Аппалуза Менеджмент
| Тип компании | Товарищество с ограниченной ответственностью [1] |
|---|---|
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основан | 1993 год [1] |
| Основатель | Дэвид Теппер |
| Штаб-квартира | , НАС |
Обслуживаемая территория | По всему миру |
Ключевые люди | Дэвид Теппер ( президент ) Майкл Палмер ( финансовый директор ) Джеффри Каплан ( операционный директор ) [1] |
| АУМ | 14 миллиардов долларов США (декабрь 2022 г.) [3] |
| Веб-сайт | АМЛП |
Appaloosa Management — американский хедж-фонд, основанный в 1993 году Дэвидом Теппером и Джеком Уолтоном, специализирующийся на проблемных долгах. [4] Appaloosa Management инвестирует в рынки публичных акций и облигаций по всему миру. [1]
История
[ редактировать ]В 1993 году Дэвид Теппер и Джек Уолтон основали Appaloosa Management, хедж-фонд, принадлежащий сотрудникам, в Чатеме, штат Нью-Джерси . [4] [5] На протяжении 1990-х годов фирма была известна как бутик по инвестициям в бросовые облигации. [6] и на протяжении 2000-х годов он был известен как хедж-фонд. [7] В марте 2021 года Дэвид Теппер заявил, что сейчас становится все труднее быть медвежьим в отношении прав на акции, чувствуя, что рост ставок стабилизируется, и что распродажа казначейских облигаций, которая привела к повышению ставок, вероятно, закончилась. [8]
2002 Conseco & Marconi Corp.
[ редактировать ]В четвертом квартале 2002 года прибыль Appaloosa Management во многом была результатом ставок Conseco и Marconi Corp. на бросовые облигации и проблемные долги , что рынок достиг дна. [9]
2007 Дельфи
[ редактировать ]Активы под управлением в 2007 году составили $5,3 млрд. [5] Financial Times сообщает, что компания «привлекла интерес из-за своей крупной доли в Delphi , обанкротившегося поставщика автомобильных запчастей, а также из-за разногласий по поводу того, учитывает ли руководство интересы акционеров или интересы GM и UAW ». [4]
Финансовый кризис 2008–2011 гг.
[ редактировать ]Appaloosa пережила финансовый кризис 2008 года с относительно небольшим количеством заявок на выкуп от инвесторов . [10]
С 2009 по 2010 год активы под управлением Appaloosa Management выросли с 5 до 12 миллиардов долларов. [11]
В ноябре 2010 года газета New York Times сообщила, что общая сумма активов под управлением составила 14 миллиардов долларов. [12] В 2010 году сообщалось, что с 1993 года Appaloosa Management вернула клиентам 12,4 миллиарда долларов, заняв шестое место в рейтинге совокупных доходов клиентов по менеджерам с момента создания. [13]
В сентябре 2011 года суд по делам о банкротстве штата Делавэр установил, что Appaloosa Management является одним из четырех хедж-фондов, сыгравших роль в реструктуризации Washington Mutual , который мог получить конфиденциальную информацию , которая могла быть использована для неправомерной торговли долгами банка. [14] В 2011 году компания была удостоена награды «Фирма года институционального хедж-фонда». [15]
В январе 2016 года штаб-квартира Appaloosa была перенесена в Майами-Бич , штат Флорида . [2]
Инвестиционная стратегия
[ редактировать ]Инвестиции Appaloosa Management сосредоточены на недиверсифицированных концентрированных инвестиционных позициях. [10] Appaloosa инвестирует в глобальные рынки публичных акций и облигаций с упором на «акции и долги проблемных компаний, облигации, биржевые варранты, опционы , фьючерсы , векселя и мусорные облигации ». [1] По данным BusinessWeek , клиентская база фирмы состоит из состоятельных частных лиц , пенсионных планов и планов распределения прибыли , корпораций, иностранных правительств, фондов, университетов и других организаций». [1] [4] Инвесторы обязуются установить фиксированный трехлетний период, в течение которого их вывод средств ограничен 25 процентами от общей суммы инвестиций. [10]
Продукты и производительность
[ редактировать ]Appaloosa Management управляет четырьмя инвестиционными структурами: оффшорным Palomino Fund LTD , оффшорной и оншорной версией своего фонда Thoroughbred , и своим флагманским фондом Appaloosa Investment . [12] [16] Полный список текущих холдингов можно найти здесь .
