR 1913242 .
- «Ценообразование активов с помощью факторной ковариационной структуры ARCH: эмпирические оценки казначейских векселей» (PDF) . Журнал эконометрики . 45 (1–2). (совместно с В. Нг и М. Ротшильдом): 213–237. 1990. doi : 10.1016/0304-4076(90)90099-F . hdl : 2027.42/28496 . S2CID 55667632 .
{{cite journal}}: CS1 maint: другие ( ссылка ) - Энгл, Роберт Ф.; Рассел, Джеффри Р. (1998). «Авторегрессионная условная длительность: новая модель для данных транзакций с неравномерным интервалом». Эконометрика . 66 (5). (совместно с Дж. Р. Расселом): 1127–1162. дои : 10.2307/2999632 . JSTOR 2999632 .
- «Динамическая условная корреляция - простой класс многомерных моделей GARCH». Журнал деловой и экономической статистики . 20 (3): 339–350. 2002. doi : 10.1198/073500102288618487 . S2CID 14784060 .
- Исли, Д.; Энгл, РФ; О'Хара, М.; Ву, Л. (2008). «Изменяющаяся во времени скорость прибытия информированных и неинформированных трейдеров» . Журнал финансовой эконометрики . 6 (2). (совместно с Морин О'Хара , Дэвидом Исли и Л. Ву): 171–207. doi : 10.1093/jjfinec/nbn003 .
См. также [ править ]
Ссылки [ править ]
- ^ Энгл, Роберт Ф.; Лю, Та-Чунг (1972), «Влияние агрегирования с течением времени на динамические характеристики эконометрической модели», в Хикман, Берт Г. (ред.), Эконометрические модели циклического поведения (PDF) , Конференция по исследованиям доходов и Богатство. Исследования доходов и богатства, том. 2, НБЭР , с. 673.
- ^ Роберт Ф. Энгл III на Nobelprize.org , по состоянию на 2 мая 2020 г.
- ^ Домашняя страница Нью-Йоркского университета
- ^ Нобелевские лауреаты Массачусетского технологического института
- ^ «Школа бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета» . Проверено 10 марта 2017 г.
- ^ «Амстердамский институт финансов – Финансовое обучение» . Проверено 10 марта 2017 г.
- ^ Сайт Института волатильности Школы бизнеса Нью-Йоркского университета Стерна.
- ^ Энгл, Роберт (2022). Фармер, Дойн; Кляйнниенхейс, Алисса; Шуерманн, Тиль; Ветцер, Том (ред.). Стресс-тестирование с использованием рыночных данных . Издательство Кембриджского университета. п. 142–161.
- ^ «Два Honoris Causa, изучающие взаимосвязь между изменением климата и финансами» . Папский университет Комильяс. 2024.
Внешние ссылки [ править ]
- V-Lab: измерения финансовой волатильности и корреляции в реальном времени, моделирование и прогнозирование
- Общество финансовой эконометрики (SoFiE)
- «Роберт Ф. Энгл (1942–)» . Краткая энциклопедия экономики . Библиотека экономики и свободы (2-е изд.). Фонд Свободы . 2008.
- Роберт Ф. Энгл в проекте «Математическая генеалогия»
- Появления на C-SPAN
- Экономисты из Нью-Йорка (штат)
- Американские нобелевские лауреаты
- Выпускники Корнеллского университета
- Члены Американской статистической ассоциации
- Члены Эконометрического общества
- Члены Американской академии искусств и наук
- Факультет Школы гуманитарных, искусств и социальных наук Массачусетского технологического института
- Члены Национальной академии наук США
- Факультет Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета
- Нобелевские лауреаты по экономике
- Специалисты по эконометрике временных рядов
- Калифорнийский университет, факультет Сан-Диего
- Выпускники колледжа Уильямс
- Американские квакеры
- Люди из Сиракуз, Нью-Йорк
- 1942 года рождения
- Живые люди
- Американские экономисты ХХ века
- Квакеры 20-го века
- Национальное бюро экономических исследований
- Математики из Нью-Йорка (штат)
- Экономисты из Калифорнии
- Американские экономисты XXI века