Фонд Паломино
[ редактировать ]Фонд Паломино с момента его создания в 1995–1998 годах имел 25-процентную доходность. После дефолта России фонд потерял 49 процентов своей стоимости в период с февраля по сентябрь 1998 года. [17] Доходность фонда составила -26,7% в 2008 году и 117,3% в 2009 году. Bloomberg Markets оценил компанию как самый эффективный фонд среди всех управляющих хедж-фондов, управляющих более чем одним миллиардом долларов. [10]
Аппалуза Инвестмент I
[ редактировать ]В 2001 году фонд вырос на 67 процентов, а в следующем году потерял 25 процентов. В 2003 году доход инвесторов составил 149 процентов. [9]
Администрация
[ редактировать ]В число лидеров компании входят:
- Дэвид Теппер , основатель и президент, [1]
- Майкл Л. Палмер, финансовый директор, [1]
- Джеффри Л. Каплан, главный операционный директор. [1]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б с д и ж г час я «Appaloosa Management LP: Информация о частной компании — BusinessWeek» . Архивировано из оригинала 12 апреля 2008 года . Проверено 17 апреля 2013 г.
- ^ Jump up to: а б Фрэнк, Роберт (6 апреля 2016 г.). «Миллиардер спасет сотни миллионов от переезда во Флориду» . CNBC . Проверено 29 ноября 2017 г.
- ^ Вигглсворт, Робин (23 января 2023 г.). «Рви культ Тигрёнка» . Файнэншл Таймс .
- ^ Jump up to: а б с д Робинсон, Гвен (27 апреля 2007 г.). «100 хедж-фондов, за которыми стоит следить — специальный выпуск FT о хедж-фондах» (PDF) . Файнэншл Таймс. Никкей . Проверено 22 апреля 2010 г.
- ^ Jump up to: а б «Рейтинг элиты хедж-фондов» . Журнал Нью-Йорк . 9 апреля 2007 г. Проверено 25 июля 2011 г.
- ^ Миддлтон, Тимоти (5 января 1997 г.). «В фондах мусорных облигаций риск часто окупается» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 14 августа 2011 г.
- ^ Стивен Тауб (13 апреля 2010 г.). «Управление Appaloosa Дэвида Теппера среди лидеров хедж-фондов первого квартала» . Институциональный инвестор .
- ^ «Дэвид Теппер настроен оптимистично в отношении акций и полагает, что рост ставок стабилизируется» . CNBC . 8 марта 2021 г. Архивировано из оригинала 08 марта 2021 г.
- ^ Jump up to: а б Тауб, Стивен (июль 2004 г.). «Бакс останавливаются здесь, Альфа». Альфа .
- ^ Jump up to: а б с д Тейтельбаум, Ричард. «Бычий на грани» (PDF) . Февраль 2010 года . Блумберг Маркетс . Проверено 11 июля 2011 г.
- ^ Аллен, Катрина Дин (1 марта 2010 г.). «Клуб абсолютного возврата на миллиард долларов» . AR Абсолютное возвращение — Альфа . Архивировано из оригинала 27 декабря 2010 года . Проверено 26 июля 2011 г.
- ^ Jump up to: а б Рагхаван, Анита (9 ноября 2010 г.). «Для Теппера Вашингтон — путеводитель по инвестициям» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 25 июля 2011 г.
- ^ «Сорос и Полсон сообщают о крупнейших доходах с момента создания» . Альтернативы ФИН . 13 сентября 2010 года. Архивировано из оригинала 2 октября 2011 года . Проверено 14 августа 2011 г.
- ^ Дахигг, Чарльз; Латтман, Питер (14 сентября 2011 г.). «Судья говорит, что хедж-фонды могли использовать инсайдерскую информацию» . Нью-Йорк Таймс .
- ^ Гравранд, Б. (23 июня 2011 г.). «9-я ежегодная награда индустрии хедж-фондов для институциональных инвесторов – победители» . Опалесковый . Проверено 26 июля 2011 г.
- ^ Ричард, Тейтельбаум (4 января 2010 г.). «Теппер превращает панику в прибыль, получив прибыль хедж-фонда в размере 6,5 миллиардов долларов» . Блумберг . Проверено 27 июля 2011 г.
- ^ Бертон, Кэтрин (8 апреля 2008 г.). «Саймонс, Мандел сообщает о крупнейшем падении в результате спада хедж-фондов» . Блумберг . Проверено 26 июля 2011 г.
| Инвестиции стратегия |
|  | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Торговля | ||||||||||
| Связанный условия | ||||||||||
| Инвесторы | ||||||||||
| Управление | ||||||||||
